PT.

WASKITA BETON PRECAST, Tbk

Public Expose
Juli - 2017
 Tentang Kami

Karawang Plant (2016) 2

Perseroan tumbuh secara signifikan sejak awal berdiri tahun 2013

IPO PT Waskita Beton Precast Tbk

September 2016
Pendirian WSBP sebagai
anak perusahaan
Oktober 2014 Publik

59.99% 40.01%

Pendirian divisi
precast

Precast Division 2017

2016
2015 3.25
2014 2.65
1.80
2013 0.80
4x
Menjadi Perusahaan yang terdepan di Indonesia di
0.62
bidang Manufaktur Precast, Readymix, Quary, Jasa
Konstruksi dan Post Tension Precast Concrete
x Kapasitas Produksi (Juta Ton per Tahun) 3
Produk utama Perseroan adalah Precast & Readymix
Jasa Konstruksi

10%
30%
Precast Readymix

60%

Plant (10) Batching Plant (56)

JAKARTA/BANTEN SOUTH SUMATERA 8. Kebun Romo
Cibitung Sidoarjo 1. Desari 1. Kayu Agung 9. Grudo
2. Becakayu 2. Bandara 10. Baderan
(350,000 ton) (400,000 ton) 3. Cakung 3. Jakabaring 1 11. Sidowah
4. Kemayoran 4. Jakabaring 2 12. Balamoa
Palembang Kalijati 5. Cengkareng 13. Petarukan
6. Karawaci EAST JAVA
(200,000 ton) (250,000 ton) 1. Balerejo
14. Gringsing
15. Adiwerna
WEST JAVA 2. Sumber Asih 16. Warurejo
Karawang Bojonegara 1. Kalijati 3. Walikukun 17. Pegandon
(450,000 ton) (200,000 ton) 2. Kertajati 4. Tongas 18. Warung Asem
3. Bocimi 5. Grati 19. Kandeman
4. Kota Wisata 6. Legundi 1 20. Kaliwungu 1
Subang Klaten 5. Bekasi Barat 7. Boboh 21. Kaliwungu 2
(350,000 ton) (150,000 ton) 8. Bunder 22. Sragi
NORTH SUMATRA 23. Grudo 2
1. Kuala Tanjung CENTRAL JAVA
Sadang Gasing 2. MKTT 1. Pejagan 1
24. Subah
25. Tingkir
(375,000 ton) (250,000 ton) 2. Pejagan 2 26. Ampel
LAMPUNG 3. Banjaratna
Legundi 1. Lampung 4. Masaran NORTH SULAWESI
2. Sedyomulyo 5. Banaran 1. Manado - Betung
(Temporory Plant) 3. Bandar Agung 6. Sidoharjo 1
(275,000 ton) 7. Sidoharjo 2 4
Perseroan telah mengembangkan sejumlah Lini Produk

BOX GIRDER PCT GIRDER PCI GIRDER SQUARE PILE SPUN PILE 60cm SPUN PILE 1,2m
Produk Precast

RC PLATE BARRIER FULL SLAB HALF SLAB PCU GIRDER VOIDED SLAB

U DITCH CCSP L GUTTER FCSP U GUTTER DIAFRAGMA WALL

Produk Readymix

K100 K800

5
Perkembangan Produksi Perseroan

Volume Produksi Precast Precast Capacity & Utility

1,800,000 3,500,000 80%

1,561,229
1,600,000
3,000,000
14-16 14-16
1,400,000 70%
CAGR 84% CAGR 82% 70%
1,160,000 2,500,000
1,200,000
64%
1,000,000 2,000,000
864,165
58% 60%
800,000 3,250,000
1,500,000
2,650,000
600,000 463,200
1,000,000
400,000 1,800,000 50%

200,000 500,000
800,000
- - 40%
2014 2015 2016 2Q 2017
1H 2017 2014 2015 2016 2017F

Pada tahun 2017, kapasitas plant dan

produksi precast meningkat 4x lipat dari
Volume Produksi Precast sampai dengan Juni
tahun 2014.
2017 adalah : 864,165Ton
Perseroan telah mencapai kapasitas
produksi sebesar 3,250,000 Ton

