Akuntansi Keuangan Lanjutan Bab 3 Pengantar Laporan Keuangan Konsolidasi

Kelompok 7 Thufeil Muhammad - 120110100077 Nadhila Zahrin Amalia - 120110100078 Zohra Feliza - 120110100079 Nindy Putri Deliza - 120110100081 Riany Fitria K. Putri - 120110100084

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Padjadjaran

DAFTAR ISI

A. B. C.

Kegunaan dan Keterbatasan Laporan Keuangan Konsolidasi

Syarat Penyertaan Anak Perusahaan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi 4 Pengaplikasian Konsep Konsolidasi dalam Pencatatan Investasi oleh Perusahaan Induk pada Anak Perusahaan pada Tanggal Akuisisi 6 6

D. E.

Pencatatan Nilai Wajar Anak Perusahaan pada Tanggal Akuisisi

Konsep Non-Controlling Interest Ketika Perusahaan Induk Mengakuisisi Kurang Dari 100 Persen Saham Beredar Milik Anak Perusahaan 12

F. G.

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi Setelah Akuisisi

13

Amortisasi Kelebihan Fair Value terhadap Book Value dalam Periode Setelah Akuisisi 22 28

H. I.

Aplikasi Konsep Penyiapan Laporan Laba Rugi Konsolidasi Kesimpulan 34

ISI

A.

Kegunaan dan Keterbatasan Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi menyajikan posisi keuangan dan hasil operasi untuk induk

perusahaan dari satu atau lebih anak perusahaan seakan-akan entitas individual tersebut adalah satu entitas. Perusahaan dianggap mempunyai hubungan istimewa ketika suatu perusahaan mengendalikan perusahaan lain atau kedua perusahaan di bawah pengendalian yang sama perusahaan lain. Setiap penggabungan usaha menghasilkan satu dari dua situasi berikut: 1. Aset bersih dari satu atau kedua perusahaan yang bergabung ditransfer ke satu perusahaan 2. Tiap perusahaan yang bergabung tetap sebagai entitas legal terpisah Laporan keuangan konsolidasi terutama ditujukan untuk kepentingan pihak-pihak yang memiliki kepentingan jangka panjang dengan induk perusahaan. Pihak-pihak tersebut mempunyai kepentingan besar atas laporan keuangan konsolidasi dibandingkan laporan masing-masing perusahaan karena nasib induk perusahaan dipengaruhi oleh operasi dari anakanak perusahaan. Ketika anak perusahaan menghasilkan laba, laba tersebut akan diakui oleh induk perusahaan. Dengan melihat laporan keuangan konsolidasi, pemilik dan pemilik potensial lebih mampu untuk menentukan efisiensi dari manajemen dalam memanfaatkan sumber daya perusahaan. Walaupun laporan keuangan konsolidasi berguna tetapi harus diingat bahwa laporan keuangan konsolidasi memiliki keterbatasan beberapa keterbatasan laporan keuangan konsolidasi adalah sebagai berikut: 1. Karena hasil operasi dan posisi keuangan dari masing-masing perusahaan yang dimasukkan dalam laporan konsolidasi tidak diungkapkan. Kinerja atau posisi buruk dari satu atau lebih perusahaan dapat disembunyikan oleh kinerja yang perusahaan lainnya. baik dari

2.

Tidak semua saldo laba konsolidasi tersedia untuk dividen induk perusahaan karena sebagian dapat mencerminkan bagian induk perusahaan atas laba anak perusahaan yang belum dibagikan. Begitu pula karena laporan keuangan konsolidasi termasuk asset anak perusahaan, tidak semua aset yang ditampilkan tersedia untuk pembagian dividen induk perusahaan.

3.

Rasio keuangan tidak mewakili perusahaan manapun yang dikonsolidasi termasuk induk perusahaan.

4.

Akun-akun yang sama dari perusahaan berbeda yang digabungkan dalam konsolidasi tidak seluruhnya dapat diperbandingkan.

5.

Catatan atas laporan keuangan sangat banyak karena banyaknya informasi tambahan tentang informasi perusahaan.

B.

Syarat Penyertaan Anak Perusahaan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi Syarat utama suatu laporan keuangan anak perusahaan dikonsolidasi ke dalam laporan

keuangan induk perusahaannya jika: Kepemilikan (penyertaan) saham di anak perusahaan melebihi 50% Kepemilikan (penyertaan) saham di anak perusahaan kurang dari 50% tapi induk perusahaan mempunyai pengendalian di anak perusahaan (perusahaan dimaksud. Karena anak perusahaan secara legal terpisah dari induk perusahaan, kreditor dan pemegang saham anak perusahaan umumnya tidak memuliki klaim terhadap induk perusahaan dan juga pemegang saham anak perusahaan tidak mendapat bagian dari laba induk perusahaan. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasi biasanya hanya mempunyai sedikit kegunaan bagi mereka yang memiliki kepentingan bagi mereka yang berkepentingan memperoleh informasi tentang asset, modal, atau laba individual perusahaan. Kebijakan Konsolidasi asosiasi)

