Fidelity Guarantee Insurance

Policy
 What is the meaning of Fidelity Guarantee?

Fidelity?
Faithfulness to a person, cause, or belief, demonstrated by continuing
loyalty and support.

A guarantee?
Is a written promise by a person/ company

Fidelity Guarantee means a written promise/guarantee provides by one

particular subject to another subject for faithfulness
 Fidelity Guarantee in Insurance Terms

Fidelity Guarantee insurance is an insurance policy designed to indemnify the

Insured (the employer) for the loss of money or property sustained as a
direct result of acts of fraud, theft or dishonesty by an employee in the
course of employment

Policy specify FG in the wording preamble (Insuring Clause)

The Company agrees (Subject to the terms, exceptions and conditions
contained herein or endorsed hereon) that they will indemnify the Insured
against any loss of money or goods the property of the Insured by reason
of any employee(s) of the Insured named or described in the Schedule
(hereinafter called the Insured Persons) whilst in the employment of the
Insured committing any act or acts of fraud or dishonesty (hereinafter
called acts Insured against).

(1) any employee(s) of the Insured named or described in the Schedule

(hereinafter called the Insured Persons)
(2) whilst in the employment of the Insured
(3) committing any act or acts of fraud or dishonesty (hereinafter called acts
Insured against)
 Fidelity Guarantee condition

Fraud or Dishonesty: wrongful or criminal deception intended to result in

financial or personal gain

Penggelapan = Penipuan?

Penggelapan diatur dalam pasal 372 KUHP, Penipuan diatur dalam pasal 378
KUHP

Tujuan dari penggelapan adalah memiliki barang atau uang yang ada dalam
penguasannya yang mana barang/ uang tersebut pada dasarnya adalah milik
orang lain.
Penggelapan (Pasal 372 KUHP )
Perbuatan mengambil barang milik orang lain di mana penguasaan atas
barang itu sudah ada pada pelaku (penguasaan itu terjadi secara sah).
Misal: penguasaan suatu barang oleh pelaku terjadi karena pemiliknya
menitipkan barang tersebut. Atau penguasaan barang oleh pelaku terjadi
karena tugas atau jabatannya, misalnya petugas penitipan barang.

Pencurian (Pasal 378 KUHP)

Dengan maksud menguntungkan diri sendiri atau orang lain secara
melawan hukum, dengan memakai nama palsu atau martabat palsu,
dengan tipu muslihat, ataupun rangkaian kebohongan, menggerakkan
orang lain untuk menyerahkan barang sesuatu kepadanya, atau supaya
memberi hutang maupun menghapuskan piutang.
Penggelapan dalam Jabatan?

Diatur dalam Pasal 374 KUHP, yang berbunyi:

Penggelapan yang dilakukan oleh orang yang penguasaannya
terhadap barang disebabkan karena ada hubungan kerja atau
karena pencarian atau karena mendapat upah untuk itu, diancam
dengan pidana penjara paling lama lima tahun

Pertanyaan:
Apakah kelalaian seorang pekerja pada perusahaan yang tidak
menimbulkan kerugian bahkan tidak melawan hukum bisa
dikatakan sebagai penggelapan?
 unsur-unsur penggelapan yang harus terpenuhi adalah
 Barang siapa (ada pelaku);
 Dengan sengaja dan melawan hukum:
 Memiliki barang sesuatu yang seluruh atau sebagian adalah
kepunyaan orang lain;
 Barang tersebut ada dalam kekuasaannya bukan karena kejahatan.

Mengacu pada unsur-unsur pada pasal penggelapan tersebut di atas, jika

orang tersebut lalai dan bukan dengan sengaja, maka tidak memenuhi
unsur yang harus dipenuhi untuk dapat dijerat dengan pasal penggelapan
dan tidak dapat dikatakan sebagai penggelapan.
Rider in Money Insurance (klausula
No.9)
Dishonest / Fraudulent Acts by
Employees directly related with
Section I, Section II and Section III:
Sub Limit: maximum IDR
750,000,000 per kejadian dan
akumulasi selama periode asuransi
untuk seluruh risk location.
 
