Agustus 2016
Daftar Isi
Bagian 1:
Struktur Penawaran
Bagian 2:
Profil Perseroan
Bagian 3:
Kegiatan & Strategi Usaha
11
Bagian 4:
Pertimbangan Investasi
16
Bagian 5:
Operasional & Keuangan
23
Lampiran
29
Struktur Penawaran
Emiten
Listing
10 26 Agustus 2016
29 Agustus 2016
7 September 2016
Penawaran Umum
9 14 September 2016
Penjatahan
16 September 2016
Distribusi Saham
19 September 2016
20 September 2016
Profil Perseroan
Visi:
Menjadi perusahaan yang terdepan di Indonesia di bidang manufaktur precast,
readymix, quarry, jasa konstruksi, dan postension precast concrete.
1.
2.
3.
4.
Misi:
Membuat produk secara terus menerus, memenuhi persyaratan yang ditetapkan
oleh pelanggan serta melakukan inovasi dalam pengembangan produk dan
mendapatkan pengakuan dari pelanggan.
Menjadikan SDM yang kompeten dan ahli di industri precast, readymix, quarry,
jasa konstruksi, dan postension precast concrete.
Menjalin hubungan yang saling menguntungkan dengan pihak-pihak yang
berkontribusi terhadap kemajuan perusahaan.
Memanfaatkan teknologi informasi dalam mencapai daya saing.
Proyek LRT
Palembang
Proyek jalan tol Solo
Kertosono
Proyek jalan tol
Becakayu
2,500
Kapasitas produksi
(ribu ton/tahun)
2,3 juta
ton/tahun
1,500
1,8 juta
ton/tahun
800 ribu
ton/tahun
500
616 ribu
ton/tahun
Pendapatan mencapai
IDR 2,6 triliun
Pendapatan mencapai
IDR 1,0 triliun *)
2012
2013
2014
2015
Apr 2016
*) Catatan: Pendapatan tahun 2014 merupakan gabungan dari divisi Precast PT Waskita Karya (Persero) Tbk dan PT Waskita Beton Precast.
Struktur Kepemilikan
33.98%
66.02%
Pemerintah Republik Indonesia
Publik
99.99%
0.01%
Koperasi Waskita
Sebagai pemilik 99,99% saham WSBP, Waskita masih memiliki peranan yang penting dalam
menentukan kebijakan yang akan digunakan dalam merealisasikan visi dan misi WSBP
Struktur Organisasi
K
O
M
I
S
A
R
I
S
DEWAN KOMISARIS
DIREKTUR UTAMA
D
I
R
E
K
S
I
U
N
I
T
K
E
R
J
A
KOMITE AUDIT
DIREKTUR
PEMASARAN
DIREKTUR KEUANGAN
DIREKTUR
PENGEMBANGAN & SDM
Sekretaris
Perusahaan
SPI
Manajer
Dep. Pemasaran
& Penjualan
Dep.
Dep.
Keuangan
Desain
Produk
& Risiko
& Mutu
Dep. Keuangan
& Risiko
Dep. SDM,
Sistem & IT
Dep. Pengembangan
Usaha
Manajer
Manajer
Manajer
Manajer
Manajer
Manajer
Manajer
10
Bidang Usaha
PRECAST
Waskita Beton Precast menghasilkan produkproduk yang sesuai dengan kebutuhan pelanggan,
antara lain:
GIRDER
CCSP
BOX GIRDER
FCSP
PIER HEAD
U DITCH
SPUN PILE
SLAB
SQUARE PILE
L & U GUTTER
READYMIX
12
BOX GIRDER
PCT GIRDER
PCI GIRDER
SQUARE PILE
RC PLATE
BARRIER
FULL SLAB
HALF SLAB
PCU GIRDER
VOIDED SLAB
U DITCH
CCSP
L GUTTER
FCSP
U GUTTER
DIAFRAGMA
WALL
ELECTRIC POLE
SLEEPER
SPRIG WP
Dalam
Pengembangan
Dalam
Pengembangan
RC PIPE
FACADE
13
Ringkasan Proyek
Proyek LRT
Palembang
2016
Waskita Beton Precast telah mendapatkan kepercayaan untuk ikut serta dalam mengerjakan
proyek-proyek strategis dan bernilai besar di Indonesia
14
1
Menambah jumlah proyek
yang akan ditangani oleh WSBP
Meningkatkan kapasitas
produksi WSBP di lokasilokasi strategis
Mendukung proyek-proyek
Swasta dan
Pemerintah
Meningkatkan tingkat
profitabilitas stabil
Produk yang bervariasi dan bernilai
tinggi
Kontrak-kontrak jalan tol secara
langsung didapatkan dari owner
15
Pertimbangan Investasi
Pertimbangan Investasi
17
Komitmen yang ditunjukkan oleh pemerintah dalam membangun infrastruktur untuk menopang pertumbuhan
nasional akan berfokus pada sektor ketenagalistrikan, perhubungan laut, dan jalan
APBN Pemerintah di Sektor Infrastruktur
RPJMN 2015-2019
278
Mengacu pada Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional (RPJMN) 2015-2019, Pemerintah
berambisi untuk melakukan pembangunan infrastruktur di Indonesia dengan jumlah anggaran yang
mencapai sekitar Rp 5.519 triliun.
