LATIHAN SOAL LIKUIDASI PERUSAHAAN (PAILIT)

SOAL I :

PT. ANDRIJAYA mengalami kesulitan keuangan dan akan dilakukan likuidasi. Nilai bku (Book
Value) dan taksiran nilai pasar wajar (Fair Market Value) atas aktiva perusahaan per 31
Desember 2006 adalah :

Book Value Fair Value

Cash Rp 14.700.000,- Rp 14.700.000,-

Accounts Receivable (Net) 65.000.000,- 52.000.000,-
Inventory 75.000.000,- 40.000.000,-
Land and Building (Net) 190.000.000,- 120.000.000,-
Equipment (Net) 340.000.000,- 180.000.000,-
Total Assets Rp 684.700.000,- Rp 406.700.000,-
Accounts Payable Rp 94.000.000,-
Salaries Payable 24.000.000,-
Tax Payable 11.000.000,-
Note Payable (dijamin dg Accounts Receivable) 40.000.000,-
Note Payable (dijamin dg Inventory) 80.000.000,-
Note Payable (dijamin dg Equipment) 150.000.000,-
Bonds Payable (dijamin dg Land and Building) 200.000.000,-
Common Stock 160.000.000,-
Retained Earnings (deficiency) (74.300.000,-)
Total Liabilities and Equity Rp 684.700.000,-

Bila biaya legal dan akuntansi likuidasi yg terjadi Rp 6.500.000,- maka buatlah Statement of
Affairs per 31 Desember 2006 dan hitung estimasi persentase penyelesaian unt kreditor tidak
dijamin !!!
SOAL II :

Berikut Neraca per 31/07/2006 PT. BATHIMORO yg akan dilikuidasi bdsrk Undang-undang
Kepailitan : (dlm ribuan rupiah)

Assets
Cash Rp 15.000,-
Available for Sale 90.000,-
A/R (Net) 315.000,-
Inventory 480.000,-
Prepaid Insurance 21.000,-
Land 240.000,-
Plant Assets (Net) 1.236.000,-
Franchise 216.000,-
Total Assets Rp 2.613.000,-

Liabilities and Equities

A/P Rp 795.000,-
Salaries Payable 60.000,-
Tax Payable 36.000,-
Interest Payable 111.000,-
N/P 840.000,-
Mortgage Payable 660.000,-
C/S (Par @ Rp 60) 720.000,-
R/E (Deficits) (609.000,-)
Total Liabilities and Equities Rp 2.613.000,-

Informasi tambahan :
1. AFS terdiri 1.000 lbr C/S PT. TUNOLUNGO, dg nilai pasar @ Rp 66.000,-. Saham tsb
dijaminkan unt N/P Rp 84 juta, bunga 10% dg accrued interest Rp 4,20 juta.
2. A/R sebesar Rp 150 juta dijaminkan unt N/P Rp 120 juta, bunga 12% dg accrued interest Rp
12 juta.
3. Inventory dg nilai buku Rp 237 juta dan nilai wajar Rp 225 juta dijaminkan unt A/P senilai
Rp 315 juta. Nilai wajar sisa inventory Rp 228 juta.
4. Prepaid insurance yg dpt dipulihkan hanya Rp 4,50 juta.
5. Land dinilai Rp 330 juta dan plant assets dinilai Rp 1.020 juta.
6. Franchise diperkirakan dpt dijual seharga Rp 90 juta.
7. Semua salaries payable memenuhi syarat menjadi prioritas.
8. Land dan building dg nilai buku Rp 486 juta dan nilai wajar Rp 450 juta dijaminkan unt
mortgage payable dg accrued interest rp 43,80 juta.
9. Diperkirakan biaya legal dan akuntansi unt likuidasi Rp 39 juta.

