STANDAR PROFESI DAN

KODE ETIK WAPERD

 Standard Profesi WAPERD
2

 Profesi – profesional :
– Wikipedia : A '''professional''' is a member of a [[vocation]] founded upon
specialised educational training.
– A '''vocation''', from the [[Latin]] ''vocare'' (''verb'', to call), is a term for an
occupation to which a person is specially drawn or for which they are suited,
trained or qualified.

• Psayarat profesional :
– Ada kualifikasi dan keahlian khusus yang harus dicapai
– Sertifikasi/standarisasi
– SOP, standar moral, dan kode etik
 Standard Profesi WAPERD
3

 Karakteristik produk Reksa Dana :

– Resiko produk langsung dihadapi investor
– Banyak faktor yang mempengaruhi produk
– Produk relatif baru, awareness rendah

• Commodity selling vs consultative selling

 Standard Profesi WAPERD
4

 Kompetensi ideal WAPERD : Diskusi

– Moral, integritas, perilaku baik
– Product Knowledge
– Communication
– Pengalaman kerja di lembaga keu: Customer handling
– Investor Behavior Knowledge

 Aktivitas khusus yang menunjang profesi WAPERD :

– Update informasi keu & ekonomi
– Improvement & service quality
– Experience in owning the product
– Networking
– ………………………………
 WAPERD Sebagai Penasihat/Perencana Investasi
5

Financial planning :
Proses mencapai tujuan hidup seseorang Tujuan hidup ?
Melalui manajemen keuangan secara terencana

1. Proteksi atas resiko : 2. Akumulasi dana untuk :

Kematian dini Dana darurat
Cacat Kebutuhan keluarga
Perawatan medis Dana pendidikan
Kehilangan properti/aset Investasi lain
Kehilangan pendapatan Warisan
 WAPERD Sebagai Penasihat/Perencana Investasi
6

Perencanaan Perencanaan
pendidikan Investasi lainnya

Warisan
Financial
Pajak
Planning

Perencanaan Manajemen Dana Manajemen

pensiun
Resiko
 WAPERD Sebagai Penasihat/Perencana Investasi
7

 Investasi versus active trading/market timing

 Proses perencanaan investasi :

– Menentukan Tujuan
– Mengembangkan Rencana & Implementasi
– Monitoring & Evaluasi
 Do you have investor’s mind ?
8
 Menentukan Tujuan
9

Bantu investor menentukan tujuan dengan cara:

– Menentukan Tujuan spesifik
(mis: Beli rumah, biaya anak sekolah)
– Menentukan jangka waktu (time frame)
– Mengumpulkan dan menganalisis data:
• Perkiraan inflasi
• Besarnya dana yang ada saat ini
• Perkiraan biaya di masa datang
• Perkiraan besarnya dana yang dapat disetor tiap bulan
 Mengembangkan Rencana & Implementasi
10

Bantu investor membuat strategi

alokasi aset dan pilihan Reksa Dana Stock

yang secara historis mampu Asset

Selection
4%

memberikan return yang sesuai Allocation

94%
dengan hasil analisis tujuan.
Misalnya:
Market Timing
2%

– 20% di Instrumen Pasar Uang

– 50% di Reksa Dana Saham
– 30% di Reksa Dana Pendapatan Tetap Brinson, Hood and Beebower,
1986,1991 Study:
 Monitoring & Evaluasi
11

Perubahan akan terus terjadi:

• Dari sisi internal (dari pihak investor)
• Dari sisi eksternal (kondisi pasar)

Agar tetap on track maka monitoring dan evaluasi secara berkala

(misal 3 bulan sekali) perlu dilakukan
 Kode Etik WAPERD
12

• Memahami dan mematuhi Peraturan Bapepam & LK, Peraturan

Bursa Efek, dan ketentuan lain yang terkait.

