TRANSLASI

Pertemuan 11
Standar Pelaporan

 PSAK No. 10 (revisi 2015)

Standar yang digunakan perusahaan untuk
mencatat transaksi dalam mata uang asing dan
untuk menjabarkan laporan keuangan mata
uang asing
Translasi mata uang asing
Pengertian Translasi
• Translation adalah proses pernyataan kembali informasi
laporan keuangan dari satu mata uang ke mata uang lain.

• Isu kurs dikombinasikan dengan berbagai methode translasi

yang dapat digunakan dan perlakuan “Laba/Rugi” translasi
yang berbeda membuat perbandingan hasil-hasil laporan
keuangan dari satu perusahaan ke perusahaan lain atau
perusahaan yang sama dalam periode yang berbeda menjadi
hal yang sulit.
Translasi
 Definisi Translasi
Proses mengekspresikan saldo yang dinyatakan
dalam suatu valuta ke dalam valuta lain dengan
menggunakan kurs nilai tukar antara kedua valuta
tersebut
 Tujuan Translasi
Untuk menyajikan ulang laporan keuangan valuta
asing ke dalam suatu valuta pelaporan umum (misal
USD)
Alasan Translasi
 Perusahaan dengan operasi luar negeri yaitu Perusahaan
dengan operasi yang luas, tidak dapat menyiapkan laporan
keuangan konsolidasi jika akun-akun mereka dan akun-akun
subsidiaries tidak diungkapkan dalam satu mata uang.

 Skala kegiatan investasi internasional yang meluas saat ini

meningkatkan kebutuhan penyampaian informasi kepada
pembaca di negara lain yg signifikan menyusun laporan
keuangan konsolidasi yang memungkinkan para pembaca
laporan untuk mendapatkan pemahaman yang holistic atas
operasi perusahaan, baik domestic dan luar negeri

.
Manfaat Translasi
1. Untuk mencatat transaksi valuta asing
2. Untuk melaporkan aktivitas cabang dan
perusahaan anak internasional
3. Untuk melaporkan hasil-hasil operasi
independen di luar negeri
TERMINOLOGI
KONVERSI
 Translasi tidak sama dengan Konversi.
 Konversi : terjadi pertukaran fisik antar mata uang
 Translasi hanya perubahan satuan unit moneter.
 Tidak ada pertukaran fisik yang terjadi.
 Tidak ada transaksi terkait yang terjadi, seperti bila dilakukan
konversi.
 Nilai ekuivalen mata uang asing domestik diperoleh dengan
mengalikan saldo dalam mata uang asing dengan kuota kurs langsung
TERMINOLOGI
Pasar FORWARD
 Kesepakatan mempertukarkan jumlah tertentu suatu mata uang
dengan mata uang lain di masa yang akan datang
 Bid quote : jumlah yang dibayar pedagang (dealer) untuk suatu
mata uang asing
 Ask quote : kurs yang diminta dealer yang menjual suatu mata
uang asing
Transaksi SWAP
Transaksi bila pembelian spot dan penjualan forward atau penjualan
spot dan pembelian forward mata uang asing terjadi bersamaan.

SPREAD
Laba (profit) yang diperoleh dari perbedaan harga pembelian (harga
bid) dengan harga jual (harga asking).

Valuta Fungsional
Valuta utama sebuah perusahaan dalam melakukan operasinya di luar
negeri, biasanya valuta negara tempat operasi perusahaan yang
bersangkutan.
 Pengaruh penggunaan kurs terhadap laporan keuangan
1. Penggunaan kurs nilai tukar historis melindungi laporan
keuangan dari keuntungan dan kerungian translasi mata
uang asing
2. Penggunaan kurs kini menimbulkan terjadinya keuntungan
atau kerugian translasi.
Cara Mengekspresikan Nilai
Tukar
 Kuotasi Langsung
Jumlah tertentu unit valuta domestik yang
dibutuhkan untuk mendapatkan satu valuta
asing
 Kuotasi tidak Langsung
Harga satu unit valuta domestik dalam valuta
asing dan berbanding terbalik dengan cara
langsung
Perhitungan Kuotasi Langsung
dan Tidak Langsung

