(Financial Management) Kuliah 1 Tujuan Pembelajaran
1. Mengapa manajemen keuangan penting?
karena adanya perkembangan dramatis yang terjadi dalam pasar keuangan 2. Mengetahui bagaimana menyajikan pengetahuan tentang pengelolaan keuangan perusahaan /organisasi terutama dalam raising of fund maupun allocation of fund. 3. Bagaimana merencanakan, mengendalikan, menyusun dan menganalisis laporan keuangan secara praktis. Materi bahasan 1. Pengertian, Tujuan dan Aktivitas Manajemen Keuangan 2. Fungsi Manajemen Keuangan dan Analysis Keuangan 3. Manajemen Modal Kerja 4. Tugas menelaah laporan Keuangan Perusahaan 5. Perencanaan Laba dan Penganggaran 5. Pendanaan Jangka Panjang dan Instrument Keuangan Lainnya 6. Tugas kelompok Membahas Perundang-undangan Keuangan 7. Kasus 1. Pengertian Manajemen Keuangan Manajemen keuangan merupakan suatu kegiatan perencanaan, penganggaran, pemeriksaan, pengelolaan, pengendalian, pencarian dan penyimpanan dana yang dimiliki oleh suatu badan usaha atau organisasi
James Van Horne: bahwa pengertian manajemen
keuangan adalah semua kegiatan atau aktivitas yang berhubungan langsung dengan perolehan pendanaan serta pengelolaan aset (aktiva) dengan tujuan yang menyeluruh. Erlina Manajemen keuangan merupakan manajemen terhadap fungsi-fungsi keuangan. Fungsi-fungsi keuangan tersebut meliputi bagaimana memperoleh dana (raising of fund) dan bagaimana menggunakan dana tersebut (allocation of fund).
Bambang Ryanto menyatakan semua aktivitas yang
dilakukan oleh perusahaan yang berhubungan dengan upaya memperoleh dana yang dibutuhkan dengan adanya biaya yang seminimal mungkin dan syarat yang menguntungkan serta upaya untuk mempergunakan dana yang diperoleh tersebut secara efisien dan efektif. 2. Fungsi Manajemen Keuangan 1. Perencanaan Keuangan, membuat rencana pemasukan dan pengeluaraan serta kegiatan-kegiatan lainnya untuk periode tertentu. 2. Penganggaran Keuangan, tindak lanjut dari perencanaan keuangan dengan membuat detail pengeluaran dan pemasukan. 3. Pengelolaan Keuangan, menggunakan dana perusahaan untuk memaksimalkan dana yang ada dengan berbagai caratertentu 4. Pencarian Keuangan, mencari dan mengeksploitasi sumber dana yang ada untuk operasional kegiatan perusahaan. 5. Penyimpanan Keuangan, bagaimana mengumpulkan dana perusahaan, menyimpan dan mengamankan dana tersebut. misalnya menghindari dari kecurian atau kecurangan , misalnya ada lemari kas atau disimpan di bank 6. Pengendalian Keuangan, melakukan evaluasi serta perbaikan atas keuangan dan sistem keuangan pada perusahaan. Misalnya setiap transaksi harus diotorisasi oleh pejabat yang berwenang 7. Pemeriksaan Keuangan, melakukan audit internal atas keuangan perusahaan yang ada agar tidak terjadi penyimpangan. Misalnya melakukan internal audit dan eveluasi sistem pengendalian 8. Pelaporan keuangan, penyediakan informasi tentang kinerja keuangan perusahaan , sebagai dasar untuk evaluasi lebih lanjut. Manajemen Keuangan dan Bisnis Manajemen keuangan sangat penting dalam menjalankan bisnis, karena tujuan berbisnis adalah untuk menghasilkan uang atau memaksimumkan laba. Bagaimana dalam menjalankan usaha tersebut dapat mencapai tujuan dan menghindari kerugian. Maka dalam perjalanannya perlu mengetahui dengan baik masalah manajemen keuangan. Manajemen keuangan berkepentingan dengan bagaimana cara menciptakan dan menjaga nilai ekonomis atau kesejahteraan Dalam pengambilan keputusan keuangan harus fokus dengan menggunakan anilsa analisa yang membuat keputusan tersebut berhasil Manajemen Keuangan bertujuan untuk memaksimalkan nilai perusahaan. Dengan demikian apabila suatu saat perusahaan dijual, maka harganya dapat ditetapkan setinggi mungkin. Seorang manajer juga harus mampu menekan arus peredaran uang agar terhindar dari tindakan yang tidak diinginkan. Manajer Keuangan yaitu seseorang yang mempunyai hak dalam mengambil suatu keputusan dalam suatu bidang investasi dan pembelanjaan perusahaan. Manajer keuangan bertanggung jawab dalam bidang keuangan pada suatu perusahaan. Manajemen Keuangan Dalam Perspektif Islam (Manajemen Keuangan Islam)
Merupakan adalah suatu ilmu atau bidang
dalam manajemen yang membahas keuangan dalam pandangan Islam (menggunakan syari'at-syari'at islam).
