KISI-KISI UAS FINANCIAL AUDIT II

MULTIPAPER 1

Chapter 13 (Auditing Debt Obligations & Stockholders’ Equity)

 Material Misstatement on Liabilities & Equity

 Identifying Inherent Risks – Debt Obligations
Risiko bawaan (Inherent Risk) yang terkait dengan kewajiban utang terutama
menyangkut :
 Otorisasi utang
o Adanya utang yang tidak diotorisasi atau ditinjau dengan benar
 Penerimaan dana
o Hutang baru, pelunasan hutang, atau transaksi pembayaran hutang
tidak diotorisasi dengan baik
 Pencatatan transaksi utang
o Adanya biaya bunga yang tidak dicatat atau masih harus dibayar
dengan benar
o Utang tidak diklasifikasikan atau dicatat sesuai dengan GAAP
 Kepatuhan terhadap perjanjian utang apapun
o Berkaitan dengan apakah perjanjian utang dihitung secara akurat
dan kepatuhan terhadap perjanjian utang ditinjau dan
diungkapkan
 Identifying Inherent Risks – Stockholders’ Equity
No Activities Assertions Inherent Risks
 Penerbitan/penjualan
 Existence
tidak diotorisasi
Stock Sale &  Valuation
1 sesuai dengan
Issuance  Presentation &
peraturan
Disclosure
perusahaan
  Penerbitan/penjualan
saham dicatat pada
periode yang salah
 Saham yang
diterbitkan sebagai
imbalan atas barang
atau jasa tidak dinilai
dengan benar
 Aktivitas ekuitas
tidak diungkapkan
dengan benar sesuai
dengan GAAP
 Semua saham yang
dibeli kembali tidak
dicatat sebagai saham
treasuri
 Transaksi terkait
saham treasuri
Purchase of  Completeness dicatat pada periode
2
Treasury Stock  Valuation yang salah
 Biaya saham yang
dibeli kembali
kemudian tidak
dialokasikan dengan
benar di antara
rekening yang sesuai
Dividend  Dividen dicatat &
3 Declaration & Existence dibayar sebelum
Payment diumumkan
  Dividen tidak
disetujui dengan baik
sebelum diumumkan
 Dividen dicatat pada
periode yang salah
 Opsi / Waran
diberikan tanpa
disetujui dengan
benar
 Pencatatan yang tidak
memadai tentang
opsi/waran yang
dikeluarkan tetapi
tidak dilaksanakan
 Opsi yang dieksekusi
atau kadaluwarsa
 Existence
Stock Options & tetap ada di buku
4  Rights/Obligations
Warrants besar organisasi
 Valuation
 Opsi/hibah tidak
dinilai dengan benar
karena asumsi atau
model yang tidak
sesuai
 Metode amortisasi
yang tidak tepat
digunakan
 Periode layanan yang
tidak akurat
digunakan
 Potensi kecurangan (Fraud) yang berkaitan dengan Transaksi Debt
Obligations & Stockholders’ Equity antara lain :
Debt Obligations Stockholders’ Equity
 Kewajiban hutang tidak  Penjualan/penerbitan saham
diotorisasi dengan baik tidak diotorisasi
 Hutang jangka panjang/jangka  Penjualan/penerbitan saham
pendek salah diklasifikasikan melanggar perjanjian hutang
 Biaya bunga dicatat pada  Penjualan/penerbitan saham
periode yang salah, dalam tidak dicatat
jumlah yang salah, tidak dicatat  Opsi saham yang dilakukan tidak
sama sekali/salah sah atau tidak sesuai dengan
diklasifikasikan ketentuan opsi yang diberikan
 Seluruh pembayaran pinjaman  Tanggal penerbitan opsi saham
dibebankan pada pokok diubah (backdated)
pinjaman atau bunga saja  Dividen dibayarkan karena
melanggar perjanjian yang
membatasi
 Dividen dibayarkan kepada pihak
yang salah/dalam jumlah yang
salah
 Hasil dari penjualan saham
disalahgunakan

