Alif Imanuddin

1901523576

Jelaskan terkait dengan bonds berikut ini :

a. Apakah yang disebut sebagai constructive gain or loss?
b. Bagaimana contoh hitungan dari constructive gain or loss?
c. Buatkan jurnal eliminasi yang terkait dengan intercompany bonds?

Constructive gain (loss) adalah laba (rugi) yang mempunyai kriteria

sbb:
1. Realized gains & losses from the consolidated view point
2. Timbul sebagai akibat suatu perusahaan membeli bonds dari
perusahaan afiliasi
3. Dari other entities dengan harga selain dari nilai buku obligasi tsb.

B&C
ACQUISITION OF PARENT COMPANY BONDS
PT. Sri sahamnya 80% dikuasai oleh PT. Pom. PT. Pom menjual
mortgage bonds sebesar 1.000.000 par dengan bunga 10% jangka waktu
10 tahun. Obligasi dijual dengan par value kepada masyarakat pada
tanggal 2 Januari 2002. Setahun kemudian 31 Des 2002 PT. Sri membeli
obligasi Pom outstanding 100.000 senilai 104.500 melalui bursa obligasi.
Pembelian oleh Sri mengakibatkan constructive retirement Pom bonds
sebesar 100.000 dan constructive loss 4.500. Jurnal penyesuaian Pom
pada 31 Des 2002 (constructive loss) dengan equity method :
Dr. Income from PT. Sri ……………………. 4.500
Cr. Investment in PT. Sri ……………………….. 4.500
(to adjust income from Sri from the constructive loss on bonds)
Jurnal eliminasi pada kertas kerja konsolidasi 31 Des 2002 :
Dr. Loss on constructive retirement bonds … 4.500
Dr. 10% Mortgage bonds payable ………….. 100.000
Cr. Investment in bonds …………………………. 104.500
(to enter loss & eliminate reciprocal bond invest. & liability amount)
ACQUISITION OF SUBSIDIARY BONDS
Apabila PT. Sri menjual obligasi 1.000.000 par of 10%, jangka waktu 10
tahun kepada public pada tanggal 2 Jna 2002 dan PT. Pom pada 31 Des
2002 membeli 100.000 obligasi tersebut dengan harga 104.500.
Pembelian obligasi oleh Pom berarti constructive retirement 100.000
obligasi Sri dan construcctive loss 4.500 untuk consolidated entity. Hanya
80% dari constructive loss yang dibebankan kepada majority
stockholders.
Jurnal penyesuaian Pom pada 31 Des 2002 (constructive loss) – equity
loss:
Dr. Income from PT. Sri (4.500 * 80%) ……… 3.600
Cr. Investment in PT. Sri …………………….……. 3.600
Jurnal eliminasi pada kertas kerja konsolidasi 31 Des 2002 :
Dr. Loss on constructive retirement bonds … 3.600
Dr. Minority interest income ……………….. 900
Dr. 10% Mortgage bonds payable ………….. 100.000
Cr. Investment in Bonds ………………………….. 104.500
Constructive gain / losses hanya timbul dalam kertas kerja dan laporan
konsolidasi, namun ada pendapat / teori lain sbb :
Par Value Theory :
Pendapat yang menyatakan bahwa constructive gains & losses dalam
intercompany bond transaction harus dialokasi kepada purchasing dan
issuing company sesuai dengan par value dari bonds tersebut. Misalnya
Perusahaan Induk membeli obligasi anak dengan harga 99.000 untuk
obligasi 100.000 dan 2.000 premium yang belum diamortisasi.
Constructive gain 3.000 (102.000 – 99.000) dialokasi kepada induk 1.000
kepada anak 2.000.
Agency Theory :
Constructive gain / loss harus dibebankan kepada issuing company.

