Pasar Finansial,

Uang, dan Bank

 Sebelum Kuliah jawablah pertanyaan-
pertanyaan berikut:

1. Apa yang dimaksud dengan uang

2. Jelaskan syarat-syarat sesuatu benda sebagai
uang
3. Apa fungsi uang
4. Jelaskan perbedaan nilai uang dan harga uang
5. Mengapa uang diperlukan dalam perekonomian
6. Sebutkan tujuan, tugas, dan wewenang BI
Uang
Uang adalah segala sesuatu yang
diterima oleh umum yang dapat berfungsi
sebagai alat untuk mempermudah
pertukaran, menyatakan satuan hitung
dan menyimpan kekayaan.

The evolution of money:

1. Commodity Money
2. Modern/Paper/Bank Money
UANG
Uang sebagai media transaksi yang lebih
mudah daripada barter yang lebih kompleks,
tidak efesien, membutuhkan dua keinginan
yang sama untuk melakukan pertukaran,
kesulitan dlm penentuan nilai, shg kurang
cocok digunakan dalam ekonomi modern.

Efesiensi yang didapatkan dengan

menggunakan uang pada akhirnya akan
mendorong perdagangan dan pembagian
tenaga kerja yang kemudian akan
meningkatkan produktifitas dan kemakmuran
Syarat-Syarat Uang

Suatu benda dapat dijadikan

sebagai "uang" jika benda tersebut
telah memenuhi syarat-syarat
tertentu yaitu :
1. Acceptability
2. Durability
3. Scarcity
4. Portable
5. Divisibility
6. Stability of value
 Fungsi Uang

 Fungsi Utama Uang :

1. Sebagai alat tukar (Medium of exchange)
2. Sebagai satuan hitung(Unit of account)
3. Sebagai penyimpan nilai (Store of Value )

 Fungsi Turunan :
1. Sebagai alat pembayaran,
2. Sebagai alat pembayaran utang,
3. Sebagai alat penimbun kekayaan,
4. Alat untuk meningkatkan status sosial
Nilai dan Harga Uang

Nilai uang meliputi :

1. Nilai intrinsik, nilai bahan untuk membuat mata uang
2. Nilai nominal, nilai yang tercantum pada mata uang
3. Nilai riil / nilai tukar, nilai tukar adalah kemampuan
uang untuk dapat ditukarkan dengan suatu barang
(daya beli uang/purchasing power).
4. External value, nilai suatu mata uang bila diukur
dengan mata uang dari negara lain, Rp 9.500,- = US $ 1

Harga Uang tercermin tingkat suku bunga :

1. Suku bunga nominal
2. Suku bunga riil
Jenis-jenis uang Modern:

A.Berdasarkan bahan yg.digunakan :

1.uang logam (emas,perak,perunggu)

2.uang kertas (kartal, giral)

B.Berdasarkan nilai:
1.bernilai penuh (full-bodied money)
2.bernilai tdk.penuh (representative full-
bodied money)
C.Berdasarkan liquiditas:
1.uang kartal dan giral (DDM)
2.time deposit dan saving deposit di
bank umum
3.simpanan di lembaga keuangan
bukan bank
 Uang barang
 Dari sekian banyak jenis “uang barang”
(commodity money) yang paling banyak disukai
dan diterima olek banyak pihak adalah emas dan
perak karena dianggap memiliki beberapa
kelebihan.

A.Kelebihannya adalah:
1.mutu terukur
2.tdk.mudah rusak dan dapat dibagi-bagi tanpa
mengubah/merusak nilainya
3.nilainya stabil

B.Kekurangannya adalah:
1.bongkah (bulky)
2.sangat berat
3.jumlahnya relatif terbatas dan sulit ditambah guna
mengimbangi kebutuhan
 Uang beredar (money supply)

Uang beredar (money supply) adalah mencakup

seluruh uang yang berada di tangan masyarakat
bukan bank yang komponennya terdiri dari:

A. Dalam arti sempit (narrow money) M1:

1.uang kartal (kertas dan logam)
2.uang giral (demand deposit money)

B. Dalam arti luas (broad money) M2:

1.uang kartal
2.uang giral
3.uang kuasi yang terdiri dari deposito berjangka,
valuta asing,tabungan di bank umum selain giro.