Jika diasumsikan bahwa Rp. 9.500 dapat

ditukar dengan 1 Dollar Singapura, maka :
 Kuotasi Langsung (setara Rupiah) :

Rp. 9.500/1 = Rp. 9.500

 Kuotasi Tidak Langsung (mata uang asing
per Rupiah) :
1/Rp. 9.500 = 0,000105 Dollar Singapura
Cara Ekivalensi Valuta
Domestik
 Mengalikan saldo valuta asing dengan kuota
kurs langsung
Atau
 Membagi saldo valas dengan kuotasi kurs
tidak langsung
Jenis Kurs
1. Kurs Berlaku : Kurs yang berlaku pada
tanggal laporan keuangan
2. Kurs Historis : Kurs pada saat pertama
terjadi transaksi
3. Kurs Rata-rata : Rata-rata dari kurs
berlaku dan kurs historis
Metode Translasi Valas
 Single Rate Method
Metode yang menggunakan kurs translasi tunggal
untuk merubah saldo valas ke dalam saldo domestik
yang ekivalen. Kurs yang digunakan adalah kurs
berlaku
 Multiple Rate Method
Metode kurs berganda mengkombinasikan kurs
berlaku dan historis dalam proses translasi
Multiple Rate Method
 Metode Berlaku-Historis
 Metode Moneter-NonMoneter
 Metode Temporal
Metode Berlaku-Historis
 Aktiva dan kewajiban lancar ditranslasikan
menggunakan kurs berlaku
 Aktiva dan kewajiban non-lancar
ditranslasikan menggunakan kurs historis
 Item-item income statement kecuali beban
penyusutan dan amortisasi ditranslasikan
menggunakan kurs rata-rata.
Metode Moneter-Nonmoneter
 Aktiva dan kewajiban moneter (Kas,piutang, utang)
ditranslasikan menggunakan kurs berlaku
 Akun-akun non moneter (aktiva tetap, investasi
jangka panjang, persediaan) ditranslasikan
menggunakan kurs historis
 Item-item income statement kecuali beban
penyusutan dan amortisasi ditranslasikan
menggunakan kurs rata-rata
Metode Temporal
 Metode ini tidak dapat digunakan untuk merubah
atribut suatu item yang sedang diukur, metode ini
hanya dapat merubah unit pengukuran
 Kas, piutang, dan hutang yang diukur pada jumlah
yang dijanjikan ditranslasikan menggunakan kurs
yang berlaku pada tanggal neraca
 Aktiva dan kewajiban yang diukur pada harga uang
ditranslasikan menggunakan kurs yang berlaku
pada tanggal yang berkenaan dengan harga uang
tersebut
 Kurs yang Dipergunakan dalam Metode-Metode Translasi
yang Berbeda untuk Item Neraca

Berlaku Berlaku Moneter Temporal

Historis Nonmoneter
Kas C C C C
Piutang C C C C

Persediaan
Biaya (Cost) C C H H
Pasar C C H C

Investasi
Biaya (Cost) C H H H
Pasar C H H C
 Kurs yang Dipergunakan dalam Metode-Metode
Translasi yang Berbeda untuk Item Neraca

Berlaku Berlaku Moneter Temporal

Historis Nonmoneter

Aktiva Tetap C H H H
Aktiva Lainnya C H H H
Hutang Lancar C C C C
Hutang Jangka C H C C
Panjang

Saham Biasa H H H H
Laba Ditahan * * * *

C = Kurs Berlaku, H = Kurs Historis, * = Saldo yang mewakili

gabungan kurs berlaku berturut-turut
Bagan Arus Prosedur Translasi
Laporan Keuangan Valas harus
Ditranslasikan ke dalam Dolar

Tidak Apakah Ya
Laporan tersebut
Diekspresikan
Dalam valas?
Tidak perlu translasi Ya
Apakah
Tidak Valuta lokal
Valuta
fungsional?

