MEMORANDUM INFORMASI INI MERUPAKAN SUATU INFORMASI UMUM DAN BUKAN MERUPAKAN SUATU PENAWARAN ATAU USAHA PENJUALAN SUATU SURAT
BERHARGA KEPADA SIAPAPUN. MEDIUM TERM NOTES (“MTN”) YANG DISEBUTKAN DALAM MEMORANDUM INFORMASI INI DIDISTRIBUSIKAN SECARA
PENEMPATAN TERBATAS (“PRIVATE PLACEMENT”) DAN HANYA AKAN DIJUAL KEPADA TIDAK LEBIH DARI 49 PIHAK.
PT MEDCO ENERGI INTERNASIONAL TBK. (“PERSEROAN”) TIDAK MENYAMPAIKAN PERNYATAAN PENDAFTARAN KEPADA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL DAN
LEMBAGA KEUANGAN (BAPEPAM-LK) ATAU OTORITAS PASAR MODAL MANAPUN JUGA, DAN MTN INI TIDAK DICATATKAN DI BURSA EFEK MANAPUN.
PT Medco Energi Internasional Tbk. (“Perseroan”) menerbitkan surat berharga dalam bentuk surat hutang jangka menengah (“Medium Term Notes” atau “MTN”) dengan jumlah pokok
sebanyak-banyaknya sebesar USD50.000.000,- (lima puluh juta Dollar Amerika Serikat) yang diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo MTN yang diterbitkan oleh Perseroan
atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (“KSEI”) sebagai bukti hutang untuk kepentingan Pemegang MTN. MTN ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus persen) dari jumlah
pokok MTN, yang terdiri atas 2 (dua) seri yaitu:
Seri A : MTN dengan tingkat bunga tetap sebesar 7,25% (tujuh koma dua puluh lima persen) per tahun untuk tahun ke-1 (satu) sampai tahun ke-2 (dua). Jangka waktu
MTN Seri A adalah 2 (dua) tahun sejak Tanggal Penerbitan dengan jumlah Pokok MTN Seri A yang ditawarkan adalah USD40.000.000,- (empat puluh juta
Dollar Amerika Serikat).
Seri B : MTN dengan tingkat bunga tetap sebesar 8,00% (delapan persen) per tahun untuk tahun ke-1 (satu) sampai tahun ke-3 (tiga). Jangka waktu MTN Seri B
adalah 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Penerbitan dengan jumlah Pokok MTN Seri B yang ditawarkan adalah USD10.000.000,- (sepuluh juta Dollar Amerika
Serikat);
Bunga MTN dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan, sesuai dengan Tanggal Pembayaran Bunga MTN. Tingkat Bunga MTN tersebut merupakan persentase per tahun dari nilai nominal yang
dihitung berdasarkan jumlah Hari Kalender yang lewat dengan perhitungan 1 (satu) tahun adalah 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender dan 1 (satu) bulan adalah 30 (tiga puluh)
Hari Kalender. Tanggal Pembayaran Bunga MTN untuk pertama kalinya akan dilakukan tanggal pada 22 Juni 2010 dan terakhir kalinya untuk MTN Seri A akan dibayarkan pada
tanggal 22 Maret 2012 dan untuk MTN Seri B akan dibayarkan pada tanggal 22 Maret 2013..
Untuk tujuan penawaran dan penjualan MTN, Arranger dapat menawarkan atau menjual MTN kepada badan hukum Indonesia yang berdomisili di Indonesia yang
tergolong sebagai Investor Institusi dengan ketentuan sepanjang penawaran atau penjualan tersebut tidak mengakibatkan penawaran atau penjualan MTN menjadi suatu
penawaran umum sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya.
Penjualan kembali MTN oleh Pemegang MTN hanya dapat dilakukan kepada Investor Institusi dan jumlah Pemegang MTN untuk setiap saat sampai dengan jatuh tempo
tidak lebih dari 49 (empat puluh sembilan) Investor Institusi, sehingga Penerbitan MTN ini bukan merupakan penawaran umum sebagaimana dimaksud dalam Undang-
Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan-peraturan pelaksanaannya. (Keterangan Mengenai Penjualan Kembali dapat dilihat dalam Bab XVI –
Keterangan Tentang Medium Term Notes – Pengalihan dan Penjualan Kembali MTN)
Dalam rangka penerbitan MTN ini, Perseroan telah memperoleh hasil pemeringkatan dari
PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo):
id AA-
(Double A Minus)
Untuk keterangan lebih lanjut dapat dilihat pada Bab XVII Memorandum Informasi ini.
ARRANGER
AGEN PEMANTAU
PT Bank CIMB Niaga Tbk
Daftar Isi...........................................................................................................................................................................................................................i
Definisi Dan Singkatan....................................................................................................................................................................................................ii
Ringkasan .......................................................................................................................................................................................................................x
I. PENAWARAN TERBATAS................................................................................................................................................................................1
II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI PENAWARAN TERBATAS MTN ...................................................................5
III. PERNYATAAN HUTANG ..................................................................................................................................................................................6
IV. KETERANGAN TENTANG SURAT HUTANG YANG TELAH DITERBITKAN ...............................................................................................14
V. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING .......................................................................................................................................................15
VI. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN ...................................................................................................................................17
VII. RISIKO USAHA ...............................................................................................................................................................................................37
VIII. KEJADIAN DAN TRANSAKSI PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ......................................................42
IX. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN ......................................................................................................................................................43
1. Riwayat Singkat Perseroan ....................................................................................................................................................................43
2. Perkembangan Kepemilikan Saham Perseroan.....................................................................................................................................44
3. Pengurusan dan Pengawasan................................................................................................................................................................46
4. Sumber Daya Manusia ...........................................................................................................................................................................50
5. Struktur Organisasi .................................................................................................................................................................................54
6. Struktur Kepemilikan dan Hubungan Pengawasan dan Pengurusan ....................................................................................................55
7. Pemegang Saham Perseroan yang berbentuk Badan Hukum ..............................................................................................................58
8. Transaksi dengan Pihak Hubungan Istimewa ........................................................................................................................................60
9. Tata Kelola Perusahaan Yang Baik (Good Corporate Governance)......................................................................................................60
10. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility) ...............................................................................................61
11. Kontrak, Perjanjian dan Ikatan Penting ..................................................................................................................................................61
12. Perkara-perkara yang Dihadapi..............................................................................................................................................................70
X. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN ......................................................................................................................................72
1. Umum .....................................................................................................................................................................................................72
2. Kegiatan Usaha ......................................................................................................................................................................................77
3. Portofolio Proyek Utama.......................................................................................................................................................................114
4. Taksiran Cadangan (Tidak Diaudit)......................................................................................................................................................123
5. Penjualan Dan Distribusi ......................................................................................................................................................................125
6. Strategi Usaha ......................................................................................................................................................................................128
7. Keselamatan Kerja ...............................................................................................................................................................................129
8. Asuransi................................................................................................................................................................................................130
9. Analisis Mengenai Dampak Lingkungan (AMDAL)...............................................................................................................................132
10. Prospek Usaha .....................................................................................................................................................................................133
11. Kondisi Persaingan dalam Kegiatan Usaha Perseroan dan Anak-anak Perusahaan..........................................................................136
12. Program Penelitian dan Pengembangan yang Telah Dilakukan oleh Perseroan dan Anak-anak Perusahaan ..................................136
XI. EKUITAS........................................................................................................................................................................................................137
XII. ARRANGER ..................................................................................................................................................................................................138
XIII. PERPAJAKAN ...............................................................................................................................................................................................139
XIV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL DALAM RANGKA PENAWARAN TERBATAS ...............................................140
XV. PENDAPAT DARI SEGI HUKUM..................................................................................................................................................................141
XVI. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PERSEROAN .....................................................151
XVII. KETERANGAN TENTANG MTN...................................................................................................................................................................284
1. Umum ...................................................................................................................................................................................................284
2. Keterangan MTN ..................................................................................................................................................................................284
3. Kelalaian Perseroan .............................................................................................................................................................................292
4. Rapat Umum Pemegang MTN (RUPMTN) ..........................................................................................................................................293
5. Pemberitahuan .....................................................................................................................................................................................296
6. Hukum Yang Berlaku............................................................................................................................................................................296
XVIII. KETERANGAN TENTANG PEMERINGKATAN MTN...................................................................................................................................297
XIX. ANGGARAN DASAR PERSEROAN .............................................................................................................................................................298
XX. PERSYARATAN PEMESANAN PEMBELIAN MTN......................................................................................................................................320
XXI. KETERANGAN TENTANG AGEN PEMANTAU ...........................................................................................................................................322
XXII. AGEN PEMBAYARAN...................................................................................................................................................................................333
XXIII. PENYEBARLUASAN MEMORANDUM INFORMASI....................................................................................................................................334
Afiliasi Berarti:
a. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat
kedua, baik secara horizontal maupun vertikal;
b. hubungan antara satu pihak dengan pegawai, direktur atau komisaris dari
pihak tersebut;
c. hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat 1 (satu) atau lebih
anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris yang sama;
d. hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun
tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut;
e. hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung
maupun tidak langsung, oleh pihak yang sama; atau
f. hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.
Agen Pemantau Berarti PT Bank CIMB Niaga Tbk, berkedudukan di Jakarta Selatan, atau para
pengganti dan penerima hak dan kewajibannya yang bertindak untuk diri sendiri
dan berdasarkan Perjanjian Penerbitan akan bertindak selaku kuasa dari dan
sebagai demikian untuk dan atas nama serta sah mewakili kepentingan
Pemegang MTN.
Agen Pembayaran Berarti PT Kustodian Sentral Efek Indonesia atau KSEI beserta para pengganti
dan penerima haknya, berkedudukan di Jakarta yang telah ditunjuk oleh
Perseroan dengan perjanjian tertulis yang berkewajiban membantu
melaksanakan pembayaran Bunga MTN dan/atau pelunasan jumlah Pokok MTN
kepada Pemegang MTN untuk dan atas nama Perseroan sebagaimana diatur
dalam Perjanjian Agen Pembayaran dengan memperhatikan ketentuan-
ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Penerbitan..
Bapepam dan LK Berarti Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan sebagaimana
dimaksud dalam Peraturan Presiden Nomor 62 tahun 2005 dan Surat Keputusan
Menteri Keuangan Nomor 606/KMK.01/2005 tanggal 30 Desember 2005 tentang
Organisasi dan Tata Kerja Bapepam dan LK, atau juga para pengganti dan
penerima hak dan kewajibannya.
Bank Kustodian berarti bank umum yang telah memperoleh persetujuan Bapepam & LK untuk
menjalankan kegiatan usaha sebagai Kustodian
BBL Berarti barrels, suatu satuan yang dipergunakan untuk mengukur tingkat produksi
minyak bumi.
BBTUPD Berarti Billion British Thermal Unit Per Day (Miliar Unit Termal Inggris per hari).
BCF Berarti Billions of Cubic Feet (miliar kaki kubik), suatu satuan yang dipergunakan
untuk mengukur tingkat produksi gas bumi.
Biaya Lifting atau Biaya Produksi Berarti biaya yang timbul dari operasi dan pemeliharaan sumur-sumur, serta
fasilitas dan peralatan terkait selama periode tertentu.
BOPD Berarti Barrels of Oil Per Day (barel minyak per hari).
BPMigas Berarti Badan Pelaksana Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi.
BPPKA Berarti Badan Pembinaan Pengusaha Kontraktor Asing, bagian dari Pertamina.
Bunga MTN Berarti jumlah Bunga MTN yang wajib dibayar Perseroan kepada Pemegang
MTN pada Tanggal Pembayaran Bunga MTN sebagaimana diatur pada Pasal 4
dalam Perjanjian Penerbitan.
Bursa Efek Berarti bursa efek sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1 Angka 4 Undang-
Undang Pasar Modal (UUPM), yaitu pihak yang menyelenggarakan dan
menyediakan sistem dan/atau sarana untuk mempertemukan penawaran jual dan
beli efek pihak-pihak lain dengan tujuan memperdagangkan efek di antara
mereka, yang dalam hal ini adalah perseroan terbatas PT Bursa Efek Indonesia,
berkedudukan di Jakarta, atau penerus, pengganti dan penerima hak dan
kewajibannya.
Cadangan Kontinjen atau Contingent Berarti merupakan cadangan minyak dan gas yang menurut analisa geologis dan
Reserves data teknis berpotensi untuk diproduksi, tetapi pada saat ini dilihat tidak komersial
secara teknis, pasar atau ekonomis.
Cadangan Kotor Berarti merupakan cadangan yang dianggap berasal dari hak partisipasi efektif
milik Perseroan sebelum dikurangi bagian yang dibayarkan kepada Pemerintah
sebagai pemilik cadangan sesuai dengan perjanjian kontrak yang berlaku.
Cadangan Bersih Berarti merupakan cadangan yang dianggap berasal dari hak partisipasi efektif
milik Perseroan setelah dikurangi bagian yang dibayarkan kepada Pemerintah
sebagai pemilik cadangan sesuai dengan perjanjian kontrak yang berlaku.
Cadangan Terbukti atau Proved Reserves Berarti merupakan cadangan minyak dan gas yang menurut analisa geologis dan
data teknis diperkirakan telah memiliki kepastian wajar secara komersial, dapat
diproduksi pada tanggal yang ditentukan, dari reservoir yang diketahui, dan
sesuai kondisi tertentu, metode operasi dan Peraturan Pemerintah.
Cadangan Terduga atau Probable Berarti merupakan tambahan cadangan minyak dan gas yang menurut analisa
Reserves geologis dan data teknis kemungkinannya lebih rendah untuk diproduksi
dibandingkan dengan cadangan terbukti.
Cadangan Terbukti dan Terduga Berarti Cadangan Terbukti atau Proved Reserves ditambah Cadangan Terduga
atau Probable Reserves.
Daftar Pemegang Rekening Berarti daftar yang dikeluarkan oleh KSEI yang memuat keterangan tentang
kepemilikan MTN oleh Pemegang MTN melalui Pemegang Rekening di KSEI
yang memuat keterangan antara lain: nama, jumlah kepemilikan MTNi, status
pajak dan kewarganegaraan Pemegang MTN berdasarkan data-data yang
diberikan oleh Pemegang Rekening kepada KSEI.
Dry Hole Berarti sumur kajian yang telah dijajaki dan tidak dapat memproduksi minyak
atau gas dalam jumlah yang ekonomis.
Emisi Berarti kegiatan Penawaran Terbatas MTN oleh Perseroan untuk dijual kepada
Investor Institusi.
EOR / Enhanced Oil Recovery Berarti proses peningkatan recovery rate dari reservoir melalui injeksi zat kimia.
EUR Berarti Euro, mata uang yang sah dan berlaku di 16 dari 27 negara Eropa yang
merupakan anggota dari Eurozone.
Hari Bank Berarti hari kerja bank yaitu hari pada saat mana Bank Indonesia
menyelenggarakan kegiatan kliring.
Hari Bursa Berarti hari diselenggarakannya perdagangan Efek, yaitu hari Senin sampai
dengan Jumat, kecuali hari libur nasional atau hari yang dinyatakan sebagai hari
libur oleh Bursa Efek Indonesia.
Hari Kalender Berarti setiap hari dalam 1 (satu) tahun dalam kalender Masehi tanpa kecuali.
Hari Kerja Berarti hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang
ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.
Held By Production Berarti sebuah kondisi di mana hak sewa atas aset minyak dan gas bumi
mengizinkan perusahaan, dalam hal ini Perseroan, untuk mengoperasikan
properti atau konsesi yang bersangkutan selama properti atau konsesi tersebut
memproduksi minyak atau gas bumi pada kuantitas minimum yang ditetapkan
sebagai pembayaran.
HoA Berarti kependekan dari Head of Agreement yang berarti perjanjian induk.
Investor Institusi Berarti reksa dana atau badan hukum Indonesia dan/atau badan hukum asing
yang mempunyai reputasi baik dan kredibel serta memiliki kemampuan untuk
menganalisa keadaan keuangan Perseroan dan risiko dalam berinvestasi pada
instrumen MTN ini, seperti lembaga keuangan, perusahaan efek, perusahaan
asuransi dan dana pensiun.
JOB Berarti Joint Operating Body, kegiatan operasional yang dilakukan oleh badan
operasi bersama yang dikepalai oleh Pertamina dan dibantu oleh kontraktor
sebagai pihak kedua dalam JOB. Dalam JOB, 50% dari produksi merupakan
milik Pertamina dan sisanya adalah bagian yang dapat dibagikan dan dibagikan
kepada pihak-pihak dengan cara yang sama seperti PSC.
Kegiatan Usaha Perseroan Sehari-hari Berarti setiap kegiatan operasional, baik yang dilakukan langsung oleh Perseroan
maupun melalui Anak Perusahaannya, dibidang eksplorasi, produksi minyak dan
gas bumi, industri pertambangan dan energi lainnya, serta kegiatan lainnya yang
terkait dengan atau kegiatan penunjang bidang-bidang tersebut.
Kejadian Kelalaian Berarti salah satu atau lebih dari kejadian yang disebut dalam Perjanjian
Penerbitan.
Kelompok Usaha Medco Berarti PT Medco Energi Internasional Tbk. dan kelompok perusahaan
dibawahnya.
Konfirmasi Tertulis Berarti konfirmasi tertulis dan/atau laporan saldo MTN dalam Rekening Efek yang
diterbitkan oleh KSEI, atau Pemegang Rekening berdasarkan perjanjian
pembukaan Rekening Efek yang ditandatangani oleh Pemegang MTN, dan
konfirmasi tersebut menjadi dasar untuk pembayaran Bunga MTN, pelunasan
jumlah Pokok MTN dan hak-hak lain yang berkaitan dengan MTN.
Konfirmasi Tertulis Untuk RUPMTN atau Berarti surat konfirmasi kepemilikan MTN yang diterbitkan oleh KSEI kepada
KTUR Pemegang MTN melalui Pemegang Rekening Institusi, khusus untuk keperluan
menghadiri RUPMTN atau meminta diselenggarakannya RUPMTN, dengan
memperhatikan ketentuan-ketentuan KSEI
Kustodian Berarti pihak yang memberi jasa penitipan efek dan harta lain yang berkaitan
dengan efek serta jasa lainnya termasuk menerima bunga dan hak-hak lain,
menyelesaikan transaksi efek dan mewakili Pemegang Rekening yang menjadi
nasabahnya sesuai dengan ketentuan UUPM yang meliputi KSEI, Perusahaan
Efek dan Bank Kustodian.
Lemigas Berarti Lembaga Minyak dan Gas Bumi yang merupakan Pusat Penelitian dan
Pengembangan Teknologi Minyak dan Gas Bumi.
Limited Recourse Berarti dalam kaitannya dengan project financing adalah jaminan atau komitmen
yang diberikan oleh Perseroan atas kewajiban Anak Perusahaan atau Afiliasi
Perseroan untuk jangka waktu sampai dimulainya tanggal operasi komersial atau
project completion date atau pendapatan pertama telah diterima (mana yang
terjadi terakhir) dari proyek yang bersangkutan.
MBbls Berarti thousand of barrels (ribu barel), suatu satuan volume produksi dan
cadangan minyak.
Memorandum Informasi Berarti setiap dokumen yang dicetak atau informasi tertulis yang digunakan untuk
Penawaran Terbatas MTN dengan tujuan pihak lain membeli atau
memperdagangkan MTN, kecuali dokumen atau informasi yang berdasarkan
peraturan Bapepam dan LK dinyatakan bukan sebagai Memorandum Informasi.
Migas Berarti singkatan umum yang dipergunakan untuk Minyak dan Gas Bumi.
MMBO Berarti Million Barrels of Oil (juta barel minyak), di mana 1 MMBO = 1000 MBbls.
MMBOE Berarti Million Barrels of Oil Equivalent (juta barel ekuivalen minyak), dimana gas
dikonversikan ke BOE (Barrels of Oil Equivalent/barel ekuivalen minyak) dengan
menggunakan rasio 1 Bbl minyak mentah = 5,85 MCF gas.
MMBTU Berarti Millions of British Thermal Units, suatu ukuran panas di mana 1 MMBTU
= 1 MCF.
MCF Berarti Thousand of Cubic Feet (juta kaki kubik), suatu satuan volume gas alam
di mana 1 MCF = 1 MMBTU
MMCF Berarti Million Of Cubic Feet (juta kaki kubik) di mana 1 MMCF = 1000 MCF.
MMCFD Berarti Million of Standard Cubic Feet Of Gas Per Day (juta standar kaki kubik
gas per hari); (kondisi standar 60OF dan 14 psia – pounds per square inch).
MW Berarti megawatt atau satu juta watt, suatu satuan tenaga listrik.
Net crude entitlement atau produksi net Berarti bagian Perseroan atas produksi kotor setelah dikurangi bagian
Pemerintah sesuai dengan kontrak bagi hasil.
Medium Term Note atau MTN Berarti Medium Term Notes (MTN) II Medco Tahun 2010, yang merupakan bukti
utang atas pinjaman uang oleh Perseroan dari Investor Institusi, dengan cara
menerbitkan dan menawarkan surat hutang berupa medium term notes dengan
cara penempatan terbatas (private placement) dengan jumlah sebagaimana
dibuktikan dengan Sertifikat Jumbo MTN dengan syarat seperti diuraikan dalam
Perjanjian ini dan didaftarkan di KSEI berdasarkan Perjanjian Pendaftaran MTN
di KSEI.
Memorandum Informasi Berarti dokumen tertulis yang memuat informasi umum mengenai Perseroan
yang dibuat dalam rangka penerbitan MTN
Pengakuan Hutang Berarti pengakuan hutang Perseroan yang berasal dari penerbitan MTN,
berdasarkan Perjanjian Penerbitan.
Pemegang MTN Berarti setiap saat adalah Investor Institusi yang menanamkan dananya ke dalam
MTN sehingga berhak memperoleh manfaat atas sebagian atau seluruh MTN
yang dimilikinya, terdiri dari (a) Pemegang Rekening Institutsi yang melakukan
investasi secara langsung atas MTN; dan/atau (b) pemegang sub-rekening yang
melakukan investasi atas MTN melalui Pemegang Rekening Institusi.
Penitipan Kolektif Berarti jasa penitipan kolektif atas Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari 1
(satu) pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian sebagaimana
dimaksud dalam UUPM.
Peristiwa Kelalaian/Cidera Janji Berarti peristiwa yang dimaksud dalam Pasal 10 Perjanjian Penerbitan.
Perjanjian Agen Pembayaran Berarti perjanjian yang dibuat antara Perseroan dan KSEI perihal pelaksanaan
pembayaran Bunga MTN dan/atau pelunasan jumlah Pokok MTN Nomor:
SP-005/AP-EBH/KSEI/0310 tanggal 18 Maret 2010 yang dibuat dibawah tangan
berikut perubahan-perubahannya, penambahan-penambahannya, atau
pembaharuan-pembaharuannya yang sah, yang dibuat oleh pihak-pihak yang
bersangkutan di kemudian hari.
Perjanjian Penerbitan Berarti Akta Perjanjian Penerbitan dan Perjanjian Agen Pemantauan Medium
Term Notes (MTN) II Medco Tahun 2010 No.18 tanggal 18 Maret 2010 yang
dibuat dihadapan Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, berikut perubahan-
perubahannya, dan/atau penambahan-penambahannya dan/atau pembaharuan-
pembaharuannya yang dibuat dari waktu ke waktu di kemudian hari.
Perjanjian Pendaftaran MTN Di KSEI Berarti perjanjian yang dibuat oleh dan antara Perseroan dan KSEI perihal
pendaftaran MTN di KSEI Nomor: SP-005/P-EBH/KSEI/0310 tanggal 18 Maret
2010 yang dibuat dibawah tangan berikut perubahan-perubahannya,
penambahan-penambahannya atau pembaharuan-pembaharuannya yang sah,
yang dibuat oleh pihak-pihak yang bersangkutan di kemudian hari.
Peristiwa/Kejadian Material Berarti peristiwa/kejadian yang memiliki nilai sama atau lebih besar dari 20%
(dua puluh persen) dari ekuitas Perseroan yang dilakukan dalam satu kali atau
dalam satu rangkaian transaksi untuk suatu tujuan atau kegiatan tertentu selama
kurun waktu 12 (dua belas) bulan sesuai dengan laporan keuangan Perseroan.
Perseroan Berarti PT Medco Energi Internasional Tbk., suatu perseroan terbatas yang
berkedudukan di Jakarta Selatan, yang didirikan menurut dan berdasarkan
hukum Negara Republik Indonesia.
Pokok MTN Berarti jumlah pokok pinjaman Perseroan kepada Pemegang MTN yaitu
sebanyak-banyaknya USD50.000.000,- (lima puluh juta Dollar Amerika Serikat),
yang terdiri dari 2 (dua) seri: (i) Seri A, dengan jumlah pokok sebesar
USD40.000.000,00 (empat puluh juta Dollar Amerika Serikat); dan (ii) Seri B,
dengan jumlah pokok sebesar USD10.000.000,00 (sepuluh juta Dollar Amerika
Serikat).
Proyek Monetisasi Cadangan Gas Berarti proyek yang bertujuan untuk mengembangkan cadangan gas bumi yang
berpotensi menjadi produk komersil untuk dipasarkan.
Proyek Senoro Berarti proyek komersialisasi sumber daya gas alam dari lapangan Senoro
berdasarkan PSC untuk blok Senoro Toli dalam proyek pengembangan,
pembangunan dan pengoperasioan kilang liquified natural gas (LNG) yang
terletak di Kabupaten Banggai, Provinsi Sulawesi Tengah yang digunakan untuk
gas yang berasal dari lapangan Senoro dan lapangan Matindok.