 Pihak-pihak yang dapat menciptakan dan
mempengaruhi jumlah uang yg beredar :

1.Bank sentral→uang kartal

2.Bank umum→uang giral (dengan mendapat
pengawasan dari bank sentral

 Saat ini bank umum banyak yg.menciptakan sarana baru

(dalam bentuk kartu) utk.lebih memberikan kenyamanan
nasabahnya dlm.menggunakan uang simpanannya
utk.bertransaksi dan jenisnya meliputi:
1.kartu kredit (credit card)
2.kartu tagih (charge card)
3.kartu debet (debit card)
4.kartu beli (purchasing card)
Tugas pokok setiap bank sentral:

1.sebagai bank pemerintah (treasury bill)

2.sebagai bank dari semua bank umum
(lender of last resort)
3.mencetak dan mengedarkan uang
kartal utk memperlancar perekonomian
serta mengawasi nilainya
4.mengawasi bank umum
5.mengawasi keseimbangan neraca
perdagangan luar negeri
 Tiga instrument yg dapat ditempuh oleh
Bank Sentral utk.pengendalian uang
beredar:

1.Open market operation: jual-beli government

securities di pasar finansial utk.mempengaruhi
level of reserves
2.Discount rate policy: menetapkan interest rate
yg diberlakukan bagi bank komersial pada
waktu mrk ingin pinjam dana guna menjaga
reserve mrk
3.Reserve requirement policy: menetapkan LRR
on deposit with bank and other financial
institutions
Bank Indonesia selaku bank
sentral di Indonesia baca:

1.UURI No.23 thn.1999 ttg.Bank Indonesia

beserta penjelasannya.

2.UURI No.3 th.2004 ttg. Perubahan atas

UURI No.23 thn.1999 ttg.Bank Indonesia
beserta penjelasannya.
UURI No.23 thn.1999

1. Bank Indonesia adalah adalah Bank Sentral

Republik Indonesia
2.Bank Indonesia adalah lembaga negara
yang independen/bebas dari campurtangan
Pemerintah dan/atau pihak-pihak lainnya.

Tujuan Bank Indonesia adalah mencapai dan

memelihara kestabilan nilai rupiah
UURI No.23 thn.1999

Untuk mencapai tujuannya Bank

Indonesia mempunyai tugas sbb :
a. menetapkan dan melaksanakan
kebijaksanaan moneter
b. mengatur dan menjaga kelancaran
sistem pembayaran
c. mengatur dan mengawasi Bank
Dalam menetapkan dan melaksanakan
kebijaksanaan moneter Bank Indonesia
berwenang:

a. menetapkan sasaran-sasarn moneter

dengan memeperhatikan sasaran laju inflasi
yang ditetapkannya
b. melakukan pengendalian moneter
dg.menggunakan cara-cara yg.termasuk
tetapi tdk.terbatas pada (1)operasi pasar
terbuka di pasar uang baik rupiah maupun
valuta asing (2)penetapan tingkat diskonto
(3)penetapan cadangan wajib minimum dan
(4)pengaturan kredit atau pembiayaan.
Psl.20
Bank Indonesia merupakan satu-satunya
lembaga yg.berwenang utk.nengeluarkan dan
mngedarkan uang rupiah serta
mencabut,menarik dan memusnahkan uang
dimaksud dari peredaran.
Psl.36
 Dlm.melaksanakan tugasnya Bank Indonesia
dipimpin oleh Dewan Gubernur.
Psl.37
Dewan Gubernur terdiri atas seorang
Gubernur,seorang Deputi Gubernur Senior dan
sekurang-kurangnya 4 atau sebanyak-
banyaknya 7orang Deputi Gubernur.
Cara kerja setiap bank umum
sebagai lembaga komersial :

1.Menyeleksi calon debitor

2.Menetapkan tingkat bunga tabungan

dan tingkat bunga pinjaman

3.Meminimalkan dana mengendap

sampai batas aman baik dari segi
aturan bank sentral/pemerintah
maupun pengelolaan bank umum itu
sendiri, karena pada dasarnya setiap
dana yang mengendap ada beban
biayanya meski liquiditasnya tinggi.
Ketentuan umum, asas, fungsi, dan
tujuan Bank Umum di Indonesia baca:

1.UURI No.7 th.1992 tentang

Perbankan beserta penjelasannya.

