When to

BUY and SELL,

Candlesticks
can TELL

By
Santo Vibby
J-Club Technical Analyst
e-mail: santo@vibby.net
www.j-club.biz
 SEJARAH
• Metode ini tercatat dimulai pada tahun 1600-
an, digunakan oleh petani beras Jepang untuk
memonitor dan memprediksi harga pasar.
• Pedagang terkenal bernama Homma (beliau
sangat memperhatikan hubungan antara
supply/demand), dan menemukan bahwa
market sangat dipengaruhi oleh emosi.
• Diperkenalkan pada tahun 1990 ke negara
Barat oleh Steve Nison, seorang analis perintis
Candlestick yang populer
 Formasi & Interpretasi Candlestick

Bullish Candle Bearish Candle

White Real Body Black Real Body
Harga Tertinggi Harga Tertinggi
Ekor Atas
Harga Harga
Penutupan Pembukaan

Real Body

Harga Harga
Pembukaan Penutupan
Ekor Bawah
Harga Terendah Harga Terendah
 Real Body merupakan
Inti dari psikologi pasar

Mari
kita anggap
Body Candle
merupakan
MEDAN
PERANG

Psikologi dalam pemisalan ;

Tubuh/body Candle merupakan medan
perang antara Bull vs Bear
Bullish
Pasukan Banteng Penyerangan terjauh
Pasukan
Titik Akhir penyerangan Yang mati
pasukan Bull dalam 1 hari

Real Body =
Bullish Candle Medan Perang
Yg dikuasai
White Real Body Pasukan Bull

Titik awal penyerangan

pasukan Bull Pasukan
Daerah pasukan yang terdesak Yang mati

Psychology :
Bull / Trader pembeli mengangkat harga pasar hingga titik
terjauh/tertinggi (Ekor/shadows ini dianggap speculative
price), dan ditutup di harga yang jauh dari harga pembukaan,
hal ini mengindikasikan Bullish memegang kendali trend
 Pasukan yg
Pasukan terdesak Bearish
yang mati Titik awal penyerangan Partai Beruang
pasukan Bear

Real Body
Bearish Candle
Black Real Body

Titik akhir penyerangan

Pasukan partai Beruang dalam 1 hari
Yang mati Penyerangan
terjauh

Psychology :
Bear / Trader Penjual menekan harga pasar hingga titik
terjauh/terendah (Ekor/shadows ini dianggap speculative price),
dan ditutup di harga yang jauh dibawah dari harga pembukaan, hal
ini mengindikasikan Bearish memegang kendali trend
 Penyerangan terjauh

Bullish kah ??
Pasukan Banteng
yang terdesak ???
Pasukan yang
Terdesak kalah

Titik akhir penyerangan Real Body =

Medan Perang
Titik awal penyerangan Bull Yg dikuasai
Pasukan Bull

Psychology :
Bull / Trader pembeli mengangkat harga pasar hingga titik
terjauh/tertinggi, Namun harga tersebut ditolak oleh pasar, dengan
terjadi aksi jual besar-besaran untuk menekan harga pasar, hal ini
mengindikasikan Bullish mulai kehilangan tenaga / exhausted
 Bearish kah ??
Real Body = Partai Beruang
Titik awal
Medan Perang yang terdesak ???
Yg dikuasai
Pasukan Bear
Titik akhir

Pasukan yang
dipukul mundur

Penyerangan terjauh

Psychology :
Bear / Trader Penjual menekan harga pasar hingga titik
terjauh/terendah, Namun harga tersebut tertahan oleh pasar, dengan
terjadi aksi beli besar-besaran untuk mengangkat harga pasar, hal ini
mengindikasikan Bear mulai kehilangan tenaga / exhausted
The Key to Trade Candlestick
1. Ukuran Candlestick
2. Bentuk & Pola Candlestick
3. Posisi Candlestick

PENTING !!!
Mohon utk memahami penjelasan pada Hal. 123,
Penjelasan tsb merupakan dasar trading
menggunakan Candlestick sbg tools trading yang
sangat ampuh
 1. Ukuran Candlestick
Bullish Candle Bearish Candle
White Real Body Black Real Body
Harga Tertinggi Harga Tertinggi
Ekor Atas
Harga Harga
Penutupan Pembukaan

Real Body

Harga Harga
Pembukaan Penutupan
Ekor Bawah
Harga Terendah Harga Terendah
 Ukuran Candlestick
Long Day Doji Spinning Top Long Legged

Mengindikasi daya Pembukaan & 1. Small real 1. Small real body

beli/jual yang kuat Penutupan berada body 2. Warna tdk penting
diharga yg 2. Warna tdk 3. Long shadows
Titik dekat/sama penting
tertinggi/terendah Indikasi ketidakpastian
dapat dijadikan acuan Market tarik Trend Utama
/ Indecission
support/resistance menarik mulai melemah

Variasi-variasi lebih lengkap dapat di lihat di hal. 29-31

2. Bentuk Candlestick
2. Posisi Candlestick

Hangin’ Man
di puncak
uptrend

??? ???