Buatlah Statement of Affairs per 31 Juli 2006 dan hitung estimasi persentase penyelesaian unt
kreditor tidak dijamin !
JAWABAN LATIHAN SOAL LIKUIDASI PERUSAHAAN (PAILIT)

JAWAB SOAL I :

PT. ANDRIJAYA
Statement of Affairs --- December 31, 2006
(In Thousands Rupiah)

Book Estimated Estimated Estimated

Value Fair Amount to Gain (Loss)
Market Unsecured on
Value Claims Realization
Assets
1) Assets pledged with fully
secured creditors :
65.000 A/R 52.000 13.000
(-) N/P (40.000) 12.000 -

340.000 Equipment (Net) 180.000 (160.000)

(-) N/P (150.000) 30.000

2) Assets pledged with partially

secured creditors :
75.000 Inventory 40.000 (35.000)
(-) N/P (80.000)

190.000 Land and Building 120.000 (70.000)

(-) B/P (200.000)
3) Free assets :
14.700 Cash 14.700
Net estimated amount available 56.700
(-) Creditor with priority (41.500)
Net estimated amount available to
unsecured creditors 15.200
Estimated deficiency to unsecured
creditors 198.800
Total unsecured debt (from
684.700 liabilities) 214.000
======== =========
 Estimated
Amount
Unsecured
1) Fully secured creditors :
190.000 N/P 190.000

2) Partially secured creditors :

80.000 N/P 80.000
(-) Inventory (40.000) 40.000

200.000 B/P 200.000

(-) Land and Building (120.000) 80.000
3) Creditors with priority :
24.000 Salaries Payable 24.000
11.000 Tax Payable 11.000
Liquidation Expense 6.500
41.500

4) Unsecured crditors :
94.000 A/P - Unsecured 94.000

5) Stockholders’ equity :
160.000 C/S 0
(74.300) R/E (Deficit) 0
684.700 (carry up to assets section) 214.000
======== =======

——» Persentase pembagian unt kreditor yg tidak dijamin (Unsecured Creditors)

= 15.200/214.000 = 7,103% atau Rp 0,07103 per Rp 1,-
JAWAB SOAL II :

PT. BATHIMORO
Statement of Affairs --- July 31, 2006
(In Thousands Rupiah)

Book Estimated Estimated Estimated

Value Fair Amount to Gain (Loss)
Market Unsecured on
Value Claims Realization
Assets
1) Assets pledged with fully
secured creditors :
150.000 A/R 150.000
(-) N/P (120 jt + Interest 12 jt) (132.000) 18.000 -

2) Assets pledged with partially

secured creditors :
90.000 AFS 66.000 (24.000)
(-) N/P (84.000)

237.000 Inventory 225.000 (12.000)

(-) A/P (315.000)

486.000 Land and Building 450.000 (36.000)

(-) Mortgage Payable (660.000)

3) Free assets :
15.000 Cash 15.000 15.000
165.000 A/R 165.000 165.000
243.000 Inventory 228.000 228.000 (15.000)
21.000 Prepaid Insurance 4.500 4.500 (16.500)
240.000 Land 330.000 330.000 90.000
750.000 Plant Assets 570.000 570.000 (180.000)
216.000 Franchise 90.000 90.000 (126.000)
Net estimated amount available 1.420.500
(-) Creditor with priority (135.000)
Net estimated amount available to
unsecured creditors 1.285.500
Estimated deficiency to unsecured
creditors 226.500
Total unsecured debt (from
2.613.000 liabilities) 1.533.000
======== =========
 Estimated
Amount
Unsecured
1) Fully secured creditors :
120.000 N/P 120.000
12.000 Interest Payable 12.000

2) Partially secured creditors :

84.000 N/P 84.000
(-) AFS (66.000) 18.000

315.000 A/P 315.000

(-) Inventory (225.000) 90.000

660.000 Mortgage Payable 660.000

(-) Land and Building (450.000) 210.000

3) Creditors with priority :

