B - 34

Intermediate
Accounting
Chapter 16 Dilutive Securitie and Earnings per Share

CHAPTER 16
DILUTIVE SECURITIES AND EARNINGS PER SHARE

Dua utama masalah alasan perusahaan convertible:

1. Keinginan

untuk

meningkatkan

modal

tanpa

menyerah

kontrol

kepemilikan lebih dari yang diperlukan.

2. Memperoleh pembiayaan saham biasa dengan harga lebih murah.

Akuntansi Convertible Hutang

Utang

konversi

menggunakan
majemuk.

dicatat

sebagai

"dengan-dan-tanpa"

instrumen
metode

majemuk.

untuk

menilai

Perusahaan
instrumen

Pelaksanaan dengan-dan-tanpa pendekatan:

Pertama, menentukan nilai wajar total utang konversi dengan baik

kewajiban dan komponen ekuitas.

Kedua, menentukan komponen kewajiban dengan menghitung nilai
sekarang bersih dari semua arus kas masa depan kontrak yang

didiskontokan pada suku bunga pasar.

Akhirnya, kurangi komponen kewajiban diestimasi pada langkah kedua
dari nilai wajar utang konversi (issue) untuk sampai pada komponen
ekuitas.

Induced Konversi

Emiten ingin mendorong konversi yang cepat.

Emiten menawarkan pertimbangan tambahan,

"pemanis."
Pemanis beban periode.

yang

disebut

Ilustrasi: Helloid, Inc memiliki nilai nominal $ 1.000.000 beredar obligasi

konversi dikonversi menjadi 100.000 saham biasa (nilai nominal $ 1). Saat
dikeluarkan, Helloid mencatat Share Premium-Konversi Ekuitas $ 15.000.
Helloid ingin mengurangi biaya bunga tahunan. Untuk melakukannya, Helloid
setuju untuk membayar pemegang obligasi konversi yang tambahan $
80.000 jika mereka akan mengkonversi. Dengan asumsi konversi terjadi,
Helloid membuat entri berikut.
Conversion Expense

65,000

Share PremiumConversion Equity

Bonds Payable

15,000

1,000,000

Share CapitalOrdinary

100,000

Share PremiumOrdinary

900,000

Cash

80,000

Convertible preference shares

Saham preferen konversi termasuk pilihan bagi pemegang saham untuk

mengubah preferensi ke sejumlah tetap saham biasa.

Saham preferen konversi dilaporkan sebagai bagian dari ekuitas.

Ketika saham preferen dikonversi atau dibeli kembali, tidak ada
keuntungan atau kerugian diakui.

Share Warrants
Garansi adalah sertifikat berjudul pemegangnya untuk membeli saham pada
harga tertentu dalam jangka waktu yang dinyatakan.
Biasanya timbul di bawah tiga situasi:
1. Untuk membuat keamanan lebih menarik.
2. Pemegang saham yang ada memiliki hak memesan efek terlebih
dahulu untuk membeli saham biasa.
3. Untuk eksekutif dan karyawan sebagai bentuk kompensasi.

Share Warrants Issued with Other Securities

Garansi yang diterbitkan dengan surat berharga lainnya yang pada dasarnya
pilihan jangka panjang untuk membeli saham biasa dengan harga tetap.

Umumnya, kehidupan waran lima tahun, kadang-kadang 10 tahun.

Perusahaan harus menggunakan dengan-dan-tanpa metode untuk
mengalokasikan dana antara dua komponen.

Rights to Subscribe to Additional Shares

Hak

berbagi -

pemegang

saham yang ada

memiliki hak

(privilege

preemptive) untuk membeli saham baru yang dikeluarkan sebanding dengan

kepemilikan mereka.

Harga biasanya kurang dari nilai pasar saat ini.

Perusahaan hanya membuat entri memorandum.

Share Compensation Plans

Opsi Saham - memberikan karyawan kunci opsi untuk membeli saham biasa
pada harga yang diberikan selama jangka waktu.
Program kompensasi yang efektif adalah orang yang:

kompensasi berbasis kinerja

memotivasi karyawan,
membantu mempertahankan eksekutif dan merekrut bakat baru,
maximus karyawan manfaat setelah pajak, dan
menggunakan kriteria kinerja dimana karyawan memiliki kontrol.

The Major Reporting Issue

Pedoman IASB baru mengharuskan perusahaan untuk mengakui biaya

kompensasi dengan menggunakan metode wajar-nilai.

Berdasarkan metode wajar-nilai, perusahaan menggunakan model
pilihan-harga yang dapat diterima untuk menghargai pilihan pada
tanggal hibah.

Share Option Plans

Dua masalah utama akuntansi:
1. Bagaimana untuk menentukan beban kompensasi.
2. Atas apa periode untuk mengalokasikan biaya kompensasi.

Menentukan beban

Beban kompensasi berdasarkan nilai wajar dari opsi diharapkan rompi

pada

tanggal

pemberian

opsi

kepada

karyawan)

(di,

tanggal

pemberian kompensasi).

Mengalokasikan Beban Kompensasi

Selama periode di mana karyawan melakukan-layanan masa bakti.