Laporan keuangan konsolidasi ditujukan untuk memberikan gambaran yang jelas dari keseluruhan posisi dan aktivitas dari satu entitas ekonomi yang terdiri dari sejumlah perusahaan yang memiliki hubungan istimewa. Standar konsolidasi saat ini ditetapkan dalam PSAK nomor 4 Laporan Keuangan Konsolidasi. Berdasarkan standar tersebut, anak perusahaan harus dikonsolidasi kecuali induk perusahaan dibatasi untuk mempunyai pengendalian. Jika konsolidasi perusahaan tidak diterapkan, anak perusahaan dilaporkan sebagai investasi pada perusahaan lain. Kemampuan untuk memiliki pengendalian Dalam situasi tertentu, pemegang saham mayoritas anak perusahaan tidak mampu untuk memiliki kendali walaupun mereka mempunyai lebih dari 50% saham berhak suara yang beredar. Hal ini dapat terjadi jika (sesuai GAAP), 1. 2. 3. 4. 5. Kontrol tidak dipegang oleh kepemilikan mayoritas. Terbentuknya joint venture Akuisisi sebuah atau sekelompok asset yang tidak mendukung bisnis perusahaan Kombinasi antar entitas dibawah kontrol umum Kombinasi antar entitas non-profit atau akuisisi sebuah bisnis bertujuan profit oleh entitas non-profit Perbedaan periode fiskal Perbedaan periode fiskal dari induk perusahaan dan anak perusahaan tidak menyebabkan konsolidasi tidak diterapkan atas anak perusahaan tersebut. Jika periode fiskal anak perusahaan berbeda dengan induk perusahaan, periode fiskal anak perusahaan disamakan dengan periode fiskal induk perusahaan. Alternatif lain adalah dengan menyesuaikan data laporan keuangan anak perusahaan tiap periode untuk meletakkan data tersebut dengan dasar yang konsisten dengan periode fiskal induk perusahaan. Baik BAPEPAM-LK Indonesia maupun standar akuntansi yang berlaku memperbolehkan konsolidasi dari laporan keuangan anak perusahaan tanpa menyesuaikan periode fiskal anak perusahaan jika periode fiskal tersebut tidak berbeda lebih dari 3 bulan dari periode fiskal induk perusahaan dan jika dilakukan

pengakuan terhadap kejadian-kejadian yang mempunyai pengaruh material terhadap posisi keuangan maupun hasil operasi.

C.

Pengaplikasian Konsep Konsolidasi dalam Pencatatan Investasi oleh Perusahaan Induk pada Anak Perusahaan pada Tanggal Akuisisi Sebuah entitas konsolidasi adalah sebuah entitas pelaporan yang konseptual. Hal ini

didasarkan pada asumsi bahwa entitas hukum dan entitas akuntansi dari induk perusahaan dan anak perusahaannya dapat digabungkan menjadi sebuah laporan keuangan untuk kepentingan eksternal. Perlu diketahui bahwa entitas konsolidasi tidak memiliki transaksi dan tidak mengelola buku besar yang dikonsolidasi.

D. Pencatatan Nilai Wajar Anak Perusahaan pada Tanggal Akuisisi Induk Perusahaan Mengakusisi Anak Perusahaan 100% pada Nilai Buku Tabel di bawah ini menunjukkan perbedaan dasar antara laporan posisi keuangan perusahaan terpisah dan laporan keuangan konsolidasi. Pen Corporation mengakuisisi 100% Sel Corporation pada nilai bukunya dan nilai wajar pada saat pengakuisisian 1 Januari 2011 adalah $40,000. Tabel tersebut menunjukkan laporan posisi keuangan yang disiapkan langsung setelah investasi dilakukan oleh Pen Corporation. Akun Investment in Sel muncul pada laporan posisi keuangan Pen Corporation yang terpisah, tetapi tidak muncul pada laporan posisi keuangan konsolidasi untuk Pen Corporation dan anak perusahaan. Ketika mempersiapkan laporan posisi keuangan, akun Investment in Sel dan akun Stockholders Equity pada pencatatan Sel Corporation dieleminasi karena keduanya merupakan akun resiprokal (keduanya menjelaskan net assets Sel pada 1 Januari 2011). Akun non-resiprokal Pen dan Sel dikombinasikan dan dicantumkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasi Pen Corporation dan anak perusahaan. Dalam proses konsolidasi, akun resiprokal dieliminasi dan akun non-resiprokal dikombinasi. Capital Stock yang muncul pada laporan posisi keuangan konsolidasi merupakan Capital Stock milik induk perusahaan. Retained Earnings konsolidasi merupakan Retained Earnings dari induk perusahaan.

In thousands dollar

Pens Sheet

Balance Sels Balance Sheet

Consolidated Balance Sheet

Assets Current Asset Cash Other Current Assets Total Current Assets Plant Assets Less : 20 45 65 75 Accumulated (15) 10 15 25 45 (5) 30 60 90 120 (20)

Depreciation Total Plant Assets Investment in Sel-100% Total Assets Liabilities Stockholders Equity Current Liabilities Account Payable 20 15 10 25 35 35 70 & 60 40 165 40 65 100 190

Other Current Liabilities 25 Total Current Liabilities Stockholders Equity Capital Stock Retained Earnings Total Equity Total Liabilities & 165 100 20 45

30 10 40

100 20 120

Stockholders 120

65

190

Stockholders Equity

Induk Perusahaan Mengakuisisi Anak Perusahaan 100% dengan Goodwill

Tabel pada pembahasan di atas menunjukkan laporan posisi keuangan konsolidasi untuk induk perusahaan yang mengakuisisi semua saham Sel Corporation pada nilai buku. Jika Pen mengakuisisi semua saham Sel sebesar $50,000 akan ada kelebihan $10,000 dari biaya investasi terhadap nilai buku yang diakuisisi ($50,000, investment cost - $40,000, Sels Stockholders Equity). Kelebihan $10,000 tersebut disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasi saat pengakuisisian sebagai asset sebesar $10,000. Karena tidak adanya bukti yang menjelaskan nilai net asset adalah undervalued, maka net asset tersebut disebut goodwill. Tabel ini mengilustrasikan prosedur penyiapan laporan posisi keuangan konsolidasi Pen Corporation, diasumsikan bahwa Pen membayar $50,000 untuk saham beredar milik Sel. Dalam proses mengkonsolidasi laporan keuangan Pen dan Sel pada saat pengakuisisian hanya dibutuhkan satu kertas kerja. Dua kolom pertama memberikan informasi dari laporan keuangan terpisah Pen dan Sel. Kolom ketiga mencatat adjustment dan eliminations. Kolom terakhir menyajikan total dalam laporan posisi keuangan konsolidasi. Jumlah pada kolom laporan posisi keuangan konsolidasi dihitung dengan menambah semua jumlah dari dua kolom pertama dan menambah atau mengurang adjustment dan eliminations. Format kertas kerja dasar digunakan selama akuisisi dan penyiapan laporan keuangan konsolidasi. Jurnal eliminasi investasi resiprokal dan equity untuk menandai adanya goodwill: Capital Stock Sel (-SE) Retained Earnings Sel (-SE) Goodwill (+A) Investment in Sel (-A) 30 10 10 50