60.000 Salaries Payable 60.000
36.000 Tax Payable 36.000
0 Estimated Liquidation Expenses 39.000
135.000
4) Remaining unsecured crditors :
480.000 A/P - Unsecured 480.000
99.000 Interest Payable 99.000
636.000 N/P - Unsecured 636.000
5) Stockholders’ equity :
720.000 C/S 0
(609.000) R/E (Deficit) 0
2.613.000 (carry up to assets section) 1.533.000
======== ========

——» Persentase pembagian unt Kreditor Tidak Dijamin (Unsecured Creditors)

= 1.285.500/1.533.000 = 83,86% atau Rp 0,8386 per Rp 1,-

KETERANGAN :

 AFS Rp 90.000 ——» Habis unt menjamin N/P Rp 84.000

 A/R Rp 315.000 – Rp 150.000 unt menjamin N/P ——» Rp 165.000 unt unsecured claims
 Inventory Rp 480.000 – Rp 237.000 unt menjamin A/P ——» Rp 243.000 unt unsecured claims
 Plant Assets Rp 1.236.000 – Rp 486.000 (Land & Building) unt menjamin Mortgage Payable
——» Rp 750.000 unt unsecured claims
 A/P Rp 795.000 – Rp 315.000 yg dijamin inventory ——» Rp 480.000 unsecured/tak dijamin
 Interest Payable Rp 111.000 – Rp 12.000 yg dijamin A/R ——» Rp 99.000 unsecured/tak dijamin
 Salaries Payable Rp 60.000 unsecured/tak dijamin ——» priority
 Tax Payable Rp 36.000 unsecured/tak dijamin ——» priority
 Liquidation Expense Rp 39.000 unsecured/tak dijamin ——» priority
 N/P Rp 840.000 – Rp 120.000 yg dijamin A/R – Rp 84.000 yg dijamin AFS ——» Rp 636.000
unsecured/tak dijamin
 C/S Rp 720.000 unsecured/tak dijamin
 R/E Rp (609.000) unsecured/tak dijamin
 LATIHAN SOAL REORGANISASI PERUSAHAAN

SOAL I :

PT. BINTANG SAKTI mengalami defisit dan memutuskan unt melakukan reorganisasi pada 1
Agustus 2007. Berikut Neraca per 31 Juli 2007 : (Dalam ribuan Rp)

Book Value Fair Value

Assets
Cash Rp 24.000 Rp 24.000
Accounts Recaivable 20.000 20.000
Inventory 12.000 2.000
Supplies 35.000 15.000
Land 82.000 94.000
Building 157.000 120.000
Patent 70.000 0
Total assets Rp 400.000 Rp 275.000

Liabilities and Equity

Accounts Payable Rp 50.000
Salaries Payable 35.000
Prepetition Liabilities 275.000
Stock Capital 90.000
Retained Earnings (Deficits) (50.000)
Total Liabilities and Equity Rp 400.000

Adapun rencana reorganisasi yang ditetapkan adalah :

1. Nilai reorganisasi Rp 300.000.000

2. Postpetition liabilities yang terdiri dari hutang dagang dan hutang gaji akan dibayar penuh
pada akhir tahun
3. Prepetition liabilities akan diselesaikan sebagai berikut :
a. Hutang dagang Rp 70.000.000 akan dibayar sebesar 70% pada akhir tahun
b. Hutang gaji Rp 55.000.000 akan dibayar sebesar 80% pada akhir tahun
c. Hutang Bank Rp 62.500.000 akan diselesaikan dengan mengurangi jumlah pinjaman
dengan mengeluarkan wesel bayar baru sebesar Rp 25.000.000 yang jatuh tempo 2 tahun
mendatang dan memberikan modal saham sebesar Rp 30.000.000
d. Hutang hipotek jangka panjang Rp 87.500.000 akan diselesaikan dengan mengeluarkan
wesel bayar baru sebesar Rp 27.000.000 yang jatuh tempo 2 tahun mendatang dan
memberikan modal saham sebesar Rp 30.000.000
4. Pemegang saham lama akan memperoleh kepemilikan saham sebesar Rp 10.000.000 setelah
reorganisasi dilakukan

