Course : Pengantar Akuntansi II (1601PAK209)

online.uwin.ac.id
Bachelor in Economics (S.E): Manajemen

UWIN eLearning Program

Session Topic: Investasi Jangka Panjang

Course: Pengantar Akuntansi II
By Nur Abdillah, Ak, MM, CA, CPSAK

Content

Part 1

Pendahuluan

Part 2

Akuntansi Investasi dalam Saham

Part 3

Akuntansi Investasi dalam Obligasi

Part 4

Pelaporan & Pengungkapan

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 3

Part1: Pendahuluan

Investasi Jangka Panjang: Pendahuluan

Daftar Isi
1. Pengertian, Tujuan, &
Instrumen
Akuntansi Investasi dalam...
2. Saham
3. Obligasi
4. Pelaporan & Pengungkapan

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 5

Investasi: Pengertian

Investasi. Defn:
Penggunaan dana yg bertujuan utk,
mendapatkan aset lain yg pada kemudian memberikan pendapatan
atau peningkatan harga
di masa depan sehingga terdapat potensi laba dari selisih harga.
Definisi ini juga berlaku utk,
investasi yg sifatnya
jangka panjang.

Dalam Jangka Panjang

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 6

Investasi: Tujuan

Penggunaan Dana

Tujuan Investasi

Menghasilkan
Pendapatan dari
Investasi

Alasan Strategis

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 7

Investasi: Chairul Tanjung

Chairul Tanjung Akuisisi Detik.com

JAKARTA: Pengusaha Chairul Tanjung,
telah mencapai kesepakatan final
utk mengakuisisi PT Agranet
Multicitra Siberkom yg
merupakan pengelola detik.com.
Sumber Bisnis pada hari ini,
mengungkapkan kesepakatan ini
baru tercapai &
sejumlah petinggi situs berita
tersebut telah diberitahu mengenai
aksi korporasi ini.
Namun, belum ada detail
kesepakatan maupun nilai transaksi
tersebut.
Powered by HarukaEdu.com

Bisnis meminta konfirmasi kepada

Chairul Tanjung namun
telepon selulernya ketika
dihubungi sedang tidak aktif.
Pesan singkat yg dikirimkan oleh
Bisnis juga belum dibalas.
Sampai saat ini belum terdapat
kejelasan skema transaksi tersebut.
Sejak 2 tahun lalu, Chairul Tanjung,
disebut-sebut mengincar saham
portal berita online detik.com.
Berita ini berkembang setelah 2
pemilik saham minoritas
di Detik.com yakni Tiger
Investment & Mitsui & Co ingin
melepas sahamnya utk ekspansi
bisnis
-1601PAK209-

Hal 8

Investasi: Chairul Tanjung (Lanjut)

Permatasari, Intan. (2011). Chairul Tanjung Akuisisi

Detik.com. Web:
http://kabar24.bisnis.com/read/20110629/186/384
84/chairul-tanjung-akuisisi-detik-dot-com

Chairul Tanjung
Menteri
Koordinator Bidang
Perekonomian
Republik Indonesia
ke-14 (19 Mei
2014 20
Oktober 2014)
Ketua Umum PBSI
ke-4 (2000-2004)
Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 9

Investasi: Instrumen

Dalam Saham

Pemilik Perusahaan

Dalam Obligasi

Peminjaman Dana

Instrumen Investasi
Jangka Panjang

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 10

Part2: Akuntansi Investasi dalam Saham

Investasi: Akuntansi Investasi dalam Saham

Investasi Saham
a. Investasi dalam saham berarti investasi menjadi Pemilik perusahaan
karena saham adalah bukti pemilikan
b. Perolehan saham dapat melalui Bursa Efek atau Skema Strategis
c. Saat perolehan maka selain biaya pembelian saham,
maka seluruh biaya yg terkait dgn proses pembelian saham
seperti: biaya broker dibukukan sebagai nilai investasi
d. Sesuai dgn karakteristik saham, maka dalam masa depan, terdapat
ketidakpastian dalam pendapatan.
e. Benefit yg dinikmati pemegang saham adalah menjadi pemilik
terlebih sebagai pemilik mayoritas

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 12

Investasi: Akuisisi

Akuisisi
CT Corp mulai akuisisi detikcom (PT.
Agranet Multicitra
Siberkom/Agrakom) pada 3 Agustus
2011
CT Corp membeli detikcom secara
total (100%) dgn nilai US$ 60juta
atau Rp. 521-540 miliar.
Pemilik: Trans Media