2.UURI No.10 th.1998 tentang

perubahan atas UURI N0.7
Tahun1992 tentang Perbankan.
Psl.3
Fungsi utama perbankan Indonesia adalah
sebagai penghimpun dana penyalur dana
masyaraakat.
Psl.5
Menurut jenisnya bank terdiri dari (a) Bank
Umum dan (2) Bank Perkreditan Rakyat

 Usaha Bank Umum : Psl.6

 Bank Umum dilarang : Psl.10
 Usaha BPR : Psl.13
 BPR dilarang : Psl.14
Bagaimana proses terciptanya uang giral?
Berdasarkan prinsip “multiple expansion of
bank deposit”, maka:

ΔMs = (1/R) x S
Di mana: ΔMs=tambahan Ms
R=bagian (%) dari tabungan
giral yang harus tetap
ditahan di bank sebagai
cadangan
S= uang giral awal yang
disimpan di bank pertama
 Prinsip penciptaan uang giral oleh sistim
bank umum seperti di atas hanya benar
denga n asumsi:

1.semua kelebihan uang di atas cadangan

yg.ditetapkan seluruhnya dipinjamkan
kembali oleh bank ybs.

2.setiap transaksi yg.dilakukan selalu dibayar

dengan uang giral

3.semua tabungan nasabah yg.berkaitan

dgn.penciptaan uang tsb.dalam bentuk
rekening giro/koran
 Mengapa uang diminta dalam
perekonomian?

A. Menurut J.M.Keynes :

1.Untuk pemenuhan kebutuhan sehari-hari

(transaction motives)→f(Y)
2.Untuk pemenuhan kebutuhan berjaga-jaga
(precautionary motives)→f(Y)
3.Untuk pemenuhan spekulasi (speculative
motives)→f(i)

Jadi Md=Mtr+Mpr+Msp=f(Y,i)
B. Menurut Teori Klasik:

MV = PT atau
M = 1/V (PT) krn. 1/V=k dan PT=Y, mk
M = kY

dimana :
M= jumlah uang yg.diminta
V= perputaran uang di masyarakat
P= tingkat harga umum
T= volume brg.yg.ditransaksikan
k= bilangan tertentu kebalikan dari V
Banyaknya uang yg beredar (Ms) bersama-
sama dengan besarnya uang yg.diminta
dlm.perekonomian (Md) akan menentukan
“harga” dari uang ybs.

Secara umum harga dari uang dapat dilihat

dari:

1. Tingkat harga barang secara umum

2. Tingkat bunga tabungan/pinjaman
Dalam sebuah perekonomian yg modern
sistem finansial (terdiri dari pasar
finansial dan lembaga finansial)
merupakan sektor ekonomi yg paling
penting dan inovatif.

Pasar finansial terdiri dari :

1.Pasar saham (stock market)
2.Pasar obligasi (bond market) dan
3.Pasar faluta asing (forex market)
Sedang lembaga finansial terdiri dari :
1.Bank
2.Perusahaan asuransi (insurance
company) dan
3.Pengelola dana pension (pension fund)

Fungsi dari sebuah sistim finasial adalah

menjembatani antara mereka yg
mememiliki kelebihan dana (saver) dan
mereka yag memerlukan dana (investor)
Fungsi dari sebuah sistim finansial:

1.Transfer resources
2. Manages risk
3. Pools and subdivides funds
4. Clearinghouse function

Instrument/asset finansial yg penting meliputi :

1. Uang
2. Rekening giro/saving account
3. Government securities
4. Equities
5. Financial derivatives dan
6. Pension funds
Masing-masing asset finansial tersebut di
atas menghasilkan return/yield yg berbeda-
beda.

Secara umum hasil tsb. Namanya “return on

investment” dan apabila nilainya konstant
disebut “interest rate” yg dinyatakan dalam
% (persen)
Financial intermediary adalah sebuah lembaga yg
berkecimpung dalam pelayanan finansial
(financial services).

Bentuknya dapat berupa:

1.Bank Komersial/Umum
2.Perusahaan Asuransi
3.Lembaga Pengelola Dana Pensiun

Fungsi Sistem Finansial:

1.Transfer resources across time,sector and region
2.Manages risks for economy
3.Pools and subdivides funds
4.Clearinghouse function
TERIMAKASIH