• Selalu bertindak dan bersikap profesional serta mempunyai

wawasan luas

• Memahami hak & kewajibannya serta sanksi yg melekat pada

kegiatannya
 Kode Etik WAPERD
13

 Mewakili kepentingan APERD sesuai dengan kewenangan yang

diberikan kepadanya

• Bertanggung jawab atas kegiatan yang dilakukannya

• Hubungan WAPERD dengan nasabahnya didasarkan pada

Tingkat kejujuran dan kepercayaan yang tinggi

• Dalam melaksanakan amanat, kepentingan nasabah didahulukan

dengan berdasar prioritas waktu (time priority)
14
Kode Etik WAPERD
• Mengkonfirmasikan kepada nasabahnya sehubungan dengan
pelaksanaan amanat dari nasabah ybs

• Menyelenggarakan catatan-catatan serta menyimpannya dengan baik

sehubungan dengan pelaksanaan amanat

• Tidak menggunakan dana/investasi milik nasabah untuk kepentingan

lain tanpa seijin tertulis pemiliknya

• Tidak memungut biaya-biaya lain diluar ketentuan yang telah

ditetapkan APERD untuk kepentingan pribadinya

• Tidak menerima dan/atau meminta bagian keuntungan dari nasabah

dalam bentuk apapun
 Kode Etik WAPERD
15

• Wajib menolak amanat yang tidak etis atau yang tidak sesuai
dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku

• Dilarang dengan sengaja memberikan informasi dapat

menyesatkan dan dapat menimbulkan kerugian nasabah maupun
pihak lain
 Peraturan
Pedoman Iklan Reksa Dana IV.D.1
16
29 April 2004

 Definisi iklan : setiap informasi melalui media cetak atau

elektronik yang berisi pemberitahuan atau penawaran untuk
membeli UP Reksa Dana

 Terkait aturan Bapepam-LK mengenai penawaran umum efek

Pernyataan efektif
Ditawarkan lebih dari 100 pihak
Dibeli lebih dari 50 pihak

 Harus berdasarkan keterangan dan dan informasi yang benar

berdasarkan fakta material sehingga tidak menyesatkan

 MI bertanggung jawab untuk setiap iklan Reksa Dana

 Pedoman Iklan Reksa Dana
17

 Iklan Reksa Dana dilarang memuat :

Informasi tidak benar/tidak mengungkapkan fakta material
Kesan bahwa pemodal tidak akan rugi/tidak ada resiko
Tidak sesuai dengan KIK dan Prospektus
Mencemarkan nama baik RD lain, MI lain, maupun industri
Gambaran, proyeksi, dan janji kinerja masa mendatang
Hal-hal yg mengganggu misalnya tatasuara yang keras dan ajakan
untuk segera bertindak
Ajakan “belilah segera” ; “jangan ketinggalan” ; dll yang bermaksud
sama untuk menarik investor

 Wajib mencantumkan disclaimer secara lengkap dengan huruf

besar, atau tayangan minimal 5 detik
 Reksa Dana harus sudah efektif dari Bapepam

Berdasar informasi yang benar tentang fakta

material ₋ Wajib mencantumkan sumber secara lengkap
dengan tanggal, bulan, tahun pemuatan
18 kinerja.
₋ Bukti kinerja disampaikan kepada Bapepam
Iklan Reksa Dana ABC ₋ Angka-angka kinerja yang sebenarnya dan
terbaru
― Informasi Reksa Dana ₋ Angka-angka hipotesis hanya untuk
menerangkan mekanisme kerja reksadana yang
― Kinerja Reksa Dana bersangkutan yang tidak bisa diterangkan
dengan angka-angka sebenarnya.
₋ Angka-angka hipotesis wajib:
₋ Bersifat konservatif
sumber :............... ₋ Tidak ditujukan untuk memberikan
gambaran tentang kinerja reksa
Disclaimer dana dimasa datang
₋ Wajib diberikan judul ILUSTRASI
₋ Kinerja < 1 tahun dilarang
diproyeksikan dalam rata-rata 1
tahun.
₋ Perbandingan kinerja harus wajar, akurat,
relevan dan setara serta skala harus sama.
Iklan wajib mencantumkan peringatan sbb:
“ INVESTASI MELALUI REKSA DANA MENGANDUNG RESIKO. CALON PEMODAL
WAJIB MEMBACA DAN MEMAHAMI PROSPEKTUS SEBELUM MEMUTUSKAN
UNTUK BERINVESTASI MELALUI REKSA DANA. KINERJA MASA LALU TIDAK
MENCERMINKAN KINERJA MASA DATANG”.
 Pedoman Iklan Reksa Dana
19

Regulasi lainnya :
₋ Iklan reksa dana wajib disampaikan kepada Bapepam max 2 hari
kerja setelah diiklankan.
₋ Ketentuan diatas tidak berlaku bagi iklan reksa dana yang
bersifat:
₋ Pemberitahuan (brand awareness)
₋ Tidak menawarkan untuk menjual/membeli reksa dana
₋ Tidak memuat data, kinerja, informasi dan angka-angka