PSC PSC berarti Production Sharing Contract, suatu bentuk kerjasama antara
kontraktor dan pemerintah (BP Migas) di mana tanggung jawab dari kontraktor
umumnya adalah menyediakan dana atas semua aktivitas serta menyiapkan dan
melaksanakan program kerja dan anggaran. Sebagai imbalan, kontraktor
diijinkan untuk melakukan lifting atas minyak mentah dan produksi gas yang
menjadi haknya. Bagi hasil dalam bentuk First Tranche Petroleum (FTP) sebesar
20% dari total produksi sebelum dikurangi pemulihan biaya (cost recovery)
tersedia untuk pemerintah dan kontraktor sesuai dengan presentase hak bagi
hasil masing-masing. Jumlah produksi setelah FTP adalah jumlah yang tersedia
untuk cost recovery bagi kontraktor. Setelah kontraktor memulihkan biaya yang
dikeluarkan, pemerintah berhak memperoleh pembagian tertentu dari hasil
produksi yang tersisa, selanjutnya kontraktor berhak atas sisanya sebagai bagian
ekuitas (laba).
Rekening Efek Berarti rekening yang memuat catatan posisi MTN dan/atau dana milik
Pemegang MTN yang diadministrasikan oleh KSEI atau Pemegang Rekening
Institusi berdasarkan kontrak pembukaan Rekening Efek yang ditandatangani
dengan Pemegang MTN.
Rig Berarti perangkat pemboran yang terdiri dari menara dan perlengkapannya, yang
dapat dipindah-pindahkan sesuai dengan lokasi pemboran.
RUPMTN Berarti Rapat Umum Pemegang MTN sebagaimana diatur dalam Pasal 12
Perjanjian Penerbitan.
RUPS Berarti Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan yang diselenggarakan sesuai
dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.
RUPSLB Berarti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan yang
diselenggarakan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.
Satuan Pemindahbukuan Berarti satuan jumlah MTN yang dapat dipindahbukukan dari satu rekening efek
ke rekening efek lainnya di KSEI, Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yaitu
senilai USD1.000.000 (satu juta Dollar Amerika Serikat) atau kelipatannya.
Sertifikat Jumbo MTN Berarti bukti penerbitan MTN berdasarkan Perjanjian Penerbitan yang disimpan
di KSEI dan diterbitkan atas nama atau tercatat atas nama KSEI untuk
kepentingan Pemegang MTN melalui Pemegang Rekening Institusi.
Suara Berarti hak suara yang dimiliki oleh Pemegang MTN dalam RUPMTN sesuai
dengan ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Penerbitan.
Tanggal Pelunasan Pokok MTN Berarti tanggal dimana jumlah Pokok MTN menjadi jatuh tempo dan wajib dibayar
oleh Perseroan kepada Pemegang MTN, yaitu untuk MTN Seri A, pada pada
ulang tahun ke-2 (dua) sejak Tanggal Penerbitan atau pada tanggal 22-03-2012
(dua puluh dua Maret dua ribu dua belas) dan untuk MTN Seri B, pada pada
ulang tahun ke-3 (tiga) sejak Tanggal Penerbitan, yaitu pada tanggal 22-03-2013
(dua puluh dua Maret dua ribu tiga belas).
Tanggal Pembayaran Bunga MTN Berarti tanggal-tanggal pada saat mana Bunga MTN menjadi jatuh tempo dan
wajib dibayar oleh Perseroan kepada Pemegang MTN, sebagaimana tercantum
dalam Pasal 4 ayat 11Perjanjian Penerbitan
Tanggal Penerbitan Berarti tanggal diterbitkannya MTN yaitu pada waktu efektif diterimanya seluruh
dana hasil penerbitan MTN masuk kedalam rekening Perseroan yaitu pada
tanggal 22 Maret 2010
USD Berarti Dollar Amerika Serikat, mata uang yang sah dan berlaku di negara
Amerika Serikat.
UU Berarti Undang-Undang.
UUPM Berarti Undang-undang Republik Indonesia Nomor:8 Tahun 1995 tentang Pasar
Modal beserta perubahan-perubahannya dan peraturan pelaksanaannya.
Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang
lebih rinci, serta laporan keuangan konsolidasian dan catatan-catatan yang tercantum dalam Memorandum Informasi ini.
Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang paling penting bagi Perseroan. Semua informasi
keuangan konsolidasian Perseroan disusun berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan yang disajikan dalam mata
uang Dollar Amerika Serikat dan telah sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
1. PERSEROAN
Perseroan yang pada saat ini berkedudukan di Jakarta Selatan adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan
berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia dan menerima fasilitas Penanaman
Modal Dalam Negeri. Perseroan didirikan dengan nama PT Meta Epsi Drilling Company (PT Medco), berdasarkan Akta Pendirian
No. 19, tanggal 9 Juni 1981, yang kemudian diperbaiki dengan Akta Perubahan No. 29, tanggal 25 Agustus 1980 mengenai
perubahan modal ditempatkan, dan Akta Perubahan No.2, tanggal 2 Maret 1981 mengenai perubahan antara lain nama Perseroan
menjadi PT Meta Epsi Pribumi Drilling Company, yang kesemuanya dibuat dihadapan Imas Fatimah, SH, pada waktu itu Notaris di
Jakarta, dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan
No.Y.A.5/192/4 tanggal 7 April 1981, masing-masing akta telah didaftarkan di Pengadilan Negeri Jakarta, di bawah No.1348
tanggal 16 April 1981, No. 1349 tanggal 16 April 1981, dan No.1350 tanggal 16 April 1981, dan diumumkan dalam Berita Negara
Republik Indonesia No.102, tanggal 22 Desember 1981, Tambahan No. 1020.
Selanjutnya setelah mengalami beberapa kali perubahan, berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa,
sebagaimana dituangkan dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 32, tanggal 25 Januari 2000
yang dibuat oleh Nyonya Poerbaningsih Adi Warsito, SH, pada waktu itu Notaris di Jakarta, Perseroan mengubah namanya
menjadi PT Medco Energi Internasional Tbk. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Perundang-undangan
berdasarkan Surat Keputusan No. C-3409 HT.01.04-TH.2000, tanggal 22 Februari 2000, didaftarkan dalam Daftar Perusahaan
dengan No. TDP 090311117133 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan No. 237/RUB.09.03/III/2000, tanggal
10 Maret 2000, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.51, tanggal 27 Juni 2000, Tambahan No.3288.
Anggaran Dasar Perseroan setelah itu kembali mengalami beberapa kali perubahan, dan yang menjadi perubahan terakhir adalah
mengenai perubahan Anggaran Dasar untuk disesuaikan dengan Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas
sebagaimana yang termuat didalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 33, tanggal 8 Agustus 2008 yang dibuat dihadapan
Nyonya Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., pada waktu itu Notaris di Jakarta, akta mana telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak
Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-69951.AH.01.02, tanggal 26 September 2008, telah
didaftarkan di dalam Daftar Perseroan di bawah No.AHU-0092139.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 26 September 2009, serta telah
didaftarkan di dalam Tanda Daftar Perusahaan dibawah No. TDP 09.03.1.51.17133 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kota
Administrasi Jakarta Selatan dengan Agenda Pendaftaran No. 1728/RUB.09.03/VIII/2009, pada tanggal 18 Agustus 2009, dan
telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.12, tanggal 10 Pebruari 2009, Tambahan No.4180.
Sesuai dengan Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan Perseroan meliputi antara lain kegiatan eksplorasi, penambangan dan
produksi minyak dan gas bumi, dan aktifitas di bidang industri pertambangan dan energi lainnya, serta aktifitas lainnya yang terkait
dengan kegiatan penunjang usaha penambangan dan produksi minyak dan gas bumi.
Saat ini Perseroan telah berkembang menjadi perusahaan energi terpadu, yang bergerak dalam kegiatan di bidang eksplorasi dan
produksi (E&P) Minyak dan Gas (MIGAS), pembangkit listrik, dan industri hilir yang menggunakan sumber daya migas dan energi
yang dapat diperbaharui.
Dimulainya
kegiatan Persentase kepemilikan efektif Jumlah aset (sebelum eliminasi) dalam jutaan
komersial 2009 2008 2009 2008
1988
Medco Far East Limited Cayman Islands 2) 100.00 100.00 115.2 118.3
Tahap eksplorasi
PT Medco E&P Malaka dan
Indonesia pengembangan 100.00 100.00 71.9 54.2
PT Medco E&P Rimau
Indonesia (MEPR) 2) 2005 99.99 99.99 677.1 918.1
Pembangkit Listrik
PT Medco Power Indonesia (MPI)
Indonesia ¹) 2005 100.00 100.00 138.2 126.8
Lain-lain
Aset Lancar:
Kas dan setara kas 195.563.367 348.549.807 266.378.036 188.318.910 152.108.040 215.302.034
Investasi jangka pendek – bersih 204.133.840 173.966.655 84.400.815 91.734.106 58.586.573 30.412.574
Rekening bank yang dibatasi
penggunaannya 2.726.488 - 11.384.070 4.610.906 15.322.424 17.675.582
Piutang usaha:
- Pihak yang mempunyai hubungan
istimewa 26.442.463 6.790.493 - - - -
- Pihak ketiga – bersih 102.914.538 123.037.917 219.208.122 119.360.062 100.989.373 76.478.080
Piutang lain-lain dari pihak ketiga – bersih 157.991.302 156.207.621 66.107.348 71.879.349 71.564.927 44.288.407
Persediaan – bersih 46.622.812 31.991.299 64.799.824 48.501.422 32.728.750 31.670.910
Pajak dibayar dimuka 18.935.270 13.659.970 25.129.404 33.154.852 23.099.358 17.568.590
Beban dibayar dimuka 12.346.241 7.625.460 4.395.307 6.531.444 3.932.122 3.230.901
Aset derivatif - - 293.463 - 371.562 -
Aset lancar lain-lain (358.426) 971.348 1.139.318 2.742.369 59.581.773 195.498.144
Jumlah Aset Lancar 767.317.895 862.800.570 743.235.707 566.833.420 518.284.902 632.125.222
Penjualan dan pendapatan usaha lainnya 482.236.856 1.286.327.783 1.077.996.370 850.640.625 620.153.418 550.115.424
Beban pokok penjualan dan biaya langsung
lainnya (338.294.204) (776.228.038) (687.696.040) (509.136.713) (290.741.008) (296.643.185)
RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO PASAR DAN VOLATILITAS (KETIDAKSTABILAN) HARGA MINYAK DAN GAS
RISIKO YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR INSTITUSI PEMBELI MTN ADALAH TIDAK LIKUIDNYA MTN YANG DITAWARKAN PADA
PENAWARAN TERBATAS INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN MTN PADA UMUMNYA ADALAH SEBAGAI
INVESTASI JANGKA PANJANG.
RISIKO USAHA LAINNYA DAPAT DILIHAT PADA BAB VII MEMORANDUM INFORMASI INI
Susunan pemegang saham Perseroan berdasarkan Daftar Pemegang Saham per 15 Maret 2010 adalah sebagai berikut:
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Persentase
Saham Nilai Nominal Jumlah Nominal Kepemilikan
Pemegang Saham
(Rp) (Rp) (%)
Modal Dasar 4.000.000.000 100 400.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor
1. Encore Energy Pte Ltd 1.689.393.006 100 168.939.300.600 50,70
2. PT Medco Duta 409.146 100 40.914.600 0,01
3. PT Multifabrindo Gemilang 2.000.000 100 200.000.000 0,06
4. Masyarakat 1.250.194.798 100 125.019.479.800 37,52
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 3.332.451.450 100 333.245.145.000 100,00
Saham yang dibeli kembali (treasury stock) (390.454.500) 100 (39.045.450.000) (11,71)
Bersih 2.941.996.950 100 294.199.695.000 88.29
Saham dalam Portepel 667.548.550 66.754.855.000
HASIL PEMERINGKATAN
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas MTN sesuai dengan Surat Pefindo No. 1103/PEF-DIR/XII/2009 tanggal 1 Desember
2009, Pefindo telah mengeluarkan bagi MTN peringkat:
id AA-
(Double A Minus)
Penjelasan lebih lanjut mengenai hasil pemeringkatan dapat dilihat pada Bab XVII Memorandum Informasi ini.
CARA DAN TEMPAT PELUNASAN PINJAMAN POKOK DAN PEMBAYARAN BUNGA MTN
Pelunasan Pokok MTN dan pembayaran Bunga MTN akan dilakukan oleh KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama
Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Agen Pembayaran kepada
Pemegang MTN melalui Pemegang Rekening sesuai dengan jadual waktu pembayaran masing-masing Seri MTN
sebagaimana yang telah ditentukan. Bilamana Tanggal Pelunasan Pokok MTN dan/atau Tanggal Pembayaran Bunga MTN
jatuh pada hari yang bukan Hari Bank, maka pembayaran akan dilakukan pada Hari Bank berikutnya.
JAMINAN
MTN ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan-seluruh harta kekayaan Perseroan baik barang bergerak
maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari menjadi jaminan bagi
Pemegang MTN ini sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata. Hak
Pemegang MTN adalah Paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya baik yang ada sekarang
maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik
yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari.
PEMBELIAN KEMBALI (BUY BACK)
1. Perseroan dari waktu ke waktu dapat melakukan pembelian kembali (buy back) untuk sebagian atau seluruh MTN
sebelum Tanggal Pelunasan Pokok MTN, dengan ketentuan bahwa (i) pembelian kembali (buy back) tersebut hanya
dapat dilakukan oleh Perseroan jika Perseroan tidak melakukan kelalaian sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian
Penerbitan; dan (ii) pelaksanaan pembelian kembali (buy back) tersebut tidak dapat mengakibatkan Perseroan lalai
untuk memenuhi ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penerbitan.
2. Perseroan mempunyai hak untuk memberlakukan pembelian kembali (buy back) MTN untuk disimpan yang dapat dijual
kembali atau sebagai pelunasan Pokok MTN.
3. Atas MTN yang dibeli kembali oleh Perseroan untuk disimpan yang dapat dijual kembali, tidak berhak atas Bunga MTN.
4. MTN yang telah dilunasi menjadi tidak berlaku, dan tidak dapat diterbitkan atau dijual kembali tanpa perlu dinyatakan
dalam suatu akta apapun.
5. Dalam hal pembelian kembali (buy back) MTN oleh Perseroan adalah sebagai pelunasan untuk sebagian MTN maka
Perseroan wajib menerbitkan dan menyerahkan Sertifikat Jumbo MTN yang baru kepada KSEI untuk ditukarkan dengan
Sertifikat Jumbo MTN yang lama pada hari yang sama dengan tanggal pelunasan sebagian MTN tersebut dalam jumlah
Pokok MTN yang masih terhutang setelah dikurangi dengan jumlah MTN yang telah dilunasi sebagian tersebut.
6. Perseroan wajib melaporkan kepada Agen Pemantau dalam waktu 2 (dua) Hari Kerja sejak dilaksanakannya pembelian
kembali (buy back) MTN tersebut, serta kepada KSEI selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja sejak dilaksanakannya
pembelian kembali (buy back) tersebut.
7. Seluruh MTN yang dimiliki oleh Perseroan yang merupakan hasil pembelian kembali (buy back) dan/atau MTN yang
dimiliki oleh Afiliasi Perseroan tidak dapat diperhitungkan dalam perhitungan korum kehadiran RUPMTN dan tidak
memiliki hak suara dalam RUPMTN.
KELALAIAN PERSEROAN
Kondisi-kondisi dan pengaturan mengenai kelalaian (cidera janji) diatur sesuai dengan ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian
Penerbitan, yang juga dijelaskan pada Bab XVII Memorandum Informasi ini mengenai Keterangan Tentang MTN
PROSEDUR PEMESANAN
Prosedur Pemesanan MTN dapat dilihat pada Bab XXI Persyaratan Pemesanan Pembelian MTN.
PERPAJAKAN
Diuraikan dalam Bab XIII Memorandum Informasi ini mengenai Perpajakan
Dilarang menggandakan Information Memorandum ini 4
Salinan 8 dari 50
II. RENCANA PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI PENAWARAN
TERBATAS MTN
Perseroan merencanakan untuk menggunakan penerimaan hasil Penawaran Terbatas MTN, setelah dikurangi dengan biaya-
biaya emisi terkait, untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan kembali dan pendanaan kegiatan usaha Perseroan.
Apabila penggunaan dana hasil Penerbitan MTN ini akan diubah, maka rencana tersebut harus dilaporkan terlebih dahulu
kepada Agen Pemantau dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya dan perubahan penggunaan dana
tersebut harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu dari RUPMTN.
Pada periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2009, Perseroan mempunyai kewajiban
konsolidasian yang seluruhnya berjumlah USD1.170.911.317,-, yang terdiri dari kewajiban jangka pendek konsolidasian
sebesar USD343.655.674,- dan kewajiban jangka panjang konsolidasian sebesar USD827.255.643,-.
Uraian Jumlah
(USD)
Kewajiban Jangka Pendek
- Hutang Bank 59.620.664
- Hutang Usaha – Pihak Ketiga 71.669.717
- Hutang Lain-Lain 40.190.028
- Hutang Pajak 31.318.180
- Beban yang Masih Harus Dibayar dan Provisi Lain-Lain 36.709.844
- Kewajiban Jangka Panjang dan Kewajiban Lainnya yang Jatuh Tempo dalam Satu Tahun
- Hutang Bank 16.171.069
- Obligasi USD 87.976.172
Jumlah Kewajiban Jangka Pendek 343.655.674
Hutang Usaha
Saldo hutang usaha Perseroan pada tanggal 30 September 2009 adalah sebesar USD71.669.717,- Perincian
berdasarkan jenis pemasok adalah sebagai berikutt:
Jumlah
(USD)
Pemasok dalam negeri 52.223.955
Pemasok luar negeri 19.445.762
Jumlah 71.669.717
Hutang Pajak
Saldo hutang pajak Perseroan pada tanggal 30 September 2009 adalah USD31.318.180,- yang terdiri atas:
Jumlah
(USD)
Perseroan
Pajak Penghasilan:
Pasal 4(2) 120.997
Pasal 15 29.077
Pasal 21 413.973
Pasal 23 70.123
Pasal 26 887.852
1.522.022
Anak Perusahaan
Pajak Penghasilan Badan 20.060.987
Pajak Penghasilan:
Pasal 4(2) 406.433
Pasal 15 16.037
Pasal 21 2.113.333
Pasal 22 26.932
Pasal 23 314.255
Pasal 26 165.234
Pajak Pertambahan Nilai 6.086.024
Denda Pajak 606.953
Sub Jumlah 29.796.158
Jumlah 31.318.180
Hutang Bank
Saldo hutang bank Perseroan pada tanggal 30 September 2009 adalah sebesar USD472.773.242,- dengan perincian
sebagai berikut:
Jumlah
(USD)
Hutang Bank Jangka Pendek 59.620.664
Hutang Bank Jangka Panjang 413.152.578
Jumlah 472.773.242
Rupiah
PT Bank Negara Indonesia 93.456.255 - 93.456.255
PT Bank Central Asia Tbk 8.015.799 886.378 7.129.421
PT Bank Bukopin Tbk 17.300 17.300 -
PT Bank CIMB Niaga Tbk 27.781.980 5.412.907 22.369.073
PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk 563.703 563.703 -
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 9.056.960 9.056.960 -
PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) 4.276.491 4.276.491 -
Sub Jumlah 143.168.488 20.213.739 122.954.749
Jumlah 472.773.242 75.791.733 396.981.509
Perseroan
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Fasilitas Kredit Modal Kerja
Jadwal pengembalian Maret 2010. Fasilitas kredit ini tidak dijamin dengan agunan khusus..
Fasilitas Kredit Investasi
Jadwal pengembalian bulan Desember 2012. Fasilitas kredit ini tidak dijamin dengan agunan khusus.
Medco US LLC
Guaranty Bank FSB
Pendanaan Proyek
Jadwal pengembalian pada bulan Juni 2011 Fasilitas kredit ini dijamin dengan hak tanggungan pertama atas aktiva
minyak dan gas bumi di Amerika Serikat.
Pada tanggal 30 September 2009, Perseroan dan anak perusahaan memiliki fasilitas bank sebagai berikut:
Bank Fasilitas Jumlah Fasilitas Fasilitas yang tidak dipakai
Maksimum 30 Juni 2009
Fasilitas Umum Bank (General Banking Facility)
Standard Chartered Bank Fasilitas Bank USD 28.000.000 USD 15.377.975
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Fasilitas Non-Cash Loan USD 50.000.000 USD 36.494.735
Citibank NA (Cabang Indonesia) Fasilitas pembukaan LC USD 15.000.000 USD 3.900.000
PT Bank Danamon Indonesia Tbk Fasilitas BG dan Standby LC USD 50.000.000 USD 29.652.735
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Fasilitas Non-Cash Loan USD 18.000.000 USD 18.000.000
Berdasarkan perjanjian atas hutang-hutang tersebut, Perseroan dan anak perusahaan harus mematuhi batasan-batasan
tertentu, antara lain untuk memperoleh persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman sebelum melakukan transaksi-
transaksi tertentu seperti mengadakan penggabungan usaha, pengambilalihan, likuidasi atau perubahan status serta
Anggaran Dasar Perseroan, dan mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor, pembatasan dalam
pemberian pinjaman kepada pihak ketiga, penjaminan negatif, dan menjaminkan aset atau pendapatannya dengan
pengecualian secara khusus, pembatasan dalam mengubah aktivitas utama Perseroan, pembagian dividen, dan harus
memenuhi rasio-rasio keuangan tertentu.
Pada tanggal 30 September 2010, manajemen berpendapat bahwa Perseroan mematuhi pembatasan-pembatasan atas
masing-masing kewajiban.
Hutang Lain-lain
Saldo hutang lain-lain Perseroan pada tanggal 30 September 2009 adalah sebesar USD19.830.398,- .
Perincian akun ini adalah sebagai berikut:
Jumlah
(USD)
Hutang kerjasama operasi 3.957.943
Hutang sewa guna usaha 14.394.608
Hutang overllifting 18.439.817
Beyond Petroleum (BP) 4.536.217
PLN Batam 1.208.789
Falcon Oil Pte Ltd 785.730
Lain-lain 16.697.322
Jumlah 60.020.426
Bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 40.190.028
Jumlah 19.830.398
Hutang overlifting pada tahun 2009 terutama berasal dari Blok Rimau (ke BP Migas) dan Tomori (ke Pertamina).
Hutang kerjasama operasi merupakan hutang atas aktivitas eksplorasi dan produksi yang berkaitan dengan kontrak
kerjasama dimana Perseroan dan anak perusahaan bukan merupakan operator.
Hutang ke PT Airfast Indonesia (Airfast) merupakan hutang sewa pembiayaan yang diakui terkait dengan penerapan
PSAK No.30 sehubungan dengan sewa pesawat Airfast.
Hutang kepada British Petroleum (BP) meupakan jumlah yang akan dibayar oleh PT Medco E&P Tomori Sulawesi, anak
perusahan, kepada BP pada saat produksi minyak di wilayah kerja Senoro-Toili telah mencapai volume tertentu
sebagaimana ditetapkan dalam perjanjian.
SELURUH KEWAJIBAN KONSOLIDASIAN PERSEROAN PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2009 TELAH DIUNGKAPKAN DALAM MEMORANDUM
INFORMASI INI. PADA TANGGAL DITERBITKANNYA MEMORANDUM INFORMASI INI, PERSEROAN TELAH MELUNASI SELURUH KEWAJIBAN
KONSOLIDASIAN YANG TELAH JATUH TEMPO. TIDAK ADA KEWAJIBAN KONSOLIDASIAN YANG TELAH JATUH TEMPO YANG BELUM
DILUNASI OLEH PERSEROAN.
MANAJEMEN DALAM HAL INI BERTINDAK UNTUK DAN ATAS NAMA PERSEROAN DAN ANAK PERUSAHAANNYA SERTA SEHUBUNGAN
DENGAN TUGAS DAN TANGGUNG JAWABNYA DALAM PERSEROAN DENGAN INI MENYATAKAN KESANGGUPANNYA UNTUK MEMENUHI PADA
SAAT JATUH TEMPO SELURUH KEWAJIBAN KONSOLIDASIANNYA YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN SERTA DISAJIKAN DALAM MEMORANDUM INFORMASI INI.
ATAS MASING-MASING KEWAJIBAN TERSEBUT DI ATAS TIDAK TERDAPAT NEGATIVE COVENANTS YANG MERUGIKAN HAK-HAK PEMEGANG
SAHAM MAUPUN MTN.
2. OBLIGASI MEDCO ENERGI INTERNASIONAL I TAHUN 2004 DENGAN TINGKAT BUNGA TETAP YANG JATUH
TEMPO PADA TAHUN 2009
Perseroan menerbitkan Obligasi sebesar Rp1,35 triliun yang akan jatuh tempo pada tanggal 12 Juli 2009. Obligasi ini
diterbitkan oleh PT Medco Energi Internasional Tbk. pada tanggal 12 Oktober 2004 dan memiliki bunga dengan tingkat
13,125% setiap tahun dan dibayarkan setiap triwulan dibelakang pada tanggal 12 Januari, 12 Juli dan 12 Oktober setiap
tahunnya. Sampai dengan 31 Desember 2008, Perseroan telah membeli kembali Rp168 milar dari obligasi tersebut, sehingga
pokok obligasi yang belum dilunasi adalah sebesar Rp 1,182 triliun.
Pada tanggal 13 Juli 2009 Perseroan telah melakukan seluruh pembayaran atas pelunasan seluruh pokok obligasi tersebut,
sejumlah Rp1,35 triliun, termasuk obligasi yang telah dibeli kembali (buy back) sejumlah Rp 200 miliar.
3. OBLIGASI KONVERSI (CONVERTIBLE BONDS) YANG JATUH TEMPO PADA TAHUN 2011
Medco CB Finance BV menerbitkan zero coupon guaranteed convertible bond senilai USD176,9 juta pada tanggal 9 Mei
2006. Pemegang obligasi ini memiliki opsi pencairan seluruhnya atau sebagian obligasi pada tanggal 12 Mei 2009, pada
tingkat pengembalian 123,82% dari pokok utang. Kecuali dicairkan, dikonversi, dibeli atau dibatalkan, penerbit obligasi akan
melunasi setiap lembar obligasi sebesar 142,77% dari pokok utang pada tanggal 12 Mei 2011. Jumlah nominal obligasi
terhutang sebesar USD100,6 juta telah dibayar oleh Perseroan pada tanggal 12 Mei 2009 dengan pelaksanaan opsi put dari
pemegang obligasi.