Pen Corporation and Subsidiary Consolidated Balance Sheet Workpapers Januari 1st, 2011 In thousands dollar Pen 100% Sel Debit Assets Current Asset Cash Other Current Assets Total Current Assets Plant Assets Less : 10 45 55 75 10 15 25 45 20 60 80 120 (20) Credit Adjustments and Eliminations Consolidated Balance Sheet

Accumulated (15) (5)

Depreciation Total Plant Assets Investment in Sel Goodwill Total Assets Liabilities & Stockholders Equity Current Liabilities Account Payable Other Current Liabilities Total Current Liabilities Stockholders Equity Capital Stock-Pen Retained Earnings-Pen Capital Stock-Sel Retained Earnings-Sel 100 20 30 10 30a 10a 100 20 20 25 45 15 10 25 35 35 70 165 65 60 50 10a 40 50a 100 10 190

Total Equity Total

Stockholders 120

40

120

Liabilities

& 165

65

190

Stockholders Equity

Keterangan a: untuk mengeliminasi investasi resiprokal dan akun ekuitas serta untuk menandai adanya goodwill. Entri yang ditunjukkan pada tabel di atas hanya merupakan kertas kerja untuk penyesuaian dan eliminasi, tidak dicatat dan tidak di-posting dalam akun induk atau anak perusahaan. Tujuannya adalah untuk menfasilitasi penyelesaian dari kertas kerja untuk mngekonsolidasi induk perusahaan dan anak perusahaan pada periode yang berakhir pada tanggal tertentu. Induk Perusahaan Mengakuisisi 90% Anak Perusahaan dengan Goodwill Asumsikan Pen mengakuisisi 90% anak perusahaan sebesar $45,000. GAAP mensyaratkan metode akuisisi untuk mencatat penggabungan usaha dan penerbitan laporan keuangan konsolidasi yang berkelanjutan. Dalam metode akuisisi semua aset dan liabilitas anak perusahaan dilaporkan mengguunakan nilai wajar 100% pada tanggal pengkombinasian, berdasarkan harga yang dibayar oleh induk perusahaan untuk memperoleh controlling interest maupun ketika induk perusahaan mengakuisisi controlling interest kurang dari 100%. Jadi controlling dan non-controlling interest akan dilaporkan berdasarkan nilai wajar pada tanggal pengakuisisian. Ada dua pengecualian besar terhadap pencatatan awal dari nilai wajar untuk asset dan liabilitas. Deferred tax asset and liabilities serta jumlah tunjangan karyawan akan dicatat berdasarkan nilai buku mengikuti standar GAAP yang berlaku. Namun, karena anak perusahaan dicatat pada nilai wajar, perbedaan antara nilai wajar dan nilai buku dari akun-akun ini akan dicatat sebagai goodwill.

Pen Corporation and Subsidiary Consolidated Balance Sheet Workpapers Januari 1st, 2011 In thousands dollar Pen 90% Sel Adjustments and Elimitations Consolidated Balance Sheet Debit Assets Current Asset Cash Other Current Assets Total Current Assets Plant Assets Less : Accumulated Depreciation Total Plant Assets Investment in Sel Goodwill Total Assets Liabilities & Stockholders Equity Current Liabilities Account Payable Other Current Liabilities Total Current Liabilities Stockholders Equity Capital Stock-Pen Retained Earnings-Pen 100 20 100 20 20 25 45 15 10 25 35 35 70 165 65 60 45 10a 40 45a 100 10 195 15 45 60 75 10 15 25 45 25 60 85 120 (20) Credit

(15) (5)

Capital Stock-Sel Retained Earnings-Sel Noncontrolling interest Total Liabilities & Stockholders Equity 165

30 10

30a 10a 5a 5 195

65

Pengakuisisian diasumsikan sebagai arms length transaction. Pen membayar $45,000 untuk 90% kepemilikan di Sel. Kejadian tersebut mengimplikasikan total nilai wajar Sel adalah $50,000 ($45,000 / 90%). Pada kasus ini, kelebihan dari total nilai wajar terhadap net assets Sel yang teridentifikasi adalah $10000 dan terdapat non-controlling interest sebesar $5000 (10% * $50000 fair value equity Sel). Kelebihan $10000 tersebut merupakan Goodwill. Di bawah ini terdapat jurnal untuk mengeliminasi investasi resiprokal dan saldo ekuitas, jurnal untuk menandai kelebihan $10,000 dari nilai wajar investasi terhadap nilai buku net assets Sel, yaitu Goodwill ($50000 - $40000), dan jurnal untuk mengidentifikasi non-controlling interest pada aset bersih Sel sebesar $5000 ($50000 ekuitas * 10% non-controlling interest):

Capital stock Sel ( -SE) Retained earning Sel ( -SE) Goodwill ( +A) Investment in Sel ( -A)

30 10 10 45 5

Non controlling interest ( +SE)

E.

Konsep Non-Controlling Interest Ketika Perusahaan Induk Mengakuisisi Kurang 100 Persen Saham Beredar Milik Anak Perusahaan Non-Controlling Interest

Dari

Seluruh aset dan liabilities dari anak perusahaan disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasi dan pencatatan noncontrolling interest dari saham net asset anak perusahaan berdasarkan fair value disajikan secara terpisah dalam stockholders equity. Lembar kerja menyajikan dasar-dasar dalam menyiapkan laporan keuangan formal. Noncontrolling interest umumnya disajikan secara single amount di laporan keuangan konsolidasi pada bagian liabilitas (non-current liabilities). Dalam konsepnya klasifikasi noncontrolling stockholder interest sebagai liabilitas tidak konsisten karena noncontrolling stockholder interest mewakili investasi ekuitas di net asset anak perusahaan oleh pemegang saham di luar struktur afiliasi.