 In respect of Property whilst in
Transit with a maximum
discovery period of 72 hours
after the occurrence.
 In respect of Property whilst in
Premises, with a maximum
discovery period of 3 months
after occurrence.
 In respect of property whilst in
ATM with a maximum discovery
period of 3 months after
occurrence.
 Money Insurance

Penanggung akan memberi ganti rugi kepada Tertanggung terhadap

semua risiko, kerugian dan /atau kerusakan fisik pada harta benda oleh
sebab apapun saat:
- Disimpan didalam premises (cash in safe) – section 1
- Selama dalam perjalanan (cash in transit) – section 2
- Disimpan dalam ATM – section 3
 Overview Policy Schedule

Period Cover (1st March 2017 – 1st March 2018)

Risk Location:
- 469 main branches, supporting branches
- 152 of ATM (for section III)
Limit Liability:
Section I :Cash in Safe/Cash In Premises Including Cash In Cashier’s Box: Rp. 750,000,000.00 any
one loss, any one location.
Section II: Cash In Transit (CIT) :
- Rp. 750,000,000.00 from Branch office/ customer/ Bank Indonesia to Branch office/
customer/ Bank Indonesia (vice versa) by plane, 4 wheel vehicle, speed boat/ship;
- Rp. 125,000,000.00 from Branch office/ customer/ Bank Indonesia to Branch office/ customer/
Bank Indonesia vice versa by Motor Cycle carrying (maximum 2 person per branch);
- Or In respect of “on foot” carrying maximum Rp. 100,000,000.00 per person (maximum 2
persons per branch).

Section III: Cash in ATM : Limited to Maximum IDR 350,000,000.00 any one loss in any one ATM 
 Coverage

Section I – cash in safe:

- In the premises owned/rented/controlled by the Insured or
- within any recognized place of safe deposit (including in Cash In
Cashier’s Box and Cash In Customer Service’s Box)
- within the premises of the insured’s correspondent banks or
- within the premises of any transfer or registration agent for purpose of
exchange, conversion or transfer in the usual course of business, or
- in the premises of an courier or security or
- amounted car company of the purpose of safekeeping in the usual
course of business

Such property to be contained in a securely locked safe/drawer whenever

the premises are left unoccupied.
Section II – cash in transit
In the custody of the Insured’s employees and/or any courier and/or
security and/or amounted car company authorized by the insured whilst
in the course of transit anywhere in Indonesia. Such transit is to begin
immediately upon receipt of such property by the transporting person or
persons and to end immediately upon delivery to the designated recipient
or its agent/representatives

Section III – money in ATM

Being lost through theft, larceny, burglary, robbery or withdrawal by
customer of other acting under duress, or being damaged or destroyed
howsoever or by whomsoever caused, while such property is contained in
any Automated Teller Machine (ATM)
 Warranty yang harus dipenuhi

Security In Risk Location/Premises (cash in safe)

Risk location or premises must be guarded by security guard and/or equipped
by alarm system for 24 hours. - Pengamanan 24 Jam baik satpam dan/ atau
alarm system

Security In Transit: (cash in transit)

For every cash in transit must use Company’s own vehicle and carried by
authorized employee and comply the following security measures:
-Up to Rp 125,000,000 : 1 (one) employee using Motor Vehicle/Car or motor
Cycle
-Above Rp 125,000,000 to Rp 300,000,000: 2 (two) employees and
accompanied by 1 (one) Security officers.
-Above Rp ≥ 300,000,000 : 2 (two) employees and accompanied by 1 (one)
police officer or armed security officers.
 Warranty yang harus dipenuhi

Security In Cash in ATM: (cash in ATM)

It is warranted that in respect of security for Property in premises that
the risk location/premises (at ATM Location) and/or In ATM machines
must be equipped by CCTV (Camera Closed Circuit Television)
 Syarat- syarat khusus

 YANG BERLAKU PADA UANG TUNAI DALAM LEMARI BESI

1. Rincian lengkap uang harus disimpan di tempat selain di mana lemari

besi tersebut berada.
2. Bila tanpa penjagaan, kunci-kunci lemari besi harus disingkirkan dari
lokasi.
3. Bila lokasi tersebut dihuni, kunci lemari besi harus disingkirkan dari
lokasi
 Syarat – syarat khusus

YANG BERLAKU PADA UANG TUNAI DALAM KOTAK KASIR

Asuransi akan memberi ganti rugi terhadap kerugian atau kerusakan yang
langsung disebabkan perampokan, pengambilan uang secara tidak sah
atau dengan ancaman oleh pihak luar selain karyawan hanya selama jam
kerja kantor. Perluasan tanggung jawab hanya terbatas pada satu insiden
untuk satu kotak kasir per kuartal selama berlakunya Polis.