 Controls
Debt Obligations Stockholders’ Equity
 Dewan Direksi menyetujui  Dewan Direksi menyetujui semua
semua hutang baru transaksi saham
  Akun utang dan bunga  CEO & CFO mengotorisasi semua
diperbarui dan direkonsiliasi ke transaksi saham yang disetujui
buku besar secara bulanan oleh Dewan Direksi
 Manajemen level atas & Dewan  Manajemen level atas & Dewan
Direksi mengkaji draft laporan Direksi mengkaji draft laporan
keuangan sebelum diterbitkan keuangan sebelum diterbitkan
untuk pengungkapan kewajiban untuk pengungkapan akun
utang yang tepat ekuitas yang tepat
 Tabel Amortisasi Utang  Pihak luar, seperti pengacara,
disiapkan untuk setiap menyimpan rincian saham yang
kewajiban utang baru, diterbitkan, dibeli kembali, dan
diperbarui sebagaimana dibatalkan
mestinya, dan ditinjau oleh  Akuntan organisasi meneliti dan
personel yang tepat menganalisis akuntansi yang
tepat untuk pemberian opsi
saham, dan kuasa hukum
organisasi dan CFO meninjau dan
menyetujui analisis

 Relevant Management Assertions & Substantive Procedures for Debt

Obligations
Assertions Substantive Procedures
Completeness – kewajiban hutang  Melakukan prosedur analitis
yang dicatat meliputi semua substantive
kewajiban hutang  Mengkonfirmasi kewajiban
hutang
 Menjamin penambahan dan
penghapusan kewajiban utang
Completeness – Semua biaya bunga Melakukan prosedur analitis
dicatat substantive untuk menganalisis
 biaya bunga & menghitung ulang
beban yang masih harus dibayar
Presentation/Disclosure –  Mengkaji perjanjian utang untuk
Kewajiban hutang diklasifikasikan pembatasan perjanjian dan
dengan benar dalam neraca antara mempertimbangkan
kewajiban lancar dan tidak lancar, pengaruhnya terhadap
dan pengungkapan yang memadai pengungkapan dalam laporan
dilakukan sesuai dengan keuangan
persyaratan GAAP  Menanyakan manajemen
 Memeriksa neraca untuk
pengungkapan yang tepat dari
bagian lancar dan tidak lancar,
pihak-pihak terkait, dan
pembatasan yang dihasilkan dari
utang
 Membaca semua pengungkapan
untuk kesesuaian, konsistensi,
dan kejelasan

 Substantive Test of Details – Stockholders’ Equity

1. Auditor harus meninjau salinan artikel penggabungan client
2. Auditor menyiapkan/menanyakan kepada client untuk menyiapkan
analisis terhadap semua transaksi modal saham
3. Auditor akan memeriksa dokumentasi terkait catatan persediaan
modal saham dan kontribusi modal client
4. Untuk mendapatkan bukti terkait penilaian modal saham, auditor
meninjau notulen rapat dewan direksi dan memeriksa catatan saham
untuk menentukan penerbitan dan pembelian kembali persediaan
modal
 5. Untuk client yang memiliki saham treasuri, auditor memeriksa
dokumentasi pendukung perubahan jumlah saham sejak tahun
sebelumnya
Terkait Dividend, auditor memeriksa notulen rapat dewan direksi untuk
otorisasi jumlah dividen per saham dan tanggal pencatatan dividend.

Chapter 14 (Activities Required in Completing a Quality Audit)

 Going Concern Assumption
- Tanggung jawab manajemen - menilai perusahaan akan perhatian status untuk
jangka waktu yang wajar
 Jangka waktu yang wajar: Jangka waktu tidak akan melebihi setahun luar
tanggal laporan keuangan yang diaudit
- Tanggung-jawab auditor - mengevaluasi kesesuaian dari penilaian itu
- Menggunakan model prediksi Kepailitan untuk menganalisis Apakah klien tertentu
mungkin memiliki masalah keberlangsungan

Chapter 15 (Audit Reports on Financial Statements)

 Penerbitan Paragraf Penjelasan (Explanation Paragraph)

Paragraf penjelasan harus ditulis dengan jelas untuk menunjukkan :

o Keraguan substansial auditor tentang kelanjutan klien sebagai perhatian

berkelanjutan.
o Referensi catatan kaki manajemen yang menjelaskan masalah dan rencana untuk
mengatasi masalah tersebut.