Diminta :

1. Apakah PT. BINTANG SAKTI memenuhi syarat melakukan Fresh Start Reporting ?
2. Jika ya, buatlah ayat jurnal yang diperlukan untuk melakukan penyesuaian tasa rencana
reorganisasi tersebut
3. Susunlah Neraca PT. BINTANG SAKTI setelah reorganisasi tersebut
SOAL II :

PT. DIORAMA akan melakukan reorganisasi pada 1 Januari 2008, dengan total prepetition
liabilities subyek kompromi Rp 1.300.000.000 yang terdiri dari :

a. Accounts payable Rp 97.500.000

b. Notes payable 292.500.000
c. Mortgage payable 780.000.000
d. Taxes payable 130.000.000

Berikut Neraca per 31 Desember 2007 :

Book Value Estimated Fair Value

Assets
Cash Rp 65.000.000 Rp 65.000.000
Accounts Recaivable 130.000.000 104.000.000
Inventory 390.000.000 455.000.000
Supplies 65.000.000 26.000.000
Land 780.000.000 910.000.000
Building 1.300.000.000 910.000.000
Equipment 520.000.000 357.500.000
Total assets Rp 3.250.000.000 Rp 2.827500.000

Liabilities and Equity

Accounts Payable Rp 780.000.000
Notes payable 910.000.000
Salaries Payable 130.000.000
Prepetition Liabilities 1.300.000.000
Common Stock 975.000.000
Retained Earnings (Deficits) (845.000.000)
Total Liabilities and Equity Rp 3.250.000.000

Adapun rencana reorganisasi ditetapkan sebagai berikut :

a. Hutang dagang akan dibayar sebesar Rp 13.000.000 dan diterbitkan saham biasa Rp
65.000.000
b. Hutang wesel diperbarui dengan hutang wesel sebesar Rp 32.500.000 dan diterbitkan saham
biasa Rp 195.000.000
c. Hutang hipotek jangka panjang diperbarui dengan hutang wesel sebesar Rp 65.000.000 dan
diterbitkan saham biasa Rp 520.000.000
d. Hutang pajak akan dibayar penuh
e. Pemegang saham lama akan memperoleh kepemilikan saham biasa sebesar Rp 195.000.000
setelah reorganisasi dilakukan

Diminta :

1. Buatlah perhitungan bahwa rencana reorganisasi tersebut memenuhi syarat melakukan Fresh
Start Reporting ?
2. Buatlah ayat jurnal yang diperlukan untuk menyesuaikan perkiraan PT. DIORAMA dalam
melakukan rencana reorganisasi tersebut
3. Susunlah Neraca PT. DIORAMA setelah reorganisasi tersebut
 JAWABAN SOAL I : REORGANISASI PERUSAHAAN

1. Syarat Fresh Start Reporting :

 Reorganization value < total liabilities
Rp 300 juta < (Rp 50 juta + Rp 35 juta + Rp 275 juta)
 Stockholders lama memiliki < 50% stockholders’equity baru
Rp 10 juta : (Rp 30 juta + Rp 30 juta + Rp 10 juta) = 14% → < 50%

2. Ayat jurnal yang diperlukan PT. BINTANG SAKTI :

Accounts Payable (30% x Rp 70 juta) 21.000.000 -

Salaries Payable (20% x Rp 55 juta) 11.000.000 -
Bank Loans 62.500.000 -
Mortgage Payable 87.500.000 -
Notes Payable (New) - 25.000.000
Long-term Notes Payable (New) - 27.000.000
Stock Capital (Rp 30 juta + Rp 30 juta) - 60.000.000
Gain on Debt Discharge (Selisih Dr dg Cr) - 70.000.000
(Mencatat penghapusan hutang lama diganti dengan hutang baru)

Stock Capital (Old) 90.000.000 -

Stock Capital (New) - 10.000.000
Additional Paid In Capital - 80.000.000
(Mencatat pemberian saham kepada pemegang saham lama)