Tidak Apakah Ditranslasikan ke

Dolar merupakan Ya Dolar (metode kurs
Valuta Berlaku)
fungsional?
Diukur ulang * dari Diukur ulang *
Valas ke valuta Ke dolar AS
Fungsional (metode (metode temporal)
Temporal) dan ditranslasikan * Mengukur ulang : mentranslasikan dengan
Kurs berlaku merubah unit pengukuran dari valas ke valuta
pengukuran
Keuntungan dan Kerugian
Translasi

1. Major Deferral
2. Deferral dan amortisasi
3. No Deferrals
Major Deferral
 Penundaan memasukkan penyesuaian
(keuntungan dan kerugian) translasi ke
dalam laba berjalan.
 Penyesuaian translasi diakumulasikan secara
terpisah sebagai bagian dari ekuitas
konsolidasi.
Deferral dan Amortisasi
Penundaan penyesuaian keuntungan dan
kerugian translasi dan mengamortisasi
penyesuaian ini selama usia item-item
neraca yang bersangkutan.
No Deferral
 Mengakui keuntungan dan kerugian dalam
laporan laba rugi.
 Kerugian diakui segera tetapi hanya
mengakui keuntungan sejauh keuntungan
tersebut telah terealisasi.
Penjabaran (Pelaporan)
Transaksi Valuta Asing
(Pertemuan 12)
Metode Translasi Laporan
Keuangan
1. Metode Kurs Berlaku :
Translasi ketika valuta lokal merupakan
valuta fungsional

2. Metode Temporal
Translasi ketika dolar AS merupakan valuta
fungsional
Translasi ketika valuta lokal
merupakan valuta fungsional
(Metode Translasi Kurs Berlaku)
1. Aktiva dan kewajiban ditranslasikan menggunakan
kurs berlaku, perkiraan modal menggunakan kurs
historis
2. Pendapatan dan beban ditranslasikan
menggunakan kurs berlaku pada tanggal transaksi
atau kurs rata-rata
3. Keuntungan dan kerugian translasi dilaporkan
dalam komponen terpisah dari modal saham
konsolidasi, tidak dimasukkan ke laporan laba-rugi
sampai operasi luar negeri dijual atau jika investasi
dirasa telah mengalami perubahan nilai secara
permanen
Penyesuaian Translasi
Metode Kurs Berlaku
1. Saldo-saldo valas akhir tahun ditranslasikan
menggunakan kurs berlaku yang berbeda dengan kurs
yang digunakan untuk mentranslasikan saldo akhir
periode sebelumnya
2. Laporan keuangan valas ditranslasikan dengan kurs
berlaku yang berbeda dengan kurs yang digunakan
selama periode yang bersangkutan
Cara Menghitung Penyesuaian
Translasi Metode Kurs Berlaku