18
60
Transportasi
Darat
115
Transportasi
Perkotaan
Transportasi
Udara
165
Teknologi
Informatika
283
Jalur Kereta
144
401
144
499
134
507
Energi (Minyak
dan Gas)
106
289
Perumahan
Rakyat
268
528
Jalan
381
805
Perhubungan
Laut
503
900
Ketenagalistrikan
86%
980
Dalam triliun Rupiah
664
Dengan rencana jangka panjang yang terarah dan didukung oleh portfolio proyek-proyek yang strategis,
WSBP diperkirakan akan memberikan pasokan terhadap beberapa lini usaha Waskita yang sedang bertumbuh pesat
Tahun
Nilai Kontrak (Rp)
Proyek-Proyek
2014
2015
2016F
2017F
2018F
3.340 miliar
2.222 miliar
Pejagan Pemalang
(Sk 3)
Pejagan Pemalang
(Sk 4)
Legundi Bunder
Pejagan Pemalang
(Sk 1-2)
Pelabuhan Kuala
Tanjung
Cimanggis Cibitung
Paket 2
Penajam
Depok - Antasari
MKTT
Pemalang Batang
Ngawi Kertosono
Cibitung Cilincing
Cimanggis Cibitung
Paket 1
Cinere Serpong
19
Palembang
Karawang
Subang
(350.000 ton)
(100.000 ton)
(400.000 ton)
(300.000 ton)
Sadang
Sidoarjo
Kalijati
Bojanegara
(375.000 ton)
(325.000 ton)
(250.000 ton)
(200.000 ton)
2.300.000
2.000.000
1.800.000
1.500.000
1.000.000
800.000
500.000
2014
2015
4M 2016
20
Agus Sugiono
Komisaris
28 tahun di Grup Waskita
Deddy J Sitorus
Komisaris Independen
Suhendro Bakri
Komisaris Independen
Anton Y Nugroho
Direktur Pengembangan & SDM
23 tahun di Grup Waskita
Agus Wantoro
Direktur Teknik & Operasi
22 tahun di Grup Waskita
MC Budi Setyono
Direktur Keuangan
Jumlah
karyawan
Persentase
Strata 1 & 2
235
23%
Diploma (D3)
76
16%
490
61%
Total
801
100%
1)
2)
3)
4)
5)
6)
Susunan manajemen, karyawan, dan program SDM yang kompeten telah membentuk tim WSBP yang handal,
profesional, dan dapat diandalkan dalam penyelesaian proyek tepat waktu
21
30%
25%
20%
Rata-rata
c. 13%
15%
10%
5%
0%
ADHI
PTPP
Q4 2014
WIKA
2015
WSKT
WSBP
WTON
3M 2016
Catatan: Perhitungan marjin laba kotor WSBP di tahun 2016 berdasarkan 4M 2016.