Chapter 16 (Advanced Topics Concerning Complex Auditing Judgements

 Akun yang membutuhkan Pertimbangan Subjektif (Subjective Judgement)

Aktiva Sifat Penghakiman

Surat berharga - Tunduk pada estimasi nilai wajar;
auditor harus menentukan apakah
 keamanan dapat dipasarkan dan,
untuk sebagian besar sekuritas,
nilainya wajar.
Piutang keuangan - piutang bersih - Tergantung pada penyisihan
lainnya untuk tidak tertagih.
Investasi bersih dalam sewa operasi - Dapat diuji penurunan nilai jika
pabrik tutup atau peralatan tidak
digunakan.
Persediaan - Tunduk pada penurunan biaya
atau penurunan pasar, termasuk
penyisihan untuk keusangan.
Properti bersih - Tunduk pada pengujian
penurunan nilai, terutama untuk
pabrik dan pusat distribusi yang
tutup; tunduk pada perkiraan yang
dibuat untuk (a) umur aset yang
diharapkan, dan (b) kesesuaian
metode penyusutan.
Pajak penghasilan tangguhan - Tunduk pada estimasi operasi
menguntungkan di masa depan
yang dengannya aset yang
ditangguhkan dapat digunakan.
- Tunduk pada estimasi dan asumsi
yang dibuat dalam persiapan
estimasi beban pajak penghasilan
untuk tahun tersebut.
Kewajiban yang masih harus dibayar dan - Tunduk pada perkiraan mengenai
pendapatan yang ditangguhkan jumlah pendapatan yang
ditangguhkan dengan benar, serta
dasar untuk akrual kewajiban -
 misalnya, pensiun, kewajiban
garansi, dan liburan yang masih
harus dibayar.
Debt - Bergantung pada kerangka
pelaporan keuangan yang berlaku,
auditor mungkin perlu
memperkirakan nilai wajar utang,
atau tingkat di mana utang dapat
dilunasi jika terjadi wanprestasi.

Chapter 17 (Other Services Provided by Audit Firms)

 Perbedaan Forensic Accounting & Auditing

Area Forensic Accounting Auditing

Fokus - Kecurangan yang - Kewajaran laporan
diketahui atau area keuangan
tempat dugaan - Kualitas kontrol
penipuan
- Membuat pelaku
mengaku dosa
Pendekatan - Wawancara Pengambilan sampel,
- Rekonstruksi tinjauan analitik, tes
kerusakan kontrol, prosedur
- Pemeriksaan 100% substantif berdasarkan
dari file yang materialitas
ditargetkan
Cakupan Mulai dari kecurangan Biasanya audit atas laporan
pelaporan keuangan di keuangan
perusahaan hingga aset
 tersembunyi untuk kasus
perceraian hingga
kesaksian di pengadilan
Produk akhir - Bukti ringkasan Opini atas laporan
dikumpulkan keuangan yang diaudit dan
dengan penekanan pengendalian internal
khusus pada bukti
testimonial
- Saksi ahli bekerja
dalam kasus
pengadilan
Keterampilan yang - Wawancara - - Objektivitas
mendasari mendengarkan - Pengumpulan dan
- Rekonstruksi saldo analisis data
akun - Pengetahuan
- Rekonstruksi dunia akuntansi dan dasar
maya (kasus audit
komputer) - Keterampilan
- Presentasi - wawancara non-
pekerjaan konfrontasional
menyaksikan ahli - Audit komputer
MULTIPAPER 2 : GAMBARAN SOAL KASUS

1) Kasus Deloitte (Penyembunyian Ekuitas)

2) 2 Subsidiary event yang membutuhkan pengungkapan & ayat

penyesuaian/adjustment, bagaimana bunyi ayat penyesuaian tersebut? (14-87)
– hal 708 
The auditor is auditing financial statements for the year ended December 31,
2015, and is completing the audit in early March 2016. The following situations have
come to the auditor’s attention. Indicate and explain whether the financial statements
should be adjusted only, adjusted and disclosed, disclosed only, or neither adjusted
nor disclosed.

1. On February 12, 2016, the client agreed to an out-of-court settlement of a property

damage suit resulting from an accident caused by one of its delivery trucks. The
accident occurred on November 20, 2015. An estimated loss of $30,000 was accrued
in the 2015 financial statements. The settlement was for $50,000.

