RATIO ANALYSIS

ZACH INDUSTRIES
Annisa triwardhani

Liquidity Ratio

Menunjukan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka

pendek menggunakan asset yang mudah likuid

Current ratio merupakan rasio yang menunjukan kemampuan

perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek menggunakan asset
yang likuid
Zach Industries = Total current assets/Total current liabilities
= $72.000 / $69.000
= 1.04

Quick Acid Ratio merupakan rasio yang menunjukan kemampuan

perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek dengan menggunakan
asset yang paling likuid
Zach Industries = (Current assets Inventory) / Current liabilities
= ($72.000 - $45.500) / $69.000
= 0.38

Activity Ratios
Rasio untuk mengukur seberapa efektif perusahaan dalam
memanfaatkan sumber daya yang dimilikinya.
Inventory turnover rasio digunakan untuk mengukur efisiensi
pengelolaan inventory perusahaan terhadap penjualan (efisiensi
operational)
Inventory turnover = Cost of goods sold / Inventory
Zach Industries = $106.000 / $45.500 = 2.32
Average collection period rasio adalah rasio yang menunjukan
berapa lama perusahaan dapat menagih seluruh tagihan konsumen
Average Collection Period = Accounts receivable / Average sales
per day
= AR / (Annual sales/365)
Zach Industries = $25.000 / ($160.000/365)
= 57.03

Activity Ratios

Average payment period adalah rasio yang menunjukan

berapa lama perusahaan dapat membayar hutang dagang
perusahaan
Average Payment Period = Accounts payable / Average
purchases per day
= AP / (Annual purchases/365)
Zach Industries = $22.000 / [(0.70 x 106.000)/365]
= 108.22

Total asset turnover adalah rasio untuk mengukur tingkat

perputaran asset terhadap penjualan
Total Asset Turnover = Sales / Total assets
Zach Industries = $160.000 / $150.000
= 1.06

Debt Ratios
Menunjukan kemampuan perusahaan dalam memenuhi
kewajiban jangka panjang dan hutang-hutangnya
Debt Ratio adalah rasio untuk mengukur proporsi total asset
yang dibiayai oleh kreditor
Debt Ratio = Total liabilities / Total assets
Zach Industries = $69.000+$22.950 / $150.000
= 0.613
Times Interest Earned Ratio mengukur kemamuan
perusahaan dalam membayar beban bunga
Times Interest Earned Ratio = Earnings before interest and taxes /
interest
Zach Industries = $17.000 / $6.100
= 2.78

Debt Ratios
Fixed Payment Coverage Ratio

Profitability Ratios
Rasio untuk mengukur seberapa besar kemampuan perusahaan memperoleh laba dalam
hubungannya dengan nilai penjualan, aktiva, dan modal sendiri.
Common Size Income Statement
Gross Profit Margin adalah rasio yang mengukur presentase profit yang diperoleh setelah
menghasilkan produk
Gross Profit Margin = (Sales COGS)/Sales
= Gross profits/Sales
Zach Industries = ($160.000 - $106.000) / $160.000
= 0.33 = 33%
Operating Profit Margin adalah rasio yang mengukur laba yang diperoleh perusahaan
setelah perusahaan membayar operating&production cost
Operating profit margin = Operating profits / Sales
Zach Industries = $17.000 / $160.000
= 0.106 = 10.6%
Net Profit Margin adalah rasio yang mengukur laba setelah dikurangi seluruh cost &
expenses
Net profit margin = Earnings available for common stockholders / Sales
Zach Industries = $6.540/$160.000
= 0.04 = 4%

Profitability Ratios
Earning Per Share menunjukan laba per lembar saham perusahaan
Earnings per share = Earnings available for common stockholders / Number of shares
of common stock outstanding
Zach Industries = $6.540 / 3000
= $2.18
Return on Total Assets (ROA) adalah rasio yang mengukur efektifitas aset perusahaan
dalam menghasilkan profit
ROA = Earnings available for common stockholders / Total assets
Zach Industries = $6.540 / $150.000
= 0.04 = 4%
Return on Equity (ROE) adalah rasio yang mengukur kemampuan modal perusahaan
dalam menghasilkan pendapatan bersih
ROE = Earnings available for common stockholders / Common stock equity
Zach Industries = $6.540 / 31500+26550
= 0.1126 = 11.3%

Market Ratio
Adalah
Price/Earning Ratio
P/E ratio = Market price per share of common stock /
Earnings per share
Zach Industries = $25/$2.18 = 11.46
Market/Book Ratio
Book value per share of common stock = Common stock
equity /Number of shares of common stock outstanding
Zach Industries = $31.550 + $26.550 / 3000 = $19.3
Market>book (M>B) ratio = Market price per share of
common stock / Book value per share of common stock
Zach Industries = $25/$19.3 = 1.3

industry average actual 2008

actual 2009
1.8
1.84
1.04
0.7
0.78
0.38

Current ratio
Quick ratio
Inventory
turnover
2.5
2.59
2.33
Average
collection period 37.5 days
36.5 days
57.03 days
Debt ratio
65%
67%
61.3%
Times interest
earned
3.8
4
2.78
Gross profit
margin
38%
40%
33%
Net profit margin
3.50%
3.60%
4%
ROA
4.00%
4.00%
4%
ROE
9.50%
8.00%
11.3%
Market/book ratio
1.10%
1.2
1.3