BAB 10

WANG DAN DASAR

KEWANGAN
Objektif:

Mendefinisikan wang dan

menjelaskan fungsi-fungsi kewangan.
Menjelaskan keseimbangan pasaran
wang
Memahami peranan bank pusat
Mentafsirkan tentang kepentingan
dan peranan dasar kewangan
KISAH WANG KERTAS
RM1 DAN RM100
 RM100 menjawab; "Kerana sebaik saja aku keluar
dari bank, terus disambut perempuan cantik, dan
beredarnya pun di restoran mahal, di kompleks
membeli-belah dan juga hotel berbintang serta
keberadaanku selalu dijaga dan jarang keluar dari
dompet.“ Lalu RM1 bertanya lagi; "Pernahkah
engkau berada di tempat ibadah?“ RM100
menjawab; "Belum pernah“ RM1 pun berkata lagi;
"Ketahuilah walaupun aku hanya RM1, tetapi aku
selalu berada di seluruh tempat ibadah, dan di
tangan anak-anak yatim piatu dan fakir miskin
bahkan aku selalu bersyukur kepada Tuhan. Aku
tidak dipandang sebagai sebuah nilai, tetapi adalah
sebuah manfaat.“ Lantas menangislah RM100 kerana
berasa besar, hebat, tinggi tetapi tidak begitu
bermanfaat selama ini.
Definisi Wang
Satu barang atau alat yang
diterima dan dipersetujui umum
sebagai alat perantaraan
pertukaran yang digunakan dalam
kegiatan jual beli barang dan
perkhidmatan serta urus niaga
lain.
Fungsi wang
 Medium pertukaran
 Alat pengukur nilai dan

unit akaun.
 Alat penyimpanan nilai
harta atau kekayaan.
 Alat pembayaran tertunda.
 Permintaan wang
 Teori kecairan Keynes: orang ramai tetap
memegang wang tunai walaupun boleh
menerima faedah daripada tabungan di bank
perdagangan.
 Dipengaruhi oleh:
1. tujuan urus niaga- beli barang &
perkhidmatan
2. tujuan awasan- perbelanjaan tidak dijangka
3. tujuan spekulasi - jual beli bon dan saham
untuk keuntungan
 Penawaran wang (SM)
 Jumlah bekalan/penawaran semua
jenis wang yang terdapat dalam
sesebuah ekonomi
 Sistem ekonomi campuran:
penawaran wang  dikawal oleh
kerajaan melalui bank pusat (BNM).

>SM  inflasi
< SM  kemelesetan dan pengangguran
 Penawaran/ bekalan wang
 Jumlah semua wang yang berada
di dalam ekonomi.
 Dikawal oleh Bank Negara Malaysia
 Jenis2 bekalan/penawaran wang
mengikut tahap kecairan dan
fungsi wang:
 1 wang sempit (M1)
 2. wang semasa (M2)
 3. wang luas (M3)
 1. Wang sempit (MI)

 Wang dalam edaran dan deposit

semasa (melalui cek).

M1= Wang kertas + Duit syiling + Deposit semasa

 2. Wang semasa (M2)
 Merangkumi wang kuasi dan M1
 Wang kuasi = hanya dapat memenuhi
sebahagian daripada fungsi wang. eg.:
deposit tabungan dan deposit tetap di bank
perdagangan (BP)

M2= M1 + Wang kuasi/separa

 3. Wang luas (M3)

 Merujuk kepada M2, deposit

tabungan dan deposit tetap
bukan BP.
deposit deposit
M3 =M2 + tabungan + tetap
bukan BP bukan BP
 4. Wang sangat luas (M4)

 Semua deposit sektor swasta yang

disimpan di semua institusi kewangan
yang lain termasuk harta mudah tunai
seperti bil perbendaharaan.

Aset mudah
M4 = M3 +
tunai
 Permintaan wang
 Keluk permintaan wang menunjukkan harga
pegangan wang pada paksi menegak dan kuantiti
wang pada paksi mendatar
 Permintaan wang

 Apabila kadar bunga meningkat, kos lepas

memegang wang meningkat dan individu
memilih untuk kurang memegang wang.