Hammer
di dasar downtrend
Indikasi utk reversal
 Doji

Kriteria :
Nilai harga pembukaan & penutupan
sangat dekat ataupun bernilai sama
Psychology: Market is “tired”
 Doji
Doji di puncak
trend, hints
market is “tired”

4
3
2
1
 Pola Tunggal
Hammer Shooting Star

1. Ekor bawahnya biasanya 1. Ekor atasnya biasanya = 2X

2X panjang dari RealBody panjang dari Real Body
2. Warna tidak penting 2. Warna tidak penting
3. Tidak punya ekor atas/ 3. Tidak punya ekor atas /
sangat pendek sangat pendek
4. Dikonfimasi oleh aksi beli 4. Dikonfirmasi oleh tekanan
yg terjadi pada hari tsb jual yang kuat pd hari tsb
5. Sinyal kemungkinan 5. Sinyal kemungkinan
pembalikan trend pembalikan trend

Hammering a base Trouble overhead

 Hammer
ISAT (Daily Chart)

Support
 Shooting Star
Risk? ISAT (daily Chart)
Selling on close
implies risking
the pattern high
Sell?
Preferred Sell
On previous MLP
 Pola Ganda
Engulfing Dark Cloud Cover Piercing Line

Batas tenaga 1. Batas tenaga penekanan

1. Sebuah tubuh/body putih 1.
uptrend downtrend
yang besar, memeluk body
Session opens > 2. Session opens < prior
hitam yg terbentuk sblmnya 2.
prior high low
2. Keduanya berbeda warna
Tubuh candle yg 3. Tubuh candle putih
3. Up/Down trend 3.
hitam ditutup > ditutup >50% dari tubuh
50% dr candle putih candle hitam
Arresting control

Sentiment reversal Sentiment reversal

 Bullish Engulfing
BBRI (daily Chart)
Shooting star &
Bearish harami

Bullish Engulfing
 Dark Cloud Cover
BMRI daily chart

Sell
 Pola 3 Batang
Morning Star Evening Star 3 White Soldiers 3 Black Crows

1. Sinya pembalikan 1. Sinyal pembalikan 1. 3 batang candle 1. 3 batang candle

2. Sesi Bearish 2. Sesi Bullish putih berturut2 hitam berturut2
diikuti keadaan diikuti keadaan 2. Downtrend sdg 2. uptrend sdg
indecision. indecision. berlangsung berlangsung
3. Esok hari candle 3. Esok hari candle
Putih broke out hitam broke down

Upside reversal Downside reversal Uptrend Downtrend

Perpaduan Timur & Barat
Optimises and confirms
Price targets

 Support and Resistance,

Trend-lines (Chart Patterns)
 Moving Averages / MACD
 Stochastic Oscillators
 Elliott Wave, Fibonacci, Etc
 Moving Averages
UNTR (daily Chart)

hammer

15 days
average

Spinning
tops
Spinning
Bullish tops
Bullish harami harami
Relative Strength Index
MLP – Medium Level Price

MLP
MEDIUM
LEVEL PRICE
S
Dpt digunakan
sbg S/R

Ekor diabaikan
Dalam MLP
MLP bersifat spekulatif &
trading jangka sangat
pendek
MLP – Medium Level Price

R
MEDIUM
MLP
LEVEL PRICE
Dpt digunakan
sbg S/R

Ekor diabaikan
Dalam MLP
MLP bersifat spekulatif &
trading jangka sangat
pendek
 Trading Rules
 Sabar menunggu session’s close untuk konfirmasi
 Jangan mengisolasi diri dg metoda candlestick
saja
 Hitung Risk/Reward ratios sebelum melakukan
transaksi
 Candlestick TIDAK menggambarkan price targets
 Selalu pasang stop loss anda