F.

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi Setelah Akuisisi Saldo akun milik anak perusahaan maupun induk perusahaan akan berubah setelah

hubungan afiliasi terjadi dengan tujuan untuk menunjukkan kegiatan operasional masingmasing. Karenanya, dibutuhkan jurnal penyesuaian untuk mengeliminasi akun resiprokal ini. Sebagai contoh, jika laporan keuangan konsolidasi disiapkan di antara tanggal pengakuan dividen dan pembayaran dividen oleh anak perusahaan, pada pencatatan induk perusahaan akan muncul dividend receivables yang resiprokal terhadap dividend payable pada pencatatan anak perusahaan. Berikut adalah laporan posisi keuangan dari Pen dan Sel Corporation tertanggal 31 Desember 2011, setahun setelah akuisisi terjadi

In thousands $ Cash Dividend Receivables Other Current Asset Plant Assets Accumulated Depreciation Investment in Sel 90%

Pen 27.4 9 41 75 (20) 54

Sel 15

28 45 (8)

Total Asset Account Payable Dividend Payable Other Current Liabilities Capital Stock Retained Earnings Total Equities

186.4 30

80 15 10

20 100 36.4 186.4

5 30 20 80

Dengan asumsi, Pen mengakuisisi Sel dengan biaya $45,000 pada 1 Januari 2011 ketika nilai buku ekuitas Sel sebesar $40,000. Sebesar $5,000 Account payable Sel adalah milik Pen yang harus Pen lunasi Selama tahun 2011, Sel memiliki pendapatan sebesar $20,000 dan telah mengakui dividend payable sebesar $10,000

Dengan asumsi di atas, pada saat 31 Desember 2011, saldo pada akun investasi adalah Investment awal, 1 Januari 2011 (+) 90% dari pendapatan Sel (-) 90% dari pengakuan dividen Investment akhir, 31 Desember 2011 $45,000 $18,000 ($9,000) $54,000

Proses persiapan laporan posisi keuangan konsolidasi setelah akuisisi sebenarnya sama dengan saat persiapan laporan posisi keuangan saat akuisisi terjadi walaupun terdapat perbedaan saldo yang ditampilkan. Pertama-tama, akun investasi dan ekuitas anak perusahaan dieliminasi. kemudian, Goodwill (pada kasus ini) akan dimasukkan ke dalam daftar asset. Noncontrolling interest yang timbul adalah persentasi dari non-controlling interest dikalikan dengan nilai wajar dari ekuitas milik anak perusahaan. Sedangkan retained earnings pada laporan posisi keuangan konsolidasi berjumlah sama dengan retained earnings pada laporan posisi keuangan milik Pen (sebelum dikonsolidasi).

PEN CORPORATION AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEET WORKPAPERS DECEMBER 31,2011 (IN THOUSANDS) ADJUSTMENT AND ELIMINATIONS PEN ASSETS $ Cash 27.40 $ Dividend Receivable 9.00 $ Other current assets 41.00 $ Plant assets 75.00 $ Accumulated depreciation (20.00) $ Investment in Sel 54.00 a 54 $ Goodwill $ TOTAL ASSETS LIABILITIES AND EQUITY $ Accounts payable 30.00 $ 15.00 $ Dividend payable 10.00 b9 c5 $ 40.00 $ 1.00 186.40 $ 80.00 a 10 10.00 $ 208.40 $ 28.00 $ 45.00 $ (8.00) c5 b9 $ 64.00 $ 120.00 $ (28.00) $ 15.00 $ 42.40 90% SEL DEBIT CREDITS CONSOLIDATED BALANCE SHEET

$ Other current liabilities 20.00 $ Capital stock-Pen 100.00 $ Retain Earnings-Pen 36.40

$ 5.00

$ 25.00 $ 100.00 $ 36.40

$ Capital stock-Sel 30.00 $ Retain Earnings-Sel $ 186.40 20.00 $ 80.00 $ Noncontrolling interest TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY a6 6.00 $ 208.40 a 20 a 30

Berikut adalah jurnal yang diperlukan dalam membuat laporan posisi keuangan konsolidasi, a. Capital stock sel (-SE) Retained Earnings sel (-SE) Goodwill (+A) Investment in Sel (-SE) Non-controlling Interest b. Dividend Payable (-L) Dividend Receivable (-A) c. Account Payable (-L) Other Current Asset (-A) 5 5 9 9 30 20 10 54 6

Kasus : jika fair value tidak sama dengan book value Tidak seperti laporan posisi keuangan masing-masing anak dan induk perusahaan, laporan posisi keuangan konsolidasi memperhitungkan selisih dari nilai buku dan nilai wajar. Sebagai contoh, Pil Corporation mengakuisisi Sad Corporation dengan membeli 90% saham beredar milik Sad sebesar $5,200,000 tunai ditambah dengan penerbitan 100.000 saham Pen, $10 par, dengan market value $5,000,000. Biaya tambahan untuk pengakuisisian sebesar $200,000 dan dibayar tunai. Saat pengakuisisian, Pil membuat jurnal-jurnal berikut ini, (dalam $000)

Investment in Sad (+A) Common Stock (+SE)

10,200 1,000 4,000 5,200

Additional Paid in Capital (+SE) Cash (-A)

Investment Expense (E, -SE) Cash (-A)