2
 PARENT COMPANY BONDS PURCHASED BY SUBSIDAIRY
Constructive retirement digunakan dalam consolidated statements berikut
ini. Gain or loss – constructive retirement tidak dibukukan dalam separate
account dari perusahaan yang berafiliasi. Contoh :
PT. Soligi sahamnya dikuasai oleh PT. Pura 70% dengan harga 56.000 =
book value pada tanggal 31 Desember 2000 pada saat Soligi mempunyai
capital stock 50.000 dan laba ditahan 30.000. PT. Pura mempunyai
100.000 par of 10% bonds outstanding dengan 1.000 unamortized
premium pada tanggal 1 Januari 2002 pada saat Soligi membeli 10.000
par bond Pura dengan harga 9.500 dari broker. Pembelian ini
mengakibatkan constructive retirement 10% obligasi Pura dan 600
constructive gain sbb :
- Book value of bonds purchased 10% * (100.000 + 10.000) = 10.100
- Purchased price ………………………………………….. = 9.500
- Constructive gain on bond retirement …………………… = 600
Jurnal yang dibuat Soligi pada tanggal 1 Jan 2002 :
Dr. Investment in Pura Bond ………………………. 9.500
Cr. Cash ……………………………………………….. 9.500
(to record acquisition of PT. Pura bonds at 95)
Equtiy method : Jurnal eliminasi kertas kerja konsolidasi 1 Jan 2002 :
Dr. 10 Bonds payable ……………………………. 10.000
Dr. Premium on bonds …………………………… 100
Cr. Investmentin Pura Bonds …………………………. 9.500
Cr. Gain on retirement of bonds ……………………… 600
Selama tahun 2002, PT. Pura akan meng-amortisasi bond premium dalam
buku terpisah (induk) dan PT. Soligi akan meng-amortisasi discount atas
bond investment. Apabila bunga obligasi dibayar pada tanggal 1 Januari
dan 1 Juli, serta bond mature pada tanggal 1 Jan 2007 (five years after
purchase). Straight line amortization digunakan :
PT. Pura books PT. Soligi books
1/7 - 2002
Dr. Interest expense ……. 5.000 Dr. Cash ………………… 5.000
Cr. Cash ……………………. 5.000 Cr. Interest income ………… 5.000
(100.000 * 10% * 6/12) (10.000 * 10% * 6/12)

31/12 – 2002

3
Dr. Interest expense …… 5.000
Cr. Interest payable ………. 5.000
Dr. Premium on bonds … 200
Cr. Interest expense ………. 200
(1.000 : 5)
Dr. Interest receivable ….…….. 500
Cr. Interest income ………….. 500
Dr. Investment in Pura Bonds ... 100
Cr. Interest income …………… 100

Selisih antara “bond investment” (9.600) dan 10% of Pura bond liability
(10.080) sebesar 480 bukan 600, karena ada piecemeal realization dan
recognition of the constructive gain. PT. Pura amortized 20 premium dan
Soligi amortized 100 discount on bonds yang di “constructively retired”
pada 31 Des 2002.
Jurnal eliminasi kertas kerja konsolidasi :
1. Dr. 10% Bond payable ………………………… 10.000
Dr. Premium on bonds ………………………… 80
Cr. Investment in PT. Pura Bonds ………………….. 9.600
Cr. Gain on retirement of bonds ……………………. 480
2. Dr. Interest income …………………………….. 1.100
Cr. Interest expense ………………………………… 980
Cr. Gain on retirement of bonds ……………………. 120
3. Dr. Interest payable …………………………….. 500
Cr. Interest receivable ………………………………. 500
Penghitungan investment income oleh PT. Pura tahun 2002 sbb:
- 70% of Soligi’s reported income 2.200 ……………. 1.540
- add : constructive gain on bonds …………………… 600
2.140
- Less : Piecemeal recognition of constructive gain … 120
- Income from PT. Soligi ……………………………. 2.020

Jurnal yang dibuat buku PT. Pura selama tahun 2002 :

1. Dr. Investment in Soligi ………………………. 1.540
Cr. Income from Soligi …………………………… 1.540
2. Dr. Investment in Soligi ………………………. 600
Cr. Income from Soligi ……………………………. 600
3. Dr. Income from Soligi ……………………….. 120
Cr. Investment in Soligi ………………………….. 120

4
 Jurnal eliminasi yang dibutuhkan pada tanggal 31 Des 2002 :
1. Dr. 10% Bond payable …………………….. 10.000
Dr. Premium on bonds ……………………. 80
Cr. Gain on retirement of bonds ……………….. 480
Cr. Investment in Pura Bonds ………………….. 120
2. Dr. Interest income 0……………………….. 1.100
Cr. Interest expense …………………………….. 980
Cr. Gain on retirement of bonds ……………….. 120
3. Dr. Income from Soligi ……………………. 2.020
Cr. Investment in Soligi ………………………… 2.020
4. Dr. R/E Soligi ……………………………… 40.000
Dr. Common stock Soligi …………………. 50.000
Cr. Investment in Soligi …………………………. 63.000
Cr. Minority interest Jan 1, 2002 ………………... 27.000
5. Dr. Interest payable ………………………… 500
Cr. Interest receivable …………………………… 500
PT. Pura and Subs.. Cons. working papers. For the year ended Dec 31, 2002
PT. PT. Adjustments & Minority Consolidated
Pura Soligi Eliminations Interest F/S
Income Statement :
- Sales 40.000 20.000 60.000
- Income from Soligi 2.020 - c. 2.020 -
- Gain on ret. of bond - - a. 480 600
b. 120
- Interest income - 1.100 b. 1.100 -
- Expenses (incl.COGS) 19.100 18.900 38.000
- Interest expense 9.800 - b. 980 8.820
- Minority Int. Income - - 660 660
Net Income 13.120 2.200 13.120
Retained Earnings :
- R/E – Pura 1/1 49.000 - 49.000
- R/E – Soligi 1/1 - 40.000 d. 40.000 -
- Add Net Income 13.120 2.200 13.120
R/E Dec 31, 2002 62.120 42.200 62.120
Balance Sheet :
- Other assets 398.800 191.000 589.800
- Interest receivable - 500 e. 500 -
- Invest. in Soligi stock 65.020 - c. 2.020 -
d. 63.000