2. Same facts as in part (1), except the accident occurred January 1, 2016, and no loss
was accrued.

3. The client is a bank. A major commercial loan customer filed for bankruptcy on
February 26, 2016. The bankruptcy was caused by an adverse court decision on
February 15, 2016, involving a product liability lawsuit initiated in 2014 arising from
products sold in 2014.

4. The client purchased raw materials that were received just before year end. The
purchase was recorded based on its estimated value. The invoice was not received
until January 31, 2016, and the cost was substantially different than was estimated.

5. On February 2, 2016, the board of directors took the following actions:

(a) Approved officers’ salaries for 2016.
(b) Approved the sale of a significant bond issue.
(c) Approved a new union contract containing increased wages and fringe benefits
for most of the employees. The employees had been on strike since January 2, 2016.

6. A major customer was killed in a boating accident on January 25, 2016. The
customer had pledged his boat as collateral against a loan that he took out in 2015.
The boat, which was destroyed in the accident, was not insured. The allowance for
doubtful accounts is not adequate to cover the anticipated loss.

Jawaban :
1. Untuk skenario yang diberikan laporan keuangan seharusnya disesuaikan dan
diungkapkan untuk mencerminkan total kerugian $ 50.000. Kerugian yang
diperkirakan adalah $ 30.000 tetapi kerugian aktual diakui sebagai $ 50.000.

2. Peristiwa ini perlu diungkapkan hanya karena kecelakaan itu terjadi setelah
tanggal neraca disiapkan.

3. Auditor harus memutuskan apa yang menyebabkan kerugian. Apakah keputusan

auditor bertentangan dengan keputusan pengadilan karena peristiwa terjadi
setelah tanggal neraca atau produk yang dijual dan gugatan diajukan sebelum
akhir tahun? Kondisi itu memang ada di neraca. Mungkin akan memutuskan oleh
auditor karena penjualan produk dan pengajuan gugatan terjadi sebelum tanggal
neraca. Cadangan kerugian pinjaman harus disesuaikan bila perlu untuk
mengkompensasi kerugian ini.

4. Estimasi biaya pembelian harus disesuaikan tanpa pengungkapan. Pengguna atau

grup tidak akan mengetahui perkiraan sebelumnya.
 5.
a) Tidak ada pengungkapan atau penyesuaian yang diperlukan untuk persetujuan gaji
petugas untuk tahun berikutnya.
b) Persetujuan diperlukan hanya untuk obligasi saja.
c) Pendapat mereka berbeda tentang pengungkapan mogok kerja setelah akhir tahun.
Laporan keuangan tahun sebelumnya tidak terpengaruh secara langsung oleh mogok.
Ini akan mempengaruhi laporan keuangan periode saat ini. Fakta mogok bisa
diungkapkan melalui catatan kaki dan surat presiden.

6. Fakta kerugian tidak ada pada akhir tahun; namun, klien tidak akan dapat
mengambil nilai aset ini dan, karenanya, perlu diungkapkan.