1. Mengalikan saldo awal aktiva bersih valas

dengan perubahan kurs berlaku selama
periode yang dimaksud
2. Mengalikan peningkatan atau penurunan
dalam aktiva bersih selama periode
tersebut dengan perbedaan antara kurs
rata-rata dan kurs akhir periode.
Translasi ketika Dolar AS
merupakan valuta fungsional
(Metode temporal)
 Aset dan kewajiban moneter ditranslasikan menggunakan kurs
yang berlaku pada tanggal laporan keuangan
 Item-item nonmoneter termasuk item-item modal ditranslasikan
menggunakan kurs historis
 Pendapatan dan beban ditranslasikan menggunakan kurs rata-
rata untuk periode yang dimaksud, kecuali item nonmoneter
(HPP dan beban penyusutan) ditranslasikan menggunakan kurs
historis
 Keuntungan dan kerugian translasi dimasukkan dalam laba
berjalan
Penyesuaian Translasi
Metode Temporal
1.Metode temporal mentraslasikan saldo-saldo valas
menggunakan kurs historis serta kurs berlaku
2. Dalam metode temporal, penyesuaian translasi
(keuntungan dan kerugian) langsung dicatat dalam
laporan konsolidasi bukan dalam modal
3. Dolar ekivalen dari harga pokok penjualan diperoleh
dengan mentranslasikan komponen-komponen Harga
Pokok Penjualan
Cara Menghitung
Penyesuaian Metode
Temporal
1. Komponen pertama : Mengalikan posisi aktiva moneter bersih
awal dengan perubahan dalam kurs berlaku selama tahun yang
bersangkutan
2. Komponen kedua dihitung sebagai berikut :
a. Mengidentifikasi variabel-variabel/sumber-sumber (laba bersih
dan depresiasi dan penggunaan item-item moneter peningkatan
persediaan dan deviden) yang menyebabkan posisi aset moneter
bersih perusahaan anak di luar negeri berubah
b. Mengalikan item-item ini (laba bersih dan depresiasi) dengan
perbedaan kurs akhir tahun dan kurs rata-rata
c. Penyesuaian pertukaran agregat yaitu jumlah dari setiap
keuntungan atau kerugian transaksi dengan komponen translasi
individual.
Translasi ketika Valuta Asing
sebagai Valuta Fungsional
 Jika catatan suatu entitas di luar negeri tidak
dibuat dalam valuta fungsionalnya, maka
terlebih dahulu dilakukan pengukuran ulang
ke dalam valuta fungsional sebelum translasi
ke dalam dolar
 Contoh Kasus Metode Translasi Kurs
berlaku
NH Corporation merupakan perusahaan anak AS yang dimiliki secara
penuh per 31 Desember 2014 dan 2015. Modal saham dikeluarkan dan
aktiva tetap diperoleh pada saat kurs VA 1 = $ 0,17. Persediaan tgl 1
Januari 2015 diperoleh selama kuartal keempat 2014. Pembelian VA
6.250; Penjualan, beban lain dan deviden VA 690 terjadi selama tahun
2015. Laba ditahan dalam dollar AS pada tanggal 31 Des 2014
berdasarkan metode temporal adalah $ 856; berdasarkan metode kurs
berlaku $ 316. Kurs thn 2015 adalah sebagai berikut :

1 Januari 2015 1 VA = $ 0,23

31 Desember 2015 1 VA = $ 0,18
Rata-rata selama 2015 1 VA = $ 0,22
Rata-rata selama kuartal ke-4, 2014 1 VA = $ 0,23
Rata-rata selama kuartal ke-4, 2015 1 VA = $ 0,19

Laporan keuangan NH Corporation adalah sebagai berikut :

 NH Corporation
Balance Sheet
31/12/14 31/12/15

Cash VA 300 VA 500

Account Receivable 1300 1000
Inventory 1200 1500
Fixed Assets (Neto) 9000 8000
Total Assets 11800 11000

Account Payable 2200 2400

Long Term Liabilities 4400 3000
Capital 2000 2000
Retained Earning 3200 3600
Total Liabilities & Equity 11800 11000
 NH Corporation
Income Statement
For year ended Dec, 31, 2015
Sales VA 10.000
Expenses :
COGS 5.950
Depreciation Expense 1.000
Other Expense 1.493 8.443
Operation Income 1.557
Income Tax 467
Net Income 1.090
 NH Corporation
Translation Sheet
B/S Dec, 31, 2015 Valuta Asing (VA) Kurs Dolar Ekivalen

Cash VA 500 $ 0,18 $ 90

Account Receivable 1000 0,18 180
Inventory 1500 0,18 270
Fixed Assets (Neto) 8000 0,18 1440
Total Assets 11000 1980

Account Payable 2400 0,18 432

Long Term Liabilities 3000 0,18 540
Capital 2000 0,17 340
Retained Earning a 404
Penyesuaian Translasi (Kumulatif) b 264
Total Liabilities & Equity VA 11000 $ 1980

a Lihat Income Statement dan Retained Earning

b Penyesuaian translasi kumulatif $ 264 terdiri dari 2 bagian : (1) penyesuaian translasi kumulatif
pada awal tahun dan (2) penyesuaian translasi untuk tahun berjalan
NH Corporation
Translation Sheet