6
 Keunggulan
Kompetitif
Perseroan

Cimanggis Cibitung Tollroad (2016) 7

VERTICAL INTEGRATION

Sinergi Grup WSKT memberikan keunggulan kompetitif

Tahun 2014 2015 2016 2017F

(IDR) 3.3 T 2.2 T 12.2 T POTENTIALS
Bekasi-Cawang-Kp.Melayu (Becakayu
Pejagan Pemalang (Seksi 3) Pejagan Pemalang (Seksi 4) Cibitung - Cilincing
Seksi 1-2)
Pejagan Pemalang (Seksi 1-2) Kuala Tanjung Port Cimanggis Cibitung Paket 2 Cinere -Serpong
Depok - Antasari Tollroad MKTT Pemalang Batang Manado - Bitung
Solo - Ngawi (Seksi 1-2) Batang Semarang Terbanggi Besar Kayu Agung
Ngawi Kertosono Bogor Ciawi 2 4 Tol Kunciran Bandara
Cimanggis Cibitung Paket 1 LRT Palembang Terbanggi Besar Mesuji
Projects
Legundi Bunder Tol Kediri Kertosono
Kayu Agung- Palembang
Japanan Mojosari Mojokerto
Betung
Pasuruan Probolinggo Dermaga Kijing
Boyolali Salatiga Penajam Balikpapan
Tol Probolinggo - Banyuwangi
Tol Cinere Serpong Jaya

8
Pencapaian Kinerja Pemasaran (1/2)

(In Rp jutaan)
Pencapaian Kontrak Baru

12,227

11,066
5,574

4,099
5,076
3,046 2,655
1,971
558 731 456
495 329 430
355 42
2014 2015 2016 2Q 2017
1H
Internal External Business Development Total New Contract

Kontak baru sampai dengan Juni 2017 : Rp 5.6 Tn.

Sebagian besar kontrak didukung oleh Proyek Pengembangan Bisnis (Toll-road)

9
Pencapaian Kinerja Pemasaran (2/2)

Nilai Kontrak di
(In Rp jutaan)

15,750
15,051

14-16
CAGR 84.4%

5,871
4,408

2014 2015 2016 2Q

1H2017
2017

Nilai Kontrak dikelola sampai dengan Juni 2017: Rp 15.75 Tn (termasuk sisa nilai
kontrak tahun 2016 sebesar Rp 10.2T)
Hanya dalam 1 semester, nilai kontrak yang dikelola sudah melebihi 100% nilai kontrak
dikelola tahun 2016.

10
Keunggulan kompetitif Perseroan terlihat pada pencapaian
kontrak tahun 2016 & 2017
No Project in 2017 Value (Rp Bn)
1 Readymix, - Proyek Tol Pematang Panggang - Kayu Agung 603,338

2 Girder, Spun Pile - Jalan Tol Krian Legundi Bunder 574,706

3 Spun Pile, PCI Girder - Proyek Tol Pematang Panggang - Kayu Agung 556,590
4 Add Proyek Jalan Toll Batang Semarang Paket 1 489,011
5 Readymix - Proyek Tol Kayu Agung - Palembang - Betung At Grade 386,927
6 Readymix - Jalan Tol Krian Legundi Bunder 272,222
7 Readymix, Girder, Spun Pile - Proyek Jalan Tol Terbanggi Besar - Kayu Agung 260,371
8 Readymix & PCI Girder Jalan Tol Jorr II Paket I Kunciran Serpong 174,904
9 PCI Girder & Readymix Jalan Tol Boyolali - Salatiga Paket 4.4 & 5 161,932
10 Add - Precast, Readymix - Proyek Jalan Tol Pemalang - Batang Paket I 141,303

No Project in 2016 Value (Rp Bn)

1 Precast & Readymix Legundi-Bunder Tollroad 2,600.00
2 Precast, Readymix - Tol Cimanggis - Cibitung (Seksi 2) Tollroad 2,230.24
3 Precast, readymix Batang Semarang Tollroad 1,509.76
4 LRT Palembang 1,021.51
5 Bogor Ciawi Sukabumi Tollroad, Section 2,3,4 790.76
6 Kayu Agung - Palembang - Betung Tollroad 704.76
7 Precast, Readymix - Pemalang - Batang Section I Tollroad 481.16
8 Terbanggi Besar - Kayu Agung Tollroad, Terbanggi Besar - Mesuji Section, 25 KM 469.05
9 Readymix - Pasuruan - Probolinggo Tollroad 388.07
10 Pejagan - Pemalang Section IV Tollroad
11
368.05
HORIZONTAL INTEGRATION