Syari'at-syari'at islam yang diterapkan
manajemen ini adalah bagi hasil. Dalil Managmn keuangan Islam Terdapat dalam kitab suci Al- Qur’an pada surat ke- 2 ayat 275 yang berbunyi: “ Padahal Allah telah menghalalkan keuntungan dan jual beli dan mengharamkan Riba, menggerakkan aktivitas financial dalam perekonomian islami kearah bisnis dan transanksi yang bersandarkan asset.
Allah,SWT berfirman di dalam Al-Qur’an :
“ (surat Luqman :34). Dan tiada seorangpun yang dapat mengetahui dengan pasti apa yang akan diusahakannya besok. Dan tiada seorangpun yang dapat mengetahui di bumi mana dia akan mati. Sesungguhnya Allah Maha Mengetahui lagi Maha Mengenal”.
Firman Allah,SWT dalam ayat lain :
Demikian “(Al-Hasyr ayat 18) Hai orang-orang yang beriman, bertakwalah kepada Allah dan hendaklah setiap diri memperhatikan apa yang telah diperbuatnya untuk hari esok. Dan bertakwalah kepada Allah, sesungguhnya Allah Maha Mengetahui apa yang kamu kerjakan.” Merujuk pada ayat ayat singkat maka kita lebih melihat kepada tingkat amannya yakni apakah dana yang diinvestasikan bisa ditarik kembali jika sewaktu-waktu dibutuhkan. Dan tingkat aman yang ideal hanya bisa dicapai apabila kita dalam memanage keuangan memakai manajemen keuangan Islami yakni memanage keuangan yang sesuai dengan Al- Qur’an dan Sunnah. Aktivitas Pembiayaan (Financing Activity) Merupakan kegiatan pemilik dan manajemen perusahaan untuk mencari sumber modal (sumber eksternal dan internal) untuk membiayai kegiatan bisnis.
Pembiayaan yang termasuk sumber eksternal dan
internal antara lain : Sumber eksternal adalah:
1. Modal sendiri (Owner Capital atau Owner Equity). Modal
dapat berupa modal saham (Capital Stock ) yang terdiri dari : Saham Istimewa (Preferred Stock) dan Saham Biasa (Common Stock).
2. Utang (Debt), Utang Jangka Pendek (Short-term Debt) dan
Utang Jangka Panjang (Long-term Debt).
3. Sumber lain, misalnya ada hibah
Misalnya ada hibah berupa tanah dengan nilai pasar yang berlaku sebesar Rp 2 M. Maka jurnalnya Tanah Rp 2.000.000.000
Modal hibah Rp 2.000.000.000
Sumber Internal : 1. Laba Ditahan (Retained Earning) laba yang tidak dibagikan.