4. OBLIGASI MEDCO ENERGI INTERNASIONAL II TAHUN 2009 DENGAN TINGKAT BUNGA TETAP YANG JATUH
TEMPO PADA TAHUN 2012 dan 2014
Perseroan menerbitkan Obligasi II sebesar Rp 1, 5 triliun yang terdiri dari 2 (dua) seri yaitu Seri A sebesar Rp513,5 miliar
yang akan jatuh tempo pada tanggal 17 Juni 2012, dan Seri B sebesar Rp986 miliar yang akan jatuh tempo pada tanggal 17
Juni 2014. Obligasi ini diterbitkan oleh PT Medco Energi Internasional Tbk. pada tanggal 17 Juni 2009 dan memiliki bunga
dengan tingkat 13,375% setiap tahun untuk Seri A dan 14,25% untuk Seri B, dibayarkan setiap triwulan di belakang pada
tanggal 17 Maret, 17 Juni, 17 September dan 17 Desember setiap tahunnya.
5. MTN MEDCO ENERGI INTERNASIONAL I TAHUN 2009 DENGAN TINGKAT BUNGA TETAP YANG JATUH TEMPO
PADA TAHUN 2011 dan 2012
Perseroan menerbitkan MTN I Tahun 2009 sebesar USD50.000.000 yang terdiri dari 2 (dua) tahap yaitu Tahap I sebesar
USD42.100.000 dan Tahap II sebesar USD7.900.000. MTN Tahap I diterbitkan pada tanggal 23 Desember 2009 dan MTN
Tahap II diterbitkan pada tanggal 3 Februari 2010. Masing-masing tahapan terdiri atas 2 (dua) seri yaitu Seri A dengan jangka
waktu 2 (dua) tahun dengan kupon 7,25%; dan Seri B dengan jangka waktu 3 (tiga) tahun dengan kupon 8,00%.
Di bawah ini disajikan ikhtisar data keuangan konsolidasian penting Perseroan yang berasal dari dan/atau dihitung
berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 30 September 2009 (tidak diaudit), 31 Desember 2008,
2007, dan 2006, seperti yang tercantum dalam Memorandum Informasi ini, yang telah diaudit oleh KAP Purwantono, Sarwoko
& Sandjaja dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, dan yang berasal dari dan/atau dihitung berdasarkan laporan
keuangan konsolidasian Perseroan tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-
tanggal tersebut, yang tidak tercantum dalam Memorandum Informasi ini, yang telah diaudit oleh KAP Prasetio, Sarwoko &
Sandjaja dengan pendapat wajar tanpa pengecualian sebelum dimasukkannya dampak penerapan PSAK 16R dan PSAK
30R.
NERACA KONSOLIDASIAN
(Dalam USD)
Keterangan Tahun yang Berakhir pada Tanggal
30 September 31 Desember
2009 2008 2007 2006 2005 2004
Aset
Aset Lancar:
Kas dan setara kas 195.563.367 348.549.807 266.378.036 188.318.910 152.108.040 215.302.034
Investasi jangka pendek – bersih 204.133.840 173.966.655 84.400.815 91.734.106 58.586.573 30.412.574
Rekening bank yang dibatasi 2.726.488 - 11.384.070 4.610.906 15.322.424 17.675.582
penggunaannya
Piutang usaha:
- Pihak yang mempunyai hubungan 26.442.463 6.790.493 - - - -
istimewa
- Pihak ketiga – bersih 102.914.538 123.037.917 219.208.122 119.360.062 100.989.373 76.478.080
Piutang lain-lain dari pihak ketiga – bersih 157.991.302 156.207.621 66.107.348 71.879.349 71.564.927 44.288.407
Persediaan – bersih 46.622.812 31.991.299 64.799.824 48.501.422 32.728.750 31.670.910
Pajak dibayar dimuka 18.935.270 13.659.970 25.129.404 33.154.852 23.099.358 17.568.590
Beban dibayar dimuka 12.346.241 7.625.460 4.395.307 6.531.444 3.932.122 3.230.901
Aset derivatif - - 293.463 - 371.562 -
Aset lancar lain-lain (358.426) 971.348 1.139.318 2.742.369 59.581.773 195.498.144
Jumlah Aset Lancar 767.317.895 862.800.570 743.235.707 566.833.420 518.284.902 632.125.222
Penjualan dan pendapatan usaha lainnya 482.236.856 1.286.327.783 1.077.996.370 850.640.625 620.153.418 550.115.424
Beban pokok penjualan dan biaya
langsung lainnya (338.294.204) (776.228.038) (687.696.040) (509.136.713) (290.741.008) (296.643.185)
Analisis dan pembahasan yang diuraikan di bawah ini, khususnya untuk bagian-bagian yang menyangkut kinerja keuangan
konsolidasian Perseroan, disusun berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan periode 9 (sembilan) bulan yang
berakhir pada tanggal 30 September 2009 (tidak diaudit) dan tanggal 31 Desember 2008, 2007, dan 2006, serta untuk tahun
yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, seperti yang tercantum dalam Memorandum Informasi ini, yang telah diaudit oleh
KAP Purwantono, Sarwoko & Sandjaja dengan pendapat wajar tanpa pengecualian.
A. UMUM
Perseroan didirikan pada tahun 1980 dan memulai usahanya sebagai kontraktor jasa pemboran pertama yang dimiliki oleh
bangsa Indonesia, dan kini telah berkembang menjadi perusahaan energi terpadu, dengan kegiatan usaha mulai dari sektor hulu
migas( eksplorasi dan produksi migas), sektor hilir, dan tenaga listrik. Di sektor hulu per 30 September 2009, kegiatan eksplorasi
dan produksi minyak dan gas Perseroan meliputi hak partisipasi di 14 blok eksplorasi dan produksi dan satu partisipasi ekonomi
di Indonesia serta 19 blok di Amerika Serikat, Yemen, Libia, Kamboja dan Tunisia serta sebuah kontrak jasa E&P di Oman. Di
sektor hilir Perseroan juga memiliki dan mengoperasikan sebuah pabrik ethanol, sebuah kilang LPG dan sebuah fasilitas
penyimpanan dan distribusi bahan bakar. Selain itu di bidang tenaga listrik Perseroan memiliki 4 (empat) pembangkit listrik yang
sudah beroperasi (Operating Assets) dan 1 (satu) proyek Operasi dan Pemeliharaan (O&M), serta penyertaan saham di PT
Energi Sengkang. Total kapasitas gross yang dihasilkan dari fasilitas-fasilitas tersebut adalah sebesar 273.5 MW. Sebelumnya
Perseroan juga memiliki dua kegiatan usaha lainnya yang saat ini sudah tidak efektif lagi yaitu jasa pemboran yang sudah dijual
dan pengoperasian kilang methanol yang sudah dihentikan kegiatannya.
Per 30 September 2009, Perseroan membukukan cadangan terbukti (1P) migas sebesar 89.142 MBOE, cadangan terbukti dan
terduga (2P) sebesar 172.765 MBOE, dan cadangan kontinjen sebesar 379.752 MBOE. Hingga akhir September 2009,
Perseroan berhasil membukukan produksi minyak dan gas masing-masing sebesar 35,57 MBOPD dan 111,52 MMCFD. Hingga
saat ini, Blok PSC Rimau masih memberikan kontribusi terbesar yaitu sekitar 40% dari keseluruhan produksi minyak Perseroan.
Perseroan memperoleh pendapatan dari penjualan minyak mentah dan gas, penjualan kimia dan produk petroleum lainnya, dan
penjualan tenaga listrik, dimana hampir sebagian besar pendapatannya adalah dalam Dollar Amerika Serikat. Untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2009 (tidak diaudit), 31 Desember 2008, 2007, dan 2006, Perseroan membukukan
pendapatan bersih masing-masing sebesar USD482,24 juta, USD1.286,33 juta, USD1.078,00 juta dan USD850,64 juta. Selama
sembilan bulan pada tahun 2009, penjualan dan pendapatan Perseroan berasal dari penjualan minyak dan gas, penjualan kimia
dan produk petroleum lainnya, pendapatan dari kontrak lainnya dan penjualan tenaga listrik adalah masing-masing sebesar
USD345,85 juta, USD26,54 juta, USD61,87 juta, USD47,97 juta atau 71,72%, 5,50%, 12,83%, dan 9,95%dari total penjualan
dan pendapatan Perseroan.
Untuk jasa pemboran, Perseroan pernah memiliki dan mengoperasikan jasa pemboran darat (onshore drilling) dan pemboran
lepas pantai (offshore drilling) yang disediakan untuk perusahaan minyak dan gas bumi, terutama di Indonesia, melalui
Apexindo. Namun sejak efektifnya penjualan tersebut kepada PT Mitra Rajasa Tbk pada tahun 2008 maka Perseroan tidak lagi
memiliki saham di Apexindo.
Perseroan terus mengupayakan peningkatan produktivitas operasi dan cadangan minyak dan gasnya melalui intensifikasi
kegiatan eksplorasi dan produksi di Indonesia dan Internasional, peningkatan monetisasi gas, mengakuisisi wilayah-wilayah
kerja baru yang sudah berproduksi maupun dalam tahap eksplorasi serta peningkatan efektivitas organisasi. Di samping
kegiatan eksplorasi dan produksi, Perseroan juga akan tetap mengembangkan usaha-usaha terkait energi lainnya seperti bidang
usaha hilir dan tenaga listrik.
Secara berkesinambungan, Perseroan berupaya untuk meningkatkan kinerja organisasi dengan menerapkan manajemen
keuangan yang bertanggungjawab, didukung oleh etos kerja dan sumber daya yang kompeten.
(Dalam USD)
Tahun yang berakhir pada tanggal
Keterangan 30 September 31 Desember
2009 2008¹ 2007² 2006²
Penjualan minyak dan gas bersih 345.846.080 843.517.542 708.593.365 629.610.630
Penjualan kimia dan produk petroleum lainnya 26.544.992 215.914.911 47.811.458 32.600.006
Pendapatan dari kontrak lainnya 61.874.139 91.648.613 109.150.785 26.295.572
Penjualan tenaga listrik 47.971.645 81.868.075 51.764.442 39.261.970
Pendapatan dari usaha pengeboran dan jasa terkait - 53.378.642 160.676.320 122.872.447
Jumlah Penjualan dan Pendapatan Usaha Lainnya 482.236.856 1.286.327.783 1.077.996.370 850.640.625
Catatan:
1. Apexindo dan PT Medco E&P Tuban tidak lagi dikonsolidasi pada tanggal 31 Desember 2008.
2. Telah disajikan kembali.
1.286.327.783
1.077.996.370
850.640.625
482.236.856
(Dalam USD)
Tahun yang berakhir pada tanggal
Keterangan 30 September 30 Desember
2009 2008¹ 2007² 2006²
Biaya produksi dan lifting 104.355.973 250.550.919 209.245.772 127.479.999
Beban pokok penjualan kimia dan produk petroleum lainnya 24.370.894 209.141.072 37.084.071 23.572.090
Biaya dari kontrak lainnya 51.981.470 - - -
Penyusutan, deplesi dan amortisasi 78.428.617 122.691.245 213.957.264 168.694.384
Beban eksplorasi 22.011.450 64.910.669 55.215.635 47.866.622
Beban pokok penjualan tenaga listrik 32.456.877 60.690.476 27.928.088 18.975.679
Biaya pembelian minyak mentah 24.688.923 34.452.858 39.982.381 30.943.198
Biaya operasi pengeboran - 33.790.799 104.282.829 91.604.741
Total Beban Pokok Penjualan dan Biaya Langsung lainnya 338.294.204 776.228.038 687.696.040 509.136.713
Catatan:
1. Apexindo dan PT Medco E&P Tuban tidak lagi dikonsolidasi pada tanggal 31 Desember 2008.
2. Telah disajikan kembali.
e. Beban Eksplorasi
Periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2009
Beban eksplorasi pada periode 9 (sembilan) bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2009 adalah sebesar
USD22,01 juta.
Beban eksplorasi mencakup biaya sumur kering, biaya geologis dan geofisika, biaya seismik, overhead eksplorasi dan
penyisihan sumur ditutup sementara.
Tahun 2008 dibandingkan dengan tahun 2007
Pada tahun 2008, Perseroan membukukan beban eksplorasi sebesar USD64,9 juta, naik 17,6% atau setara USD9,7 juta
dibandingkan USD55,2 juta pada tahun 2007. Peningkatan beban eksplorasi ini terutama disebabkan adanya penyisihan
sumur ditutup sementara dan biaya sumur kering sejumlah USD30,6 juta pada tahun 2008 dibandingkan dengan USD26,9
juta pada tahun 2007. Selain itu, biaya overhead eksplorasi meningkat dari USD6,5 juta pada tahun 2007 menjadi USD13,8
juta pada tahun 2008.
Tahun 2007 dibandingkan dengan tahun 2006
Pada tahun 2007, Perseroan membukukan beban eksplorasi sebesar USD55,2 juta, naik 15,4% atau setara USD7,3 juta
dibandingkan USD47,9 juta pada tahun 2006. Peningkatan beban eksplorasi pada tahun 2007 disebabkan oleh kenaikan
overhead eksplorasi, seismik dan kegiatan geologis dan geofisika. Peningkatan ini sebagian terkompensasi dengan
penurunan biaya sumur kering.
776.228.038
687.696.040
509.136.713
338.294.204
(Dalam USD)
Tahun yang berakhir pada tanggal
Keterangan 30 September 31 Desember
2009 2008¹ 2007² 2006²
Laba Kotor 108.157.725 163.814.698 141.642.082 112.905.096
Catatan:
1. Apexindo dan PT Medco E&P Tuban tidak lagi dikonsolidasi pada tanggal 31 Desember 2008.
2. Telah disajikan kembali.
510.099.745
390.300.330
341.503.912
143.942.652
(Dalam USD)
Tahun yang berakhir pada tanggal
Keterangan 30 September 31 Desember
2009 2008¹ 2007² 2006²
Total beban usaha 108,157,725 163,814,698 141,642,082 112,905,096
Catatan:
1. Apexindo dan PT Medco E&P Tuban tidak lagi dikonsolidasi pada tanggal 31 Desember 2008.
2. Telah disajikan kembali.
163.814.698
141.642.082
112.905.096
108.157.725
(Dalam USD)
Tahun yang berakhir pada tanggal
Keterangan
30 September 31 Desember
2009 2008¹ 2007² 2006²
Laba Usaha 35.784.927 346.285.047 248.658.248 228.598.816
1. Apexindo dan PT Medco E&P Tuban tidak lagi dikonsolidasi pada tanggal 31 Desember 2008.
2. Telah disajikan kembali.
346.285.047
248.658.248
228.598.816
35.784.927
(Dalam USD)
Tahun yang berakhir pada tanggal
Keterangan 30 September 31 Desember
2009 2008¹ 2007² 2006²
Keuntungan (kerugian) bersih dari pelepasan anak perusahaan 29.635.029 260.461.557 - -
Pendapatan dari penghentian perjanjian EJVA Anadarko - 25.340.200 - -
Pendapatan dari uplift - 14.807.500 - -
Bagian hak atas laba (rugi) perusahaan asosiasi – bersih (2.013.637) 9.945.631 (193.795) (2.765.546)
Beban bunga – bersih (39.039.775) (46.162.729) (72.542.417) (47.573.407)
Kerugian atas penurunan nilai aset - (39.208.020) (25.937.125) (40.781.850)
Keuntungan (kerugian) atas investasi jangka pendek – bersih 24.846.479 (33.859.109) 4.545.197 4.523.183
Beban pendanaan – bersih (7.440.051) (17.255.117) (12.015.720) (3.557.076)
Keuntungan (kerugian) transaksi derivatif 5.677.495 (10.041.234) (8.010.055) 39.548.063
Keuntungan (kerugian) dari selisih kurs – bersih (12.510.318) (8.782.921) 6.448.146 (12.504.493)
Kerugian dari penjualan aset AS - - (20.495.908) -
Lain-lain – bersih (177) (1.789.625) 1.522.818 (1.839.639)
Penghasilan (beban) lain-lain – bersih (844.955) 153.456.133 (126.678.859) (64.950.765)
Catatan:
1. Apexindo dan PT Medco E&P Tuban tidak lagi dikonsolidasi pada tanggal 31 Desember 2008.
2. Telah disajikan kembali.
(Dalam USD)
Tahun yang berakhir pada tanggal
Keterangan 30 September 31 Desember
2009 2008¹ 2007² 2006²
Laba Bersih 15.182.568 280.204.095 6.599.151 34.703.402
Catatan:
1. Apexindo dan PT Medco E&P Tuban tidak lagi dikonsolidasi pada tanggal 31 Desember 2008.
2. Telah disajikan kembali.
34.703.402
15.182.568
6.599.151
2,179,772,410
1,980,223,646
1,877,782,594 1.890.709.942
1.531,143,332
1,234,839,833
1,205,100,663
1.170.911.317
733,152,915 704.558.503
532,390,785 521,291,406
IX. Likuiditas
Likuiditas menunjukkan kemampuan Perseroan dan Anak Perusahaannya dalam memenuhi kewajiban jangka pendek, yang
dapat dihitung dengan beberapa cara, yaitu: (i) rasio kas, yang dihitung dengan cara membandingkan jumlah kas dan setara kas
dengan jumlah kewajiban jangka pendek, dan (ii) rasio lancar, yang dihitung dengan cara membandingkan jumlah aset lancar
dengan jumlah kewajiban jangka pendek.
Rasio kas Perseroan dan Anak Perusahaannya pada tanggal 30 September 2009, 31 Desember 2008, 2007 dan 2006 masing-
masing 0,57x, 0,90x, 0,78x, dan 0,55x.
Rasio lancar Perseroan dan Anak Perusahaannya pada tanggal 30 September 2009, 31 Desember 2008, 2007 dan 2006
masing-masing 2,23x, 2,22x, 2,17x, dan 1,66x.
Sampai tanggal 30 September 2009, sumber internal likuiditas Perseroan berasal dari penerimaan kas dari pelanggan dan kas
yang berasal dari kegiatan usaha. Sumber eksternal yang material berasal dari penerbitan Obligasi Rupiah Perseroan. Pada
tahun 2008, sumber internal dari likuiditas Perseroan diperoleh dari arus kas operasional, yaitu penjualan minyak, gas bumi,
tenaga listrik, dan produk-produk kimia turunan (sektor hilir) serta hasil divestasi anak perusahaan. Sumber eksternal di tahun
2007 dan 2008 berasal dari pinjaman bank, baik untuk modal kerja maupun investasi di level induk dan anak perusahaan atau
proyek. Sedangkan sumber eksternal yang material pada tahun 2006 berasal dari penerbitan obligasi konversi Perseroan.
Fasilitas Pendanaan Umum dan Pembiayaan Kembali USD Bond/General Corporate Facility and Refinancing USD Bond
Tranche C: Tranche C:
Rp69,828,852,114 Rp69,828,852,114
D. IKHTISAR OPERASIONAL
Ikhtisar operasional Perseroan dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Keterangan 30 September 31 Desember
2009 2008 2007 2006 2005 2004
Eksplorasi dan Produksi Migas
Cadangan Terbukti1
Cadangan minyak terbukti (MMBO) 63,8 74,9 99,15 104,75 117,0 94,3
Cadangan gas terbukti (BCF) 148,0 186,5 285,75 253,25 327,6 382,3
Lifting dan Penjualan Kotor2
Minyak (BOPD) 45.000,6 50.411,0 56.367,3 53.345,0 57.538,0
Gas (BBTUPD) 108,1 117,5 127,1 132,2 192,4
Harga Rata-rata
Minyak (USD/BBL) 59,6 101,0 72,5 64,0 53,7 36,9
Gas (USD/MMBTU) 3,1 4,2 3,2 2,8 2,4 2,3
Industri Hilir
Methanol
Penjualan – metrik ton (MT) - 129.600,0 117.033,0 137.046,0 199.738,0 240.650,0
Harga rata-rata (FOB Bunyu) (USD/MT) - 315,0 294,0 238,0 225,0 230,0
LPG
Produksi LPG3 (MT) 12.495 16.682 26.803 36.510 36.054 27.269
Produksi Kondensat3 (BBL) 59.996 61.644 96.536 138.737 107.210 73.342
Tangki Timbun dan Distribusi Bahan
Bakar4
Penjualan High Speed Diesel
(HSD) (KL) 60.697 196.780,0 47.120,0 - - -
Tenaga Listrik
Pasokan Listrik (GWH) 634,50 903,8 918,0 701,1 421,1 78,3
Catatan:
1. Volume cadangan terbukti yang berasal dari Working Interest Perseroan pada masing-masing wilayah kerja, termasuk produksi porsi pemerintah. Angka-angka pada tahun
2004 sampai 2005 telah sesuaikan dengan angka-angka yang tertera pada Offering Circular tanggal 9 Mei 2006 untuk kepentingan obligasi konversi.
2. Lifting dan penjualan kotor adalah sejumlah lifting minyak dan penjualan gas dari blok Perseroan dikalikan dengan bagian efektif Perseroan di masing-masing blok tersebut
3. Seluruh produksi lapangan, kondensat, dan lean gas dikirimkan ke dan dijual oleh unit usaha E&P Indonesia
4. Dioperasikan bulan Juni 2007
5. Penyesuaian cadangan sesuai dengan sertifikasi GCA pada 1 Januari 2007
Sama halnya dengan bidang usaha lainnya, dalam menjalankan usahanya Perseroan juga tidak terlepas dari risiko-risiko baik
secara mikro maupun makro yang mungkin dapat mempengaruhi hasil usaha dan laba Perseroan apabila tidak diantisipasi dan
dipersiapkan penanganannya dengan baik. Risiko yang diperkirakan dapat mempengaruhi usaha Perseroan secara umum dapat
dikelompokkan sebagai berikut:
1. Risiko Pasar dan Volatilitas (Ketidakstabilan) Harga Minyak dan Gas Bumi
Industri minyak bumi di Indonesia merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari kondisi pasar minyak bumi internasional, oleh
sebab itu fluktuasi harga minyak bumi dunia akan berpengaruh secara langsung terhadap kegiatan eksplorasi, pengembangan
dan produksi migas yang dijalankan oleh Perseroan. Harga jual minyak Perseroan berdasarkan pada harga Indonesian Crude
Price (ICP) yang ditetapkan oleh Pertamina tiap bulannya. Sebagai akibatnya, harga yang diterima oleh Perseroan untuk produksi
minyak, akan tergantung terhadap banyak faktor di luar kontrol Perseroan.
Seandainya harga minyak bumi mengalami penurunan atau berada pada tingkat harga rendah yang berkepanjangan, maka hal-
hal tersebut akan mengurangi tingkat laba dan mempengaruhi arus kas Perseroan sebagai akibat dari menurunnya pendapatan
dari penjualan minyak. Hal ini juga memberikan dampak penurunan tingkat ekonomis dari kegiatan eksplorasi dan
pengembangan yang dilakukan Perseroan maupun nilai dari cadangan Perseroan. Untuk blok-blok yang telah berproduksi,
dampak penurunan tersebut terminimalisasi/termitigasi dengan adanya mekanisme PSC.
Gas bumi yang diproduksi oleh Perseroan di Indonesia sebagian besar dijual berdasarkan sistem kontrak jangka panjang dengan
harga tetap dan dengan menggunakan mekanisme tingkat eskalasi tertentu yang diterapkan tiap tahunnya. Dalam hal ini terdapat
risiko potensi hilangnya peluang pada saat kenaikan harga pasar minyak dan gas bumi jauh melebihi tingkat eskalasi dalam
kontrak. Untuk gas bumi Perseroan yang diproduksi di Amerika Serikat dijual pada pasar spot berdasarkan harga pasar Henry
Hub, sehingga risiko yang dihadapi oleh Perseroan adalah risiko yang serupa dengan dampak fluktuasi harga minyak bumi.
10. Risiko Sehubungan Dengan Kebijakan dan Regulasi Pemerintah dan Badan Terkait di Bidang Migas
Kebijakan dan peraturan Pemerintah Indonesia, baik yang secara langsung berkaitan dengan industri migas maupun yang
berhubungan dengan perekonomian secara keseluruhan dapat membawa pengaruh yang kurang menguntungkan bagi
pendapatan Perseroan dan Anak Perusahaan. Biaya tambahan yang harus ditanggung oleh Perseroan dapat bertambah dengan
berlakunya Undang-Undang mengenai otonomi daerah.
Blok-blok Perseroan di Indonesia dimiliki oleh Pemerintah, sehingga kegiatan usaha Perseroan sangat dipengaruhi oleh
kebijakan dan peraturan yang dikeluarkan oleh Pemerintah dan badan terkait.
BPMigas (sebelum dikeluarkannya UU Migas yang baru, fungsi ini dilakukan oleh Pertamina) menandatangani kontrak bagi hasil
dengan perusahaan energi swasta seperti perusahaan eksplorasi, pengembangan dan pemasaran minyak dan gas pada areal
tertentu dimana BPMigas, selaku wakil Pemerintah akan mendapat persentase atas hasil produksi dari ladang pada areal tertentu
yang termaktub di dalam kontrak bagi hasil.