 Apabila kadar bunga turun, kos melepas

memegang wang turun dan individu memilih
untuk memegang lebih banyak wang
 Penawaran wang
• Hubungan antara tingkat kadar bunga
(r) dengan kuantiti wang (M).
• Penawaran wang adalah menegak pada
sebarang kuantiti wang (tidak anjal
sempurna)
•  SM controlled by Central bank (BNM).
 Penawaran wang
Kadar bunga (%)
Sm

r2

r1

Kuantiti wang (RM juta)

M0
Keseimbangan Pasaran
Wang
Wujud apabila  keluk
penawaran (SM) wang
bersilang dengan keluk
permintaan wang (DM) pada
tingkat kadar bunga tertentu
(r).
Keluk keseimbangan
pasaran wang
Kadar bunga (%) Sm

r1

r0 E

r2 Dm

Kuantiti wang (RM juta)

M1 M0 M2
Equilibrium in the
money market
 Equilibrium in
the money
market is
brought
about by E
changes in
the interest
rate (r).
BANK PUSAT
 FUNGSI BANK PUSAT
1. Jurubank dan penasihat kewangan kpd kerajaan
mengurus akaun kerajaan
 sediakan cek, terbitkan wang dan membuat
bayaran bg pihak kerajaan
sumber dana kpd kerajaan.
 menyediakan pendahuluan sementara kepada
kerajaan utk membiayai defesit dlm belanjawan
menguruskan hutang negara
 membayar & mendapatkan pinjaman G
 FUNGSI BANK PUSAT
2. Jurubank kepada bank-bank
pelesenan bank
 BNM akan menyokong permohonan perlesenan
hubungan dgn institusi perbankan
 bank mesti memegang 2 bentuk akaun dengan BNM
iaitu keperluan rizab & akaun penjelasan
 menagihkan matawang & membekalkan wang tunai
kepada bank-bank
 pemeriksaan institusi perbankan bagi memastikan
operasi bank berjalan dengan lancar
 sumber pinjaman terakhir - cth; pendiskaun semula
bil yang layak, pinjaman langsung dan deposit
jangka pendek
BANK PERDAGANGAN
BANK PERDAGANGAN
• Bank perdagangan adalah institusi kewangan
yang dimiliki oleh pihak swasta yang motif
utamanya adalah untuk memaksimumkan
keuntungan.
• Semua bank perdagangan di Malaysia dikawal
sepenuhnya oleh Bank Negara Malaysia (BNM)
dibawah Akta Bank dan lnstitusi kewangan 1989.
• Bank perdagangan merupakan institusi
kewangan yang paling banyak dan paling penting
di Malaysia.
 FUNGSI BANK
PERDAGANGAN

1. Menerima deposit atau simpanan

 Terdapat 3jenis deposit (simpanan) di bank
perdagangan iaitu, deposit tabungan,
deposit semasa dan deposit tetap.
 Deposit atau simpanan yang diterima dari
orang ramai ini adalah sumber kewangan
utama bank perdagangan untuk
memberikan pinjaman kepada orang ramai.
a. Deposit tabungan:
 deposit tunai orang ramai di bank perdagangan
yang dikeluarkan boleh dikeluarkan pada bila-bila
masa.
 Tujuan utama deposit tabungan adalah untuk
menggalakkan masyarakat menabung (menyimpan)
b. Deposit semasa :
 deposit orang ramai di bank perdagangan yang
hanya boleh dikeluarkan dengan menggunakan cek.
 Deposit ini tidak dibayar faedah dan dikenakan
bayaran perkhidmatan untuk penggunaan cek.
c. Deposit tetap:
 deposit orang ramai di bank perdagangan yang
mempunyai tempoh matang tertentu seperti 1 bulan
,3 bulan, 9 bulan dan 1 tahun ke atas kadar faedah
deposit ini adalah lebih tinggi daripada deposit
tabungan.
 2. Memberikan pinjaman
 Fungsi bank perdagangan yang paling
menguntungkan ialah memberikan pinjaman kepada
pelanggan, firma , dan kerajaan.
 Antara jenis pinjaman yang disediakan oleh bank
perdagangan ialah:
I. Pinjaman bercagar - yang memerlukan
cagaran daripada peminjamuntuk tempoh 3
hingga 25 tahun seperti tanah dan rumah
II. Pinjaman persendirian - digunakan untuk
membeli unit amanah,membiayai kos pelajaran
anak, atau untuk dijadikan modal bagi
memulakan perniagaan. - biasanya x > 3 tahun
dan bayaran balik pinjaman serta bunga harus
dibuat secara ansuran bulanan.
III. Kad kredit - pinjaman kepada pemegang
kad kredit secara tidak langsung. Bank
perdagangan membiayai perbelanjaan pemegang
kad kredit dengan membayar bil bagi pihak
mereka.
IV. Kemudahan overdraf - pinjaman dengan
membenarkan pelanggannya mengeluarkan
sejumlah wang yang melebihi baki dalam akaun
semasanya di bank berkenaan.
v. Mendiskaunkan bil-bil pertukaran -
memberi sejumlah wang pendahuluan kepada
pelanggannya dan mendapat komisen daripada
bil-bil pertukaran tersebut apabila telah sampai
tarikh matang bil.
3. Membuat dan menerima bayaran