3) Penyusunan laporan audit (15-62) – hal 762 

Audit situations 1. through 8. presented below describe various independent
factual situations an auditor might encounter in conducting an audit. List A
represents the types of opinions the auditor ordinarily would issue, and List B
represents the report modifications (if any) that would be necessary. For each
situation, select one response from List A and one from List B. Select, as the best
answer for each item, the action the auditor normally would take. Items from either
list may be selected once, more than once, or not at all.
Assume the following :
 The auditor is independent.
 The auditor previously expressed an unqualified opinion on the prior-year financial
statements.
 Only single-year (not comparative) statements are presented for the current year.
 The conditions for an unqualified opinion exist unless contradicted in the factual
situations.
 The conditions stated in the factual situations are material.
 No report modifications are to be made except in response to the factual situation.
Factual Audit Situations
1. The financial statements present fairly, in all material respects, the financial
position, results of operations, and cash flows in conformity with GAAP.
2. In auditing the long-term investments account, an auditor is unable to obtain
audited financial statements for an investee located in a foreign country. The auditor
concludes that sufficient appropriate evidence regarding this investment cannot be
obtained, but is not significant enough to disclaim an opinion.
3. Because of recurring operating losses and working-capital deficiencies, an auditor
has substantial doubt about an organization’s ability to continue as a going concern
for a reasonable period of time. However, the financial statement disclosures
concerning these matters are adequate.
4. The principal auditor decides to refer to the work of another auditor who audited
a wholly owned subsidiary of the organziation and issued an unqualified opinion.
5. An organziation issues financial statements that present the financial position and
results of operations but omits the related statement of cash flows. Management
discloses in the notes to the financial statements that it does not believe the statement
of cash flows to be a useful statement.
6. An organziation changes its depreciation method for production equipment from
the straight-line to a units-of-production method based on hours of utilization. The
auditor concurs with the change, although it has a material effect on the comparability
of the entity’s financial statements.
7. An organziation is a defendant in a lawsuit alleging infringement of certain patent
rights. However, management cannot reasonably estimate the ultimate outcome of
the litigation. The auditor believes that there is a reasonable possibility of a significant
material loss, but the lawsuit is adequately disclosed in the notes to the financial
statements.
8. An organziation discloses certain lease obligations in the notes to the financial
statements. The auditor believes that the failure to capitalize these leases is a
departure from GAAP that is not justified.
List A—Types of Opinions
a. A qualified opinion
b. An unqualified opinion
c. An adverse opinion
d. A disclaimer of opinion
e. Either a qualified opinion or an adverse opinion
f. Either a disclaimer of opinion or a qualified opinion
g. Either an adverse opinion or a disclaimer of opinion

List B—Report Modifications

h. Describe the circumstances in an explanatory paragraph preceding the opinion
paragraph without modifying the three standard paragraphs.
i. Describe the circumstances in an explanatory paragraph following the opinion
paragraph without modifying the three standard paragraphs.
j. Describe the circumstances in an explanatory paragraph preceding the opinion
paragraph and modifying the opinion paragraph.
k. Describe the circumstances in an explanatory paragraph following the opinion
paragraph and modifying the opinion paragraph.
l. Describe the circumstances in an explanatory paragraph preceding the opinion
paragraph and modifying the scope and opinion paragraphs.
m. Describe the circumstances in an explanatory paragraph following the opinion
paragraph and modifying the scope and opinion paragraphs.
n. Describe the circumstances within the scope paragraph without adding an
explanatory paragraph.
o. Describe the circumstances within the opinion paragraph without adding an
explanatory paragraph.
p. Describe the circumstances within the scope and opinion paragraphs without
adding an explanatory paragraph.
q. Describe the circumstances in the introductory paragraph without adding an
explanatory paragraph and modify the wording of the scope and opinion
paragraphs.
 r. Issue the standard auditor’s report without modification.

Jawab :

No List A Type of List B Report Explanation

Opinion Modification
1 B R Penulisan dan standar laporan audit
sesuai.
2 A L Batasan yang membutuhkan
pendapat yang berkualitas.
3 B or F I - Pendapat wajar tanpa
pengecualian diberikan.
Auditor harus menambahkan
paragraf penjelas jika ada
kesalahan substansial terkait
dengan asumsi kelangsungan
usaha.
- Auditor memiliki opsi untuk
menyangkal pendapat apakah
diyakini lebih tepat.
4 B Q Laporan bersama dengan besarnya
pekerjaan yang dilakukan oleh auditor
yang berbeda yang dinyatakan dalam
paragraf pengantar, dan kata-kata
dari paragraf opini dan lingkup telah
dimodifikasi untuk menunjukkan
secara normal bahwa opini
tergantung pada audit yang dilakukan
oleh auditor utama dan laporan yang
dibuat oleh auditor yang berbeda.
5 A J - Pelanggaran GAAP. Laporan
arus kas diperlukan setiap kali
laporan laba rugi disampaikan.
- Dijelaskan dalam paragraf
yang memproses paragraf
opini yang harus memenuhi
syarat.
6 B I Kurangnya konsistensi yang
membutuhkan paragraf penjelasan.
7 B H, I, or R Laporan standar tanpa pengecualian
harus dikeluarkan atau paragraf harus
ditambahkan untuk menekankan hal
ini yang mengacu pada catatan kaki
terkait dengan manajemen.
Sepenuhnya ada pilihan auditor.
8 E J Pelanggaran GAAP yang
membutuhkan opini yang merugikan
atau memenuhi syarat tergantung
pada sifat meresap dan materialitas
dari efek pelanggaran.