Kontrak bagi hasil berisi persyaratan-persyaratan yang spesifik yang antara lain adalah mengenai kualitas dari jasa,
pembelanjaan modal (capital expenditure), status hukum dari kontraktor. Bila Perseroan dan Anak Perusahaan gagal memenuhi
persyaratan yang telah disetujui di dalam kontrak, maka dapat mengakibatkan kerugian material yang dapat berpengaruh kepada
kinerja keuangan, yang pada akhirnya juga dapat mempengaruhi operasi dan prospek Perseroan. Perseroan harus mendapat
persetujuan dari BPMigas untuk melakukan aktivitas yang akan dilakukan Perseroan sehubungan dengan produksi bagi hasil,
termasuk eksplorasi, pengembangan, produksi, dan operasional lainnya, penjualan minyak dan gas, pengangkatan tenaga kerja
dan pengakhiran perjanjian. Lebih jauh lagi, seluruh fasilitas, properti dan peralatan yang dibeli dan dipergunakan oleh Perseroan
dalam rangka kontrak merupakan milik BPMigas.
Tidak ada kejadian dan transaksi penting yang material setelah tanggal laporan auditor independen atas laporan keuangan
konsolidasian Perseroan tanggal 30 September 2009 kecuali yang diungkapkan di bawah ini:
Pada tanggal 2 Pebruari 2010, Perseroan telah menyelesaikan penawaran terbatas kepada sejumlah investor institusi terkemuka,
melalui penerbitan Medium Term Notes (“MTN”) sejumlah USD 50 juta. MTN ini diterbitkan dalam dua seri:
a. Seri A sebesar USD 28 juta – dengan bunga 7,25% dan tenor 2 tahun.
b. Seri B sebesar USD 22 juta – dengan bunga 8,00% dan tenor 3 tahun.
Penerbitan MTN tersebut di atas dilaksanakan dalam dua tahap, yakni sebesar USD42,1 juta pada tanggal 23 Desember 2009
dan USD7,9 juta pada tanggal 3 Februari 2010.
Pada tanggal 25 Pebruari 2010, Perseroan menandatangani Perjanjian Kredit dengan Bank ICBC Indonesia atas fasilitas Kredit
Modal Kerja sebesar USD 10 juta yang akan jatuh tempo pada tanggal 25 Pebruari 2011.
Pada tanggal 12 Maret 2010, Perseroan menandatangani Perjanjian Kredit dengan Bank Mandiri yang merupakan perpanjangan
dari Fasilitas Kredit Modal Kerja sebesar USD 50 juta yang sudah jatuh tempo. Fasilitas ini akan jatuh tempo dalam satu tahun,
pada tanggal 12 Maret 2011.
Pada bulan November 2009, mitra Perseroan dalam proyek pengembangan blok di Libia, Verenex, menandatangani perjanjian
dengan Libyan Investment Authority (LIA) di mana LIA akan mengambil alih hak partisipasi Verenex atas Blok 47. Pada tanggal 1
Februari 2010 Perseroan, melalui anak perusahaannya Medco International Ventures Limited, menandatangani Kesepakatan
Bersama dengan LIA. Kesepakatan tersebut menyetujui Verenex tetap sebagai operator dan Perseroan akan menyediakan
bantuan teknis dan operasional untuk Verenex.
Pada bulan Desember 2009, Perseroan melalui anak perusahaannya PT Medco Power Indonesia menjual 20% kepemilikan
sahamnya di PT Dalle Energy Batam kepada PT Cenergy Power. Total kepemilikan saham Perseroan setelah penjualan adalah
55%.
Dewan Komisaris
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham No.31 tanggal 15 Mei 2008 yang dibuat oleh Poerbaningsih
Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta, susunan anggota Dewan Komisaris Perseroan adalah sebagai berikut:
▪ Komisaris Utama : Ir. Hilmi Panigoro, MSc
▪ Komisaris Independen : Ir. Gustiaman Deru, MBA
▪ Komisaris Independen : DR. Ir. Rachmat Sudibjo
▪ Komisaris : Ir. Yani Yuhani Rodyat
▪ Komisaris : Ir. Retno Dewi Arifin
Direksi
Berdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham No.31 tanggal 15 Mei 2008 yang dibuat oleh Poerbaningsih
Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta, susunan anggota Direksi Perseroan adalah sebagai berikut:
▪ Direktur Utama : Ir. Darmoyo Doyoatmojo, MSc MBA
▪ Direktur : Ir. Lukman Mahfoedz
▪ Direktur : Larry Lee Luckey
▪ Direktur : Ir. Darwin Cyril Noerhadi, MBA
Penunjukan seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah sesuai dengan Peraturan Bapepam No.IX.I.6
tahun 2004 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan Perusahaan Publik.
Direksi
Sekretaris Perusahaan
Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perseroan tanggal 16 Juli 2007, Direksi Perseroan menunjuk Cisca Widyanti Alimin
sebagai Sekretaris Perusahaan dan Kepala Divisi Sekretaris Perusahaan Perseroan terhitung mulai tanggal 1 Agustus 2007
dan penunjukan ini telah dilaporkan kepada Bapepam dan LK dengan surat No. 088-Corpsec tanggal 4 April 2008.
Penunjukan Sekretaris Perusahaan Perseroan sesuai dengan Peraturan Bapepam No. IX.I.4 tentang Pembentukan
Sekretaris Perusahaan Keputusan Ketua Bapepam Nomor KEP-63/PM/1996.
Status
Perusahaan
Tetap Tidak Tetap
PT Medco Energi Internasional Tbk. 86 19
Anak Perusahaan 1677 475
Jumlah 1763 486
Anak Perusahaan
Direksi 17 16 20 25
Manajer/VP 151 168 170 204
Kepala Divisi/Supervisor 281 633 262 234
Staff 949 816 973 1.239
Non-Staff 666 683 579 443
Expatriate 108 155 6 7
Jumlah 2.172 2.471 2.010 2.152
Jumlah 2.250 2.575 2.131 2.249
Anak Perusahaan
Sarjana (S1/S2/S3) 939 1.068 1.084 1.371
Sarjana Muda (D3) 259 295 319 333
SMU 974 1108 607 448
Jumlah 2.172 2.471 2010 2.152
Jumlah 2.250 2.575 2.131 2.249
Anak Perusahaan
≥ 50 tahun 638 496 308 274
40 – 49 tahun 527 664 409 337
30 – 39 tahun 554 669 578 845
≤ 29 tahun 453 642 715 696
Jumlah 2.172 2.471 2010 2.152
Jumlah 2.250 2.575 2.131 2.249
Anak Perusahaan
<1 tahun 551 464 643 435
1 - <5 tahun 651 871 638 1.079
5 - <10 tahun 190 483 495 455
>10 tahun 780 653 234 183
Jumlah 2.172 2.471 2.010 2.152
Jumlah 2.250 2.575 2.131 2.249
Per 30 September 2009, Perseroan dan Anak Perusahaan di Indonesia mempekerjakan 5 (lima) orang tenaga kerja asing,
yaitu 4 (empat) orang di Perseroan dan 1 (satu) orang di Anak Perusahaan, dengan perincian sebagai berikut (tidak diaudit):
Perseroan
Warga Masa No KITAS Masa
No Nama Posisi Nomor Ijin Jenis Ijin
Negara Berlaku Berlaku
1. Larry Lee Luckey Amerika Direktur Strategy & No.Kep.12488/M IMTA 31 2C21JE589 31 Dec
Serikat Planning EN/P/IMTA/2009 Desember 9-AH 2010
2010
2. Faizan Abdul Rahan Malaysia Kepala Bidang No.Kep.11127/M IMTA 14 2C21JE440 13 Nov
Business & EN/P/IMTA/2009 November 64AH 2010
Development 2010
3. Tomoyuki Watanabe Jepang International No.Kep.098367/ IMTA 13 Oktober 2C21JE259 12 Oct
Corporate Planning MEN/P/IMTA/20 2010 7AH 2010
Manager 10
Anak Perusahaan
Warga Masa No KITAS Masa
No Nama Posisi Nomor Ijin Jenis Ijin
Negara Berlaku Berlaku
1. John Boast Inggris Senior Geologist Sedang dalam - IMTA 2C11JEO19 29 Juli
pengurusan 5-J 2010
2. Fabrice Arnstein Perancis Drilling Advisor Sedang dalam - IMTA 2C11JE160 5 Sep
Kornelius Lucien pengurusan 8-J 2010
Crouzet
Selain itu, Perseroan juga menyelenggarakan Program Penunjang Pendidikan bagi karyawan-karyawan yang berkeinginan
untuk melanjutkan pendidikannya ke tingkat universitas. Sedangkan dalam hal tingkat penggajian karyawannya, Perseroan
telah memenuhi ketentuan batas upah minimum regional yang disyaratkan oleh Pemerintah.
Kesejahteraan Karyawan
Guna meningkatkan kesejahteraan, Perseroan juga menyediakan kepada para karyawannya sarana-sarana sebagai berikut:
a. Sarana perumahan bagi karyawan-karyawan lapangan.
b. Tunjangan transportasi dan perumahan yang dibayarkan bersamaan dengan gaji bulanan.
c. Tunjangan makan bagi karyawan yang berada di perkantoran dan fasilitas makan bagi karyawan-karyawan lapangan.
d. Tunjangan kesehatan dan pengobatan untuk karyawan dan keluarganya.
e. Tunjangan melahirkan bagi karyawan wanita.
f. Jaminan Sosial Tenaga Kerja (JAMSOSTEK).
g. Program Dana Pensiun yang diselenggarakan oleh PT Asuransi Tugu Mandiri untuk karyawan Anak Perusahaan PT
Medco E&P Indonesia dan PT Medco E&P Kalimantan.
Serikat Karyawan
Hubungan Industrial melalui kemitraan yang harmonis antara manajemen dengan Serikat Pekerja (SP) terus dibina dalam
mencapai sasaran dan target Perseroan. Di lingkungan MEPI saat ini terdapat 6 (enam) Serikat Pekerja yang masing-masing
mewakili karyawan di Jakarta, Sanga-sanga, Soka, Lirik, Tarakan dan Sumatera Selatan.Perjanjian Kerja Bersama (PKB) PT.
Medco E&P Indonesia telah memperoleh persetujuan Departemen Tenaga Kerja dan Transmigrasi Republik Indonesia
berdasarkan Surat Keputusan No. 64/PHIJSK/PKKAD/2008 tanggal 17 Juni 2008 dan berlaku terhitung sejak tanggal 1 juni
2008- 31 Mei 2010.
Hilmi Panigoro
(1,23%)
(99,00%)
Encore Energy Pte Ltd PT Medco Duta PT Multifabrindo Gemilang Masyarakat Saham Treasuri
(50,70%)
(50,69%) (0,01%)
(2,06%) (0,06%) (37,52%)
(35,47%) (11,71%)
(11,72%)
Tabel di bawah ini menggambarkan hubungan pengawas Perseroan, Pemegang Saham berbentuk badan hukum dan Anak
Perusahaan yang beroperasi:
(dalam USD)
Pemegang Saham Jumlah Saham Nilai Nominal %
B. PT Medco Duta
Pendirian dan Kegiatan Usaha
PT Medco Duta (”Medco Duta”) berkedudukan di Jakarta dengan alamat Gedung Medco III Lantai 3, Jl Ampera Raya No 18-
20, Pasar Minggu, Jakarta Selatan, didirikan berdasarkan Akta Pendirian No.82 tanggal 27 Januari 1994 yang dibuat
dihadapan Imas Fatimah, SH, Notaris di Jakarta dan telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik
Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.C2-5010.HT.01.01.TH.94 tanggal 25 Maret 1994 dan serta diumumkan dalam
BNRI No.97 tanggal 3 Desember 1996, Tambahan No. 9509 (selanjutnya disebut “Anggaran Dasar”).
Anggaran Dasar Medco Duta telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang
Saham No.8 tanggal 4 Agustus 2008, yang dibuat di hadapan Vidhya Shah, S.H., Notaris di Jakarta.
Medco Duta bergerak dalam bidang perdagangan, pemborongan, jasa, industri, pertanian, perkebunan, perikanan,
peternakan, kehutanan/perkayuan, percetakan dan perbengkelan.
Direksi
Direktur Utama : Hilmi Panigoro
Direktur : Yani Yuhani Panigoro
Direktur : Ir. Hadi Basalamah
C. PT Multifabrindo Gemilang
Direksi
Direktur Utama : Zulkifli Nurdin
Direktur : Ari Rusdiarto
Berdasarkan Akta No. 6/2008, struktur permodalan dan pemegang saham Multifabrindo adalah sebagai berikut:
Pemegang Saham Jumlah Saham Nilai Nominal %
(Rp1.000.000 per saham)
Modal Dasar 50.000 50.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:
- PT Medco Intidinamika 16.675 16.675.000.000 66,7%
- Insinyur Hadi Basalamah 8.325 8.325.000.000 33,3%
Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 50.000 50.000.000.000 100,00
Jumlah Saham Dalam Portepel 50.000 50.000.000.000
ii. Pada bulan Mei 2008 Anak Perusahaan Perseroan, PT Medco Downstream Indonesia menandatangani perjanjian
pembelian 15% saham PT Medco Ethanol Lampung dari PT Trada Bioenergy Indonesia dengan total harga pembelian
sebesar USD1,3 juta. Sebelum pembelian saham tersebut, PT Medco Downstream Indonesia telah memiliki 85% saham
PT Medco Ethanol Lampung. Perjanjian ini efektif pada bulan Juli 2008, sehingga pada tanggal 31 Desember 2008,
Perseroan secara tidak langsung melalui Anak Perusahaan memiliki 100% saham PT Medco Ethanol Lampung.
iii. Pada bulan Mei 2008, Medco Energi US LLC (MEUS) menyelesaikan perjanjian dengan Vada Group LP (Vada) dimana
MEUS akan mendapatkan hak partisipasi dalam program drilling yang dijalankan oleh Vada. Berikut adalah tiga sumur
yang termasuk dalam program tersebut
a. Sumur North West Bayou Choctaw, Schwing Lease in Iberville Parish, LA
b. South Bosco prospect, yang merupakan bagian dari Mire Lease in Acadia Parish, LA
c. North Bayou Fordoche prospect, part of the Martin Lease in Acadia Parish, LA.
PT Mitra Energi Buana 24 Juli 2006 Komitmen untuk memasok dan menjual gas 2,5 7 tahun atau
BBTUD dan harga gas sebesar USD2,65 per sampai pada saat
MMBTU sampai dengan USD3,59/MMBTU. seluruh jumlah
yang disepakati
telah dipasok,
yang mana lebih
dulu
PT Perusahaan Listrik Negara 20 Januari 2006 Komitmen untuk memasok gas sebesar 15,7 BBTUD 7 Tahun
(Persero) dan diubah dengan dengan estimasi nilai kontrak USD320,93 juta (naik
perjanjian 9 April sebesar USD103,83 juta dari kontrak awal).
2008
PT Meta Epsi Pejebe Power 20 Januari 2006 Komitmen untuk memasok gas sebesar 14,5 BBTUD 7 tahun atau
Generation (MEPPO-GEN) selama masa kontrak, dengan harga USD2,3 per sampai jumlah
MMBTU. yang disepakati
telah terpenuhi
ConocoPhilips (Grissik) Ltd 9 Juli 2004 Komitmen untuk membeli gas sesuai dengan 5 tahun sejak
perjanjian. kondisi prasyarat
dalam perjanjian
dipenuhi
PT Perusahaan Listrik Negara 19 Juli 2003 Komitmen untuk memasok dan menjual gas 7,3 9 tahun atau
(Persero) BBTUD dan harga gas sebesar USD1,15/MMBTU sampai seluruh
untuk satu tahun pertama pengiriman. Setelah itu, jumlah yang di
harga gas dihitung berdasarkan rumus sesuai sepakati telah
kontrak. Sejak Desember 2007 tidak ada penyerahan dipasok
gas lebih lanjut.
PT Perusahaan Listrik Negara 30 Desember 2003 Komitmen untuk memasok dan menjual gas 2,9 10 tahun atau
(Persero) dan diubah dengan BBTUD dan harga gas sebesar USD2,55 per sampai seluruh
Amandemen atas MMBTU. jumlah yang
Perjanjian Jual Beli sepakati telah
Gas tanggal 12 dipasok
Desember 2004
PT Perusahaan Listrik Negara 30 Desember Komitmen untuk memasok dan menjual gas total 10 tahun atau
(Persero) 2002 dan diubah 9.651 BBTU dan harga gas sebesar sampai seluruh
dengan perjanjian Rp12.000/MMBTU pada tahun pertama dan sebesar jumlah yang
10 Juni 2005 USD1,88/MMBTU sampai USD2,1/ MMBTU dari sepakati telah
tahun kedua dan sampai kontrak selesai tahun 2012, dipasok
serta harga sebesar USD2,74/MMBTU untuk
kelebihan pasokan gas harian mulai 21 November
2005.
Perusahaan Daerah Kota 22 Januari 2009 Komitmen untuk memasok gas sebesar 1-3 BBTUD 10 Tahun
Tarakan dengan harga gas sebesar USD3 per MMBTU
dengan ekskalasi kenaikan harga 2,5% pertahun.
Pupuk Iskandar Muda 23 Januari 2009 Komitmen untuk memasok 110 BBTUD dengan 10 Tahun
formula harga USD6,50 + 0,35 x (Bulk Urea Prilled
Price – 425/34).
Perusahaan Daerah Muara 4 Agustus 2009 Komitmen untuk memasok gas sebesar 2,5 BBTUPD 10 Tahun sejak
Energi yang berasal dari Lapangan Temelat dengan kwartal 5 tahun
estimasi nilai kontrak AS$ 8,073 juta. 2010
Perusahaan Daerah 4 Agustus 2009 Komitmen untuk memasok gas sebesar maksimum 3 Tahun sejak
Pertambangan dan Energi 0,5 BBTUPD yang berasal dari Blok South Sumatra kwartal 3 tahun
Extension. 2009.
1. Umum
Perseroan yang pada saat ini berkedudukan di Jakarta Selatan adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan
berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia dan menerima fasilitas Penanaman
Modal Dalam Negeri. Perseroan didirikan dengan nama PT Meta Epsi Drilling Company (PT Medco), berdasarkan Akta
Pendirian No. 19, tanggal 9 Juni 1981, sebagaimana telah diubah dengan Akta Perubahan No. 29, tanggal 25 Agustus 1980
mengenai perubahan modal ditempatkan, dan Akta Perubahan No.2, tanggal 2 Maret 1981 mengenai perubahan antara lain
nama Perseroan menjadi PT Meta Epsi Pribumi Drilling Company, yang semua akta mana dibuat dihadapan Imas Fatimah,
SH, pada waktu itu Notaris di Jakarta, dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia
berdasarkan Surat Keputusan No.Y.A.5/192/4 tanggal 7 April 1981, dan telah didaftarkan di Pengadilan Negeri Jakarta,
masing-masing secara berturut-turut di bawah No.1348 tanggal 16 April 1981, No. 1349 tanggal 16 April 1981, dan No.1350
tanggal 16 April 1981, serta telah diumumkan dalam BNRI No.102, tanggal 22 Desember 1981, Tambahan No. 1020.
Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir adalah mengenai penyesuaian seluruh
ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dengan Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas
sebagaimana yang dimuat didalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 33, tanggal 8 Agustus 2008 yang dibuat
dihadapan Nyonya Purbaningsih Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta, akta mana telah disetujui oleh Menteri
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.AHU-69951.AH.01.02, tanggal 26
September 2008; dan telah didaftarkan di dalam Daftar Perseroan di bawah No.AHU-0092139.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal
26 September 2009, serta telah didaftarkan di dalam Tanda Daftar Perusahaan dibawah No. TDP 09.03.1.51.17133 di
Kantor Pendaftaran Perusahaan Kota Administrasi Jakarta Selatan dengan Agenda Pendaftaran No.
1728/RUB.09.03/VIII/2009, pada tanggal 18 Agustus 2009, dan juga telah diumumkan dalam BNRI No.12, tanggal 10
Pebruari 2009, Tambahan No.4180.
Sesuai dengan Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan Perseroan meliputi antara lain kegiatan eksplorasi, penambangan
dan produksi minyak dan gas bumi, dan aktifitas di bidang industri pertambangan dan energi lainnya, serta aktifitas lainnya
yang terkait dengan kegiatan penunjang usaha penambangan dan produksi minyak dan gas bumi.
Perkembangan kegiatan usaha Perseroan dari waktu ke waktu adalah sebagai berikut:
Tahun Perkembangan kegiatan usaha
1980 Perseroan didirikan sebagai perusahaan kontraktor pemboran dengan nama PT Meta Epsi Pribumi Drilling
Company.
1981 Memulai operasi komersialnya pada waktu Kelompok Usaha Medco mengambil alih dan mendapatkan kontrak rig
pemboran darat yang pertama.
1992 Perseroan memulai usaha di bidang minyak dan gas bumi dengan mangakuisisi 2 (dua) ladang minyak yang
berlokasi di Kalimantan Timur yang dioperasikan oleh Tesoro Tarakan Petroleum Company dan Tesoro Indonesia
Petroleum Company.
1994 Penawaran Saham Perdana sebagai Perseroan di Bursa Efek Indonesia. Simbol saham MEDC.
1995 Mengambil alih 100% kepemilikan saham PT Stanvac Indonesia dari Exxon dan Mobil.
1996 Penemuan besar cadangan minyak dan gas bumi di blok Rimau, Sumatera Selatan dalam jumlah yang cukup
signifikan.
1997 Memulai usaha industri hilir melalui Kontrak Kerja Sama Pengelolaan Pabrik Metanol milik Pertamina di Pulau
Bunyu (saat ini Perseroan telah memberhentikan operasi pabrik metanol)
1999 Sukses merestrukturisasi hutang Perseroan, ditindak lanjuti dengan dikeluarkannya HMETD 10:11.
2000 Mengambilalih tiga wilayah kerja baru: Simenggaris, Madura Barat,dan Senoro-Toili. Penemuan ladang minyak di
Soka, Sumatera Selatan. Perubahan nama Perseroan menjadi PT Medco Energi Internasional Tbk..
2001 Penemuan ladang minyak baru Matra-Nova, Sumatera.
2002 Mengakuisisi 25% wilayah kerja yang telah berproduksi di blokTuban
MEI Euro Finance Ltd., anak perusahaan Perseroan, menerbitkan USD100 juta Eurobond yang tercatat di
Bursa Efek Singapura.
2003 Menandatangani beberapa Perjanjian Pemasokan Gas dengan PLN
Memenangkan tender untuk Merangin-I
MEI Euro Finance Ltd., anak perusahaan Perseroan, menerbitkan USD325 juta obligasi 144A yang tercatat di
Bursa Efek Singapura
Melakukan penawaran terhadap Novus.
2004 Akuisisi Novus Petroleum Ltd
Meresmikan PLTG pertama di Pulau Batam bekerja sama dengan PLN Batam
Meresmikan pabrik LPG di Kaji, Sumatra Selatan.
2008 Pada tanggal 27 Mei 2008, Perseroan melalui Konsorsium Medco CBM (PT Medco CBM Sekayu) dan
Ephindo (South Sumatra Energy Inc.) (“Konsorsium”) menandatangani CBM Production Sharing Contract
(PSC) untuk melakukan kegiatan pengembangan CBM pertama di Indonesia di Kabupaten Musi Banyuasin,
Sumatera Selatan.
Pada tanggal 9 Juni 2008, Perseroan telah menandatangani Perjanjian untuk Jual Beli Saham (“PJBS”) PT
Apexindo Pratama Duta Tbk (“Apexindo”) dangan PT Mitra Rajasa Tbk (“MIRA”) untuk menjual 1.287.045.106
saham yang mewakili 48,72% dari seluruh total saham yang dikeluarkan Apexindo pada harga Rp 2.450 per
lembar saham dengan nilai transaksi keseluruhan sebesar USD341 juta.
Pada tanggal 18 Juli 2008 Perseroan melakukan de-listing GDS dari Bursa Efek Luksemburg.
Sebagai bagian dari program optimalisasi aset domestik, pada 31 Juli 2008 Perseroan bersama dengan
Koperasi Nusantara menandatangani SPA dengan PT Pertamina Hulu Energi dan PT Pertamina Gas untuk
penjualan 100% PT Medco E&P Tuban dengan harga USD42 juta.
Pada tanggal 29 Agustus 2008, Perseroan melalui JOB-nya yang dimiliki bersama Pertamina sebagai
operator blok Senoro-Toili di Provinsi Sulawesi Tengah, menandatangani HoA jual beli gas dari lapangan
Senoro dengan PT DSLNG untuk memasok gas sebesar 250 MMSCFD untuk jangka waktu 15 tahun.
2009 Pada tanggal 22 Januari 2009, Perseroan melalui JOB-nya yang dimiliki bersama Pertamina sebagai operator
blok Senoro-Toili di Provinsi Sulawesi Tengah, menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas dari lapangan
Senoro dengan PT DSLNG untuk memasok gas sebesar 250 MMSCFD untuk jangka waktu 15 tahun.
Pada tanggal 3 Juni 2009, Perseroan melalui anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, Medco Strait
Services Pte.Ltd. (Medco Strait) dan Medco Kakap Holdings Pte Ltd (Medco Kakap), menandatangani
Perjanjian Jual Beli Saham (“PJBS”) dengan Star Energy Holdings Pte Ltd (“Star Energy”) untuk menjual 25%
hak partisipasi di blok Kakap Kontrak Bagi Hasil (“PSC”) melalui penjualan 100% seluruh saham Perseroan di
masing-masing anak perusahaan tidak langsung, yaitu Novus UK (Kakap) Ltd, Novus Petroleum Canada
(Kakap) Ltd, Natuna UK Kakap (Kakap 2) Ltd. dan Novus Nominees Pty Ltd. Pada awalnya, Perseroan
memiliki 16% hak partisipasi di blok Kakap PSC melalui anak perusahaan yang dimiliki tidak langsung, Novus
UK (Kakap) Ltd dan Novus Petroleum Canada (Kakap) Ltd. Dengan pelaksanaan hak pembelian terlebih
dahulu (pre-emption exercise) atas hak partisipasi yang dimiliki oleh Santos International Holding Pty Ltd
(“Santos Holding”) sebesar 9%, sehingga hak partisipasi Perseroan atas PSC Kakap setelah itu menjadi 25%.
