Chapter-3

PERENCANAAN DAN
PENGENDALIAN
KEUANGAN
 Strategi dan Manajemen
Keuangan
• Apakah yang dimaksud strategi?
• Adalah perencanaan untuk masa depan
perusahaan
• Apakah Proses perencanaan dan
pengendalian keuangan?
• Adalah menyangkut peramalan dan
penggunaan beberapa jenis anggaran
 Jenis-jenis model yang digunakan
untuk dalam perencanaan strategis
• Analisis pulang pokok/break even
point (BEP) dan leverage operasi.
• Model perencanaan keuangan.
• Peramalan laporan keuangan,
dengan metode regresi.
 Analisis pulang pokok/break even
point (BEP) dan leverage operasi.
• Biaya Tetap
 Penyusutan alat dan mesin
 Sewa (rental)
 Gaji staf
 Gaji eksekutif
 Pengeluaran kantor
• Biaya Variabel
 Upah tenaga kerja pabrik
 Bahan baku
 Komisi penjualan
 BEP terjadi apabila:
• Total Revenue = Total Cost
• Rumus TR = FC +VC
• Contoh Perusahaan menjual barang dg
harga $ 2 per unit,Biaya Tetap (Fixed
Cost) sebesar $ 40.000 sedangkan Biaya
Variabel (Variabel Cost) $ 1.20 per unit
pada tingkat produksi berapa perusahaan
mencapai titik impas (BEP)
• TR = FC + VC
$ 2 Q = $ 40.000 + $1.20 Q
$ 2 Q - $ 1.20 Q = $ 40.000
$ 0.80 Q = $ 40.000
Q = $ 40.000/ $ 0.80
Q = 50.000 Unit
Jadi pada penjualan mencapai 50.000 unit
perusahaan mencapai titik impas (BEP)
Dari data diatas buatkan gambar BEP ?
Break Even Point
• Harga per unit $ 2. Jadi dlm $ perusahaan mencapai
titik impas 50.000 unit x $ 2 = $ 100.000 (TR’)
• Rincian Rumus Kuantitas Pulang Pokok (BEP)
TR = FC + VC
P.Q = FC + V.Q
P.Q – V.Q = FC
Q (P – V ) = FQ
Q (BEP) = FC
P – VC
= FC
C’ =Marjin Contribusi per unit = (P-VC)
• Rumus Pendapatan Pulang Pokok
TR = Q BEP X P
TR = F
1- V = CR
P.Q
TR = F
CR
CR = Contribution Ratio
• Keterbatasan Analisis BEP
1.Analisis BEP linier terutama lemah dalam hal
penggunaan utk memperkirakan
kemungkinan penjualan perusahaan.Setiap
grafik BEP yg linier didasarkan pada harga
penjualan yg selalu konstan,utk mempelajari
beberapa kemungkinan laba menurut harga
yg berbeda-beda,perlu dibuat serangkaian
grafik utk satu tingkat harga
2. Analisis BEP juga mengandung kelema
han dlm kaitannya dg biaya. Jika
penjualan meningkat sehingga alat dan yg
ada bekerja pada kapasitas penuh, maka
diperlukan tambahan tenaga kerja dan
pembayaran lembur meningkat. Hal ini
mengakibatkan biaya varibel meningkat
tajam.
 LEVERAGE OPERASI
• PENGERTIAN
 Bahwa perubahan penjualan yang relatif
kecil menghasilkan perubahan laba bersih
yang tinggi.
 Contoh; Biaya rata-rata pada tingkat 200.000 unit
• Perusahaan A $1.60
• Perusahaan B $1.40
• Perusahaan C $1.30
• Mengukur pengaruh perubahan volume
penjualan terhadap laba bersih (net
operating income).
• Tingkat leverage = Perubahan % laba operasi
operasi Perubahan % unit yg terjual/pendapatan
total
Atau:
DOL = ∆ Laba ∆X
Laba X
∆Q ∆Q
Q Q
Perusahaan B degree of operating leverage (DOLB) untuk
perubahan dalam unit (output) dari 100.000 menjadi
120.000 adalah:

• DOLB =
• $56.000-$40.000 $16.000
$40.000 $40.000
120.000 – 100.000 20.000
100.000 100.000
= 40% = 2,0
20%
Model Perencanaan Keuangan
yang menyeluruh
• Model Perencanaan Keuangan yang
menyeluruh digunakan ROE= Return on
Equity.
• Model Perencanaan dan pengendalian
Keuangan sistem Du Pont digunakan ROI
=return on invesment
 Peramalan keuangan dengan
menggunakan Metode regresi
• Dapat digunakan software M.
excel, SPSS, E-Views dll.