5
- Invest. in Pura bond - 9.600 a. 9.600 -
463.820 201.100 589.800
- Other liabilities 95.900 108.900 204.800
- Interest payable 5.000 - e. 500 4.500
- 10% bonds payable 100.000 - a. 10.000 90.000
- Premium on bonds 800 - d. 80 720
- Common stock 200.000 50.000 d. 50.000 200.000
- Retained earnings 62.120 42.200 62.120
463.820 201.100
Minority Int. Jan 1, 02 (30% * 90.000) d.27.000 27.000
Minority Int. Dec 31, 02 27.660
589.800
Berikut adalah perkiraan yang berkaitan dengan inter-company bonds :
31-12-2003 31-12-2004 31-12-2005 31-12-2006
Pura’ books :
- Interest expense 9.800 9.800 9.800 9.800
- Interest payable 5.000 5.000 5.000 5.000
- Bonds payable 100.000 100.000 100.000 100.000
- Premium on bonds 600 400 200 -
Soligi’s books :
- Interst income 1.100 1.100 1.100 1.100
- Interest receivable 500 500 500 500
- Invest. in Pura Bonds 9.700 9.800 9.900 10.000

SUBSIDIARY BONDS PURCHASED BY PARENT

PT. Puspa menguasai 90% kepentingan dalam PT. Loka dengan harga
922.500 beberapa tahun lalu, pada saat modal saham PT. Loka 1.000.000
dan laba ditahan 25.000. Pada tanggal 31-12-2002 PT. Loka mempunyai
saldo hutang obligasi 1.000.000, par, 10% dan diskon yang belum
diamortisasi 30.000. Bunga dibayar setiap tanggal 1 Jan dan 1 Juli.
Obligasi akan jatuh tempo 5 tahun lagi, 1 Januari 2008.
Pada tanggal 2 Januari 2003, PT. Puspa membeli 50% outstanding bonds
tunai 515.000. Transaksi ini ditinjau dari sudut konsolidasi
mengakibatkan rugi 30.000 (515.000 – (970.000 * 50%)). Kerugian
dialokasikan kepada PT. Loka dengan asumsi teori induk merupakan
agen untuk anak (agency theory).
Selama tahun 2003 PT. Loka membukukan biaya bunga obligasi 106.000
(1.000.000 * 10% + 6.000/amortisasi diskon). Setengahnya 53.000
merupakan intercompany bonds. PT. Puspa tahun 2003 membukukan

6
interest income sebesar 47.000 (500.000 * 10% - 3.000 /amortisasi
premium). Total 6.000 selisih interest income dan interest expense
merupakan pengakuan 1/5 dari constructive loss tahun 2003, sehingga
pada akhir 2003 constructive loss yang belum direalisasi 24.000 (30.000
– 6.000).
Equity method :
PT. Loka melaporkan laba 75.000 sehingga penghitungan Puspa sbb :
- 90% of Loka’s 75.000 reported income = 67.500
- Deduct : 30.000 constructive loss * 90% = (27.000)
- Add : 6.000 recognition of constructive loss * 90% = 5.400
Investment income from Loka ……………….. = 45.900
Jurnal yang dibuat oleh PT. Puspa tahun 2003 sbb :
Dr. Investment in Loka ……………..…… 67.500
Cr. Income from Loka …………………………. 67.500
Dr. Income from Loka …………………….. 27.000
Cr. Investment in Loka …………………………… 27.000
Dr. Investment in Loka ……………………. 5.400
Cr. Income from Loka …………………………… 5.400
Saldo ekuitas pemegang saham PT. Loka pada tanggal 31-12-2002 =
Rp 1.100.000 – Rp 125.000 = Rp 1.125.000
Laporan kertas kerja konsolidasi per 31 –12 – 2003 sbb :

7
8