Pada tanggal 17 September 2009, Perseroan melalui anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, MEI Euro
Finance Limited (“MEFL”), menandatangani Perjanjian Jual Beli Saham bersyarat dengan Pyramid
International Holding Inc. untuk menjual seluruh saham MEFL dalam Medco E&P Langsa Limited (“Medco
Langsa”). Medco Langsa adalah sebuah perusahaan di Mauritius yang memiliki 70% hak kepemilikan dan
operator di Langsa TAC. Sesuai jadwal yang telah ditentukan, penjualan tersebut efektif pada tanggal 5
November 2009. Dan sejak tanggal tersebut Perseroan tidak lagi memegang hak partisipasi atas blok Langsa.
Industri Hilir
MEthanol
Produksi (MT) 236.574,00 198.689,00 137.061,00 114.176,00 129.569,00 -
HSD
Penjualan (KL) - - - 47.120,00 196.780,00 60.697
Penjualan (AS$) - - - 13.392.025,00 172.060.721,00 271.564.419,15
Tenaga
Listrik
Pasokan Listrik (GWH) 78,30 421,10 701,10 918,00 903,80 634,50
Rimau 36.007,73 6,60 33.105,33 4,10 31.949,69 3,24 27.053,78 1,00 22.754,65 - 20.504,96 -
SCS 9.739,34 57,60 10.113,87 63,75 9.848,66 70,66 9.338,22 77,70 8.947,34 74,81 8.701,79 92,81
Lematang 51,12 - 32,76 1,02 23,64 0,38 20,96 0,75 12,98 - 7,85
Sangasanga 5.179,43 14,30 4.591,60 10,30 4.928,73 5,67 4.692,87 2,11 3.474,21 - -
Tarakan 661,87 24,30 1.707,00 24,16 1.991,96 20,29 1.461,82 17,39 2.249,80 19,30 1.522,54 6,45
Brantas - - - - - - - - - - -
Kakap 1.370,00 9,86 667,60 8,97 1.158,68 9,00 1.225,88 8,97 982,55 7,95 -241,73 -3,71
Aset AS 1.014,00 24,38 222,55 4,75 317,61 6,50 393,00 9,60 310,87 6,04 104,94 1,37
Peta wilayah operasi Perseroan berdasarkan negara per 30 September 2009 adalah sebagai berikut:
Ringkasan kontrak dalam negeri yang dilakukan Perseroan adalah sebagai berikut:
Blok Anak Perusahaan Kepemilikan Wilayah Jenis Kontrak Masa Akhir Status
Kontrak
Rimau PT Medco E&P 95% (Operator) Sumatera Selatan PSC 2023 Produksi
Rimau
SCS PT Medco E&P 100% (Operator) Sumatera Selatan PSC 2013 Produksi
Indonesia
Tarakan PT Medco E&P 100% (Operator) Kalimantan Timur PSC 2022 Produksi
Tarakan
Sembakung PT Medco E&P 100% (Operator) Kalimantan Timur TAC 2013 Produksi
Sembakung
Senoro-Toili PT Medco E&P 50% Sulawesi Tengah PSC – JOB 2027 Produksi (Lapangan
Tomori Sulawesi Tiaka)
3 tahun – eksplorasi
Medco International Blok E
Kamboja 25 tahun – produksi
Petroleum Ltd.
3 tahun – eksplorasi
Medco Cambodia Tonle Blok 12
Kamboja 25 tahun – produksi
Sap Ltd.
3 (+3) tahun –
Medco Yemen Amed
Blok 82 Yemen eksplorasi 20 tahun -
Ltd.
produksi
3 (+3) tahun –
Medco Yemen Arat Ltd. Blok 83 eksplorasi 20 tahun -
Yemen
produksi
Blok-blok Perseroan di Amerika Serikat diatur dengan sistem royalti berdasarkan jumlah produksi.
PERSEROAN Inkubator
E&P Minyak dan E&P Minyak dan Pembangkit Listrik Industri Hilir
Gas Indonesia Gas Internasional (Downstream)
Inkubator – Unit yang mengembangkan aktivitas-aktivitas baru yang terkait dengan energi, namun diluar bisnis inti yang
sudah dijalankan oleh Perseroan (diluar eksplorasi dan produksi minyak dan gas, industri hilir dan pembangkit listrik), seperti
Coal Bed Methane (CBM), pipanisasi gas dan sebagainya.
Uraian umum kesepakatan dan ketentuan dalam peraturan minyak dan gas bumi yang berlaku adalah sebagai berikut:
1. Kontrak Bagi Hasil (PSC) - Indonesia
PSC diberikan kuasa untuk mencari dan mengembangkan cadangan hidrokarbon komersial di area tertentu sebelum
berproduksi secara komersial. Kontraktor pada umumnya diwajibkan untuk menyerahkan kembali persentase tertentu
dari area kontrak pada tanggal tertentu, kecuali jika area tersebut terkait dengan permukaan lapangan dimana telah
ditemukan minyak dan gas. Tanggung jawab dari kontraktor dalam PSC umumnya termasuk menyediakan dana atas
semua aktivitas serta menyiapkan dan melaksanakan program kerja dan anggaran. Sebagai imbalannya, kontraktor
diijinkan untuk melakukan lifting atas minyak mentah dan produksi gas yang menjadi haknya.
Bagi hasil dalam bentuk First Tranche Petroleum (“FTP”) pada umumnya adalah sebesar 20% dari total produksi
sebelum dikurangi cost recovery tersedia untuk Pemerintah dan kontraktor sesuai dengan persentase hak bagi hasil
masing-masing. Jumlah produksi setelah FTP adalah jumlah yang tersedia untuk pemulihan biaya (cost recovery) bagi
kontraktor, yang dihitung dengan mengacu pada harga minyak mentah yang berlaku di Indonesia dan harga gas aktual.
Setelah kontraktor memulihkan semua biaya yang dikeluarkan, Pemerintah berhak memperoleh pembagian tertentu dari
hasil produksi minyak mentah dan gas bumi yang tersisa, selanjutnya kontraktor berhak atas sisanya sebagai bagian
ekuitas (laba). Kontraktor diwajibkan untuk membayar pajak badan atas bagian labanya berdasarkan tarif pajak yang
berlaku di Indonesia pada saat PSC tersebut dilaksanakan. PSC di Indonesia wajib memenuhi domestic market
obligation (DMO) dimana kontraktor harus menyediakan kepada pasar domestik sebanyak yang lebih rendah antara
25% dari (i) bagian kontraktor sebelum pajak atas total produksi minyak bumi dan (ii) bagian laba kontraktor atas minyak.
A. Aset Produksi
1. Blok Rimau, Sumatera Selatan
Blok Rimau
PSC pada awalnya dianugerahkan kepada PT Stanvac Indonesia. Pada tanggal 22 Desember 1995 PT Medco E&P
Indonesia mengakuisisi PT Stanvac dan karenanya menjadi operator PSC Rimau melalui PT Medco E&P Rimau.
Perpanjangan PSC ditandatangani di April 2003 dan akan berlaku sampai dengan April 2023. PT Medco E&P Rimau,
sebagai operator, mengalihkan 5% hak partisipasi kepada pemerintah lokal Sumatera Selatan melalui Perusahaan
Daerah Pertambangan dan Energi Sumatera Selatan, sesuai dengan kebijakan pemerintah Indonesia. Maka efektif
sejak 1 Juli 2003, hak kepemilikan Perseroan di PSC Rimau menjadi 95%.
Per 30 September 2009, Blok ini memiliki cadangan terbukti (proved reserve) sebesar 39.330 MBOE dan cadangan
terbukti dan terduga (proved and probable reserve) sebesar 82.710 MBOE. Total rata-rata penjualan minyak (oil lifting)
dari Blok ini adalah 20.50 MBOPD.
Proyek EOR Rimau merupakan salah satu proyek utama Perseroan pada saat ini. Keterangan lebih lanjut mengenai
proyek ini dapat dilihat pada bagian “Proyek Utama Perseroan” di bab ini.
Perseroan memperoleh hak di blok ini pada saat yang bersamaan dengan Blok Rimau melalui akuisisi PT Stanvac
Indonesia.
Untuk mengoptimalkan produksi dari blok ini, pada tahun 2008, Perseroan telah melakukan kegiatan berikut:
• Menyelesaikan proyek peningkatan produksi fase-1 di lapangan Soka dan Lagan, serta memasang kompresor untuk
penggunaan pembakaran gas ikutan yang berhasil menurunkan pembakaran gas ikutan sebesar 7,5 MMSCFD.
• Memasang genset untuk proyek peningkatan pembangkit di lapangan Jene dalam rangka meningkatkan efektifitas
tingkat injeksi agar dapat mempertahankan produksi dari lapangan Jene. Pemasangan genset telah meningkatkan
produksi dari 1.300 BOPD (GL) menjadi 1,700 BOPD (NF).
• Menyelesaikan fase-1 proyek Fariz untuk pembangunan fasilitas pengumpul minyak yang dapat mengakomodasi
700 BOPD produksi minyak awal yang berasal dari 6 sumur hasil pemboran pertama di lapangan Fariz.
• Melakukan proyek reaktivisasi lapangan Ibul
Per 30 September 2009 blok ini memiliki cadangan terbukti (proved reserve) sebesar 15.003 MBOE dan cadangan
terbukti dan terduga (proved and probable reserve) sebesar 34.412 MBOE. Total rata-rata penjualan minyak (oil lifting)
dari Blok ini adalah 8,70 MBOPD, dimana penjualan gas rata-rata dari aset ini adalah 92,81 BBTUPD.
Pada tanggal 14 April 2008, Perseroan menandatangani amandemen PJBG dengan PLN untuk menyalurkan gas sebanyak
37 BBTUD dengan harga USD4,17/MMBTU dengan kenaikan 3% per tahun. Perseroan saat ini sedang dalam diskusi
dengan Pemerintah Indonesia dalam rangka perpanjangan PSC yang akan berakhir pada tahun 2013. Perseroan
merencanakan program pengeboran 26 sumur pengembangan selama tiga tahun ke depan dalam rangka menahan
penurunan produksi. Perusahaan juga mengadakan pemasangan 12 inchi pipa sepanjang 62 kilometer dari Gunung Megang
sampai Pagar Dewa untuk menyalurkan gas dari South Sumatra Extension sampai Jawa Barat.
Blok Tarakan
Di tahun 1992, Perseroan menandatangani PSC untuk eksplorasi blok Tarakan (PSC Tarakan) yang terletak di pulau
Tarakan, bagian utara Kalimantan Timur, di bagian Tesoro. PSC Tarakan dimulai tahun 1982 dengan Pertamina untuk
jangka waktu 20 tahun yang telah berakhir di tahun 2002 dan telah diperpanjang untuk jangka waktu 20 tahun sampai
dengan tahun 2022. Perseroan adalah operator blok dengan kepemilikan 100%. PSC Tarakan pada saat ini mencakup
180 kilometer persegi.
Pada tahun 2008, blok ini mengimplementasikan program pengeboran sebanyak 4 sumur pengembangan dan 1 sumur
eksplorasi. Per 30 September 2009 blok ini memiliki cadangan terbukti (proved reserve) sebesar 2,982 MBOE dan
cadangan terbukti dan terduga (proved and probable reserve) sebesar 4,773 MBOE. Total rata-rata penjualan minyak
(oil lifting) dari Blok ini adalah 1,52 MBOPD dan dimana penjualan gas rata-rata dari aset ini adalah 6,45 BBTUPD.
Kontrak Kalimantan Timur TAC pada blok ini berakhir pada tahun 2008. Perseroan berencana untuk mengebor satu
sumur wildcat baik pada tahun 2011 dan satu lagi pada tahun 2012.
Blok Sembakung
Blok Senoro-Toili
Perseroan memiliki 95% kepemilikan di Medco Tomori, yang memiliki 50% hak partisipasi di blok Senoro-Toili
berdasarkan PSC tanggal 4 Desember 1997 dalam JOB Tomori. Blok JOB Senoro-Toili memiliki cadangan minyak dan
gas terbukti dan terduga dalam jumlah yang signifikan yang dimiliki Perseroan saat ini. Blok ini terdiri dari dua wilayah:
Senoro (di darat) meliputi 188 kilometer persegi saat ini dan Toili (lepas pantai) mencakup luas 263 kilometer persegi.
Perseroan memiliki 50% hak partisipasi efektif di Blok Senoro-Toili dan mengoperasikan Blok ini bersama dengan
Pertamina sesuai pengaturan JOB.
Per 30 September 2009 blok Senoro Toili (Tiaka Field) memiliki cadangan terbukti (proved reserve) sebesar 1.449
MBOE dan cadangan terbukti dan terduga (proved and probable reserve) sebesar 3.471 MBOE. Total rata-rata
penjualan minyak (oil lifting) dari blok ini, berdasarkan 50% hak partisipasi, adalah 1,11 MBOPD. Proyek Pengembangan
Gas Field Senoro dan PT DSLNG merupakan salah satu proyek utama Perseroan pada saat ini. Keterangan lebih lanjut
mengenai proyek ini dapat dilihat pada bagian “Proyek Utama Perseroan” di bab ini.
Blok Bawean
PSC Bawean yang dioperasikan Perseroan berasal dari produksi kotor lapangan minyak Camar. PSC Bawean
ditandatangani pada tanggal 11 Februari 1981 antara Pertamina dan Kerr McGee. Kontrak PSC akan berakhir tahun
2011. Camar Resources Canada (CRC) saat ini adalah operator dari PSC. Perseroan mengakuisisi 70% hak partisipasi
di PSC Bawean pada tanggal 26 November 2004 melalui CRC. CRC mengalihkan 65% haknya atas PSC Bawean
kepada Camar Bawean Petroleum Limited (CBPL) pada bulan Juni 2006.
Per 30 September 2009 blok ini memiliki cadangan terbukti (proved reserve) sebesar 13.399 MBOE dan cadangan
terbukti dan terduga (proved and probable reserve) sebesar 14.789 MBOE. Total rata-rata penjualan minyak (oil lifting)
dari Blok ini adalah 0,70 MBOPD.
Saat ini operator sedang mengusahakan perpanjangan PSC Bawean untuk mengeksploitasikan sisa cadangan yang
didapatkan kembali di lapangan Camar dan kemudian mengeksplorasi prospek eksplorasi substansial yang diidentifikasi
baik di wilayah Camar maupun Tuban. Rencana lebih lanjut untuk pengembangan PSC Bawean meliputi workover;
pemboran infill dan pemboran pengembangan; pengembangan minyak kental dan pengembangan cadangan lapangan
gas Camar.
Blok Lematang
Per 30 September 2009, blok ini memiliki cadangan terbukti (proved reserve) sebesar 5.116 MBOE dan cadangan
terbukti dan terduga (proved and probable reserve) sebesar 13.704 MBOE. Total rata-rata penjualan minyak (oil lifting)
dari Blok ini adalah 0,01 MBOPD.
Proyek Pengembangan Gas Singa yang terletak di Blok ini merupakan salah satu proyek utama Perseroan pada saat ini.
Keterangan lebih lanjut mengenai proyek ini dapat dilihat pada bagian “Proyek Utama Perseroan” di bab ini.
Blok Block A
Per 30 September 2009, blok ini memiliki cadangan kontinjen (contingent reserve) sebesar 22.067 MBOE dan saat ini
sedang dalam tahap pengembangan. Proyek Pengembangan Gas Block A merupakan salah satu proyek utama
Perseroan pada saat ini. Keterangan lebih lanjut mengenai proyek ini dapat dilihat pada bagian “Proyek Utama
Perseroan” di bab ini.
Blok Simenggaris
Pada bulan Januari 2000, Perseroan membeli 75% saham Medco Simenggaris Pty Ltd, yang mempunyai 62,5%
kepemilikan di Blok Simenggaris yang terletak di Kalimantan Timur, berdekatan dengan kegiatan Perseroan di pulau
Tarakan. Medco Simenggaris Pty Ltd dan Pertamina telah bekerjasama untuk pengelolaan blok Simenggaris
berdasarkan perjanjian blok Simenggaris. Pada bulan November 2001, Perseroan telah menjual 15% saham Medco
Simenggaris Pty Ltd ke perusahaan minyak Falcon Pte. Ltd. untuk mengurangi saham di Medco Simenggaris Pty Ltd
menjadi 60% sehingga porsi kepemilikan Perseroan atas Medco Simenggaris Pty Ltd hanya tinggal sebesar 38%.
Medco Simenggaris Pty Ltd memperoleh kontrak JOB Simenggaris pada tahun 1998 selama 30 tahun sampai dengan
tahun 2028. BPMigas mempunyai hak untuk menuntut agar 6,5% kepemilikan di JOB Simenggaris ditawarkan kepada
investor Indonesia. Pada bulan Juni 2007, Perseroan menjual 21% hak partisipasi ke Salamander Energy (Simenggaris)
Ltd. Setelah penjualan ini, hak partisipasi efektif Perseroan menjadi 41,5% di Blok ini.
Per 30 September 2009, blok ini memiliki cadangan kontinjen (contingent reserve) sebesar 10.535 MBOE dan saat ini
sedang dalam tahap pengembangan.
Blok Merangin-I
PSC Merangin-I adalah ladang migas yang berlokasi di sebelah barat laut ladang Kaji Semoga, ladang Perseroan yang
paling produktif. Ladang ini meliputi wilayah seluas 2.577 km2. Perseroan membeli 100% kepemilikan atas ladang ini
melalui proses pelelangan terbuka yang diadakan oleh BPMigas pada pertengahan 2003. Pengumuman pemenang
lelang dilakukan pada Agustus 2003 dan pada bulan Oktober tahun yang sama, Perseroan dan BPMigas telah
menandatangani perjanjian PSC. Pada bulan Juli 2005, Perseroan menandatangani Perjanjian Farm-in dengan PTTEP
Merangin Company Ltd dan Moeco Merangin Co Ltd dan kepemilikan Perseroan berkurang menjadi 41%. Pada tahun
2009, PTTEP melepas 40% hak partisipasinya di Blok Merangin-I kepada PT Medco E&P Merangin.
Pada tahun 2008, blok ini mengimplementasikan program pengeboran sebanyak 1 sumur eksplorasi. Perseroan telah
mengebor satu sumur eksplorasi sejak tahun 2005, yang dianggap non-komersial. Perseroan berencana untuk terus
menggali prospek tambahan di blok ini.
Blok Bangkanai
Perseroan mengakuisisi 15% hak partisipasi di Blok ini dari Mitra Energi Bangkanai pada tahun 2006. Blok Bangkanai
dioperasikan oleh Elnusa.
Per 30 September 2009. blok ini memiliki cadangan kontinjen (contingent reserve) sebesar 3.638 MBOE dan saat ini
sedang berada dalam tahap eksplorasi.
4. Yapen, Papua
Blok Yapen
Blok Bengara
Pada bulan Desember 2001, Perseroan membeli 95% saham PT Petroner Bengara Energi yang mempunyai 100%
kepemilikan di Bengara (PSC Bengara). Blok Bengara terletak di daratan pulau Tarakan, Kalimantan Timur. Kontrak
PSC Bengara berjangka waktu selama 30 tahun sampai dengan tahun 2029. Perseroan berencana untuk mengebor
sumur appraisal atau delineation di tahun 2010
Blok Nunukan
D. Partisipasi Ekonomi
1. Lapangan Jeruk di Sampang PSC, Jawa Timur
Pada awal tahun 2006, Perseroan mengakusisi 25% partisipasi ekonomi dari Singapore Petroleum Sampang (SPC) dan
Cue Sampang Pty. Ltd. (Cue), serta membayarkan biaya pemboran dan modal kerja sebelumnya yang telah dikeluarkan
SPC dan Cue hingga akhir Desember 2006. Lapangan Jeruk berlokasi di dalam PSC Blok Sampang dan dioperasikan
oleh Santos.
Medco International Blok E Kamboja 3 tahun – 42% dari 58% dari keuntungan
Petroleum Ltd. eksplorasi keuntungan (apabila (apabila produksi
25 tahun – produksi minyak minyakmencapai 10.000
produksi mencapai 10.000 BOPD) dan 53% - 38%
BOPD) dan 47% - (apabila produksi di atas
62% (apabila 10.000 BOPD)
produksi di atas
10.000 BOPD)
65% dari produksi gas
35% dari produksi bersih seusai syarat
gas bersih sesuai dalam kontrak kerjasama
syarat dalam
kontrak kerjasama
Medco Cambodia Blok 12 Kamboja 3 tahun – 42% dari 58% dari keuntungan
Tonle Sap Ltd. eksplorasi keuntungan (apabila (apabila produksi
25 tahun – produksi minyak minyakmencapai 10.000
produksi mencapai 10.000 BOPD) dan 47% - 62%
BOPD) dan 47% - (apabila produksi di atas
62% (apabila 10.000 BOPD)
produksi di atas
10.000 BOPD)
65% dari produksi gas
35% dari produksi bersih sesuai syarat
gas bersih sesuai dalam kontrak kerjasama
syarat dalam
kontrak kerjasama
Medco Yemen Amed Blok 82 Yemen 3 (+3) 80% dari 20% dari keuntungan
Ltd. tahun – keuntungan (apabila (apabila produksi minyak
eksplorasi produksi minyak mencapai 25.000 BOPD)
20 tahun - mencapai 25.000 dan 17,5% - 10%
produksi BOPD) dan 82,5% - (apabila produksi di atas
90% (apabila 25.000 BOPD)
produksi di atas
25.000 BOPD)
27,5% dari keuntungan
72,5% dari (jika produksi gas
keuntungan (jika mencapai 25.000
produksi gas MMSCFPD) dan 25% -
mencapai 25.000 17,5% (apabila produksi
MMSCFPD) dan di atas 25.000
75% - 82,5% MMSCFPD)
(apabila produksi di
atas 25.000
MMSCFPD)
Medco Tunisia Block Anaguid Tunisia 2 tahun Berupa pajak Pendapatan dari total
Anaguid Ltd. untuk sebesar 50% produksi setelah pajak
eksplorasi 50%
Medco Oman LLC Karim Small Field Oman 10 tahun 96,02% dari 3,98% dari keuntungan
keuntungan
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 40,5
Kontrak Berakhir Held by Production
Pemegang Hak Partisipasi Medco Energi US LLC - 75%,
Leed Petroleum LLC - 25%
Status Produksi
Wilayah East Cameron, lepas pantai Negara Bagian Louisiana, Gulf Mexico
Perseroan memegang Perjanjian Leasing Blok 317 dan 318 di wilayah East Cameron sejak mengambilalih 100% saham
Novus Petroleum Ltd. tahun 2004. Blok-blok ini merupakan penghasil gas alam yang di salurkan ke industri terdekat.
Pada tanggal 1 dan 13 September 2008, badai Ike dan Gustav menghantam Louisiana. Badai tersebut merusak fasilitas
produksi dan jalur pipa yang di gunakan Perseroan untuk produksi gas alamnya dari Blok 317 dan 318 di wilayah East
Cameron. Akibatnya, produksi gas alam dari blok tersebut harus dihentikan untuk waktu yang tidak dapat di tentukan
sehingga jalannya produksi baik minyak maupun gas menjadi terhambat. Per 30 September 2009, cadangan 1P dan 2P
dari Blok 317 dan 318 adalah masing-masing 187 MBOE dan 476 MBOE.
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 20,23
Kontrak Berakhir Held by Production
Pemegang Hak Partisipasi Medco Energi US LLC – 100%
Status Produksi
Wilayah East Cameron, lepas pantai East Cameron Area, Teluk Mexico, Amerika Serikat
Pada bulan Februari 2009, Medco Energi US LLC mengakuisi 100% hak partisipasi di blok 316 dari Energy Resources
Technology GOM, Inc. (ERT) yang terletak di East Cameron Area, Teluk Mexico, Amerika Serikat dan bertindak sebagai
operator dari blok tersebut. Produksi dari blok tersebut terhenti sementara menunggu perbaikan pipa penyaluran Sea
Robin.
Per 30 September 2009, cadangan 1P dan 2P dari Blok ini adalah masing-masing sebesar 1.949 MBOE dan 2.376
MBOE.
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 28,4
Kontrak Berakhir Held by Production
Pemegang Hak Partisipasi Medco Energi US LLC - 75%,
Leed Petroleum LLC - 25%
Status Produksi
Wilayah Main Pass, lepas pantai Negara Bagian Louisiana, Gulf Mexico
Perseroan memegang Perjanjian Leasing dari Blok 64 dan 65 di wilayah Main Pass sejak mengambilalih 100% saham
Novus Petroleum Ltd. tahun 2004. Sementara, penyertaan hak partisipasi sebesar 7% atas Perjanjian Leasing di Blok
57 di lakukan pada bulan Maret 2008. Blok-blok ini merupakan penghasil minyak mentah dan gas alam yang di salurkan
ke industri terdekat.
Meskipun badai Ike dan Gustav tidak merusak fasilitas produksi MedcoEnergi di wilayah Main Pass, akan tetapi, badai
merusak fasilitas jalur pipa yang digunakan Perseroan untuk menyalurkan produksi minyak dan gas dari Blok 64 dan 65
di wilayah Main Pass. Dengan demikian, produksi gas Perseroan agak sedikit menurun menjadi 151 MMCF di tahun
2008 dari 167 MMCF di tahun 2007. Meskipun demikian, Perseroan tetap dapat meningkatkan produksinya sedikit
menjadi 108 MBBLS di tahun 2008 dibandingkan dengan 107 MBBLS di tahun 2007.
Per 30 September 2009, cadangan 1P dan 2P dari Blok ini adalah masing-masing sebesar 2.308 MBOE dan 3.969
MBOE, setelah memperhitungkan produksi minyak dan gas dengan total sebesar 58 MBOE.