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 13

Investasi: Akuisisi (Lanjut)

Investasi Saham Kuasai Carrefour

100%, CT Catatkan Akuisisi
Terbesar Sektor Konsumer
Jakarta - CT Corp milik pengusaha
Chairul Tanjung,
resmi mengambil alih 100% PT
Carrefour Indonesia senilai Rp 7,2
triliun atau US$ 750 juta.
Transaksi ini merupakan yg
terbesar di Indonesia utk sebuah
akuisisi di sektor konsumer.
Hari ini,
CT Corp mengumumkan telah
melaksanakan Perjanjian
Pembelian Saham (Share Purchase
Agreement) dgn
Powered by HarukaEdu.com

pihak Carrefour utk membeli

sisa 60% kepemilikan saham di PT
Carrefour Indonesia melalui PT
Trans Retail.
Transaksi ini akan menjadikan PT
Carrefour Indonesia sebuah
entitas yg sepenuhnya dimiliki
oleh perusahaan Indonesia.
"Hal ini juga akan menjadi transaksi
akuisisi terbesar di Indonesia di
bidang konsumer yg dilakukan oleh
perusahaan Indonesia,"
jelas keterangan tertulis CT Corp
yg diterima detikFinance,
Selasa (20/11/2012)

-1601PAK209-

Hal 14

Investasi: Metode

Metode Biaya
Metode Akuntansi
Investasi Saham
Metode Ekuitas

Jika pemilikan saham dalam 1 perusahaan,

1. tidak mayoritas (ditetapkan < 20%) maka digunakan Metode
Biaya, &
2. jika di atas 20% maka digunakan Metode Ekuitas
Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 15

Investasi: Akuntansi Investasi Saham

Saat Investasi

Akuntansi
Investasi Saham

Saat Pengumuman
Deviden

Saat Divestasi

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 16

Investasi: Perbedaan Metode Pencatatan Akuntasi Investasi

No

Metode Biaya

Metode Ekuitas

Saat Akuisisi
Db Investasi dalam Saham
Cr
Kas & Bank

Saat Akuisisi
xxx
Db Investasi dalam Saham
xxx Cr
Kas & Bank

xxx
xxx

Saat Pengumuman Laba dari Anak

Perusahaan
No Entry

Saat Pengumuman Laba dari Anak

Perusahaan
Db Investasi dalam Saham
xxx
Cr
Laba dari Investasi
xxx

Saat Pengumuman Deviden dari

Anak Perusahaan
Db Piutang Deviden
xxx
Cr
Pendapatan Deviden
xxx

Saat Pengumuman Deviden dari Anak

Perusahaan
Db Piutang Deviden
xxx
Cr
Investasi dalam Saham
xxx

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 17

Investasi: Akuntansi saat Pembelian Saham

Perusahaan melakukan pembelian saham,

sebanyak 2 juta lembar dgn harga pembelian
Biaya yg dikeluarkan utk biaya broker adalah
Maka total nilai transaksi adalah

Jurnal Investasi Saham

Db
Investasi dalam Saham
Cr
Kas & Bank

Rp 520/lembar.
2%.
Rp. 1.0608miliar

1.0608miliar
1.0608miliar

Jurnal utk investasi ini diterapkan baik dalam,

Metode...
a. Biaya &
b. Ekuitas

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 18

Investasi: Akuntansi saat Pengumuman Laba & Deviden

Lanjutan contoh sebelumnya,

Jika RUPS Perusahaan yg mengeluarkan saham mengesahkan:
1. Laba Perusahaan sebesar
Rp. 2miliar
2. Dan Ditetapkan akan dibagikan deviden tunai sebesar
Rp. 800juta
Maka jurnal yg harus dibuat Investor sebagai berikut:
Jika 2juta lembar ini merupakan 10%
dari saham beredar (Metode Biaya)

Jika 2juta lembar ini merupakan 55% dari

saham beredar (Metode Ekuitas)

Saat Pengumuman Laba:

No Entry

Saat Pengumuman Laba:

Db Investasi dalam Saham 1.1miliar
Cr
Pendapatan Investasi
1.1miliar

Saat Pengumuman Deviden:

Db Piutang Deviden 80juta
Cr
Pendapatan Deviden 80juta

Saat Pengumuman Deviden:

Db Piutang Deviden
440juta
Cr
Investasi dalam Saham
440juta

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 19

Investasi: Akuntansi saat Divestasi Saham

Perusahaan menilai harga saham saat ini,

sudah sangat baik & menguntungkan, maka
akan memutuskan utk melakukan divestasi seluruh investasi saham
ini.
Harga saham saat penjualan dilakukan Rp. 610/lembar & biaya utk
broker sebesar 3%.
Maka Net Penerimaan dari penjualan
Rp. 1.1834miliar.
Jika dibandingkan dgn nilai investasi sebesar
Rp. 1.0608miliar,
maka terdapat laba sebesar
Rp. 122.6juta
Jurnal Divestasi Saham
Db
Kas & Bank
Cr
Investasi dalam Saham
Cr
Laba Divestasi Saham

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

1.1834miliar
1.0608miliar
122.6juta

Hal 20

Part3: Akuntansi Investasi dalam Obligasi

Investasi: Akuntansi Investasi dalam Obligasi

Investasi Obligasi
a. Instrumen investasi lain adalah
Obligasi,
dimana Investor akan
menggunakan dananya dgn
membiayai kebutuhan
pendanaan suatu pihak (Penerbit
Obligasi)
b. Penerbit obligasi membutuhkan
dana utk ekspansi & beragam
tujuan lainnya

d. Investor selain mendapatkan,

pengembalian Pokok Pinjaman
juga akan mendapatkan
pembayaran bunga yg bersifat
regular
e. Tingkat bunga obligasi,
bersifat tetap sehingga investasi
dalam obligasi umumnya disebut
...sebagai investasi berpenghasilan
tetap (fixed income securities).

c. Investor memberikan pinjaman,

bersifat jangka panjang utk
kemudian mengharapkan
dana kembali dgn tanpa
menjadi Pemilik
Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 22

Investasi: Akuntansi Investasi dalam Obligasi (Lanjut)

f. Satu hal yg menarik dalam Investasi

Obligasi ini adalah,
adanya pembayaran pendapatan
secara tetap secara periodik
bisa setahun sekali, setahun 2
kali, setahun 3 kali, 4 kali &
seterusnya
tergantung dalam klausul
obligasi
g. Pembayaran bunga ini sangat,
mempengaruhi tingkat
permintaan/investasi dari investor.
Jika suku bunga obligasi menarik
(lebih tinggi dari suku bunga rata2
Deposito) maka permintaan akan
tinggi sehingga harga (kurs)
obligasi akan tinggi, & sebaliknya.
Powered by HarukaEdu.com

h. Penilaian secara teoritis utk,

harga obligasi ada model
perhitungannya
i. Terdapat beberapa hal antara lain:
1) Pokok Pinjaman/Obligasi (Simbol
umumnya P)
2) Periode Obligasi (jangka waktu: n)
3) Pola Pembayaran Kupon/Bunga
Obligasi (tahunan/bulanan/harian)
Suku Bunga
4) Obligasi (ditetapkan dalam
obligasi i)
5) Pasar Tingkat Bunga Deposito
(im)
6) Premi (Agio)/Diskon (Disagio)
Perhitungan Present Value
-1601PAK209-

Hal 23

Investasi: Penentuan Nilai Obligasi

Penentuan Nilai Obligasi secara

Teoritis:
1. Nilai yg secara fair (wajar),
diterima oleh penerbit Obligasi
dan/atau dibayarkan oleh
investor saat membeli obligasi
2. Peminjaman Pokok dilakukan pada,
tanggal tertentu & kemudian
dilunasi pada tanggal tertentu
di masa depan (ada jeda waktu)
3. Penerimaan bunga secara tetap

Utk
a. Pokok Pinjaman akan dilakukan,
penilaian pada saat ini dgn
memperhitungkan nilai sekarang
(Present Value) tunggal dgn
jangka waktu selama masa
obligasi Present Value Obligasi

b. Pembayaran bunga secara tetap,

selama masa obligasi akan
dihitung nilai sekarangnya dgn
menggunakan mekanisme
perhitungan Present Value Anuitas

Kedua komponen ini,

digunakan dalam perhitungan Nilai
Obligasi dgn menggunakan
mekanisme Penentuan Nilai
Sekarang (Present Value)
Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 24

Investasi: Penentuan Nilai Obligasi

PT Garuda Indonesia,
membutuhkan pendanaan utk peremajaan armada pesawat dgn teknologi
terbaru. Utk itu Garuda menerbitkan obligasi sebesar Rp 1miliar.
Suku bunga yg ditetapkan 12% & dibayarkan 2x setahun (semi annually)
& jatuh tempo selama 5 tahun.
Suku bunga deposito saat ini sebesar 8%.