200 200

Pada dua tabel dibawah ini terdapat saldo-saldo fair value dan book value dari masing-masing akun Pil dan Sad Corporation. Yang kemudian selisih dari fair value dan book value akan diakumulasikan dan menjadi saldo Goodwill PILL CORPORATION Per (in thousands) ASSETS $ Cash 6,600 $ Receivables-net 700 $ 6,600 $ 700 $ 200 $ 300 $ 200 $ 300 Books Fair Values SAD CORPORATION Per Books Fair Value

$ Inventories 900 $ Other Current Assets 600 $ Land 1,200 $ Buildings-net 8,000 $ Equipment-net 7,000 $ TOTAL ASSETS LIABILITIES AND EQUITY $ Account payable 2,000 $ Notes Payable 3,700 $ Common Stock, $ 10 par 10,000 $ Additional paid-in capital 5,000 $ Retained Earnings TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY 4,300 $ 25,000 25,000

$ 1,200 $ 800 $

$ 500 $ 400 $

$ 600 $ 400 $ 800 $ 5,000 $ 1,700 $ 9,000

11,200 600 $ $

15,000 4,000 $ 9,000 $ $ 2,000 $

44,500 8,000

$ 2,000 $ 3,500

$ 700 $ 1,400 $ 4,000 $ 1,000 $ 900 $ 8,000

$ 700 $ 1,300

PIL CORPORTION AND ITS 90%-OWN SUBSIDIARY,SAD CORPORATION (IN THOUSANDS) Fair value (purchase price) of 90% interest acquired $ 10,200.00 $ Implied fair value of Sad ($10,200/90%) 11,333.00 $ Book value of Sad's net assets TOTAL EXCESS OF FAIR VALUE OVER BOOK VALUE ALLOCATION TO IDENTIFIABLE ASSETS AND LIABILITIES EXCESS FAIR VALUE $ Inventories 600.00 $ Land 800.00 $ Buildings 5,000.00 $ Equipment 1,700.00 $ Notes payable Total allocated to identifiable net assets Remainder allocated to goodwill Total excess of fair value 1,300.00 BOOK VALUE $ 500.00 $ 600.00 $ 4,000.00 $ 2,000.00 $ 1,400.00 ALOCATED $ 100.00 $ 200.00 $ 1,000.00 $ (300.00) $ 100.00 $ 1,100.00 $ 4,333.00 $ (5,900.00) $ 5,433.00

over book value

5,433.00

Tahap selanjutnya adalah menyertakan selisih dari fair value dan book value ke dalam laporan posisi keuangan konsolidasi. Proses penyertaan selisih fair value dan book value ini pada laporan posisi keuangan konsolidasi menghasilkan dua jurnal yaitu, (dalam $000)

a. Jurnal eliminasi akun resiprokal yaitu investment in Sad dan saldo ekuitas milik Sad

Unamortized Excess (+A) Common Stock, $10 par Sad (-SE) Additional Paid in Capital Sad (-SE) Retained Earnings Sad (-SE) Investment in Sad (-A) Non-controlling Interest 10% (+SE)

5,433 4,000 1,000 900 10,200 1,133

PIL CORPORATION AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEET WORKPAPERS AFTER COMBINATIONS ON DEC 31,2011 (IN THOUSAND) ADJUSTMENT AND PIL 90% SAD ELIMINATIONS DEBITS ASSETS $ Cash 1,200 $ Receivable-net 700 $ Inventories 900 $ other current assets 600 $ 200 $ 300 $ 500 $ 400 b 100 $ 1,400.00 $ 1,000.00 $ 1,500.00 $ 1,000.00 CREDITS CONSOLIDATED BALANCE SHEET

$ Land 1,200 $ Buildings-net 8,000 $ Equipment-net 7,000 $ Investment in Sad 10,200

$ 600 $ 4,000 $ 2,000 b 300 b 1,100 b 200

$ 2,000.00 $ 13,000.00 $ 8,700.00

a 10,200 $

Goodwill Unamortized Excess $ total assets 29,800 LIABILITIES AND EQUITY $ Accounts payable 2,000 $ Notes payable 3,700 $ Common stock-PIL 11,000 $ additional paid-in capital-PIL 9,000 $ Retained earnings-PIL 4,100 $ Common stock-SAD 4,000 $ additional paid-in capital-SAD Retained earnings-SAD 1,000 $ $ 700 $ 1,400 $ 8,000

b 4,333 a 5,433 b 5,433

4,333.00

$ 32,933.00

$ 2,700.00 $ b 100 5,000.00 $ 11,000.00 $ 9,000.00 $ 4,100.00

a 4,000

a 1,000 a 900

900 $ 29,800 $ 8,000 $ Noncontrolling interest TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY a 1,133 1,133.00 $ 32,933.00

b. Jurnal selisih kelebihan yang belum diamortisasi

Inventories (+A) Land (+A) Buliding net (+A) Goodwill (+A) Notes Payable (-L) Equipment net (-A) Unamortized Excess (-A)

100 200 1,000 4,333 100 300 5,433

G.

Amortisasi Kelebihan Fair Value terhadap Book Value dalam Periode Setelah Akuisisi Dampak amortisasi kelebihan sebesar $5,433,000 pada laporan posisi keuangan

konsolidasi 31 Desember 2012, berdasarkan asumsi di bawah ini: Income for 2012 Sads net income Pils income excluding income from Sad Dividends Paid in 2012 $ $ 800,000 2,523,500

Sad Pil Amortization of Excess Undervalued inventories-sold in 2012 Undervalued land-still held by Sad, no amortization