Penyesuaian. Setelah total kompensasi diukur pada tanggal pemberian,

hal itu dapat berubah di masa mendatang? Tergantung pada apakah
penyesuaian disebabkan oleh layanan atau kondisi pasar.

Stok Terbatas
Pengalihan saham kepada karyawan, sesuai dengan kesepakatan bahwa
saham tidak dapat dijual, dialihkan, atau berjanji sampai vesting terjadi.
Keuntungan:

Tidak pernah menjadi benar-benar berharga.

Umumnya menghasilkan kurang cairan untuk pemegang saham yang

ada.
Lebih baik sejalan dengan insentif karyawan insentif perusahaan.

Employee Stock-Purchase Plans (ESPPs)

Umumnya mengizinkan semua karyawan untuk membeli saham

dengan harga diskon untuk waktu singkat.

Dianggap kompensasi dan harus dicatat sebagai beban selama masa
bakti.

Disclosure of Compensation Plans

Perusahaan dengan satu atau lebih pengaturan pembayaran berbasis saham
harus mengungkapkan:
1. Sifat dan tingkat pengaturan pembayaran berbasis saham yang ada
selama periode tersebut.
2. Bagaimana nilai wajar dari barang dan jasa yang diterima, atau nilai
wajar instrumen ekuitas yang diberikan selama periode tersebut,
bertekad.
3. Pengaruh transaksi pembayaran berbasis saham pada laba bersih
perusahaan (rugi) selama periode dan pada posisi keuangan.

Perdebatan Opsi Saham Akuntansi

IASB menghadapi oposisi yang cukup besar ketika mengusulkan metode nilai
wajar untuk akuntansi untuk opsi saham. Hal ini tidak mengherankan,
mengingat bahwa wajar hasil metode nilai kompensasi yang lebih besar
biaya relatif terhadap model intrinsik-nilai.
Keuangan pengakuan pelaporan-termasuk transparan biaya-tidak boleh
dikritik karena perusahaan akan melaporkan pendapatan yang lebih rendah
berbasis saham.
Jika kita menulis standar untuk mencapai beberapa tujuan kebijakan sosial,
ekonomi, atau publik, laporan keuangan kehilangan kredibilitasnya.
Laba bersih per saham menunjukkan pendapatan yang diperoleh oleh
masing-masing saham biasa.

Perusahaan melaporkan laba per saham hanya untuk saham biasa.

Ketika laporan laba rugi berisi penghentian operasi, perusahaan
diwajibkan untuk melaporkan laba per saham dari operasi yang
dilanjutkan dan laba bersih di muka laporan laba rugi.

Struktur sederhana - Hanya saham biasa; sekuritas tidak berpotensi dilutif.

Struktur Kompleks - surat berharga Berpotensi dilutif yang hadir.
"Dilutif" berarti kemampuan untuk mempengaruhi EPS dalam arah ke
bawah.

Preferred Stock Dividends

Mengurangi arus tahun dividen saham preferensi dari laba bersih untuk
sampai pada pendapatan yang tersedia bagi pemegang saham biasa.

Dividen preferensi dikurangi pada saham preferen kumulatif, baik dinyatakan

atau tidak.

Weighted-Average Number of Shares

Perusahaan harus berat saham oleh fraksi periode mereka luar biasa. Ketika
dividen saham atau saham perpecahan terjadi, perusahaan perlu untuk
menyajikan kembali saham yang beredar sebelum dividen saham atau split.
Struktur Modal kompleks terjadi ketika bisnis memiliki

obligasi konversi,
Pilihan, waran, atau hak-hak lain yang pada saat konversi atau
olahraga bisa laba per saham dilusian. Perseroan melaporkan kedua
laba per saham dasar dan dilusian.

Diluted EPS Convertible Securities

Mengukur efek dilutif potensial konversi pada EPS menggunakan metode jika
dikonversi.
Metode ini untuk obligasi konversi mengasumsikan:

konversi pada awal periode (atau pada saat penerbitan keamanan, jika

dikeluarkan selama periode), dan

penghapusan terkait dengan suku bunga, setelah dikurangi pajak.

Diluted EPS Options and Warrants

Mengukur efek dilutif potensial konversi menggunakan metode treasuryshare.
Metode ini mengasumsikan:

Perusahaan melaksanakan opsi atau waran pada awal tahun (atau

tanggal masalah jika nanti), dan yang menggunakan mereka dana
untuk membeli saham biasa untuk kas.

Contingent Issue Agreement

Saham kontinjen dikeluarkan sebagai akibat dari: berlalunya waktu atau
pencapaian suatu penghasilan tertentu atau tingkat harga pasar.

Antidilution Revisited
Abaikan sekuritas antidilutive dalam semua perhitungan dan komputasi laba
per saham dilusian.

EPS Presentation and Disclosure

Sebuah perusahaan harus menunjukkan per jumlah saham untuk:

Pendapatan dari operasi yang dilanjutkan,

Operasi dihentikan, danPendapatan bersih.
Per saham untuk operasi yang dihentikan harus disajikan di muka
laporan laba rugi atau dalam catatan.