Keamanan lokasi: Asuransi ini juga menjamin Uang Tunai dalam Lemari
Besi atau ATM di mana lokasi tidak dilengkapi dengan sistem alarm
 Syarat syarat umum (Condition dalam Polis)

1.Kepentingan Tertanggung tidak dapat dipindahtangankan kecuali atas izin tertulis

Penanggung.
2.
Tertanggung wajib melakukan segala tindakan pencegahan yang wajar untuk
keamanan dan atas terjadinya peristiwa yang menyebabkan munculnya klaim .
Tertanggung wajib segera:
a.Memberi tahu polisi dan mengambil semua langkah wajar
b.Pemberitahuan tertulis dalam waktu 30 (tiga puluh) hari dengan menyampaikan
suatu klaim secara tertulis dan menyediakan semua keterangan dan bukti terinci
yang mungkin sewajarnya diperlukan.

Dalam hal apapun, Perusahaan tidak bertanggung jawab atas kerugian yang tidak
diberitahukan kepada Perusahaan dalam waktu 30 (tiga puluh) hari setelah kejadian
tersebut.

 
Syarat umum…

3. Penanggung dapat menempuh upaya hukum untuk pemulihan

dari harta benda yang hilang. Tertanggung wajib memberi
bantuan
4. Pembayaran premi
4. Penyelesaian proporsional -> ada asuransi lain
5. Ganti rugi dibatalkan dengan surat tercatat dari pihak asuransi
dan dalam hal tersebut Penanggung akan mengembalikan secara
pro-rata porsi premi
6. Kepatuhan dan pelaksanaan ketentuan, syarat, dan endorsement
Polis oleh Tertanggung
 PENGECUALIAN POLIS

 Terdapat 10 pengecualian didalam polis wording – tidak dijamin:

- Karena depresiasi atau fluktuasi mata uang
- Terkait perang, invasi, tindakan musuh asing, perang sipil, dll
- Gelombang tekanan pesawat udara, radiasi ionisasi atau kontaminasi
radioactive
- Kejadian diluar batas teritorial yang ditetapkan dalam ikhtisar
- Kehilangan dari ruang penyimpanan yang dibuka dengan kunci yang
ditinggalkan tertutup untuk kegiatan usaha
- Kerusakan kaca patri atau plat atau pada dekorasi
- Kerusakan akta, surat wesel, surat perjanjian utang
- Keausan yang wajar, dan /atau sifat alami benda yang diasuransikan
- Kebakaran atau ledakan
 Dasar Penyelesaian Kerugian

CASH
In case of any physical loss of and/or damage to cash, the Insured shall be
liable to indemnity the insured at the option of the insured in the currency
in which the loss and/or damage was sustained of the equivalent thereof
at the rate of exchange as issued and/or published by Bank Indonesia at
the time of the loss. Such indemnity is always subject to the limit of liability
and the terms and conditions stated in the policy
OTHER PROPERTY
In the case of any physical loss of and/or damage to any property other
than cash, the Insurer shall be liable to indemnity the insured for the
actual cash or replacement value of such property. Such indemnity is
always subject to the limit of liability and the terms and conditions stated
in the policy
 Batas maksimal ganti rugi

Section I :Cash in Safe/Cash In Premises - limit Rp. 750,000,000.00 any one

loss, any one location.
 
Section II: Cash In Transit (CIT) from Branch office/customer/Bank Indonesia
to Branch office/customer/Bank Indonesia (vice versa) - limit:
- Transit by plane, 4 wheel vehicle, speed boat/ship - Rp. 750,000,000.00 any
one loss, any one transit
 - Transit by Motor Cycle carrying (maximum 2 person per branch) - Rp.
125,000,000.00:
- Transit on foot carrying maximum Rp. 100,000,000.00 per person
(maximum 2 persons per branch).

Provided that: (yang harus selalu diingat) bahwa

 Batas maksimal ganti rugi

- The distance to carry the money by motor cycle is not more that 10 km
from or to the Insured premises
- The distance to carry the money by “on foot” carrying is not more that 1
km from or the Insured premises.
- In respect of combined conveyance of motor cycling and “on foot”
carrying applied maximum 2 persons per any one branch.