$ $

300,000 1,500,000

Undervalued buildings-useful life 40 years from January 1, 2012 Overvalued equipment-useful life 5 years from January 1, 2012 Overvalued notes payable-retired in 2012 Goodwill-no amortization Pada 31 Desember 2012 akun Investment in Sad Pil memiliki saldo sebesar $10,501,500, yang terdiri dari biaya perolehan $10,200,000, kenaikan yang disebabkan oleh investment income from Sad sebesar $571,500 dan penurunan yang disebabkan oleh peneriman dividen dari Sad sebesar $270,000. Income yang diterima Pil dari Sad selama tahun 2012 dihutung dengan one-line consolidation: Dengan enggunakan equity method, investment income Pil yang diterima dari Sad dihitung sebagai berikut: 90% of Sad Reported net income ($800,000) Add: Pils 90% share of amortization on overvalued equipment (($300,000/5 years)x90%) Deduct: Amortization of Pils share of excess allocated to: Inventories (sold in 2012)($100,000x90%) Land $ 90,000 $ $ 720,000 54,000

Buildings(($1,000,000/40 years)x90%) Notes payable (retired in 2012)($100,000x90%)

$ $

22,500 90,000 $ $ ( 202,500) 571,500

Income yang diterima Pil juga dapat dihitung dari penyesuaian 90% net income Sad: Sads net income Add: Amortization of overvalued equipment (300,000/5 years) Deduct: Amortization of excess allocated to: Inventories (sold in 2012) Land Buildings ($1,000,000/40 years) Notes payable (retired in 2012) Sads adjusted net income 90% of Sads adjusted net income $ $ $ 100,000 25,000 100,000 $ $ $ (225,000) 635,000 571,500 $ $ 800,000 60,000

Noncontrolling interest pada tanggal 31 Desember 2012 dapat dibuktikan sebagai berikut: Noncontrolling interest at Dec 31,2011 Add: 10% of Sads 2012 net income $ $ 1,133,000 80,000 ( 16,500) ( 30,000) 1,166,500

Less: 10% of 2012 amortization of excess fair value $ Less: 10% of 2012 dividends Noncontrolling interest at December 31,2012 $ $

Net income pil untuk tahun 2012 adalah $3,093,000, terdiri dari pendapatan operasi sebesar $2,523,500, pendapatan dari Sad sebesar $571,500, Stockholders equity Sad meningkat sebesar $500,000 selama 2012, dari $5,900,000 menjadi $ 6,400,000. Retained earnings Pil meningkat sebesar $1,795,000 dari $4,100,000 pada 31 Desember 2011 menjadi $5,895,000 pada 31 Desember 2012. Retained earnings Pil menurun dari $4,300,000 menjadi $4,100,000 pada tanggal akuisisi karena pembebanan biaya kombinasi. Entri pada lembar kerja dibuat sebagai berikut: a. Common stock-Sad (-SE) Additional paid-in capital-Sad (-SE) Retained earnings-Sad (-SE) Unamortized excess (+A) Investment in Sad (-A) Noncontrolling interest (+SE) 4,000 1,000 1,400 5,268 10,501.5 1,166.5

UNTUK MENGELIMINASI INVESTASI RECIPROCAL DAN AKUN EKUITAS ANAK PERUSAHAAN, MEMUNCULKAN NONCONTROLLING INTERST DAN MEMASUKAN UNAMORTIZED EXCESS

b. Land (+A) Buildings-net(+A) Goodwill(+A) Equipment-net (-A) Unamortized excess (-A)

200 975 4,333 240 5,268

UNTUK MENEMPATKAN UNAMORTIZED EXCESS KE IDENTIFIABLE ASSETS DAN GOODWILL

Selisih pada penyesuaian dan eliminasi dihasilkan dari perubahan yang terjadi antara 31 Desember 2011, ketika investasinya di dapat, dan 31 Desember 2012, ketika investasinya sudah dipegang selama 1 tahun.

Unamortized Excess Dec 31,2011 $ Inventories 100,000 $ Land 200,000 $ Buildings-net 1,000,000 $ equipment-net 300,000 $ notes payable 100,000 $ Goodwill 4,333,000 $ 54,333,000

Amortization $ 100,000

Unamortized Excess Dec 31,2012

$ 200,000 $ 25,000 $ (60,000) $ 100,000 $ 4,333,000 $ 165,000 $ 5,268,000 $ 975,000 $ (240,000)

PIL CORPORATION AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEET WORKPAPERS AFTER COMBINATIONS ON DEC 31,2012 (IN THOUSAND) ADJUSTMENT AND PIL 90% SAD ELIMINATIONS DEBITS ASSETS $ Cash Receivable-net 253.5 $ $ 100 $ $ 353.5 $ CREDITS CONSOLIDATED BALANCE SHEET

540 $ Inventories 1,300 $ other current assets 800 $ Land 1,200 $ Buildings-net 9,500 $ Equipment-net 8,000 $ Investment in Sad 10,501.5

200 $ 600 $ 500 $ 600 $ 3,800 $ 1,800 b 240 b 975 b 200

740 $ 1,900 $ 1,300 $ 2,000 $ 14,275 $ 9,560

a 10,501.5 b $ 4,333

Goodwill

4,333 a

Unamortized Excess $ total assets 32,095 LIABILITIES AND EQUITY $ Accounts payable 2,300 $ Notes payable 4,000 $ Common stock-PIL 11,000 $ additional paid-in capital-PIL Retained earnings-PIL 8,900 $ $ 1,200 $ 7,600

5,268

b 5,268 $ 34,461.5

$ 3,500 $ 4,000 $ 11,000 $ 8,900 $

4,100 $ Common stock-SAD 5,895 $ 4,000 $ additional paid-in capital-SAD 1,000 $ Retained earnings-SAD $ 29,800 1,400 $ 7,600 a 1400 a 1,000 a 4,000

5,895

$ Noncontrolling interest TOTAL LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY 90% OWNERSHIP, UNAMORTIZED EXCESS ONE YEAR AFTER ACQUISITION Transaksi yang dicatat oleh Pil pada akun investment in Sad : Initial cost-Dec 31, 2011 90% of Sads 2012 net income 90% of Sads 2012 dividends Amortization of the fair value/book value differential (90% x165,000) Balance-Dec 31,2012 $10,200,000 $ 720,000 a 1,166.5 1,166.5 $ 34,461.5