Efisiensi terus dilakukan untuk mendapatkan margin yang

lebih tinggi

Quarry Mixer Truck

Lokasi
Sambirejo, Sragen Perseroan memiliki sebagian
Ungaran, Semarang besar truk mixer untuk
meciptakan efisiensi biaya
Rumpin, Bogor
Talun, Pekalongan

12
Kinerja Perusahaan

LRT Palembang (2017) 13

Progress Kontrak Besar
*Belum termasuk PPN

Becakayu LRT Palembang

(92.6%) (85.31%)

Jakarta Cikampek
Legundi Bunder
Elevated
(34.08%)
(12.2%)

Solo Kertosono CCTW I & II

(58.2%) (24.5%)

Bogor Ciawi
Semarang Batang Sukabumi

(34.9%) (2.94%)
14
 Neraca

(in Rp Billion)

Total Asset Interest Bearing Debt

CAGR* Interest Bearing Debt
238% 6,760 3,978
6,329 3,356
5,551
2,421

3,002
761
1,178 45
500 -
2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017 2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017

Total Equity

CAGR* 7,406 7,527

225%

1,861
702 874 1,331

2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017

*Notes: CAGR is for annual value only 15
 Kinerja Keuangan
(Rp Jutaan)

Pendapatan Usaha Beban Pokok Pendapatan

4,717 3,667
CAGR
CAGR 172%
171% CAGR 2,225 CAGR
2,644 2,668 1,988
81% 70%
1,300
1,869
495 687

642 817

2014 2015 2016 2017

Gross Margin
2014 2015 2016 2017 FY 22.85% 15.86% 22.26% -
FY 1H 1H - 15.88% 30.49% 25.51%

EBITDA Laba Bersih

1,113 635
1,027
CAGR CAGR CAGR
CAGR 113% 102% 436
173% 177%
334 358
453 591

140
150 133 107
EBITDA Margin

2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017

Net Margin

FY 23.37% 17.11% 23.59% - FY 21.86% 12.64% 13.46% -

1H - 16.33% 31.63% 38.47% 1H - 13.10% 19.15% 16.36%

16
Rasio Keuangan

Debt to Equity Ratio Current Ratio

1.30

1.96 2.03
1.71
0.57 1.36
0.53
0.45
0.74
0.41
- 0.05
2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017
FY 1H CAGR -7% 22%

Return on Equity Ratio Return on Assets Ratio

25.13% 11.67%

19.24%
21.26% 7.72%
7.03%
14.53%
12.24%
5.21% 4.83% 3.05%
5.80%

2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017

CAGR -17% -31% CAGR -22% -23%
17
Laporan Keuangan:
Laporan Laba Rugi
(Dalam Jutaan)

2014A 1H 2015 2015A 1H 2016* 2016A 1H 2017*

Pendapatan Usaha 641,931 816,812 2,644,320 1,869,221 4,717,150 2,668,386

Beban Pokok Pendapatan (495,226) (687,112) (2,224,890) (1,300,187) (3,667,088) (1,987,811)
Laba Bruto 146,705 129,700 419,430 569,034 1,050,062 680,575
Gross Profit Margin 23% 16% 16% 30% 22% 26%
Beban Operasional (4,008) (21,474) (54,298) (30,755) (54,280) 15,469
EBIT 142,697 108,226 365,132 538,279 995,783 696,044
Operating Profit Margin 22% 13% 14% 29% 21% 26%
Pendapatan (beban) Lain-lain - - (19,582) (83,434) (28,438) (164,642)
Laba Sebelum Pajak 142,697 108,226 345,550 454,845 967,345 531,402
Beban Pajak (2,392) (1,256) (11,181) (113,818) (332,525) (94,945)
Laba Tahun Berjalan 140,305 106,970 334,370 341,027 634,820 436,457
Net Profit Margin 22% 13% 13% 18% 13% 16%
- - - - - -
EBITDA 149,995 133,411 452,511 591,249 1,112,910 1,026,531
EBITDA Margin 23% 16% 17% 32% 24% 38%

*Note : Beban keuangan Juni 2016 dan 2017 termasuk termasuk biaya bunga yang secara langsung dapat
diatribusikan dengan biaya perolehan suatu proyek tertentu yang memenuhi syarat.