Section III: CASH IN ATM (CI-ATM)

Limited to Maximum IDR 350,000,000.00 any one loss in any one ATM
 DEDUCTIBLE

 Diatur didalam polis schedule

 Section 1,2 dan 3 - 2.5% of payable claim minimum IDR
500,000.00 any one occurrence
 Fidelity Guarantee case – 5% of payable claim amount min IDR
10,000,000 any one occurrence
 Hal yang perlu dilakukan ketika terjadi kerugian

 Segera lapor secara lisan dan/ atau tertulis kepada pihak asuransi (polis
mengatur batas waktu maksimal 30 hari sejak kejadian)
 Lakukan tindakan pencegahan yang wajar untuk mencegah kerugian
lebih lanjut
 Lapor kepada pihak berwenang (polisi, security, dll)
 Persiapkan dokumen klaim
 DOKUMEN UMUM KLAIM

Dokumen-dokumen klaim yang umum:

- Formulir klaim yang telah diisi dan ditanda tangani
- Surat pengajuan klaim resmi dari Tertanggung
- Berita Acara/ Kronologis Kejadian
- SOP penanganan uang (tergantung kronologis kejadian)
- Foto2 yang diambil sesaat setelah kejadian.
- Laporan kepolisian (surat tanda lapor kepolisian dan laporan kemajuan
dari pihak kepolisian).
- Daftar keseluruhan barang yang hilang, termasuk uang
- Dokumen pendukung untuk membuktikan jumlah uang
- Tindakan pencegahan yang akan atau telah diambil untuk menghindari
kejadian serupa dimasa mendatang
Dokumen klaim…

- Fidelity Guarantee:
- Laporan audit rutin terakhir sebelum loss discovery
- Laporan audit resmi after loss discovery
- Daftar rincian transaksi yang digelapkan sesuai kategori metode penggelapan
- Dokumen pendukung seperti tanda terima (dari kantor, dari nasabah, dll)
- Surat penugasan dari kantor untuk tiap transaksi (optional)
- Surat pernyataan pembayaran uang dari nasabah kepada pelaku
- SOP Penanganan uang terkait dengan kronologis kejadian (SOP collection, SOP
sales, SOP piutang, dll)
- Job Description dari karyawan/ pelaku
- Kontrak kerja karyawan

- Identitas karyawan/ pelaku (KTP, KK, SIM, Passport, dll)

- Surat pengakuan penggelapan dari pelaku (bila ada)
Dokumen klaim…
- Cash in safe:
- Laporan  pembukuan/ keuangan yang menerangkan saldo/ jumlah total
terakhir sebelum kejadian
- Bukti2 uang masuk pada hari transaksi sebelum kejadian (sales receipt,
purchase order, dll)
- Copy nota2 pengeluaran uang pada hari terakhir sebelum kejadian
(contoh: kwitansi pembelian keperluan kantor dan pengeluaran lainnya
- Rekaman CCTV
Cash in Transit:
- Surat penugasan dari kantor
- Copy2 nota/ bukti setor untuk membuktikan jumlah yang dibawa dan
hilang
- Rekaman CCTV (bila ada)
Dokumen klaim…

ATM
- Surat keterangan dari pihak yang bertanggung jawab dimana ATM
tersebut berada
- Copy print out system untuk transaksi di ATM yang membuktikan
jumlah uang yang hilang
- Rekaman CCTV
Dokumen lain secara spesifik akan diperlukan tergantung dari
kronologis kejadian dan praktek- praktek transaksi ditempat yang
mengalami kerugian
 Risk Assessment
Underwriting/ Marketing Aspect:
 Obtain detail operation of the potential client (nature of business, numbers of
client’s customers, numbers of offices/branch offices, numbers of vehicle,
number of staffs, Daily average of cash money turnover, etc)
 Obtain all client’s SOP in related to cash management and cash handling (Cash
money storage, cash money deposit, cash money being delivered, Petty cash,
etc)
 Obtain documentation of office/ branch offices will be insured under the policy
(photographs, survey)
 History loss record
 Risk Assessment
Most recommended Preventive Measures:
 Set up proper, applicable and related SOP
 Implementation of strict company SOP
 Set up authority level in each office/ branch offices
 Reinforce security level in premises i.e.
• CCTV must be available and fully operational
• 24 hours security guard with improved patrolling method
• Fully installed steel trellis within the premises
• Sufficient lighting especially on critical point within the premises
 Random road route change and staffs regular rotation
THANK YOU