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 10,1
Kontrak Berakhir Held by Production
Pemegang Hak Partisipasi Samson Offshore - 25,00%
Reef Global Energy I, L,P, - 4,69%
Bright & Company I, Ltd, - 4,69%
Palace Exploration Company - 23,44%
Fidelity Exploration & Production Co, - 32,81%
Leed Petroleum LLC - 2,34%
Medco Energi US LLC - 7,03%
Status Produksi
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 23,3
Kontrak Berakhir Held by Production
Pemegang Hak Partisipasi Rampant Lion Energy LLC – 11,25%,
Medco Energi US LLC – 66,25%
Challenger Minerals – 22,50%
Status Produksi (Mulai berproduksi pada bulan November 2007)
Wilayah Mustang Island, lepas pantai Negara Bagian Texas, Gulf of Mexico
Perseroan mengambilalih 43,75% hak partisipasi dalam Perjanjian Leasing atas Blok 758 di wilayah Mustang Island dari
Rampant Lion Energy LL.C dan di jadikan sebagai operator blok pada tahun 2006. Pada tahun 2008, Perseroan
mengambil tambahan hak partisipasi dari Rampant sebesar 22,5%. Blok ini memproduksi gas alam dan memulai
produksinya pada bulan Nopember 2007.
Sama halnya dengan dampak ke Blok 64 dan 65 di wilayah Main Pass, badai Ike dan Gustav hanya merusak fasilitas
jalur pipa yang di gunakan Perseroan untuk menyalurkan produksi gas alamnya dari Blok 758 di wilayah Mustang Island.
Dengan demikian, produksi gas alam Perseroan dari blok tidak dapat di salurkan mulai bulan September sampai dengan
akhir tahun 2008. Meskipun demikian, beroperasi penuhnya Blok 758 pada tahun 2008 memberikan kontribusi sebesar
250 MMCF terhadap produksi Perseroan dibandingkan produksi 2 bulan di tahun 2007 sebesar 53 MMCF.
Per 30 September 2009 total cadangan 1P dan 2P dari Blok 758 di wilayah Mustang adalah masing-masing 502 MBOE
dan 670 MBOE, setelah memperhitungkan produksi gas dan minyak dengan total sebesar 9 MBOE selama kuartal
ketiga 2009.
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 23,3
Kontrak Berakhir 2010
Pemegang Hak Perseroan US LLC - 100%
Partisipasi
Status Produksi (Memulai produksi pada bulan Oktober 2007)
b. Brazos 451
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 5.760
Kontrak Berakhir 2011
Pemegang Hak Medco Energi US LLC - 100%
Partisipasi
Status Produksi (Diakuisisi dari Apache pada bulan Juli 2007 dan sudah
berproduksi)
7. Brazos 435
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 23,3
Kontrak Berakhir 2011
Pemegang Hak Partisipasi Medco Energi US LLC - 100%
Status Eksplorasi - Potensi Pengembangan
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 23,3
Kontrak Berakhir 2011
Pemegang Hak Partisipasi Medco Energi US LLC - 100%
Status Eksplorasi - Potensi Pengembangan
9. Brazos 514
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 23,3
Kontrak Berakhir 2011
Pemegang Hak Partisipasi Medco Energi US LLC - 100%
Status Eksplorasi - Potensi Pengembangan
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 0,5
Kontrak Berakhir Held by Production
Pemegang Hak Partisipasi Medco Energi US LLC - 53,84%
Red Willow Offshore LLC – 46,15%
Status Produksi (Memulai produksi pada Juli 2007)
Wilayah West Delta, lepas pantai Negara Bagian Louisiana, Gulf Mexico
Perseroan mengambilalih 52,84% hak partisipasi atas Perjanjian Leasing Blok 52 di wilayah West Delta dari Red Willow
Offshore LLC pada bulan Maret 2007. Blok ini mulai berproduksi pada bulan Juli 2007.
Perseroan badai Ike dan Gustav tidak berdampak terhadap operasi Perseroan di Blok 52, wilayah West Delta.
Beroperasi penuhnya Blok 52 di tahun 2008, telah memberikan kontribusi terhadap volume produksi gas alam Perseroan
sebanyak 222 MMCF dibandingkan 16 MMCF saat di mulainya produksi di bulan Juli 2007.
Per 30 September 2009, jumlah cadangan 1P dan 2P yang tersisa dari Blok 52 di wilayah West Delta pada akhir
semester 2009 adalah masing-masing sebesar 85 MBOE, setelah memperhitungkan produksi minyak dan gas dengan
total sebesar 17 MBOE.
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Kontrak Berakhir Held by Production
Pemegang Hak Partisipasi Medco Energi US LLC – 33,33%
Liberty Resources, Inc. - 66,67%
Status Eksplorasi
Wilayah Vada Martin
Pada tanggal 1 Mei 2008, Medco Energi US LLC membeli hak partisipasi sebesar 33.33% atas Blok Bayou Choctaw,
bagian dari kontrak lease Martin di lapangan N.W. Bayou Choctaw di wilayah Iberville, Lousiana dari Liberty Resources
Inc dengan nilai perolehan yang akan dibayarkan di masa yang akan datang. Blok ini masih dalam tahap eksplorasi dan
memiliki sumber daya gas prospektif yang sudah diinventaris. Per September 2009 Perseroan membukukan cadangan
1P dan 2P sebesar 24 MBOE.
Dilarang menggandakan Information Memorandum ini 101
Salinan 8 dari 50
12. Vada Mire
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Kontrak Berakhir Held by Production
Pemegang Hak Partisipasi Medco Energi US LLC – 33,33%
Liberty Resources, Inc. - 66,67%
Status Eksplorasi
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 10,61
Kontrak Berakhir Held by Production
Pemegang Hak Partisipasi Medco Energi US LLC – 12,00%
Cibola Energy Ltd – 78,00%
Lykes Ranch Prospect LLC – 10,00%
Status Eksplorasi
Terminologi held by production berarti sebuah kondisi di mana hak sewa atas aset minyak dan gas bumi mengizinkan
perusahaan, dalam hal ini Perseroan, untuk mengoperasikan properti atau konsesi yang bersangkutan selama properti
atau konsesi tersebut memproduksi minyak atau gas bumi pada kuantitas minimum yang ditetapkan sebagai
pembayaran.
Negara AS
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 20,23
Kontrak Berakhir 2013
Pemegang Hak Partisipasi Medco Energi US LLC – 100%
Status Eksplorasi
Wilayah West Cameron, lepas pantai Negara Bagian Louisiana, Gulf Mexico
Pada bulan April 2009, Medco Energi US LLC mengakuisisi 100% hak partisipasi di blok 557 dari Energy Resources
Technology GOM Inc, (ERT) yang terletak di West Cameron Area, Teluk Meksiko, Amerika Serikat. Perseroan adalah
operator dari West Cameron Blok 557. Blok ini masih dalam tahap eksplorasi dan memiliki sumber daya gas prospektif .
Blok Block 82
Negara Yemen
Jenis Kontrak PSA
Wilayah (Km2) 1.853
Kontrak Berakhir 2027
Pemegang Hak Partisipasi Medco Yemen Holding Ltd - 38,25%
Kuwait Energy Co. - 21,25%
Indian Oil Corporation Ltd - 12,75%
Oil India Ltd - 12,75%
Yemen General Corporation for Oil & Gas - 15%
Status Eksplorasi
Blok Block 83
Negara Yemen
Jenis Kontrak PSA
Wilayah (Km2) 346
Kontrak Berakhir 2027
Pemegang Hak Partisipasi Medco Yemen Holding Ltd - 38,25%
Kuwait Energy Co. - 21,25%
Indian Oil Corporation Ltd - 12,75%
Oil India Ltd - 12,75%
Yemen General Corporation for Oil & Gas - 15%
Status Eksplorasi
Blok Block E
Negara Kamboja
Jenis Kontrak PSC
Wilayah (Km2) 5.000
Kontrak Berakhir 2031
Pemegang Hak Partisipasi Medco International Petroleum Ltd - 41,25%
Lundin BV - 34%
Kuwait Energy Company - 20,625%
JHL Ltd - 4,125%
Status Eksplorasi
Blok Block 12
Negara Kamboja
Jenis Kontrak PSC
Wilayah (Km2) 3.000
Kontrak Berakhir 2032
Pemegang Hak Partisipasi Medco Cambodia Tonle Sap Ltd - 52,5%
CNPA - 40%
JHL Ltd - 7,5%
Status Eksplorasi
Blok Block 47
Negara Libia
Jenis Kontrak PSC
Wilayah (Km2) 6.182
Kontrak Berakhir 2030
Pemegang Hak Partisipasi Medco International Ventures Ltd - 50%
Verenex Energy Area 47 Ltd - 50%
Status Eksplorasi
Blok ini memiliki cadangan kontinjen (contingent reserve) sebesar 175.850 MBOE dan pada saat ini berada dalam tahap
eksplorasi. Proyek Pengembangan Blok 47, Libia merupakan salah satu proyek utama Perseroan pada saat ini.
Keterangan lebih lanjut mengenai proyek ini dapat dilihat pada bagian “Proyek Utama Perseroan” di bab ini.
Blok Anaguid
Negara Tunisia
Jenis Kontrak Konsesi
Wilayah (Km2) 5.716
Kontrak Berakhir 2022
Pemegang Hak Partisipasi Medco Tunisia Anaguid Ltd - 40%
Pioneer Natural Resources Anaguid Ltd - 60%
Status Eksplorasi
Pada tanggal 20 Maret 2006, anak perusahaan Perseroan yang dimiliki secara mayoritas, Medco LLC, telah menandatangani
Kontrak Jasa serta Participation and Economic Sharing Agreement untuk mengembangkan cluster yang terdiri dari 18
lapangan di wilayah Nimr-Karim, bagian selatan Oman, untuk jangka waktu 10 tahun.
BATAM
Sumate
Kalimantan
Kalimantan
Sulawesi
Sulawesi
Papua
TANJUNG JATI
Jawa Jawa
Seluruh produksi kilang, kondensat dan lean gas dikirimkan ke, dan dijual oleh unit usaha eksplorasi dan produksi (PT
Medco E&P Indonesia).
2. Fasilitas tangki timbun dan distribusi bahan bakar di Tanjung Priok, Jakarta Utara
Pada awal tahun 2007, Perseroan merampungkan akuisisi fasilitas penyimpanan dan distribusi bahan bakar di Tanjung
Priok, Jakarta Utara, PT Usaha Kita Makmur Bersama dan mengubah namanya menjadi PT Medco Sarana Kalibaru
(MSK). Langkah ini merupakan langkah awal Perseroan ke bidang usaha distribusi bahan bakar minyak jenis High
Speed Diesel (HSD). Kegiatan usaha distribusi didukung fasilitas 5 tangki berkapasitas penyimpanan sebesar 22.700
KL, dilengkapi dengan dermaga khusus berkapasitas 20.000 dwt.
Sampai dengan bulan September 2009, MSK mendistribusikan 60.697 KL HSD. Penjualan HSD di awal 2009 sangat
dipengaruhi oleh keadaan krisis pada akhir tahun 2008 dimana permintaan global mengalami trend yang menurun. Pada
tahun 2008, PT Medco Sarana Kalibaru juga mengembangkan kapasitas distribusinya lebih lanjut dengan membangun
depot-depot baru. Usaha baru di bidang penyimpanan dan distribusi bahan bakar ini membuka peluang untuk memasuki
rantai energi industri hilir di Indonesia, yang sebelumnya dikelola oleh Pertamina.
Keterangan 30 31 Desember dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal
September tersebut
2009 2008 2007 2006 2005 2004
(tidak diaudit) (tidak diaudit) (tidak diaudit) (tidak diaudit) (tidak diaudit)
Proyek ini merupakan salah satu proyek utama Perseroan saat ini. Keterangan lebih lanjut mengenai proyek ini dapat
dilihat pada bagian “Proyek Utama Perseroan” di bab ini.
V. INKUBATOR
Unit yang mengembangkan aktivitas-aktivitas baru yang terkait dengan energi, namun diluar bisnis inti yang sudah dijalankan
oleh Perseroan diluar eksplorasi dan produksi minyak dan gas, industri hilir dan pembangkit listrik) seperti Coal Bed Methane
(CBM), pipanisasi gas dan sebagainya.
BLOCK A
Sumatera
Kalimantan SENORO
RIMAU EOR LNG Plant
Sulawesi
SINGA LEMATANG
Papua
Bioethanol
PengembanganLapangan Gas
Jawa Pembangkit Tenaga Listrik
PengembanganLapangan Minyak
Renewables
Strategi
Komersialisasi cadangan gas dalam jumlah signifikan di Senoro merupakan salah satu prioritas manajemen Perseroan.
Strategi Perseroan adalah memasok gas ke kilang milik PT. DSLNG yang kemudian akan memproduksi LNG untuk tujuan
ekspor.
Latar Belakang
Sebagai perusahaan yang bergerak dalam bidang usaha eksplorasi dan produksi (“E&P”) minyak dan gas bumi (“migas”) di
Indonesia maupun luar negeri, disamping ditunjuk untuk mengoperasikan kegiatan eksplorasi, pengembangan dan produksi
atas kontrak wilayah kerja migas yang dimiliki, Perseroan juga ditunjuk untuk melakukan penjualan atas produksi minyak
mentah dan gas alam dari wilayah kerja tersebut. Oleh karena itu, penjualan minyak mentah dan gas alam menjadi salah
satu bagian dari kegiatan usaha yang dilakukan secara rutin dan berkelanjutan oleh Perseroan.
Di Sulawesi Tengah, Perseroan melalui Medco Tomori memiliki 50% hak partisipasi di Blok Senoro-Toili PSC dan
mengoperasikan Blok tersebut bersama-sama dengan mitranya, PT Pertamina Pesero (”Pertamina”), yang memiliki 50% hak
partisipasi melalui anak perusahaannya PHE Pertamina, melalui JOB Tomori. Perseroan mengambilalih Blok Senoro-Toili
PSC sejak tahun 2000 yang pada 1 Januari 2008 memiliki Cadangan Kontinjen sekitar 153,6 Juta Barel Setara Minyak
(MMBOE) berdasarkan sertifikasi Gaffney Cline & Associates (”GCA”), penilai cadangan minyak dan gas independen
terkemuka berasal dari Amerika Serikat, per 1 Januari 2008. Cadangan Kontinjen gas alam dari Blok Senoro-Toili PSC
merupakan cadangan gas terbesar yang dimiliki oleh Perseroan.
Berbeda dengan penjualan minyak mentah, dimana sebagian besar hasil produksi minyak tersebut diserahkan kepada
Pemerintah Republik Indonesia (“Pemerintah RI”) yang diwakili oleh Badan Pelaksana Kegiatan Hulu Minyak dan Gas
(“BPMIGAS”), sisanya diserahkan kepada Perseroan untuk dijual kepada pembeli secara langsung, dalam penjualan gas
alam, BPMIGAS melalui Surat Penunjukkan Penjual (Seller Appointment Agreement), telah melimpahkan wewenang untuk
penjualan gas alam kepada operator wilayah kerja tersebut, dalam hal ini, JOB Tomori.
Perkembangan Sektor Hulu
Perseroan memiliki 95% kepemilikan di Medco Tomori, yang memiliki 50% hak partisipasi di blok Senoro-Toili berdasarkan
PSC tanggal 4 Desember 1997 dalam JOB Tomori. Perseroan memperoleh persetujuan formal atas rencana pengembangan
lapangan gas Senoro pada bulan Mei 2005. Lapangan-lapangan tersebut ditargetkan mulai berproduksi tahun 2013, setelah
penyelesaian fasilitas produksi, dengan tingkat awal produksi total hingga 250 MMSCFD. Perseroan menyelesaikan sumur
kajian Senoro-5 pada tahun 2007, dengan tujuan meningkatkan cadangan tambahan untuk pengembangan. Studi dan disain
pengembangan fasilitas hulu telah diselesaikan pada tahun 2007 yang meliputi investigasi lokasi dan survei topografi, serta
persiapan dokumen tender EPC untuk Wilayah Pengolahan Pusat, Fasilitas Dam dan Pemuatan, Konstruksi Jalur Aliran dan
Jalur Pipa. Proses akuisisi lahan dan Izin Khusus Pelabuhan sedang berjalan. Untuk memenuhi target penyaluran gas ke
kilang LNG. Perseroan melalui JOB Tomori telah menandatangani PJBG dengan PT.DSLNG di awal tahun 2009, dan
bermaksud menyelesaikan akuisisi lahan dan persiapan lokasi, serta tender EPC.
Perkembangan Sektor Hilir
Saat ini, Perseroan, Pertamina, dan Mitsubishi sedang melaksanakan rencana pembangunan dan pengoperasian kilang LNG
berukuran medium. Proyek ini diharapkan memanfaatkan sekitar 1,7 TCF cadangan gas Senoro. Perusahaan operasi yang
baru, PT.DSLNG, perusahan patungan yang didirikan pada akhir tahun 2007 oleh Perseroan melalui anak perusahaan
Perseroan, PT Medco LNG Indonesia (“MLI”) beserta partnernya Mitsubishi Corporation (“MC”) dan Pertamina Energy
Services Pte Ltd (“Pertamina”). Kepemilikan DSLNG adalah sebagai berikut:
- Mitsubishi Corporation (51%),
- Pertamina Energy Services Pte. Ltd. (29%), anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Pertamina,
- PT Medco LNG Indonesia (20%), anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Perseroan.
Dampak Keuangan
Setelah PJBG ini telah dipenuhi dan PJBG berlaku efektif, Perseroan berharap dapat meningkatkan Cadangan Terbukti
gasnya secara signifikan. Disamping itu, dengan adanya PJBG ini Perseroan dapat mendapatkan kembali biaya-biaya yang
telah dikeluarkan untuk pengembangan lapangan tersebut serta memiliki sumber pendapatan baru untuk masa yang akan
datang.
Rencana ke Depan
Perseroan berencana membuat Keputusan Investasi Akhir (FID)-nya pada tahun 2010.
Strategi
Strategi Perseroan pada saat ini adalah merealisasi cadangan gas dengan memperpanjang kontrak PSC Block A yang akan
berakhir pada tahun 2011.
Latar Belakang
Pada bulan April 2006, Konsorsium yang terdiri dari Perseroan, Japex Petroleum, dan Premier Oil mengakuisisi 50% hak
artisipasi dari saham ExxonMobil di Block A. Konsorsium selanjutnya mengakuisisi sisa 50% hak partisipasi dari
ConocoPhillips pada bulan Januari 2007. Saat ini, para pemegang saham efektif dari hak partisipasi adalah Perseroan
41,67%, Premier Oil 41,66%, dan Japex 16,67%; Perseroan bertindak sebagai operator di PSC ini.
PSC Block A berlokasi di darat di provinsi Aceh, bagian utara Sumatera, dan mencakup luas 1.803 kilometer persegi dengan
cadangan kontinjen di blok ini adalah sekitar 22.067 MBOE.
Perkembangan
Setelah penandatanganan HOA dengan PT Pupuk Iskandar Muda pada bulan Oktober 2007, Perseroan menandatangani
PJBG pada 10 Desember 2007.
Perseroan akan menyalurkan gas sekitar tujuh tahun, dari tahun 2012, untuk memasok gas sebanyak 223 TBTU atau 110
BBTUPD pada kapasitas puncak. Harga gas USD 5,60/MMBTU yang merupakan harga dasar ditambah 35% profit tambahan
dari premi menurut harga dasar urea yang disepakati. Gas akan disalurkan dari tiga lapangan di Blok A, yakni Alur Rambong,
Julu Rayeu, dan Alur Siwah melalui kira-kira jalur pipa sepanjang 120 kilometer. Rencana pengembangan ini disetujui
Pemerintah pada bulan Desember 2007.
Studi Dampak Lingkungan (AMDAL) untuk eksploitasi minyak dan gas di Aceh Timur disetujui kembali oleh Kementerian
Negara Lingkungan Hidup (KLH) pada bulan Juni 2007. Penggunaan fasilitas bersama dengan Exxon Mobil Indonesia
(EMOI) dan PT Arun LNG merupakan hal penting, karena merupakan pendekatan paling ekonomis dalam menyalurkan gas
ke PIM. Pada bulan Desember 2007, Perseroan dan EMOI merampungkan skenario pembagian fasilitas terbaik dan kedua
pihak perlu mengembangkan penerapan lebih lanjut melalui Facilities Sharing Agreement.
Pada tanggal 14 April 2008, Perseroan menandatangani PJBG dengan PLN untuk menyalurkan 15 BBTUPD gas dengan
harga USD 5,3/MMBTU, ditingkatkan 3% per tahun. Perseroan akan memasok PLN dengan volume total sebanyak 85 TBTU
selama 15 tahun, dimulai pada triwulan pertama tahun 2011.
Sampai dengan tanggal Memorandum Informasi diterbitkan, Perseroan terus menegosiasikan persyaratan perpanjangan
PSC dengan BPMigas/Pemerintah.
Rencana ke Depan
Perseroan menargetkan pencapaian persetujuan perpanjangan PSC di tahun 2010.
Strategi
Merealisasi cadangan gas yang belum terjual dengan finalisasi PJBG.
Latar Belakang
PSC Lematang yang dioperasikan Perseroan, mencakup lapangan minyak dan gas Harimau serta lapangan gas Singa.
Proyek pengembangan gas Singa berlokasi di PSC Blok Lematang, Sumatera Selatan, yang mencakup luas 228 kilometer
persegi. Perseroan menjadi operator Blok ini dan memiliki 74,12% hak partisipasi efektif di PSC Lematang. Lapangan gas
Singa ditemukan pada tahun 1997. Per September 2009, sertifikasi cadangan kotor gas terbukti dan terduga di lapangan ini
mencapai 13,7 MMBOE.
Perkembangan
Rencana pengembangan blok ini telah disetujui oleh BPMigas pada tahun 2006. Pada tanggal 21 Maret 2007, Perseroan
menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) dengan PLN untuk jangka waktu 9 tahun sebesar 130 BCF dengan harga
rata-rata USD3,3/MMBTU. Perseroan berencana akan mengalihkan penjualan gas tersebut untuk tiga tahun pertama sebesar
53,26 TBTU kepada PGN dengan harga rata-rata USD 5,39/MMBTU, dan kembali kepada PLN setelah pengalihan sebesar
72,75 TBTU dengan harga rata-rata USD5,00/MMBTU. Perseroan mengharapkan penandatanganan PJBG dengan PGN
serta amandemen PJBG dengan PLN dapat dilaksanakan secara bersamaan atau dalam waktu yang berdekatan pada akhir
2009. Pendanaan blok ini sebagian diperoleh dari BCA. Konstruksi fasilitas gas telah selesai sebagian besar dan diperkirakan
akan memulai produksi pada semester pertama tahun 2010.
Rencana ke Depan
Proyek ini dijadwalkan berproduksi di tahun 2010.
Strategi
Menjaga dan meningkatkan volume produksi Blok Rimau melalui pengembangan cadangan.
Latar Belakang
Lapangan Kaji-Semoga yang berada di PSC Blok Rimau merupakan blok produksi minyak terbesar milik Perseroan, serta
mengandung cadangan kotor terbesar untuk minyak terbukti dan terduga. Blok Rimau meliputi luas 1.577 kilometer persegi
dan produksi kotor kumulatifnya sejak pertama kali berproduksi hingga 31 Desember 2007 mencapai 157 MMBO dan 76
BCF.
Pada bulan September 1996, Perseroan menemukan cadangan minyak berlimpah dan cadangan gas yang signifikan di
lapangan Kaji dan Semoga, dengan penemuan total sebesar 304 MMBOE. Minyak di lapangan Kaji-Semoga memiliki API
yang berkisar antara 35 hingga 38 derajat. Hingga 30 Juni 2009, cadangan kotor minyak terbukti dan terduga sebanyak
84.394 MBOE. Perseroan memiliki 95% hak partisipasi efektif dan Pemerintah daerah memiliki 5% sisanya, termasuk
pembebasan (free carry) pengeluaran untuk barang modal.
Perseroan menjadi operator di blok ini. Pada semester pertama 2009, produksi minyak dan gas sebesar 4,21 MMBOE.
Perseroan telah mengambil sejumlah inisiatif penting untuk menghentikan penurunan produksi minyak, termasuk
mempertahankan tekanan reservoir, mengembangkan dan merangsang formasi reservoir sand tight Telisa dengan
memanfaatkan teknik sand fracing di batu karang reservoir, mengembangkan reservoir Talang Akar dengan pemboran sumur
infill, meminimalkan tekanan penurunan permukaan air melalui pemboran sumur horisontal, serta program Enhanced Oil
Recovery (EOR).
Strategi Perseroan untuk mempertahankan produksi minyak tetap berfokus pada EOR. Pada cadangan Original Oil in Place
di Kaji-Semoga, produksi minyak melalui proyek Primary Recovery dan Water Flood, mencakup sekitar 37,6% cadangan ini,
sementara proyek EOR akan meningkatkan pemulihan minyak sekitar 16,4% atau seluruhnya mencapai 54% dari cadangan
Original Oil in Place.
Perkembangan
Program EOR akan meningkatkan cadangan potensial sebesar 64 MMBO dan terdiri dari sejumlah fase, antara lain studi
laboratorium dan pengujian, persiapan proyek perintis, penerapan proyek perintis, skala penuh EOR di Kaji dan skala penuh
EOR di Semoga. Studi laboratorium dilakukan pada tahun 2006 dan pemboran proyek perintis dilaksanakan pada tahun 2007
dan 2008.
Rencana ke Depan
Proyek skala penuh EOR direncanakan akan berawal pada tahun 2012.
Strategi
Menambah cadangan terbukti melalui pengembangan dan komersialisasi cadangan kontinjen.
Latar Belakang
Pada bulan Januari 2005, Perseroan dan Verenex memperoleh Blok 47 di lembah sungai Ghadames, Libia. Perseroan dan
Verenex masing-masing memegang 50% hak partisipasi pada lisensi Blok 47 dan Verenex bertindak sebagai operator. Pada
bulan November 2009, Verenex menandatangani perjanjian dengan Libyan Investment Authority (”LIA”) di mana LIA akan
mengambil alih hak partisipasi Verenex atas Blok 47.
Rencana ke Depan
Partners tengah menunggu persetujuan Plan of Development dari NOC Libia untuk dapat segera memulai pengembangan
blok tersebut dan membukukan cadangan kontijen menjadi cadangan terbukti.