I/S & R/E For the year ended Dec,31,15

Valuta Asing (VA) Kurs Dolar Ekivalen

Sales VA 10000 0,22 $ 2200

Expenses :
COGS (5950) 0,22 (1309)
Depreciation Expense (1000) 0,22 ( 220)
Other Expense (1493) 0,22 ( 328)
Operation Income 1557 343
Income Tax (4 67) 0,22 (103)
Net Income 1090 240
R/E 31/12/04 3200 316
Less : Devidend (690) 0,22 (152)
R/E, 31/12/05 VA 3600 $ 404
Penyesuaian Translasi
Tahun 2014

Aktiva Bersih, 31/12/14 VA 5200

Dikalikan dengan kurs 31/12/14 x $0,23
1196
Kurang : Seperti yang dilaporkan dalam modal 31/12/14 :
Capital Stock $ 340
Retained Earning 316 656
Penyesuaian translasi, 1/1/15 $540
 Penyesuaian Translasi
Tahun 2015
1. Aktiva Bersih, 31/12/14 VA 5200
2. Dikalikan dengan perubahan kurs berlaku :
Kurs 31/12/14 VA 1 = $ 0,23
Kurs 31/12/15 VA 1 = $ 0,18 x (0,05) $ (260)

Perubahan dalam aktiva bersih selama tahun 2005 VA 400

(Laba bersih kurang deviden)
Dikalikan perbedaan kurs rata-rata dan kurs akhir tahun :
Kurs rata-rata VA 1 = $ 0,22
kurs akhir tahun VA 1 = $ 0,18 x (0,04) (16)
Total $(276)

Penyesuaian translasi kumulatif akhir : $540 + $(276) = $264

Latihan
Translasi Metode Kurs Berlaku
 Royal Corporation
Comparative Balance Sheet
(In Million Rp)
31/12/14 31/12/15

Cash Rp. 3.600 Rp. 6.000

Account Receivable 15.600 12.000
Inventory 14.400 18.000
Fixed Assets (Neto) 108.000 96.000
Total Assets 141.600 132.000

Account Payable 26.400 28.800

Long Term Liabilities 52.800 36.000
Capital 24.000 24.000
Retained Earning 38.400 43.200
Total Liabilities & Equity 141.600 132.000
 Royal Corporation
Income Statement
For year ended Dec, 31, 2015
Sales Rp. 120.000
Expenses :
COGS 71.400
Depreciation Expense 12.000
Other Expense 17.916 101.316
Operation Income 18.684
Income Tax 5.604
Net Income 13.080
Informasi Tambahan :
a. Modal saham dikeluarkan dan aktiva tetap diperoleh pada saat
kurs Rp. 1 = $ 0,20
b. Deviden Rp. 8.280
c. Retained Earnings $ 3792
d. Kurs selama tahun 2015 :
1 Jan 2015 (31 Des 2014) = $ 0,28
31 Des 2015 = $ 0,22
Rata-rata selama 2015 = $ 0,26
e. Royal Corporation merupakan perusahaan anak AS di Indonesia,
dimana valuta fungsional yang digunakan adalah US $.
Diminta :
1. Jabarkan laporan keuangan Royal
Corporation mengunakan metode translasi
kurs berlaku (valuta lokal sebagai valuta
fungsional) lengkap dengan perhitungan
Retained Earning 31 Desember 2015
2. Hitung penyesuaian translasi kumulatif
PEMBAHASAN
 Royal Corporation
Translation Sheet
B/S Dec, 31, 2015 Valuta Asing (VA) Kurs Dolar Ekivalen

Cash Rp. 6.000 $ 0,22 $ 90

Account Receivable 12.000 0,22 2640
Inventory 18.000 0,22 3960
Fixed Assets (Neto) 96.000 0,22 21120
Total Assets 132.000 29040