2. Penyusutan, amortisasi, dan Deplesi (Depreciation,
Amortization, dan Deplention)
3. Lain-lain, misalnya penjualan harta tetap yang tidak
produktif. Beban Penyusutan
akumulasi penyusutan (tangible FA)
Beginning Retained Earnings 100.000 Net income 50.000 Deviden (25.000) Aktivitas Investasi (Investment activity) Merupakan kegiatan penggunaan dana untuk memperoleh hasil yang sebesar-besarnya dan resiko minimal . Aktivitas itu meliputi : 1. Modal Kerja (working Capital) atau harta lancar (Current Assets) 2. Harta Keuangan (Financial assets) yang terdiri : investasi pada saham (stock) dan Obligasi (Bond) 3. Harta Tetap (real Assets) yang terdiri dari : Tanah,gedung, Peralatan, kendaraan dll 4. Harta Tidak Berwujud (intangible assets) terdiri dari : Hak Paten, Hak Pengelolaan Hutan, Hak Pengelolaan Tambang, Goodwill. Aktivitas Bisnis (Business Activity) Aktivitas bisnis adalah kegiatan untuk mencari laba melalui efektivitas penjualan barang atau jasa efisiensi biaya yang akan mengahsilkan laba. Aktivitas itu dapat dilihat dari laporan Laba-Rugi, yang terdiri dari unsur : 1. Pendapatan (sales atau Revenue) 2. Beban ( Expenses) 3. Laba-Rugi ( Profit-Loss) 2. Fungsi Manajemen Keuangan & Analisis Keuangan
1. Fungsi Manajemen Keuangan Dalam Perusahaan
2. Manajemen keuangan dalam banyak hal berkaitan dengan pembuatan keputusan. 3. Keputusan yang dibuat berkaitan dengan keuangan yaitu berapa besar asset yang dibutuhkan oleh suatu usaha, bagaimana sebaiknya komposisi dari masing-masing asset tersebut, serta dari mana sumber pembiayaan atas investasi tersebut. 4. Manajemen Keuangan berhubungan dengan tugas sebagai manajer keuangan dalam suatu perusahaan bisnis. 5. Manajer keuangan secara aktif mengelola urusan keuangan dari berbagai jenis usaha, yang berkaitan dengan keuangan atau non keuangan, pribadi atau publik, besar atau kecil, profit atau non profit. 6. Kegiatan manajer keuangan seperti : anggaran, perencanaan keuangan, manajemen kas, administrasi kredit, analisa investasi dan usaha memperoleh dana. Berdasarkan struktur organisasi bagian Utama dari Perseroan terbatas
Pemegang saham adalah pemilik dari perusahaan yang
memberikan modal mereka dalam bentuk saham preference dan saham biasaai. Mereka mempunyai hak suara untuk memilih anggota dewan komisaris dan menetapkan anggaran dasar perusahaan Dewan komisaris adalah kelompok yang dipilih oleh pemegang saham perusahaan dan memiliki kekuasaan tertinggi dalam mengarahkan aktifitas perusahaan serta membuat kebijaksanaan umum. Presiden Direktur / Direktur Utama adalah pemimpin perusahaan yang bertanggung jawab untuk mengelola operasi perusahaan sehari-hari dan melaksanakan kebijaksanaan yang dibuat oleh Dewan Komisaris Laporan Keuangan Perusahaan diberikan kepada Direktur Keuangan, yang dilakukan oleh Treasurer (fokus eksternal) dan Controller (fokus intermal)
pengelolaan dana seperti : akuntansi seperti : 1. Mengelola Kas 1. Melakukan Internal Audit 2. Mencari Dana 2. Membuat Daftar upah/gaji 3. Mengelola Kredit 3. Melakukan pembukuan 4. Membayar Deviden 4. Menyiapkan anggaran 5. Mengansuransikan 5. Menghitung Pajak 6. Mengelola Dana Pensiun 6. Menyiapkan Laporan Keuangan Hubungan Keuangan Dengan Ekonomi
Dalam teori ekonomi sebagai pedoman untuk efisiensi operasi
perusahaan, contoh : analisa penawaran dan permintaan, strategi memaksimalkan laba dan teori harga. Sejalan dengan teori diatas Manajer Keuangan harus memahami masalah ekonomi dan berjaga-jaga terhadap konsekuensi dari berbagai tingkat perubahan aktivitas dan kebijakan ekonomi
Sebagai dasar ekonomi utama yang digunakan dalam
Manajemen Keuangan adalah analisa marjinal, yaitu dasar- dasar keputusan keuangan akan dibuat dan dilakukan hanya bila penambahan manfaat lebih besar dari penambahan biaya. Hubungan Keuangan dengan Akuntansi Aliran kas (cash Flow) Fungsi utama akuntan adalah menghasilkan dan menyediakan data untuk mengukur keadaan perusahaan, menetapkan posisi keuangan, dan membayar pajak Pendekatan yang biasanya digunakan oleh akuntan yaitu Metode Akrual, yaitu lebih menekankan pada metode kas untuk menjaga kemampuan perusahaan dalam melunasi hutangnya dengan menganalisa dan merencanakan aliran uang. Metode Akrual (Accrual Basis) mengakui pendapatan pada saat penjualan dan mengakui pengeluaran pada waktu pengeluaran terjadi.