Q: Berapa nilai obligasi saat ini?

A:
1. Pokok Pinjaman: Nilai sekarang dari Rp 1miliar di 5 tahun yg akan datang
dgn suku bunga 9% adalah:
1miliar/(1 + 0.08)5 = Rp. 680.583.197
2. Nilai Pembayaran Bunga = 12% x 1miliar x (6/12) = Rp 60juta
Nilai sekarang dari pembayaran bunga 12% setahun atau 6% atau total
pembayaran sebanyak 10 kali (5 tahun @ 2x setahun) dgn
bunga efektif 8% setahun atau 4% setengah tahun
60juta x ( (1+0.04)10-1)/(0.04(1+0.04)10)) = Rp. 486.653.747
Jadi nilai Obligasi saat penerbitan Rp. 1.167.236.944
Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 25

Investasi: Penentuan Nilai Obligasi (Lanjut)

Penentuan Nilai Juga bisa dgn menggunakan Tabel

a. Penentuan Nilai Pokok dari Tabel Present Value Tunggal
i = 8% n = 5 0,681
Jadi nilai PV Pokok = Rp 1miliar x 0,681
= 681juta
b. Penentuan Nilai Sekarang dari Pembayaran Bunga Annuitas
i = 4% n = 10 8,43533
Jadi Nilai PV Anuitas Pembayaran Bunga = Rp 60juta x 8,43533
= 506.1198juta
Nilai Obligasi = Rp 681.000.000 + Rp 506.119.800
= Rp 1.187.119.800
*Perbedaan dapat diabaikan

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 26

Investasi: Present Value of S1

PRESENT VALUE OF $1

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 27

Investasi: Present Value of Annuity Due

PRESENT VALUE OF ANNUITY DUE
(annuity in advance -- beginning of period payments)

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 28

Investasi: Akuntansi Investasi Obligasi

Saat Penerbitan

Akuntansi
Investasi
Obligasi

Saat Penerimaan
Bunga

Saat Divestasi

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 29

Investasi: Saat Penerbitan Obligasi & Penerimaan Bunga

1. Saat Penerbitan Obligasi

PT Danareksa membeli obligasi Garuda dgn nilai Rp. 1.187.119.800.
Jurnal Investasi Obligasi
Db
Db
Cr

Investasi dalam Obligasi

Disagio Investasi Obligasi
Kas & Bank

Rp. 1.000.000.000
Rp. 187.119.800
Rp. 1.187.119.800

2. Saat Penerimaan Bunga

6 Bulan kemudian Garuda melakukan pembayaran bunga sebesar 12%
setahun atau 6% yaitu sebesar Rp. 60.000.000
Jurnal Pembayaran Bunga
Db
Cr
Cr

Kas & Bank

Rp. 60.000.000
Pendapatan Bunga
Rp. 12.515.208
Disagio Investasi Obligasi
Rp. 47.484.792

Terdapat amortisasi dalam Disagio Obligasi

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 30

Investasi: Saat Pelunasan Obligasi

3. Saat Pelunasan Obligasi

Saat jatuh tempo,
PT Garuda melakukan pelunasan Pokok Obligasi maka PT Danareksa
sebagai investor akan melakukan jurnal
Db
Cr

Kas & Bank

Investasi dalam Obligasi

Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Rp. 1miliar
Rp. 1miliar

Hal 31

Part4: Pelaporan & Pengungkapan

Investasi: Pelaporan & Pengungkapan

Investasi dalam
a. Saham
Misalkan pada akhir tahun atau saat
penyajian laporan keuangan,
perusahaan yg melakukan investasi
dalam bentuk saham dgn
metode Biaya maka akan menerapkan
metode Lower of Cost or Market
b. Obligasi
Nilai investasi dalam Obligasi akan tetap
& tidak terpengaruh dgn
harga pasar atas obligasi tersebut
atau disajikan dalam nilai buku.
Nilai Investasi sebesar pokok pinjaman &
nilai Premi/Diskon yg belum diamortisasi
Powered by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 33

Course : Pengantar Akuntansi II (1601PAK209)

online.uwin.ac.id
Associate Partners :
Powered
by HarukaEdu.com
Powered
by HarukaEdu.com

-1601PAK209-

Hal 34