Stone crusher 1
Stone crusher 2
Lokasi
: Sragen
Unit
:3
Kapasitas : 270.000
Ton/Tahun
Lokasi
: Rumpin,
Bogor
Unit
:2
Kapasitas : 300.000
Ton/Tahun
22
Perolehan Kontrak
Persentase tender sampai dengan Bulan April 2016, tender dimenangkan sebesar 40,5% dari total
tender diikuti sebesar Rp 2,40 triliun
7.000
80%
71%
70%
6.000
60%
5.000
46%
4.000
50%
41%
40%
3.000
5.804
5.742
30%
24%
2.000
4.099
20%
2.982
2.655
2.397
1.000
10%
972
703
0%
2013A
2014A
Tender Diikuti
2015A
4M 2016
Tender Dimenangkan
24
Performa Produksi
(ton)
2.300.000
2.500.000
1.800.000
65%
2.000.000
58%
1.400.000
80%
1.200.000
70%
54%
1.500.000
1.000.000
90%
800.000
40%
600.000
30%
400.000
20%
500.000
1.000.000
60%
50%
800.000
1.160.000
463.200
414,767
200.000
10%
-
0%
2014
2015
2014
4M 16
2.643
2015
4M 2016
2.500
18%
18%
25%
82%
82%
75%
2014
2015
4M 2016
80%
2.000
1.000
500
60%
2,433
1.500
1.045
642
602
578
40%
20%
0%
2014
2015
External
Internal
4M 2016
Total Sales
Readymix
Precast
25
Performa Keuangan
Pendapatan Usaha
(Rp juta)
3.000.000
Laba Kotor
(Rp juta)
500.000
2.644.320
419.430
2.500.000
400.000
2.000.000
286.993
300.000
1.500.000
1.045.443
1.000.000
641.931
504.917
200.000
146.705
73.579
100.000
500.000
-
Q4 2014
2015
4M 2015*
4M 2016
(Rp juta)
Q4 2014
2015
4M 2015*
4M 2016
Laba Bersih
(Rp juta)
400.000
400.000
345.550
334.369
300.000
262.784
200.000
300.000
200.000
142.697
150.976
140.305
100.000
100.000
60.915
60.118
Q4 2014
2015
4M 2015*
4M 2016
Q4 2014
2015
4M 2015*
4M 2016
*) Tidak diaudit
26
Rasio Keuangan
Current Ratio
2,55
0,76
0,75
1,96
2,05
0,70
1,55
0,65
1,05
0,60
0,67
0,41
0,57
0,55
0,55
0,50
0,05
2014 *)
2015
4M 2016
2014
4M 2016
Return on Equity
Return on Asset
14%
35%
12%
10%
2015
30%
12,41%
32,89%
12,08%
25%
8%
8,27%
6%
25,41%
20%
21,26%
15%
4%
10%
2%
5%
0%
2014
2015
4M 2016
2014
2015
4M 2016
27
Thank You
Head Office:
Gedung Teraskita Jakarta, 3 & 3A Floor
Jl. MT. Haryono Kav. No. 10A Cawang, Jakarta 13340
Ph. (+6221) 22892999
website: www.waskitaprecast.co.id
Disclaimer
This material is for information only, and we are not soliciting any action based upon it. This report is not to be
construed as an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any security in any jurisdiction where such an offer or
solicitation would be illegal. The information herein has been obtained from sources believed to be reliable, but we
do not warrant that it is accurate or complete, and it should not be relied upon as such. Opinion expressed is our
current opinion as of the date appearing on this material only, and subject to change without notice. It is intended for
the use by recipient only and may not be reproduced or copied/photocopied or duplicated or made available in
any form, by any means, or redistributed to others without written permission of PT Waskita Beton Precast.
Lampiran
Pabrik Precast
PLANT KARAWANG
Kapasitas
400.000 ton/tahun
Jl. Raya Kosambi Krajan
II, Desa Curug, Klari,
Karawang, Jawa Barat
PLANT CIBITUNG
Kapasitas
350.000 ton/tahun
Jl. Imam Bonjol No.52,
Desa Kalijaya, Cikarang
Barat, Bekasi 17530
PLANT SADANG
Kapasitas
375.000 ton/tahun
Jl. Raya Sadang,
Subang, Purwakarta,
Jawa Barat
PLANT SIDOARJO
Kapasitas
325.000 ton/tahun
Jl. Raya Prambon, Ds.
Kedungwonokerto, Kec.