a. Bank perdagangan akan membuat bayaran bagi

pihak pemegang akaun semasa apabila pihak-
pihak lain mengemukakan cek-cek yang
dikeluarkan oleh pemegang akaun bank tersebut.
b. Bank perdagangan juga membantu pemegang
akaun semasanya menerima bayaran dengan
menjelaskan cek-cek yang dimasukkan ke dalam
akaun semasa bank berkenaan
4. Mengeluarkan draf bank dan cek
kembara
a. Draf bank - berguna untuk membuat
pembayaran seperti memohon terbitan saham
baru
b. Cek kembara - cek yang dikeluarkan oleh
bank untuk memudahkan orang ramai yang
hendak membuat pembayaran semasa
melawat ke luar negara.Cek ini mempunyai
nilai mata wang asing dan boleh ditunaikan di
mana-mana cawangan bank berkenaan di luar
negara. Dengan menggunakan cek
ini,seseorang itu tidak perlu membawa wang
tunai yang banyak ke luar negara.
5. Lain –lain kemudahan bank
perdagangan
a. Menjual mata wang asing kepada pihak-pihak seperti
mengimport, pelancong, penuntut yang belajar di luar
negeri dan pelabur yang ingin melabur wang ke luar
negeri.

b. Membuat pembayaran tetap bagi pihak pelanggan

yang memerlukannya melalui Perintah Sedia Ada.
Biasanya jenis-jenis bayaran yang dibuat melalui
perkhidmatan ini ialah premium insurans,ansuran
bulanan rumah,dan bayaran sewa

c. Memberi perkhidmatan pindahan kredit ,iaitu

membuat bayaran terus ke dalam akaun
penerima.perkhidmatan ini memudahkan firma untuk
membayar gaji kepada ramai pekerja setiap bulan.
d. Memberikan perkhidmatan kad teller
automatic -pelanggan dapat mengeluarkan wang
dan membuat simpanan dengan mudah pada bila-
bila masa.
e. Menyediakan peti simpan selamat - peti khas
yang dibina disebuah bilik kebal di dalam
bangunan bank. Bank perdagangan akan
menyewakan peti simpan selamat ini kepada
mereka yang ingin menyimpan barang bernilai
dan dokomen penting seperti sijil saham,geran
tanah,dan geran rumah.
f. Memberikan perkhidmatan nasihat
kewangan dan perundingan kepada pelanggan
tentang hal-hal perniagaan dan pelaburan.
g. Memberi perkhidmatan sebagai pemegang
amanah kepada pelanggan untuk menguruskan
harta tetap dan asset kewangan.
DASAR KEWANGAN
(MONETARY POLICY)
 Langkah-langkah yang dijalankan oleh
kerajaan melalui central bank atau
Bank Negara Malaysia (BNM) bagi
mempengaruhi aktiviti ekonomi negara
melalui kawalan kawalan SM dan r.
 Tujuan:

-Tingkatkan kegiatan ekonomi  capai

gunatenaga penuh
-Penstabilan tingkat harga umum.
DASAR KEWANGAN
1. Dasar kewangan menguncup:
kurangkan SM dalam ekonomi.
2. Dasar kewangan mengembang:
tambahkan SM dalam ekonomi.
3. Inflasi Dasar kewangan
______?
4. Kemelesetan Dasar
kewangan ________?
PENDEKATAN DASAR KEWANGAN
1. Dasar kewangan kuantitatif
2. Dasar kewangan kualitatif

 Dasar kewangan kuantitatif:

Meliputi langkah-langkah BNM untuk
mengawal jumlah wang yang beredar dalam
ekonomi dan tingkat kadar bunga di
pasaran dengan mempengaruhi tingkat
deposit semasa di bank.
PENDEKATAN DASAR KEWANGAN
KUANTITATIF DAN
PENGGUNAANNYA UNTUK
MENANGANI MASALAH EKONOMI
1. Kawalan kadar bank atau kadar
diskaun (Bank rates or discount rates)
2. Operasi pasaran terbuka (Open
market operation)
3. Rezab berkanun (statutory reserve
requirement)
4. Keperluan mudah tunai minimum
(minimum liquid requirement)
 1. KAWALAN KADAR BANK
ATAU KADAR DISKAUN:
 Kadar bank/diskaun = kadar bunga
minimum yang perlu dibayar oleh bank
perdagangan kepada bank pusat (BNM)
jika membuat pinjaman daripada BNM.
 Menaikkan atau menurunkan kadar bank
(requesting that banks keep higher/lesser
reserves and lend less/more out at any
stage. This prevents the money supply
growing/decrease)
 SAMB….
Semasa inflasi:
 BNM akan menaikkan kadar bank
terhadap bank perdagangan (BP)
untuk mengurangkan keupayaan
BP untuk memberi pinjaman kepada
pelanggannya.
 Dasar kewangan mengucup.
 Secara tidak langsung Sm
berkurangan.
USING INTEREST RATES TO AFFECT THE
DEMAND FOR MONEY  MENGATASI
MASALAH INFLASI DALAM EKONOMI.
 SAMB…