Account Payable 28.800 0,22 6336

Long Term Liabilities 36.000 0,22 7920
Capital Stock 24.000 0,20 4800
Retained Earning 43.200 a) 5040
Penyesuaian Translasi (Kumulatif) b) 4944
Total Liabilities & Equity Rp. 132.000 $ 29040
Royal Corporation
Translation Sheet

a) I/S & R/E For the year ended Dec,31,15

Valuta Asing (VA) Kurs Dolar Ekivalen

Sales Rp. 120.000 0,26 $ 31200

Expenses :
COGS (71.400) 0,26 (18564)
Depreciation Expense (12000) 0,26 ( 3120)
Other Expense (17.916) 0,26 ( 4658,2)
Operation Income 18.684 4857,8
Income Tax (5.604) 0,26 (1457,04)
Net Income 13.080 3400,76
R/E 31/12/14 38.400 3792
Less : Devidend (8280) 0,26 (2152,8)
R/E, 31/12/15 Rp. 43.200 $ 5039,96
= 5040
Penyesuaian Translasi
Tahun 2004

Aktiva Bersih, 31/12/14 Rp. 62.400

Dikalikan dengan kurs 31/12/14 x $0,28
17.472
Kurang : Seperti yang dilaporkan dalam modal 31/12/14 :
Capital Stock $ 4800
Retained Earning 3792 8592
Penyesuaian translasi, 1/1/15 $8880
 Penyesuaian Translasi
Tahun 2015
1. Aktiva Bersih, 31/12/14 Rp. 62.400
2. Dikalikan dengan perubahan kurs berlaku :
Kurs 31/12/04 VA 1 = $ 0,28
Kurs 31/12/05 VA 1 = $ 0,22 x (0,06) $ (3744)
Perubahan dalam aktiva bersih selama tahun 2015 Rp. 4.800
(Laba bersih kurang deviden)
Dikalikan perbedaan kurs rata-rata dan kurs akhir tahun :
Kurs rata-rata VA 1 = $ 0,26
kurs akhir tahun VA 1 = $ 0,22 x (0,04) $ (192)
Total $ (3936)

Penyesuaian translasi kumulatif : $8880 + $(3936) = $4944

Latihan Soal 1
Pada 1 Juli 20X4 Paragon Corporation, sebuah perusahaan AS,
memperoleh 90% hak dalam Freeman Corporation, sebuah
perusahaan Australia. Kurs untuk dolar Australia (A$) ketika itu adalah
0.70. Paragon memperoleh haknya dalam Freeman berdasarkan nilai
buku yang sama dengan nilai wajar. Mata uang fungsional Freeman
adalah dolar AS. Kurs relevan untuk dolar Australia adalah sebagai
berikut:
Kurs current 31 Desember 20X8$0.80
Kurs current 31 Desember 20X7 0.75
Rata-rata kurs 20X8 0.78