Prambon, Kab. Sidoarjo
30
Pabrik Precast
PLANT KALIJATI
5,3 Ha
Kapasitas
250.000 ton/tahun
Jl. Raya Subang KM.
127, Subang, Jawa
Barat
PLANT SUBANG
Kapasitas
300.000 ton/tahun
Jl. Raya Suka Mulya,
Purwadadi, Subang,
Jawa Barat
PLANT
BOJANEGARA
Kapasitas
200.000 ton/tahun
Raya Bojonegara-Salira,
Kp. Solor lor 18/8
Margagiri, Kec.
Bojonegara, Serang,
Banten
PLANT PALEMBANG
Kapasitas
100.000 ton/tahun
Jl. Soekarno Hatta No.
98, Kel. Palang Kelapa,
Kec. Alang-alang Lebar,
Kota Palembang
31
2.500
2.000
1.500
1.000
500
2016F
2017F
Truk mixer
Quarry
2018F
Readymix
Precast
2016F
2017F
2018F
Total
Precast
715
1.174
700
2.589
Readymix
140
67
197
404
Quarry
214
500
714
Truk Mixer
47
256
303
Total
1.116
1.997
897
4.010
32
2014A (Q4)
641.931
(495.226)
146.705
22,85%
2015A
2.644.320
(2.224.890)
419.430
15,86%
2015A (4M)
504.917
(431.338)
73.579
14,57%
2016A (4M)
1.045.443
(758.451)
286.993
27,45%
(102)
(4.700)
(4.802)
(2.322)
(53.754)
(56.076)
(395)
(13.401)
(13.797)
(420)
(14.848)
(15.268)
Laba usaha
Marjin laba operasional
141.903
22,11%
363.355
13,74%
59.783
11,84%
271.725
25,99%
1.024
(229)
794
142.697
2.600
(20.405)
(17.804)
345.550
1.487
(355)
1.132
60.915
2.166
(11.107)
(8.941)
262.784
(2.392)
(11.181)
(797)
(111.808)
Laba bersih
Marjin laba bersih
140.305
21,86%
334.369
12,64%
60.118
11,91%
150.976
14,44%
EBITDA
Marjin EBITDA
149.201
23,24%
450.733
17,05%
78.720
15,59%
304.828
29,16%
Beban usaha
Beban penjualan
Beban umum dan administrasi
Total beban usaha
33
2014A Des
2015A
2016A Apr
272.221
640.472
4.950
21.179
31.473
10.636
98.186
511.946
4.954
54.551
181.373
152.655
256.780
1.345.325
6.079
166.537
275.944
166.610
980.932
1.003.665
2.217.275
221.676
221.676
2.320.144
987.351
21.249
3.328.744
2.443.796
1.479.749
369
26.776
3.950.690
1.202.607
4.332.409
6.167.965
2014A Des
2015A
2016A Apr
131.170
284.915
34.075
2.171
730.169
1.062.218
208.284
48.148
968.566
1.034.301
351.186
90.688
48.015
94
500.441
77.188
301.785
4.389
2.432.181
73.370
300.000
371.343
111.323
3.300.777
459.255
109.330
816
569.401
977.405
106.764
1.478
1.085.647
Jumlah liabilitas
500.441
3.001.582
4.386.424
EKUITAS
Modal saham
Saldo laba
Jumlah ekuitas
561.861
140.305
702.166
761.503
569.324
1.330.827
1.061.502
720.039
1.781.541
1.202.607
4.332.409
6.167.965
34
2014A (Q4)
3.630
(87.304)
2015A
2015A (4M)
2016A (4M)
(1.333)
(85.007)
573.119
(1.238.659)
(9.573)
(11.022)
(686.135)
63.705
(266.058)
(3.659)
(2.223)
(208.235)
245.504
(685.382)
(11.972)
(10.290)
(462.141)
(21.615)
(21.615)
(123.555)
(123.555)
(31.338)
(31.338)
(537.759)
(537.759)
378.844
378.844
500.655
135.000
635.655
272.221
272.221
(174.035)
272.221
98.186
(239.574)
272.221
32.647
739.493
(181.000)
300.000
300.000
1.158.493
158.594
98.186
256.780
35