18
 Financial Report:
Neraca
(Dalam Jutaan)

2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017

ASET
Aset Lancar 980,931 1,601,630 1,003,665 3,042,198 8,132,621 10,779,583
Aset Tidak Lancar 221,675 450,236 3,328,743 4,369,397 5,601,647 3,507,236
Total Aset 1,202,606 2,051,865 4,332,408 7,411,594 13,734,267 14,286,819

LIABILITAS
Liabilitas Jangka Pendek 500,441 1,178,089 2,432,181 4,104,405 4,766,317 5,304,192
Liabilitas Jangka Panjang - - 569,401 1,446,142 1,562,449 1,455,310
Total Liabilitas 500,441 1,178,089 3,001,582 5,550,547 6,328,766 6,759,503

EKUITAS
Total Ekuitas 702,165 873,776 1,330,825 1,861,048 7,405,501 7,527,316

Total Liabilitas dan Ekuitas 1,202,606 2,051,865 4,332,407 7,411,595 13,734,267 14,286,819

19
 Financial Report:
Arus Kas
(dalam jutaan)

2014A 1H 2015 2015A 1H 2016 2016A 1H 2017

Arus Kas dari kegiatan Operasi (85,007) (261,031) (686,135) (1,065,330) (3,034,905) (2,543,132)
Arus Kas dari kegiatan Investasi (21,615) (109,280) (123,555) (681,578) (833,320) (904,253)
Arus Kas dari kegiatan Pendanaan 378,844 423,844 635,655 2,230,849 7,975,859 1,299,765

Kenaikan (Penurunan) Bersih Kas 272,221 53,533 (174,035) 483,942 4,107,635 (2,147,619)
Kas dan setara kas pada Awal Tahun - - 272,221 98,186 98,186 4,205,820
Kas dan setara kas pada Akhir Tahun 272,221 53,533 98,186 582,127 4,205,820 2,058,201

20
 Target 2017

Jakabaring Palembang Batching Plant (2017) 21

Target 2017
% Pencapaian
dibandingkan
2016
Kinerja Keuangan

Pendapatan Usaha : Rp 7.75 Triliun +64.3%

Laba Bersih: Rp 1.13 Triliun +78.0%

Kinerja Operasional

Kontrak Baru: Rp 12.36 Triliun +1.3%

Kapasitas Produksi : 3.25 Juta Ton +22.6%
Utilitas : 70% +0.0%

22
Rencana Belanja Modal

Rencana Belanja Modal Perseroan

2000 ( Rp jutaan)

1800 256
1600
500
1400
1200 67
47
1000 214 0
800 140 197
600 1174
400
715 700
200
0
2016F 2017F 2018F
Precast Readymix Quarry Truk Mixer

2016F 2017F 2018F Total

Precast 715 1174 700 2.589
(Rp jutaan))

Readymix 140 67 197 404

Quarry 214 500 - 714
Equipment 47 256 - 303
Total 1.116 1.997 897 4.010

23
 Thank You
Head Office:
Gedung Teraskita Jakarta, 3 & 3A Floor
Jl. MT. Haryono Kav. No. 10A Cawang, Jakarta 13340
Ph. (+6221) 22892999
Website: www.waskitaprecast.co.id

Disclaimer
This material is for information only, and we are not soliciting any action based upon it. This report is not to be construed as an offer to sell or the
solicitation of an offer to buy any security in any jurisdiction where such an offer or solicitation would be illegal. The information herein has been
obtained from sources believed to be reliable, but we do not warrant that it is accurate or complete, and it should not be relied upon as such.
Opinion expressed is our current opinion as of the date appearing on this material only, and subject to change without notice. It is intended for the
use by recipient only and may not be reproduced or copied/photocopied or duplicated or made available in any form, by any means, or
redistributed to others without written permission of PT Waskita Beton Precast.