Semasa kemelesetan: BNM
akan menurunkan kadar bank
terhadap BP bagi meningkatkan
keupayaan bank perdagangan untuk
memberi pinjaman.
 Dasar kewangan mengembang.
 Secara tidak langsung Sm
ditingkatkan.
 2. OPERASI PASARAN
TERBUKA (OPEN MARKET
OPERATION)
 Operasi pasaran terbuka (open market
operations e.g. Selling/buying bonds to
reduce the money in the economy) –
menjual/membeli surat jaminan kerajaan
(bon) dalam pasaran terbuka dengan
tujuan untuk mengurang/meningkatkan
rizab bank, aliran kredit dan stok wang di
BP.
SAMB…
 Semasa inflasi: BNM akan menjual
surat jaminan/bon kerajaan kepada BP
dan orang ramai bagi mengurangkan
baki wang tunai BP  juga
mengurangkan proses penciptaan
kredit/pinjaman.
 Dasar kewangan menguncup.
 Secara tidak langsung Sm
dikurangkan.
SAMB…
Semasa kemelesetan: BNM akan
membeli surat jaminan/bon
kerajaan kepada BP dan orang
ramai bagi meningkatkan baki
wang tunai BP  juga
meningkatkan proses penciptaan
kredit/pinjaman.
Dasar kewangan mengembang.
Secara tidak langsung Sm
ditingkatkan.
3. RIZAB BERKANUN (STATUTORY
RESERVE REQUIREMENT)
 Rezab berkanun: peratusan daripada
jumlah deposit bank perdagangan yang
wajib disimpan di BNM.
 Semasa inflasi: rizab berkanun
dinaikkan.
  nisbah keperluan rizab menyebabkan
keupayaan BP memberi kredit/pinjaman
kepada orang ramai berkurangan.
 Dasar kewangan menguncup.

 Sm di dalam ekonomi turut berkurangan.

SAMB.

 Semasa kemelestan: rezab

berkanun dikurangkan.
  nisbah keperluan rizab
menyebabkan keupayaan BP memberi
kredit/pinjaman kepada orang ramai
meningkat.
 Dasar kewangan mengembang.
 Sm di dalam ekonomi turut bertambah.
4. KEPERLUAN MUDAH TUNAI
MINIMUM (MINIMUM LIQUID
REQUIREMENT)

Keperluan mudah tunai minimum

= sejumlah aset cair minimum
yang wajib disimpan oleh BP dan
syarikat kewangan.
Mudah tunai minimum terdiri drpd
wang tunai dan baki penjelasan
dgn BNM.
SAMB.
Semasa inflasi: BNM akan
menaikkan jumlah mudah tunai
minimum bagi mengurangkan
keupayaan BP untuk memberi
kredit/pinjaman kepada orang
ramai/firma.
Dasar kewangan menguncup.

SM di dalam ekonomi turut

berkurangan.
SAMB.

 Semasa kemelesatn: BNM akan

menurunkan keperluan mudah tunai
minimum.
 BP dapat meningkatkan keupayaan
memberi kredit/pinjaman kepada
orang.
 Dasar kewangan mengembang.
 Sm di dalam ekonomi turut bertambah.
PENDEKATAN DASAR KEWANGAN
KUALITATIF
 Meliputi langkah-langkah BNM
berbentuk insentif yang bertujuan
mengatur dan mempengaruhi corak
pinjaman dan pelaburan yang
dilakukan oleh BP dan institusi
kewangan lain.

1. Kawalan kredit atau pinjaman secara

terpilih
2. Pujukan modal
1. KAWALAN KREDIT ATAU
PINJAMAN SECARA TERPILIH
 Meliputi bantuan pinjaman yang
diberikan kepada sektor swasta terpilih
yang menjalankan kegiatan yang
diberi keutamaan dalam sektor
ekonomi tertentu (eg. sektor pertanian
dan perkhidmatan).
 Kaedah: syarat minimum margin,
kredit ansuran, kawalan gadai janji,
dan arahan khas.
2.PUJUKAN MODAL
 Melibatkanproses pujukan secara
langsung oleh BNM dengan BP
dengan menjelaskan/memujuk secara
terus supaya BP melaksanakan
langkah-langkah yang sesuai bagi
menjayakan matlamat ekonomi dan
dasar kerajaan.
KESIMPULAN
 Dasar kewangan adalah antara dasar
penting yang digunakan oleh Kerajaan
Malaysia bagi menangani berbagai masalah
ekonomi yang wujud.
 Pendekatan kuantitaif dan kualitatif adalah
antara tindakan bijak yang boleh digunakan
untuk menangani masalah ekonomi yang
pelbagai.