Strategi
Mengembangkan sumber daya renewable energy dan usaha terkaitnya untuk memenuhi pertambahan permintaan tenaga
listrik di Indonesia, khususnya di Sumatra Utara, dan membangun aliansi strategis.
Latar Belakang
Pada 25 Juli 2006, Perseroan, melalui konsorsium dengan perusahaan-perusahaan publik internasional, Ormat
Technologies, Inc. (Ormat) dari Amerika Serikat dan Itochu Corporation (Itochu) dari Jepang (bersama-sama disebut
“Konsorsium Medco Ormat Itochu”) menerima Letter of Intent dari PT PLN (Persero) yang menyatakan PLN memberi
Penunjukan Pembangkit Listrik Tenaga Panas Bumi Sarulla berkapasitas 330 MW (Proyek Sarulla), kepada konsorsium.
Sarulla berlokasi di Kabupaten Tapanuli Utara, Provinsi Sumatera Utara, dan merupakan proyek pembangkit listrik tenaga
panas bumi single-contract terbesar hingga saat ini. Proyek ini adalah cerminan sumber daya panas bumi Indonesia yang
potensial, memiliki produktivitas tinggi, dan berskala besar.
Perkembangan
Pada Oktober 2007, Perseroan mengalihkan 24% dari interest 86,25% di Pembangkit Listrik Tenaga Panas Bumi Sarulla
dengan kapasitas 330 MW di Sumatera Utara (Proyek Sarulla) kepada Itochu Corporation (Itochu). Pada bulan yang sama,
Perseroan juga mengalihkan 25% dari sisa hak partisipasi 62,25% (setelah dijual ke Itochu) dalam Proyek Sarulla ke Kyuden
International Corporation (Kyushu). Setelah kedua pengalihan tersebut, Perseroan mempertahankan hak partisipasi di Proyek
Sarulla sebesar 37,25%.
Pada 18 Desember 2007, Konsorsium telah melakukan Deed of Assignment (DOA) dengan PLN di mana PLN menunjuk dan
mengalihkan hak dan kewajiban sesuai JOC dan ESC ke Konsorsium, Perubahan Joint Operating Contract (JOC) dengan PT
Pertamina Geothermal Energy (PGE), dan Perubahan ke Energy Sales Contract (ESC) dengan PLN. Proyek ini akan
dioperasikan oleh para anggota Konsorsium sesuai kerangka JOC dengan PGE, dan akan dibangun dalam tiga fase selama
lima tahun ke depan. Unit pertama dijadualkan mulai beroperasi dalam 30 bulan setelah pendanaan selesai dilakukan. Dua
unit lainnya dijadualkan mulai beroperasi secara bertahap dalam 18 bulan setelah unit pertama dijadualkan beroperasi. Pada
3 Juli 2008, Konsorsium menandatangani perubahan DOA untuk mengesahkan partisipasi Kyushu.
Rencana ke Depan
Saat ini Konsorsium sedang melakukan negosiasi ulang tarif dan meneruskan pembahasan dengan JBIC dan ADB untuk
mendapatkan pendanaan proyek.
Strategi
Mengembangkan sumber daya energi lain dan usaha terkaitnya untuk memenuhi pertambahan permintaan dunia.
Latar Belakang
Menurunnya pasokan energi global ditambah dengan upaya Perseroan menerobos pasar dalam industri bahan bakar nabati
dan besarnya potensi sektor pertanian yang dimiliki Indonesia, adalah faktor-faktor yang menjadi pertimbangan Perseroan
untuk memasuki usaha renewable energy. Perseroan mulai membangun kilang ethanol pada tahun 2006 di Kotabumi,
Lampung Utara. PT Rekayasa Industri (Rekayasa) ditunjuk sebagai kontraktor untuk Engineering, Procurement and
Construction (EPC). Kilang ini mampu memproduksi 180 KL per hari atau setara dengan 60.000 KL per tahun, dikembangkan
dengan menggunakan teknologi modern dengan menggunakan bahan baku singkong.
Perkembangan
Kilang ini telah memulai produksi awal pada tanggal 26 November 2008 dan melakukan pengapalan pertama pada awal
tahun 2009.
Rencana ke Depan
Perseroan sedang dalam tahap penjajakan kemitraan strategis untuk memperkuat operasi dan pendanaan. Operasi
komersial secara penuh akan dimulai di tahun 2010.
Cadangan Terbukti
Rimau 60,16 18,32 74,86 18,56 69,49 11,25 60,07 5,63 41,58 21,33 36,21 18,26
South & Central
Sumatra 15,57 153,71 16,77 190,74 11,10 140,31 7,56 112,30 8,62 75,37 6,19 51,55
Tarakan 1,27 27,23 2,18 17,01 1,53 20,00 0,92 13,48 1,54 13,35 1,03 11,41
Kakap 2,45 38,92 1,67 30,11 2,01 25,09 1,75 24,96 1,39 20,51 - -
Lematang 0,01 0,41 0,00 0,19 0,00 0,06 (0,01) 95,40 - 29,93 - 29,93
Aset Amerika Serikat 0.97 71.73 1.54 40.72 1.42 38.29 1.02 22.92 1.15 25.99 1,09 36,81
Total Cadangan Terbukti 94,32 382,31 117,00 327,62 104,69 253,17 99,06 285,67 74,86 186,47 63.85 147.97
Catatan:
Untuk aset domestic, Block A, Simenggaris, dan Bangkanai tercatat sebagai cadangan kontinjensi. Tidak ada pencatatan atas cadangan dari Blok Merangin-I, Yapen, Bengara,
dan Nunukan. Blok Jeruk adalah hak partisipasi ekonomi. Untuk aset internasional, cadangan dari Aset AS mencakup cadangan dari blok East Cameron 317/318, Main Pass
64/65, Mustang Island 758, Brazos 435, Brazos 437, Vrazos 492, Brazos 514, West Delta 52, Vada Martin, dan Vada Mire.
Informasi berikut mengenai kuantitas cadangan yang merupakan proved and probable reserve hanya merupakan taksiran,
dan tidak dimaksudkan untuk menggambarkan nilai yang dapat direalisasikan atau nilai pasar yang wajar dari cadangan
Perseroan. Perseroan menekankan bahwa taksiran cadangan secara bawaan tidak akurat. Sehubungan dengan hal tersebut,
taksiran ini dapat saja berubah bila tersedia informasi baru di kemudian hari. Terdapat berbagai ketidakpastian bawaan dalam
mengestimasi cadangan minyak dan gas bumi, termasuk faktor-faktor yang berada di luar kendali Perseroan.
Informasi berikut atas kuantitas cadangan yang diestimasi baik oleh tenaga ahli Perseroan maupun konsultan perminyakan
independen yaitu Gaffney, Cline & Associates (GCA), kecuali taksiran cadangan kontinjen Perseroan untuk blok Libia yang
diestimasi oleh DeGoyler Macnaughton (D&M), ataupun berdasarkan taksiran oleh operator blok yang bersangkutan. Prinsip
teknik perminyakan dan definisi yang berlaku di industri atas kategori dan sub-klasifikasi cadangan terbukti dan terduga
dipergunakan dalam penyusunan pengungkapan cadangan.
Manajemen berpendapat bahwa kuantitas cadangan di bawah ini merupakan taksiran yang wajar berdasarkan data geologi
dan teknik yang tersedia.
Rimau 104,20 31,30 93,41 23,94 86,15 18,84 76,73 13,22 79,41 53,79 74,04 50,73
South & Central
Sumatra 34,70 413,90 25,90 375,26 17,68 223,64 14,14 195,63 13,12 162,58 10,69 138,76
Tarakan 2,10 35,80 2,18 17,01 1,53 20,00 0,92 13,48 3,23 13,94 2,72 12,00
Kakap 3,60 49,70 2,63 39,28 2,82 31,32 2,44 30,29 2,09 25,84 - -
Lematang - 183,00 0,00 182,83 0,00 182,70 (0,01) 113,83 - 80,17 - 80,17
Cadangan Kontinjensi
Informasi berikut mengenai kuantitas cadangan yang merupakan proved and probable reserve hanya merupakan taksiran,
dan tidak dimaksudkan untuk menggambarkan nilai yang dapat direalisasikan atau nilai pasar yang wajar dari cadangan
Perseroan. Perseroan menekankan bahwa taksiran cadangan secara bawaan tidak akurat. Sehubungan dengan hal tersebut,
taksiran ini dapat saja berubah bila tersedia informasi baru di kemudian hari. Terdapat berbagai ketidakpastian bawaan dalam
mengestimasi cadangan minyak dan gas bumi, termasuk faktor-faktor yang berada di luar kendali Perseroan.
Gas Alam
Kontrak penjualan gas pada umumnya adalah kontrak jangka panjang dengan harga yang tetap atau progresif dengan tingkat
pertumbuhan yang disesuaikan menurut kontrak. Rata-rata realisasi harga penjualan gas Perseroan untuk tahun yang
berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2009, 31 Desember 2008, 2007, dan 2006 masing-masing adalah USD 3,08, USD4,2,
USD3,2 dan USD2,8 per MMBTU. Sebagian besar gas alam yang diproduksi Perseroan berasal dari ladang-ladang gas yang
ditemukan pada saat pengembangan ladang minyak, sehingga biaya pengembangan dan pengoperasian ladang gas
Perseroan menjadi relatif murah.
Kontrak penjualan gas atau biasa disebut GSA (Gas Sales Agreement) dibuat antara Perseroan dan pembeli seperti
Pertamina, Perusahaan Listrik Negara dan Pupuk Sriwijaya. Pertamina membeli seluruh produksi LPG Perseroan dan
menjual kembali gas tersebut kepada konsumen lain. Sebelum memasuki kontrak GSA, Perseroan umumnya
menandatangani kontrak awal yang tidak mengikat atau HoA. Baik GSA maupun HoA ditandatangani pada level anak usaha
Perseroan berdasarkan daerah kontraknya, dengan besarnya komitmen volume gas yang secara spesifik telah disetujui
sebelumnya dalam satuan British Thermal Unit (BTU). Sekitar 70% hingga 85% dari volume penjualan gas yang dikontrakkan
di dalam GSA dan HoA telah dijamin dengan provisi take-or-pay (TOP), yaitu suatu perjanjian yang mengharuskan konsumen
tetap membayar gas sesuai ketentuan kontrak meski tidak jadi menggunakannya.
b. Pembangkit listrik
PT Medco Power Indonesia melakukan penjualan listrik melalui perjanjian pembelian tenaga listrik (power purchase
agreement) jangka panjang (12-30 tahun) untuk seluruh fasilitas pembangkit listrik yang dioperasikan. Pembeli dari seluruh
tenaga listrik yang dihasilkan oleh fasilitas pembangkit listrik PT Medco Power Indonesia adalah Perusahaan Listrik Negara
(“PLN”) baik di kantor pusat maupun anak perusahaan PLN atau kantor wilayah PLN.
PLN Batam memiliki kewajiban untuk membeli atau membayar minimum 84% sampai dengan 90% dari total tenaga listrik
yang dihasilkan oleh MEB dan DEB dari tahun 2008 dan seterusnya serta hal-hal lain, sesuai dengan ketentuan yang berlaku
pada perjanjian pembelian tenaga listrik. Bila fasilitas pembangkit listrik MEB tidak dapat memenuhi kapasitas produksi yang
terjadi karena faktor-faktor di luar kendali MEB (seperti kegagalan Perusahaan Gas Negara dalam melakukan pasokan gas
minimum yang dibutuhkan oleh fasilitas pembangkit listrik MEB), PLN Batam tetap memiliki kewajiban untuk melakukan
pembayaran minimum kapasitas listrik kepada MEB dan DEB.
Selain itu, pendapatan Perseroan dari bidang usaha tenaga listrik juga berasal dari jasa O&M pembangkit listrik PLN Tanjung
Jati B di Jawa Tengah untuk jangka waktu 24 tahun sejak tahun 2005.
7. Keselamatan Kerja
a. Bahaya Dalam Operasional
Dalam menjalankan kegiatan operasinya, Perseroan selalu dihadapi oleh bahaya dan risiko yang ditimbulkan dari aktivitas
produksi serta transportasi minyak dan gas, seperti kebakaran, bencana alam, ledakan, berhadapan dengan tekanan minyak
dan gas yang berlebihan, keretakan, pipa-pipa yang putus dan bocor yang mengakibatkan hilangnya minyak dan/atau gas,
pencemaran lingkungan, kecelakaan kerja dan kerugian lainnya. Di samping itu, beberapa operasional minyak dan gas
Perseroan berada di areal yang rentan terhadap gangguan cuaca yang berpotensi menyebabkan kerusakan terhadap
fasilitas-fasilitas tersebut sehingga memungkinkan untuk mengganggu proses produksi. Untuk memberikan perlindungan atas
bahaya dalam operasional ini, Perseroan menutup dengan asuransi atas kerugian-kerugian tertentu, namun tidak
keseluruhan. Penutupan yang dilakukan Perseroan meliputi kegiatan eksplorasi dan produksi, termasuk namun tidak terbatas
pada kerusakan sumur-sumur, pembuangan, dan pengendalian polusi tertentu, kerusakan fisik atas aset-aset tertentu,
pesangon, pertanggungjawaban umum, kendaraan dan kesejahteraan karyawan.
b. Keselamatan Kerja
Perseroan memiliki standar keselamatan kerja yang dirancang untuk melindungi keselamatan pekerja sebagai aset
Perseroan, masyarakat dan lingkungan. Suatu panduan prosedur keselamatan yang terperinci tersedia di tingkat operasional,
juga di setiap anak perusahaan, yang bersama-sama turut menentukan prosedur keselamatan kerja Perseroan. Prosedur-
prosedur tertentu harus memperoleh persetujuan dari badan yang berwenang terlebih dahulu.
Menurut kebijakan Perseroan, dalam perselisihan antara penyelesaian keselamatan kerja atau lingkungan, Perseroan
mengutamakan perlindungan terhadap karyawan, peralatan dan lingkungan. Perseroan juga menyediakan pelatihan yang
komprehensif di bidang keselamatan kerja. Petugas Pemerintah juga melakukan pemeriksaan terhadap fasilitas kegiatan
Perseroan secara acak untuk menjamin bahwa aturan-aturan keselamatan telah diikuti.
Perseroan berkomitmen tinggi untuk senantiasa mempertahankan standar operasi atas aspek Lingkungan Keselamatan dan
Kesehatan Kerja (LK3) diwilayah operasi. Perseroan percaya bahwa kegiatan LK3 adalah kunci dari kesuksesan Perseroan.
Untuk meyakinkan penerapan praktik LK3, kebijakan global tertulis telah diterbitkan dalam upaya untuk meningkatkan
kepedulian LK3 bagi karyawan, kontraktor, mitra kerja dan penduduk sekitar untuk terus sadar akan peduli terhadap aspek-
aspek LK3 didalam kegiatan operasi dan masyarakat sekitar.
Mengingat beragamnya industri yang dijalankan, Perseroan memberikan wewenang kepada setiap unit usaha untuk
mengadopsi sistem atau program LK3 yang sesuai dengan kebutuhan dari masing-masing industri unit usaha tersebut.
Namun, Perseroan mewajibkan semua unit usaha untuk mengadopsi sistem yang mematuhi hukum dan perundang-
undangan yang berlaku serta mengacu pada praktik terbaik sesuai standar internasional.
Semua anak perusahaan Perseroan di bidang eksplorasi dan produksi minyak dan gas di Indonesia, terus mengadopsi
penerapan Sistem Integritas Manajemen Medco (MIMS) dalam menerapkan prosedur LK3. MIMS terdiri dari sebelas unsur
utama yang menegaskan secara terperinci bahwa setiap kegiatan operasi harus memenuhi syarat LK3. Seluruh elemen itu
harus mencakup aspek-aspek utama yaitu keselamatan, keamanan, kesehatan dan manajemen lingkungan, sejak suatu
proyek mulai beroperasi. Kebijakan ini juga membantu memastikan bahwa setiap unit operasi memiliki sumber daya,
keahlian, sistem, prosedur dan aturan untuk memfasilitasi kinerja yang aman, terpercaya dan peduli kepada lingkungan.
MIMS juga menjadi pedoman bagi Perseroan untuk memastikan kegiatan operasi yang dilakukan tidak mengganggu
komunitas setempat. Sisi lain dari MIMS adalah, Perseroan dapat melakukan penilaian terhadap dampak lingkungan dan
sosial untuk proyek-proyek baru.
Disamping itu, setiap kegiatan operasi unit usaha diawasi melalui sebuah proses penilaian yang diterapkan secara konsisten
dan berkala dalam kurun waktu tiga sampai lima tahun. Untuk lebih meningkatkan kepedulian terhadap LK3, dan memastikan
evaluasi yang konsisten terhadap prosedur ini, mulai tahun 2006, unit usaha minyak dan gas telah mengadopsi Edisi ke 7
dari Sistem Tingkat Keselamatan Internasional (ISRS7). ISRS7 merupakan sistem yang sangat berguna untuk mengukur
kinerja kepedulian terhadap LK3 yang dikaitkan dengan kinerja usaha perusahaan.
Pada tahun 2007, aset Perseroan yang berproduksi di Tarakan dan Sanga-Sanga menerima penghargaan ”Zero Lost Time
Accident” (Nihil Kecelakaan) dari Pemerintah. Sementara untuk bidang usaha tenaga listrik, MEB dan DEB juga menerima
penghargaan serupa dari Pemerintah untuk ”Zero Lost Time Accident.”
8. Asuransi
Seluruh persediaan dan aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya
dengan nilai pertanggungan sebesar USD317 juta dan Rp298 miliar pada tanggal 30 Juni 2009.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2008, seluruh sumur, perlengkapan dan fasilitas terkait yang dimiliki anak perusahaan
yang bergerak di bidang eksplorasi dan produksi minyak dan gas bumi diasuransikan dengan nilai pertanggungan sebesar
USD841 juta Pada tanggal-tanggal 30 Juni 2009, seluruh sumur, persediaan, perlengkapan dan fasilitas terkait yang dimiliki
anak perusahaan yang bergerak di bidang eksplorasi dan produksi minyak dan gas bumi diasuransikan dengan nilai
pertanggungan masing-masing sebesar USD841 juta.
Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut di atas adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian
atas aset yang dipertanggungkan.
Tabel berikut memperlihatkan asuransi yang signifikan dimiliki Perseroan per 30 September 2009 adalah sebagai berikut:
Perusahaan Jenis Asuransi Objek Jumlah Masa Berlaku Perusahaan Asuransi
Pertanggungan
Onshore Property & Control
PT Medco E&P Asuransi Kumpulan 1 Mei 2009 – 30 April PT Tugu Pratama Indonesia –
Well pada 10 lokasi blok USD 500.420.658
Indonesia BPMigas Konsorsium 2010 BPMigas Konsorsium
pengeboran
Oil Exploration, Production
1 Agustus 2009 – 1
Third Party Liability and Related Activities USD 50.000.000 PT Asuransi Astra Buana
Agustus 2010
Onshore
1 November 2009 – 1
Land Transit Cargo USD 60.000.000 PT Asuransi Wahana Tata
November 2010
1 June 2009 – 31 May
Crude Oil Stock Oil Stock at FSO Laksmiati USD 22.375.000 PT Asuransi Wahana Tata
2010
Oil Shipment from
1 May 2009 – 30 April
Crude Oil Shipment Sembakung to Bunyu Marine USD 1.000.000 PT Asuransi Wahana Tata
2010
Port
Oil Shipment from
Tengguleng to FSO 1 May 2009 – 30 April
Crude Oil Shipment USD 750.000 PT Asuransi Sinar Mas
Laksmiati 2010
Property All
30 Juni 2009 – 30 Juni
Mitra Energi Batam Risk/Business General Assets USD 36.300.000 PT Tugu Kresna Pratama
2010
Interuption/Earthquake
Property All
30 Juni 2009- 30 Juni
Dalle Energy Batam Risk/Business General Assets USD 37.000.000 PT Tugu Kresna Pratama
2010
Interuption
PT Medco Sarana
Comprehensive 30 Juni 2009 – 30 Juni
Kalibaru IDR 280.921.623.300 PT Tugu Pratama Indonesia
Machinery Insurance 2010
Analisis Perekonomian
Sepanjang tahun 2009, perekonomian domestik sangat dipengaruhi oleh perkembangan kondisi ekonomi global dan stabilitas
ekonomi dan politik dalam negeri. Krisis ekonomi global yang mencapai puncak sejak bulan Oktober tahun 2008 sampai
dengan semester I tahun 2009 telah menurunkan kinerja investasi dan perdagangan luar negeri Indonesia sepanjang periode
tersebut. Namun, adanya pemilihan umum di tahun 2009 telah membantu perekonomian melalui konsumsi masyarakat dan
pemerintah. Pemilihan umum yang berlangsung aman dan damai menopang pertumbuhan ekonomi di kuartal I dan II.
Sepanjang semester I, pertumbuhan ekonomi telah mencapai 4,2%, lebih rendah dibandingkan pertumbuhan 6,3% di tahun
2008 namun jauh lebih tinggi dibandingkan negara-negara satu kawasan, seperti Singapura, Malaysia, dan Thailand yang
perekonomiannya terkontraksi sebesar 6,4%, 5,1%, dan 6,0% di periode yang sama.
Secara umum, pelaksanaan pemilihan umum legislatif dan pemilihan presiden yang berlangsung secara aman juga
menopang perekonomian Indonesia terutama besarnya dampak multiplier yang dihasilkan dari pengeluaran partai politik
kepada masyarakat serta kepastian politik bagi pelaku bisnis.
Seiring dengan harapan akan membaiknya perekonomian di negara-negara maju, perekonomian Indonesia semakin
membaik di semester II tahun 2009. Sepanjang kuartal III, kontraksi ekonomi Amerika Serikat dan Jepang mulai mengecil
menjadi 2,3% dan 4,5%, bahkan ekonomi Singapura telah tumbuh sebesar 0,6% dari sebelumnya terkontraksi sebesar 3,3%
(Gambar 1).
10
8.9
5
4.21
0.6
0
Mar-05 Sep-05 Mar-06 Sep-06 Mar-07 Sep-07 Mar-08 Sep-08 Mar-09 Sep-09
-5
-10
-15
Sumber: Bloomberg
Perbaikan perekonomian negara maju tersebut berpengaruh terhadap kinerja ekpor Indonesia yang berdasarkan data bulan
Oktober telah mampu tumbuh sebesar 10,1% sehingga mendorong neraca perdagangan Indonesia menjadi USD2,4 miliar
(Gambar 2). Bahana memperkirakan sampai dengan akhir tahun, ekspor akan terkontraksi sebesar 13,2% sedangkan impor
akan tekontraksi sebesar 15,2% di tahun 2009.
2,000 20.0
10.0
1,500
0.0
1,000
(10.0)
500
(20.0)
0 (30.0)
(500) (40.0)
(1,000) (50.0)
Jan-08 Apr-08 Jul-08 Oct-08 Jan-09 Apr-09 Jul-09 Oct-09
Sumber: BPS
Dari sisi investasi, pertumbuhan y-y sepanjang kuartal III masih sangat rendah, yaitu sebesar 3,9%, dibandingkan dengan
pertumbuhan sebesar 12,2% di kuartal III tahun 2008. Secara keseluruhan, Bahana memperkirakan pertumbuhan ekonomi di
tahun 2009 akan berada di tingkat 4,3% walaupun ekspor masih mengalami kontraksi mengingat sebagian besar Produk
Domestik Bruto (PDB) Indonesia berasal dari konsumsi domestik. Ekspor bersih sendiri hanya memberikan kontribusi
sebesar 10% dari PDB sedangkan konsumsi sektor swasta dan Pemerintah memberikan kontribusi sekitar 65% (Tabel 1).
Tabel 1. Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) Aktual dan Estimasi untuk tahun 2009
% y-y growth 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 2009(F)
GDP 6.25 6.42 6.40 5.18 4.44 3.99 4.02 4.34
Konsumsi Swasta 5.67 5.52 5.33 4.84 5.95 4.80 4.75 5.27
Pengeluaran
Pemerintah 3.62 5.26 14.06 16.35 19.25 16.97 10.20 9.00
Investasi 13.73 12.01 12.15 9.14 3.41 2.65 3.95 3.70
Ekspor 13.64 12.36 10.63 1.82 (18.73) (15.66) (8.24) (13.22)
Impor 17.99 16.11 10.97 (3.53) (26.03) (23.89) (18.31) (15.21)
Sumber: CEIC, BPS, dan estimasi Bahana
16.00 16.00
4.00 4.00
2.41
2.00 2.00
0.00 0.00
Mar-04 Okt-04 Mei-05 Des-05 Jul-06 Feb-07 Sep-07 Apr-08 Nop-08 Jun-09 Nov-09
Di tahun 2010, kami memperkirakan bahwa BI rate akan berkisar pada tingkat 7,5% seiring dengan naiknya ekspektasi
inflasi. Kenaikan BI rate pertama kali di tahun 2010 diperkirakan akan terjadi di bulan Maret 2010. Satu hal yang semakin
memberikan sentimen positif terhadap pasar obligasi domestik adalah dengan turunnya premium utang Indonesia yang
diwakili oleh turunnya Credit Default Swap (CDS) Indonesia dibandingkan awal tahun. Sampai dengan 4 November, tingkat
CDS Indonesia telah berada pada tingkat yang sama dengan Filipina (Gambar 4).
1200
1000
800
600
400
200
0
11/2/07 3/31/08 8/28/08 1/25/09 6/24/09 12/3/
11/21/09
Sumber: Bloomberg
11. Kondisi Persaingan dalam Kegiatan Usaha Perseroan dan Anak-anak Perusahaan.
Industri hulu Perseroan menghadapi persaingan yang kuat. Implementasi strategi mewajibkan Perseroan untuk melakukan
invovasi, menguasai pasar dan beroperasi secara efisien dalam mengembangkan kegiatan usaha Perseroan.