Metode Kas (Cash Basis) mengakui pendapatan
dan biaya hanya berdasarkan aliran kas masuk dan keluar yang nyata terjadi. Transaksi diakui jika kas sudah ditertima atau sudah dikeluarkan 2. Pengambilan Keputusan
Akuntan Manajer Keuangan
1. Mengumpulkan dan menyajikan 1. Mengevaluasi laporan data keuangan, akuntan, mengembangkan 2. Berperan dalam memberikan data tambahan dan perkembangan yang konsisten dan membuat keputusan yang kemudahan didasarkan atas perkiraan dari pengembalian dan 3. Menginterprestasikan data resiko. tentang operasi perusahaan yang lalu, saat ini dan yang akan 2. Data tersebut digunakan datang setelah ada penyesuaian dan analisa, sebagai input yang penting dalam proses pengambilan keputusan Tujuan Dari Manajer Keuangan Aktivitas seorang Manajer Keuangan berhubungan dengan analisa keuangan dan perencanaan, keputusan investasi, dan keputusan pembiayaan investasi yang diambil untuk mencapai tujuan pemegang saham. Memaksimalkan Laba atau Memaksimalkan Kekayaan Pemegang Saham? Laba perusahaan biasanya diukur menurut Pendapatan Per Saham (PPS), yaitu hasil yang diperoleh pada suatu periode untuk setiap saham biasa yang beredar. Dua hal penting untuk memaksimalisasi harga perlembar saham, yaitu : a.Nilai Tambah Ekonomi : Positip dan Negatip b.Fokus pada kelompok yang berkepentingan seperti : karyawan, pelanggan, pemasok, kreditur, pemilik dan pihak lainnya yang memiliki mata rantai ekonomi lansung terhadap perusahaan. Penutup
Alhamdulillah
Kuliah pertama ini sepertinya teori tetapi
diskusi/sharing dalam memahami sangat memungkinkan untuk kita cermati dan di implementasikan
Pendekatan sederhana untuk investasi ekuitas: Panduan pengantar investasi ekuitas untuk memahami apa itu investasi ekuitas, bagaimana cara kerjanya, dan apa strategi utamanya
Manajemen Risiko Dan Uang Untuk Trading Harian Dan Swing Trading: Panduan Lengkap Cara Memaksimalkan Keuntungan Anda Dan Meminimalkan Risiko Anda Dalam Perdagangan Forex, Futures, Dan Saham
Pendekatan sederhana untuk investasi pasif: Panduan Pengantar Prinsip-prinsip Teoretis dan Operasional Investasi Pasif untuk Membangun Portofolio Malas yang Berkinerja dari Waktu ke Waktu
Ekonomi makro menjadi sederhana, berinvestasi dengan menafsirkan pasar keuangan: Cara membaca dan memahami pasar keuangan agar dapat berinvestasi secara sadar berkat data yang disediakan oleh ekonomi makro