Freeman menyesuaikan neraca saldo dalam dolar Australia pada 31

Desember 20X8 termasuk akun dan jumlah berikut:
Debet
Kas A$ 60,000
Piutang 102,000
Persediaan (FIFO) 204,000
Tanah 240,000
Gedung 840,000
Peralatan 276,000
Harga pokok penjualan 960,000
Beban penyusutan-gedung 60,000
Beban penyusutan-peralatan 36,000
Beban operasi lain 384,000
Dividen 240,000
A$ 3.402,000
Kredit
Cadangan piutang ragu-ragu A$ 60,000
Akumulasi penyusutan-gedung 240,000
Akumulasi penyusutan-peralatan 96,000
Hutang 180,000
Panjar dari Paragon 360,000
Modal saham 480,000
Saldo Laba 240,000
Penjualan 1.746,000
A$ 3.402,000
Informasi relevan
1. Persediaan Freeman pada 31 Desember 20X8 adalah A$204,000 yang
diperoleh pada kuartal terakhir tahun 20X8 ketika kurs pertukaran $0.79.
Persediaan 31 Desember 20X7 adalah A$300,000 diperoleh selama kuartal
terakhir 20X7 ketika kurs pertukaran $0,74
2. Tanah (A$240,000) dan gedung-gedung (A$840,000) telah dimiliki sejak
anak diperoleh pada 1 Juli 20X4
3. Peralatan yang masih dimiliki pada 1 Juli 20X4 adalah A$204,000 dikurangi
akumulasi penyusutan A$84,000 dengan jumlah neto A$120,000. sisa
peralatan diperoleh pada 31 Desember 20X7 dengan harga A$72,000 dan
akumulasi penyusutan A$12,000 dengan nilai buku A$60,000
4. Tidak ada perubahan dalam modal saham Freeman sejak Paragon
membeli haknya 90% pada 1 Juli 20X4. saldo laba Freeman pada 31
Desember 20X7 dalam neraca yang diukur kembali adalah A$172,800
5. Beban operasi lainnya (selain beban piutang ragu-ragu) dibebankan
sepanjang tahun 20X8
6. Jumlah resiprokal termasuk yang berikut:
 Dividen. Paragon mengkredit investasinya dalam akun Freeman sebesar
A$162,000 atas dividen yang diterima
 Panjar.panjar didenominasi dalam dolar Australia. Dilaporkan oleh Paragon
pada 31 Desember 20X8 sebagai panjar kepada Freeman A$288,000 dan
sifatnya bukan jangka panjang
Latihan Soal 2
Translation of Foreign Currency Financial Statements
You have just graduated from a reputable university and started your first
professional job with Canadian International, a multinational corporation.
On your third day at the job, the controller walked into your office and said, “We
just received the financial statements of our new operation in France, The
French Subsidiary. I am still undecided as to what translation method we
should use. Could you please translate the balance sheet and the income
statement from French francs to Canadian dollars using the current rate
method and the temporal method. Then we will discuss which of the two
methods would be appropriate for us to use.” He handed you the following
information and left.
You were delighted to receive this assignment since you had taken the
international accounting course in your senior year at the university.
 The French Subsidiary
Balance Sheet
December 31, 20x1
Assets
Cash F 500,000
Accounts receivable 2,000,000
Inventory 1,500,000
Land 2,000,000
Buildings and equipment F10,000,000
Accumulated depreciation (1,000,000) 9,000,000
Total assets F15,000,000
 Liabilities and Stockholders’ equity
Accounts payable F 2,500,000
Other current liabilities 1,000,000
Long-term debet 5,500,000
Total liabilities F 9,000,000
Paid-in capital 5,000,000
Retained earnings, January 1, 20x1 F 0
Net income 1,500,000
Dividends (500,000)
Retained earnings, December 31, 20x1 1,000,000
Total liabilities and stockholders’ equity F15,000,000
 The French Subsidiary
Income Statement
For the Year Ended December 31, 20x1
Sales F 12,000,000
Cost of sales:
Inventory, January 1, 20x1 F 0
Purchases 8,500,000
inventory, December 31, 20x1 (1,500,000) (7,000,000)
Gross margin F 5,000,000
Depreciation expense (1,000,000)
Other operating expenses (2,000,000)
Income tax expense (500,000)
Total expenses F 3,500,000
Net income F1,500,000
Other information:
1. The French Subsidiary started its operation at the beginning of January
20x1
2. The exchange rate on December 31, 20x1 was Can$1.00 = F4.50

3. The ending inventory was purchased when the exchange rate was
Can$1.00 = F4.65
4. The land and equipment were purchased when the exchange rate was
Can$1.00 = F4.45
5. The common stock was issued when the exchange rate was Can$1.00 =
F4.45
6. The dividends were declared when the exchange rate was Can$1.00 =
F4.60
7. The weighted average exchange rate for the year 20x1 was Can$1.00 =
F4.55
Required:
1. Translate The French Subsidiary’s balance sheet and income statement
from French francs into Canadian dollars using the current rate method
2. Complete requirement 1 using the temporal method

3. Compare the two foreign currency methods. Which of the two methods do
you prefer? Give your reasons