$ (270,000) $ (148,500) $10,501,500

H. Aplikasi Konsep Penyiapan Laporan Laba Rugi Konsolidasi Consolidated Income Statement Perbedaan antara consolidated income statement dan unconsolidated income statement dari induk perusahaan terdapat pada detail yang disertakan. Berdasarkan GAAP, consolidated

net income adalah net income dari grup yang terkonsolidasi. Consolidated income statement harus memisahkan dengan jelas pendapatan yang attributable terhadap controlling dan noncontrolling interest. Income statement Pil yang terpisah memperlihatkan pendapatan dan beban dari operasional Pil ditambah pemasukan dari investasi terhadap Sad. Namun, kolom pada consolidated income statement menunjukkan pendapatan dan beban dari Sad dan Pil tetapi tidak menunjukkan pemasukan investasi dari Sad. Pemasukan investasi sebesar $571.500 tidak dimasukkan karena consolidated income statement memasukkan pendapatan yang mendetail $2.200.0000, beban $1.400.000, net amortization dari kelebihan sebesar $165.000, dan noncontrolling interest $63.500 yang berpengaruh pada pemasukan investasi. Net amortization muncul pada consolidated income statement dengan cara meningkatkan cost of goods sold untuk persediaan yang di undervalue sebesar $100.000 yang terjual pada tahun 2012, meningkatkan beban depresiasi untuk building yang di undervalue sebesar amortisasi $25.000 yang dialokasikan ke building, mengurangi beban depresiasi equipment untuk amortisasi $60.000 dari kelebihan yang dialokasikan ke overvalued

equipment, dan meningkatkan beban bunga untuk $100.000 yang dialokasikan ke overvalued notes payable yang dihentikan di tahun 2012. Exibit 3-10 Separate Company and Consolidated Income Statement and Retained earnings statement: PIL AND SAD CORPORATIONS SEPARATE COMPANY AND CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME AND RETAINED EARNINGS FOR THE YEAR ENDED DEC 31,2012 (IN THOUSANDS) SEPARATED COMPANY PIL $ Sales 9,523.50 $ 2,200.00 SAD $ 11,723.50 CONSOLIDATED

$ investment income from Sad 571.50 $ total revenue less: operating expense $ cost of sales 4,000.00 $ depreciation expense-buildings 200.00 $ depreciation expense-equipment 700.00 $ other expense 1,800.00 $ total operating expense 6,700.00 $ operating income nonoperating item :interest expense 3,395.00 $ 300.00 $ NET INCOME 3,095.00 $ 700.00 $ 80.00 $ 360.00 $ 120.00 $ 1,260.00 $ 940.00 $ 140.00 $ 800.00 $ Consolidated net income Less:Noncontrolling interest share 3,158.50 $ 63.50 $ Controlling interest share $ Retained Earnings Dec 31,2011 4,300.00 $ 900.00 3,095.00 $ 4,300.00 $ 4,800.00 $ 305.00 $ 1,000.00 $ 1,920.00 $ 8,025.00 $ 3,698.50 $ 540.00 10,095.00 $ 2,200.00 $ 11,723.50

$ 7,395.00 $ Deduct : dividends 1,500.00 $ Retained Earnings Dec 31,2012 5,895.00

$ 1,700.00 $ 300.00 $ 1,400.00

$ 7,395.00 $ 1,500.00 $ 5,895.00

Consolidated net income mewakili pemasukan oleh pemegang saham dari consolidated group. Pemasukan dari noncontrolling stockholders adalah pengurang dari perhitungan pemasukan untuk controlling stockholders.

Push-down Accounting Pada ilustrasi Pil dan Sad, investasi di buku Pil dicatat sebagai at cost dan mengalokasikan harga pembelian kepada identifiable assets and liabilities dan goodwill lewat jurnal penyesuaian lembar kerja. Di beberapa kasus, pengalokasian harga pembelian dapat dicatat di akun anak perusahaan dalam kata lain, di push-down ke pencatatan anak perusahaan. Push-down accounting adalah proses pencatatan efek dari pengalokasian harga pembelian ke anak perusahaan secara langsung. Push-down accounting mempengaruhi buku pencatatan anak perusahaan dan laporan keuangan anak perusahaan yang terpisah. Push-down accounting tidak mempengaruhi lapora keuangan konsolidasi dan bahkan menyederhanakan proses pengkonsolidasian. Pac Corporation mengeluarkan 5000 lembar saham biasa Pac $10 par dan kas sebesar $100.000 untuk seluruh capital stock dari Sim Company pada 3 Januari 2011. Pada saat itu, harga saham pac bernilai $55 per lembar. BOOK VALUE Cash $ 30.00 $ FAIR VALUE 30.00

Account receivable-net Inventories Land Buildings-net Equipment-net total assets current liabilities long term debt capital stock,$10 par Retained earnings total liabilities and stockholders' equity

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $

90.00 130.00 30.00 150.00 80.00 510.00 100.00 150.00 150.00 110.00

$ $ $ $ $ $ $ $

90.00 150.00 70.00 130.00 120.00 590.00 100.00 150.00

510.00

Pada push-down accounting Pac mencatat investasi terhadap Sim sebagai berikut: Investment in Sim (+A) Cash (-A) Capital Stock, $10 Par (+SE) Additional Paid-in Capital (+SE) To record acquisition of Sim Company Entri juga harus dibuat pada buku pencatatan Sim pada 3 Januari untuk mencatat aset baru, termasuk goodwill. Karena Sim dapat disebut dengan entitas baru, Sim juga harus mengklasifikasi ulang retained earnings yang dimilikinya. Sim mencatat entri sebagai berikut untuk mencatat nilai push-down accounting nya: Inventories (+A) Land 20 40 375 100 50 225

Equipment-net (+A) Goodwill (+A) Retained Earnings (-SE) Building-net (-A) Push-down capital (+SE)

40 35 110 20 225

Sim mencatat entri tersebut pada pencatatan akuntansi yang terpisah ketika menggunakan push-down accounting. Balance sheet yang terpisah dibuat untuk Sim Company segera setelah kombinasi bisnis pada 3 Januari termasuk akun-akun berikut: Cash Account receivable-net Inventories Land Buildings-net Equipment-net Goodwill TOTAL ASSETS current liabilities long term debt capital stock,$10 par Push down capital Total liabilities and stockholders' equity $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 30.00 90.00 150.00 70.00 130.00 120.00 35.00 625.00 100.00 150.00 150.00 225.00 625.00

I.