Loss on Assets Revaluation 125.000.000 -

Land 12.000.000 -
Inventory - 10.000.000
Supplies - 20.000.000
Building - 37.000.000
Patent - 70.000.000
(Mencatat revaluasi aktiva)

Reorganization Value 25.000.000 -

Gain on Debt Discharge 70.000.000 -
Additional Paid In Capital 80.000.000 -
Retained Earnings (Deficits) - 50.000.000
Loss on Assets Revaluation - 125.000.000
(Mencatat Reorganization Value)

3. Neraca PT. BINTANG SAKTI setelah reorganisasi :

PT. BINTANG SAKTI

Balance Sheet
As of August 1, 2007
Assets Liabilities and Equity

Cash Rp 24.000.000 Accounts Payable (50 jt+70 jt-21 jt) Rp 99.000.000

Accounts Receivable 20.000.000 Salaries Payable (35 jt+55jt-11 jt) 79.000.000
Inventory 2.000.000
Supplies 15.000.000 Long-Term Notes Payable (25 jt+27 jt) 52.000.000
Land 94.000.000
Building 120.000.000 Stock Capital (60 jt+10 jt) 70.000.000
Reorganization Value 25.000.000
Total Assets Rp 300.000.000 Total Liabilities and Equity Rp 300.000.000
 JAWABAN SOAL II : REORGANISASI PERUSAHAAN

Accounts payable (old 780 juta + new 13 juta) Rp 793.000.000

Notes payable (old 910 juta + new 97,50 juta) 1.007.500.000
Salaries payable 130.000.000
Taxes payable 130.000.000
Common stock (65 juta + 195 juta + 520 juta + 195 juta) 975.000.000
Reorganization value Rp 3.035.500.000

Syarat Fresh Start Reporting :

 Reorganization value < total liabilities
Rp 3.035,50 juta < (Rp 780 juta + Rp 910 juta + Rp 130 juta + Rp 1.300 juta)
 Stockholders lama memiliki < 50% stockholders’equity baru
Rp 195 juta : (Rp 65 juta + Rp 195 juta + Rp 520 juta + Rp 195 juta) = 20% → < 50%

Ayat jurnal yang diperlukan PT. BINTANG SAKTI :

Accounts Payable 97.500.000 -

Notes Payable 292.500.000 -
Mortgage Payable 780.000.000 -
Accounts Payable (New) - 13.000.000
Notes Payable (New) (32,50 juta + 65 juta) - 97.500.000
Common Stock (New) (65 juta + 195 juta + 520 juta) - 780.000.000
Gain on Debt Discharge (Selisih Dr dg Cr) - 279.500.000

Stock Capital (Old) 975.000.000 -

Stock Capital (New) - 195.000.000
Additional Paid In Capital - 780.000.000

Loss on Assets Revaluation 422.500.000 -

Inventory 65.000.000 -
Land 130.000.000 -
Accounts Receivable - 26.000.000
Supplies - 39.000.000
Building - 390.000.000
Equipment - 162.500.000

Reorganization Value 208.000.000 -

Gain on Debt Discharge 279.500.000 -
Additional Paid In Capital 780.000.000 -
Retained Earnings (Deficits) - 845.000.000
Loss on Assets Revaluation - 422.500.000

PT. BINTANG SAKTI

Balance Sheet As of December 1, 2007
Assets Liabilities and Equity

Cash Rp 65.000.000 Accounts Payable Rp 793.000.000

Accounts Receivable 104.000.000 Notes Payable 1.007.500.000
Inventory 455.000.000 Salaries Payable 130.000.000
Supplies 26.000.000 Taxes Payable 130.000.000
Land 910.000.000
Building 910.000.000 Common Stock 975.000.000
Equipment 357.500.000
Reorganization Value 208.000.000
Total Assets Rp 3.035.500.000 Total Liabilities and Equity Rp 3.035.500.000