Kesimpulan Laporan keuangan konsolidasi menyajikan posisi keuangan dan hasil operasi untuk induk perusahaan dari satu atau lebih anak perusahaan seakan-akan entitas individual tersebut adalah satu entitas. Setiap penggabungan usaha menghasilkan satu dari dua situasi berikut: 3. Aset bersih dari satu atau kedua perusahaan yang bergabung ditransfer ke

satu perusahaan 4. Tiap perusahaan yang bergabung tetap sebagai entitas legal terpisah

Laporan keuangan konsolidasi bermanfaat bagi pengambil keputusan (pemilik dan pemilik potensial) untuk menentukan efisiensi manajemen dalam memanfaatkan sumber daya perusahaan. Keterbatasan laporan keuangan konsolidasi: 1. Kinerja atau posisi buruk dari satu atau lebih perusahaan dapat disembunyikan oleh kinerja yang baik dari perusahaan lainnya. 2. Tidak semua saldo laba konsolidasi tersedia untuk dividen induk perusahaan karena sebagian dapat mencerminkan bagian induk perusahaan atas laba anak perusahaan yang belum dibagikan. 3. Rasio keuangan tidak mewakili perusahaan manapun yang dikonsolidasi termasuk induk perusahaan. 4. Akun-akun yang sama dari perusahaan berbeda yang digabungkan dalam konsolidasi tidak seluruhnya dapat diperbandingkan. 5. Catatan atas laporan keuangan sangat banyak karena banyaknya informasi tambahan tentang informasi perusahaan. Syarat utama suatu laporan keuangan anak perusahaan dikonsolidasi ke dalam laporan keuangan induk perusahaannya jika: - Kepemilikan (penyertaan) saham di anak perusahaan melebihi 50% - Kepemilikan (penyertaan) saham di anak perusahaan kurang dari 50% tapi induk perusahaan mempunyai pengendalian di anak perusahaan (perusahaan dimaksud. asosiasi)

Situasi yang menyebabkan pemegang saham mayoritas (memiliki lebih dari 50% saham berhak suara) tidak memiliki kendali terhadap anak perusahaan: -Kontrol tidak dipegang oleh kepemilikan mayoritas. -Terbentuknya joint venture -Akuisisi sebuah atau sekelompok asset yang tidak mendukung bisnis perusahaan -Kombinasi antar entitas dibawah kontrol umum -Kombinasi antar entitas non-profit atau akuisisi sebuah bisnis bertujuan profit oleh entitas non-profit

BAPEPAM-LK Indonesia maupun standar akuntansi yang berlaku memperbolehkan konsolidasi dari laporan keuangan anak perusahaan tanpa menyesuaikan periode fiskal anak perusahaan jika periode fiskal tersebut tidak berbeda lebih dari 3 bulan dari periode fiskal induk perusahaan dan jika dilakukan pengakuan terhadap kejadiankejadian yang mempunyai pengaruh material terhadap posisi keuangan maupun hasil operasi.

Dalam proses konsolidasi, akun resiprokal dieliminasi dan akun non-resiprokal dikombinasi.

Jika biaya investasi (investment cost) lebih besar dari nilai buku Sels Stockholders Equity selisih tersebut merupakan goodwill.

Controlling dan non-controlling interest akan dilaporkan berdasarkan nilai wajar pada tanggal pengakuisisian.

Deferred tax asset and liabilities serta jumlah tunjangan karyawan akan dicatat berdasarkan nilai buku mengikuti standar GAAP yang berlaku. Perbedaan antara nilai wajar dan nilai buku dari akun-akun ini akan dicatat sebagai goodwill.

Proses persiapan laporan posisi keuangan konsolidasi setelah akuisisi sama dengan saat persiapan laporan posisi keuangan saat akuisisi terjadi walaupun terdapat perbedaan saldo yang ditampilkan.

Proses persiapan laporan keuangan konsolidasi: Akun investasi dan ekuitas anak perusahaan dieliminasi. kemudian, Goodwill (pada kasus ini) akan dimasukkan ke dalam daftar asset. Non-controlling interest yang

timbul adalah persentasi dari non-controlling interest dikalikan dengan nilai wajar dari ekuitas milik anak perusahaan. Sedangkan retained earnings pada laporan posisi keuangan konsolidasi berjumlah sama dengan retained earnings pada laporan posisi keuangan milik Pen (sebelum dikonsolidasi). Laporan posisi keuangan konsolidasi memperhitungkan selisih dari nilai buku dan nilai wajar. Jika dalam pengkombinasian laporan posisi keuangan antara induk perusahaan dan anak perusahaan terdapat selisih fair value dan book value, selisih tersebut akan dialokasikan pada undervalued atau overvalued aset dan liabilitas yang dapat terdidentifikasi serta sisanya pada goodwill. Selisih tersebut akan diamortisasi untuk menyusun laporan keuangan setelah akuisisi terjadi. Consolidated net income adalah net income dari grup yang terkonsolidasi. Consolidated income statement harus memisahkan dengan jelas pendapatan yang attributable terhadap controlling dan noncontrolling interest. Push-Down Accounting adalah proses pencatatan efek dari penyertaan harga beli pada buku anak perusahaan.