Persaingan yang dihadapi Perseroan di industri hilir minyak dan gas adalah dalam hal menemukan dan meningkatkan
cadangan minyak dan gas. Dalam hal ini Peseroan melakukan kegiatan eksplorasi secara berkesinambungan dan kegiatan
pengembangan untuk blok-blok Perseroan yang telah memiliki cadangan serta beroperasi secara efisien untuk terus
meningkatkan jumlah produksi minyak dan gas Perseroan dengan harga yang kompetitif.
12. Program Penelitian dan Pengembangan yang Telah Dilakukan oleh Perseroan dan Anak-anak Perusahaan
Kinerja Perseroan sangat tergantung kepada kemampuan dan upaya Perseroan di dalam mempertahankan atau
meningkatkan cadangan dan tingkat produksi minyak dan gas dari aset-aset Perseroan. Sebagai contoh Perseroan melalui
anak perusahaannya PT Medco E&P Indonesia, sedang melakukan penelitan terhadap EOR di Blok Rimau.
EOR adalah suatu upaya untuk meningkatkan tingkat recovery dari suatu cadangan. Pilot Project dilakukan dalam dua tahap,
di mana tahap pertama dimulai pada tahun 2006 untuk mencoba senyawa kimia yang sesuai dengan kandungan minyak di
blok Rimau. Setelah menemukan komposisi kimia yang paling optimal, Perseroan memulai Pilot Project kedua di tahun 2007,
yang masih berlangsung sampai saat ini, untuk chemical testing secara nyata di lapangan (small scale injection). Tahap ini
diharapkan akan selesai di tahun 2009/2010.
Di bawah ini disajikan posisi ekuitas konsolidasian Perseroan yang disusun berdasarkan laporan keuangan konsolidasian
Perseroan tanggal 30 Juni 2009 (tidak diaudit), 31 Desember 2008, 2007, dan 2006, serta untuk tahun yang berakhir pada
tanggal-tanggal tersebut, seperti yang tercantum dalam Memorandum Informasi ini, yang telah diaudit oleh KAP Purwantono,
Sarwoko & Sandjaja dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, dan berdasarkan laporan keuangan konsolidasian
Perseroan tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, yang tidak
tercantum dalam Memorandum Informasi ini, yang telah diaudit oleh KAP Prasetio, Sarwoko & Sandjaja dengan pendapat
wajar tanpa pengecualian sebelum dimasukkannya dampak penerapan PSAK 16R dan PSAK 30R.
(dalam USD)
Uraian 30 September 31 Desember
Pada tanggal 5 Mei 2006, dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, pemegang saham menyetujui untuk merubah
keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 23 Juni 2000 dan 25 Juni 2001 dalam hal penjualan kembali
saham treasuri Perusahaan. Pemegang saham juga memberikan kuasa dan wewenang kepada Direksi Perusahaan untuk
melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan pengalihan, penjualan dan pengalihan saham treasuri
Perusahaan dengan tetap mematuhi peraturan perundang-undangan yang berlaku termasuk peraturan pasar modal.
Pada tanggal 5 Mei 2008, dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa, pemegang saham telah menyetujui pembelian
kembali saham-saham Perusahaan yang telah diterbitkan dan disetor penuh sampai jumlah maksimum 3,29% dari seluruh
jumlah saham yang telah diterbitkan dan dengan biaya maksimum AS$80 juta untuk jangka waktu 18 bulan, yang berakhir
pada tanggal 5 November 2009. Selanjutnya, sesuai dengan Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor: KEP-401/BL/2008
tanggal 9 Oktober 2008, tentang Pembelian Kembali Saham yang dikeluarkan oleh Emiten atau Perusahaan Publik dalam
Kondisi Pasar yang Berpotensi Krisis, memutuskan Perusahaan Publik atau Emiten dalam kondisi pasar yang berpotensi
krisis dapat membeli kembali saham sebanyak maksimal 20% dari modal disetor dan hanya dapat dilakukan dalam jangka
waktu 3 bulan sejak keterbukaan informasi disampaikan ke Bapepam dan LK.
Dengan adanya peraturan tersebut, pada tanggal 13 Oktober 2008, Perusahaan mengumumkan rencana untuk membeli
kembali sebanyak 333.245.145 saham atau 10% dari modal disetor. Dana yang dicadangkan untuk melakukan program
pembelian kembali saham ini adalah sebesar USD100 juta. Program ini dilakukan dalam kurun waktu 3 bulan setelah
pengumuman tersebut.
Perusahaan melakukan pembukuan atas perolehan kembali modal saham dengan menggunakan metode nilai nominal.
Berdasarkan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum di dalam Akta Perjanjian Penerbitan dan Perjanjian Agen
Pemantauan MTN II MEDCO Tahun 2010 No.18 Tanggal 18 Maret 2010 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H, Notaris
di Jakarta, para Arranger yang namanya tercantum di bawah ini telah menyetujui untuk menjalankan fungsi sebagai
pelaksana dalam penerbitan dan penawaran MTN yang akan diterbitkan oleh Perseroan dan bertindak sebagai pembeli
pertama MTN, dengan syarat dan ketentuan sebagaimana termaktub dalam Perjanjian.
Perjanjian Perjanjian Penerbitan dan Perjanjian Agen Pemantauan ini menghapuskan perikatan sejenis baik tertulis maupun
tidak tertulis yang telah ada sebelumnya dan yang akan ada dikemudian hari antara Perseroan dengan Arranger.
Susunan dan jumlah porsi serta persentase dari masing-masing Arranger adalah sebagai berikut:
Porsi Penjaminan Persentase
No Arranger (USD) (%)
Seri A Seri B Total
Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No.8 tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal yang
dimaksud dengan Afiliasi adalah:
a. Hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal;
b. Hubungan antara pihak dengan pegawai, direktur, atau komisaris dari pihak tersebut;
c. Hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota Direksi atau dewan komisaris yang
sama;
d. Hubungan antara perusahaan dengan pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan
oleh perusahaan tersebut;
e. Hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan, baik langsung maupun tidak langsung, oleh pihak yang sama;
atau
f. Hubungan antara perusahaan dengan pemegang saham utama.
PT Bahana Securities, PT NISP Sekuritas dan PT OSK Nusadana Securities Indonesia sebagai Arranger tidak mempunyai
hubungan afisiliasi baik secara langsung maupun tidak langsung.
Calon pembeli MTN dalam Penawaran Terbatas ini diharapkan untuk berkonsultasi dengan Konsultan Pajak masing-
masing mengenai akibat perpajakan yang timbul dari penerimaan Pendapatan Bagi Hasil, pembelian, pemilikan
maupun penjualan Surat Berharga yang dibeli melalui Penawaran Terbatas ini.
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang berperan dalam Penawaran Terbatas ini adalah sebagai berikut:
Tugas Pokok: Memberikan pendapat dari segi Hukum yang diberikan secara obyektif dan mandiri dan meneliti
secara terbatas informasi yang dimuat dalam Memorandum Informasi sepanjang menyangkut segi
Hukum dengan memperhatikan Standar Profesi Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal dan
Peraturan Pasar Modal yang berlaku dalam melaksanakan prinsip keterbukaan.
Tugas Pokok: Mewakili kepentingan pemegang MTN dalam melakukan tindakan mengenai pelaksanaan hak
Pemegang MTN sesuai dengan syarat-syarat penerbitan MTN, sebagaimana dimuat dalam Perjanjian
Penerbitan dan dokumen lainnya yang dibuat dalam rangka penerbitan MTN, dengan memperhaitkan
ketentuan-ketentuan pemberian kuasa sebagaimana diatur dalam Perjanjian Penerbitan serta
peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.
Tugas Pokok: Membuat akta-akta dalam rangka Penawaran Terbatas MTN Medco Tahun 2009, antara lain
Perjanjian Penerbitan dan Perjanjian Agen Pemantauan, Pengakuan Hutang serta akta-akta
pengubahannya.
Berikut ini adalah salinan Pendapat Dari Segi Hukum yang disampaikan oleh Konsultan Hukum Thamrin & Rachman.
1. Umum
MTN dengan nilai nominal sebanyak-banyaknya sebesar USD50.000.000 (lima puluh juta Dollar Amerika Serikat) yang saat
ini ditawarkan dengan nama "Medium Term Notes (MTN) II MEDCO Tahun 2010”, diterbitkan berdasarkan ketentuan-
ketentuan yang termuat dalam Akta Perjanjian Penerbitan dan Perjanjian Agen Pemantauan MTN II MEDCO Tahun 2010
No.18 tanggal 18 Maret 2010 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta.
Penjelasan MTN yang akan diuraikan dibawah ini merupakan pokok-pokok Perjanjian Penerbitan dan bukan merupakan
salinan selengkapnya dari seluruh ketentuan dan persyaratan yang tercantum dalam perjanjian tersebut.
MTN diterbitkan tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo MTN yang akan didaftarkan atas nama KSEI sebagai bukti hutang
untuk kepentingan Pemegang MTN melalui Pemegang Rekening. MTN ini didaftarkan atas nama KSEI pada Daftar
Pemegang Rekening pada tanggal diserahkannya Sertifikat Jumbo MTN oleh Perseroan kepada KSEI. Yang menjadi bukti
kepemilikan MTN bagi Pemegang MTN adalah Konfirmasi Tertulis yang diterbitkan oleh KSEI atau Pemegang Rekening
berdasarkan perjanjian pembukaan rekening efek kepada Pemegang MTN.
Bunga MTN dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sejak Tanggal Penerbitan pada Tanggal Pembayaran Bunga. Bunga dihitung
berdasarkan jumlah hari yang lewat dimana 1 (satu) tahun sama dengan 360 (tiga ratus enam puluh) Hari Kalender atau 1
(satu) bulan sama dengan 30 (tiga puluh) Hari Kalender. MTN harus dilunasi dengan harga yang sama dengan jumlah pokok
yang tertulis pada Konfirmasi Tertulis yang dimiliki oleh Pemegang MTN pada Tanggal Pelunasan Pokok MTN.
Pembayaran Bunga MTN dan/atau pelunasan Pokok MTN kepada Pemegang MTN melalui Pemegang Rekening dilakukan
oleh KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama Perseroan berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran dengan
memperhatikan peraturan perundang-undangan dibidang Pasar Modal dan ketentuan peraturan KSEI.
Hak kepemilikan MTN beralih dengan pemindahbukuan MTN dari satu Rekening Efek ke Rekening Efek lainnya. Perseroan,
Agen Pemantau dan Agen Pembayaran memperlakukan Pemegang Rekening sebagai Pemegang MTN yang sah dalam
hubungannya untuk menerima pembayaran Bunga dan pelunasan Pokok MTN dan hak-hak lain yang berhubungan dengan
MTN.
Penarikan MTN dari Rekening Efek hanya dapat dilakukan dengan pemindahbukuan ke Rekening Efek lainnya. Penarikan
MTN keluar dari Rekening Efek untuk dikonversikan menjadi sertifikat MTN tidak dapat dilakukan, kecuali apabila terjadi
pembatalan pendaftaran MTN dalam Penitipan Kolektif KSEI atas permintaan Perseroan dengan memperhatikan peraturan
perundang-undangan yang berlaku di Pasar Modal dan keputusan RUPMTN.
2. Keterangan MTN
2.1. Nama MTN
MTN II MEDCO Tahun 2010
2.11. Penyediaan Dana Pembayaran Bunga MTN dan Pelunasan Pokok MTN
a. Selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Bursa sebelum Tanggal Pembayaran Bunga MTN dan/atau Tanggal Pelunasan Pokok
MTN, Perseroan wajib menyerahkan sejumlah dana kepada Agen Pembayaran untuk pembayaran Bunga MTN dan/atau
pelunasan Pokok MTN, dan dana tersebut secara efektif sudah harus tersedia dalam rekening yang khusus dibuka untuk
keperluan tersebut (in good funds) atas nama KSEI.
b. Apabila Perseroan ternyata tidak menyediakan dana secukupnya untuk pembayaran Bunga MTN dan/atau Pokok MTN
pada Tanggal Pembayaran Bunga MTN dan/atau Tanggal Pelunasan Pokok MTN maka Agen Pemantau selaku wakil
Pemegang MTN berhak untuk mengajukan tuntutan penagihan (klaim) kepada Perseroan untuk sejumlah dana yang
belum dibayarkan ditambah denda sebagaimana diatur dalam Pasal 9.2.3 Perjanjian Penerbitan.
2.12. Jaminan
MTN ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perseroan baik barang bergerak
maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari menjadi jaminan bagi
Pemegang MTN ini sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata. Hak
Pemegang MTN adalah Paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hak kreditur Perseroan lainnya baik yang ada sekarang
maupun dikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Perseroan yang dijamin secara khusus dengan kekayaan Perseroan baik
yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari.
Agen Pemantau
PT Bank CIMB Niaga Tbk.
Graha Niaga, Lantai 20
Jl. Jenderal Sudirman Kav.58
Jakarta 12190
Telp. (021) 250 5151
Faks. (021) 250 5777
Situs Internet: www.cimbniaga.com
1. Hasil Pemeringkatan
Berdasarkan hasil pemeringkatan atas MTN sesuai dengan Surat Pefindo No. 1103/PEF-Dir/XII/2009 tanggal 1 Desember
2009, Pefindo telah mengeluarkan bagi MTN peringkat:
id AA-
(Double A Minus, Negative Outlook)
idAA Efek Hutang dengan peringkat idAA memiliki kualitas kredit sedikit dibawah peringkat tertinggi, didukung oleh
kemampuan Obligor yang sangat kuat untuk memenuhi kewajiban finansial jangka panjangnya sesuai dengan yang
diperjanjikan, relatif dibanding entitas Indonesia lainnya.
idA Efek Hutang dengan peringkat idA memiliki dukungan kemampuan Obligor yang kuat dibanding entitas Indonesia
lainnya untuk memenuhi kewajiban finansial jangka panjangnya sesuai dengan yang diperjanjikan, namun cukup
peka terhadap perubahan keadaan yang merugikan.
idBBB Efek Hutang dengan peringkat idBBB didukung oleh kemampuan Obligor yang memadai relatif dibanding entitas
Indonesia lainnya untuk memenuhi kewajiban finansial jangka panjangnya sesuai dengan yang diperjanjikan,
namun kemampuan tersebut dapat diperlemah oleh perubahan keadaan bisnis dan perekonomian yang merugikan.
idBB Efek Hutang dengan peringkat idBB menunjukkan dukungan kemampuan Obligor yang agak lemah relatif dibanding
entitas Indonesia lainnya untuk memenuhi kewajiban finansial jangka panjangnya sesuai dengan yang
diperjanjikan, serta peka terhadap keadaan bisnis dan perekonomian yang tidak menentu dan merugikan.
idB Efek Hutang dengan peringkat idB menunjukkan parameter perlindungan yang sangat lemah. Walaupun Obligor
masih memiliki kemampuan untuk memenuhi kewajiban finansial jangka panjangnya, namun adanya perubahan
keadaan bisnis dan perekonomian yang merugikan akan memperburuk kemampuan tersebut untuk memenuhi
kewajiban finansialnya.
idCCC Efek Hutang dengan peringkat idCCC menunjukkan Efek Hutang yang tidak mampu lagi memenuhi kewajiban
finansialnya, serta hanya bergantung kepada perbaikan keadaan eksternal.
idD Efek Hutang dengan peringkat idD menandakan Efek Hutang yang macet atau Perseroannya sudah berhenti
berusaha.
Sebagai tambahan, tanda Tambah (+) atau Kurang (-) dapat dicantumkan dengan peringkat mulai dari "AA" hingga "CCC".
Tanda Tambah (+) menunjukkan bahwa suatu kategori peringkat lebih mendekati kategori peringkat di atasnya. Tanda
Kurang (-) menunjukkan suatu kategori peringkat tetap lebih baik dari kategori peringkat di bawahnya, walaupun semakin
mendekati.
Anggaran Dasar yang dicantumkan dalam Memorandum Informasi ini merupakan Anggaran Dasar terakhir Perseroan dan
telah disesuaikan dengan Undang-undang Perseroan Terbatas No.40 Tahun 2007.
MODAL
Pasal 4
1. Modal dasar Perseroan ini ditetapkan sebesar Rp 400.000.000.000,00 (empat ratus miliar Rupiah) terbagi atas
4.000.000.000 (empat miliar) saham, masing-masing saham bernilai nominal Rp 100,00 (seratus Rupiah).
2. Dari modal dasar tersebut, telah ditempatkan dan disetor sebanyak 3.332.451.450 (tiga miliar tiga ratus tiga puluh dua
juta empat ratus lima puluh satu ribu empat ratus lima puluh) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar Rp
333.245.145.000,00 (tiga ratus tiga puluh tiga miliar dua ratus empat puluh lima juta seratus empat puluh lima ribu
Rupiah) oleh masing-masing pemegang saham dengan perincian serta nilai nominal saham yang disebutkan pada
bagian sebelum akhir akta.
SAHAM
Pasal 5
1. Semua saham yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah saham atas nama pemiliknya.
2. Perseroan hanya mengakui seorang atau satu badan hukum sebagai pemilik satu saham, yaitu orang atau badan hukum
yang namanya tercatat sebagai pemilik saham yang bersangkutan dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan.
3. Apabila saham karena sebab apapun menjadi milik beberapa orang, maka mereka yang memiliki bersama-sama itu
diwajibkan untuk menunjuk secara tertulis seorang di antara mereka atau seorang lain sebagai kuasa mereka bersama
dan hanya nama yang diberi kuasa atau yang ditunjuk itu saja yang dimasukkan dalam Daftar Pemegang Saham
Perseroan dan harus dianggap sebagai pemegang saham dari saham yang bersangkutan serta berhak mempergunakan
hak yang diberikan oleh hukum atas saham tersebut.
4. Selama ketentuan dalam ayat 3 pasal ini belum dilaksanakan, maka para pemegang saham tersebut tidak berhak
mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham, sedangkan pembayaran dividen untuk saham itu
ditangguhkan.
5. Pemilik saham dengan sendirinya menurut hukum harus tunduk kepada anggaran dasar ini dan kepada semua
keputusan yang diambil dengan sah dalam Rapat Umum Pemegang Saham serta peraturan perundang-undangan yang
berlaku.
6. Untuk saham Perseroan yang tercatat pada Bursa Efek berlaku peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang
Pasar Modal.
7. Bukti pemilikan saham dapat berupa surat saham atau surat kolektif saham yang bentuk dan isinya ditetapkan oleh
Direksi dan ditandatangani oleh Direktur Utama dan Komisaris Utama yang di tunjuk oleh Rapat Dewan Komisaris atau
tanda tangan yang dicetak langsung di atasnya.
SURAT SAHAM
Pasal 6
1. Perseroan dapat mengeluarkan surat saham.
2. Apabila dikeluarkan surat saham, maka untuk setiap saham diberi sehelai surat saham.
3. Surat kolektif saham dapat dikeluarkan sebagai bukti pemilikan 2 (dua) atau lebih saham yang dimiliki oleh seorang
pemegang saham.
4. Untuk saham yang termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau pada Bank
Kustodian yang merupakan bagian portofolio Efek Reksa Dana berbentuk kontrak Investasi Kolektif dan tidak termasuk
dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian. Perseroan menerbitkan konfirmasi tertulis
kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian tersebut sebagai tanda bukti pencatatan dalam
Daftar Pemegang Saham Perseroan yang ditandatangani oleh salah seorang anggota Direksi dan salah seorang
anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Rapat Dewan Komisaris atau tanda tangan tersebut dicetak langsung pada
konfirmasi tertulis.
PENITIPAN KOLEKTIF
Pasal 9
1. Saham dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian harus dicatat dalam buku Daftar
Pemegang Saham Perseroan atas nama Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian untuk kepentingan pemegang
rekening pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian.
2. Saham dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek yang dicatat dalam rekening Efek
pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian dicatat atas nama Bank Kustodian atau Perusahaan Efek
dimaksud untuk kepentingan pemegang rekening pada Bank Kustodian atau Perusahaan Efek tersebut.
3. Apabila saham Perseroan dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian merupakan bagian dari portofolio Efek
Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga
Penyimpanan dan Penyelesaian, maka Perseroan akan mencatatkan saham tersebut dalam buku Daftar
Pemegang Saham Perseroan atas nama Bank Kustodian untuk kepentingan pemilik Unit Penyertaan dari
Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif tersebut.
4. Perseroan wajib menerbitkan sertifikat atau konfirmasi kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian sebagaimana
dimaksud dalam ayat 1 tersebut di atas atau Bank Kustodian sebagaimana dimaksud dalam ayat 3 pasal ini di atas
sebagai tanda bukti pencatatan dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan.
5. Perseroan wajib memutasikan saham dalam Penitipan Kolektif yang terdaftar atas nama Lembaga Penyimpanan
dan Penyelesaian atau Bank Kustodian untuk Reksa Dana berbentuk kontrak investasi kolektif dalam buku Daftar
Pemegang Saham Perseroan menjadi atas nama Pihak yang ditunjuk oleh Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian
atau Bank Kustodian dimaksud. Permohonan mutasi disampaikan oleh Lembaga Penyimpanan dan
Penyelesaian atau Bank Kustodian kepada Perseroan atau Biro Administrasi Efek yang ditunjuk Perseroan.
6. Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian atau Perusahaan Efek wajib menerbitkan
konfirmasi kepada pemegang rekening sebagai tanda bukti pencatatan dalam rekening Efek.
7. Dalam Penitipan Kolektif setiap saham dari jenis dan klasifikasi yang sama yang diterbitkan Perseroan adalah sepadan
dan dapat dipertukarkan antara satu dengan yang lain.
8. Perseroan wajib menolak pencatatan saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila surat saham tersebut hilang atau
musnah, kecuali Pihak yang meminta mutasi dimaksud dapat memberikan bukti dan/atau jaminan yang cukup bahwa
Pihak tersebut benar-benar sebagai pemegang saham dan surat saham tersebut benar-benar hilang atau musnah.
9. Perseroan wajib menolak pencatatan saham ke dalam Penitipan Kolektif apabila saham tersebut dijaminkan, diletakkan
dalam sita jaminan berdasarkan penetapan pengadilan atau disita untuk pemeriksaan perkara pidana.
10. Pemegang rekening Efek yang Efeknya tercatat dalam Penitipan Kolektif berhak hadir dan/atau mengeluarkan suara
dalam Rapat Umum Pemegang Saham yang dimilikinya pada rekening tersebut.
11. Bank Kustodian atau Perusahaan Efek wajib menyampaikan daftar rekening Efek beserta jumlah saham Perseroan yang
dimiliki oleh masing-masing pemegang rekening pada Bank Kustodian dan Perusahaan Efek tersebut kepada Lembaga
Penyimpanan dan Penyelesaian untuk selanjutnya diserahkan kepada Perseroan paling lambat 1 (satu) hari kerja
sebelum panggilan Rapat Umum Pemegang Saham.
12. Manajer Investasi berhak hadir dan mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham atas saham Perseroan
yang termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Bank Kustodian yang merupakan bagian dari portofolio Efek Reksa Dana
berbentuk kontrak investasi kolektif dan tidak termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan
Penyelesaian dengan ketentuan bahwa Bank Kustodian tersebut wajib menyampaikan nama Manajer Investasi tersebut
paling lambat 1 (satu) hari kerja sebelum Rapat Umum Pemegang Saham.
8. Apabila Direksi menolak untuk mendaftar pemindahan hak atas saham, maka Direksi wajib mengirim pemberitahuan
penolakan kepada pihak yang akan memindahkan haknya dalam waktu 30 (tiga puluh) hari setelah tanggal
permohonan untuk pendaftaran itu diterima oleh Direksi.
9. Setiap penolakan untuk mencatat pemindahan hak atas saham Perseroan yang tercatat pada Bursa Efek harus sesuai
dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal serta peraturan Bursa Efek di
Indonesia di tempat dimana saham Perseroan dicatatkan.
10. Penyampaian pemanggilan untuk Rapat Umum Pemegang Saham tidak menghalangi pendaftaran atas pemindahan hak
atas saham dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan.
11. Daftar Pemegang Saham harus ditutup pada 1 (satu) hari kerja Bursa Efek di Indonesia sebelum tanggal pemanggilan
untuk Rapat Umum Pemegang Saham, untuk menetapkan nama para pemegang saham yang berhak hadir dalam Rapat
Umum Pemegang Saham tersebut.
RAPAT DIREKSI
Pasal 13
1. Rapat Direksi dapat diadakan setiap waktu bilamana dipandang perlu oleh :
a. Seorang atau lebih anggota Direksi
b. Seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris
c. Atas permintaan tertulis dari 1 (satu) atau lebih pemegang saham yang secara bersama-sama mewakili 1/10 (satu
per sepuluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.
2. Pemanggilan Rapat Direksi dilakukan oleh anggota Direksi yang berhak bertindak untk dan atas nama Direksi menurut
ketentuan Pasal 12 Anggaran Dasar ini.
3. Pemanggilan Rapat Direksi harus mencantumkan acara, tanggal, waktu, dan tempat Rapat.
4. Pemanggilan Rapat Direksi harus disampaikan dengan surat tercatat atau dengan surat yang disampaikan langsung
kepada setiap anggota Direksi dengan mendapat tanda terima atau dengan faksimili atau media elektronik lainnya
sekurang-kurangnya 7 (tujuh) hari sebelum Rapat diadakan.
5. Rapat Direksi diadakan di tempat kedudukan Perseroan atau tempat kegiatan usaha utama Perseroan di dalam wilayah
Republik Indonesia. Apabila semua anggota DIreksi hadir atau diwakili, pemanggilan terlebih dulu tersebut tidak
disyaratkan dan Rapat Direksi dapat diadakan dimana saja, asalkan di dalam wilayah Negara Republik Indoneisa dan
Rapat tersebut berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat.
6. Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama dan dalam hal Direktur Utama berhalangan atau tidak hadir karena alasan
apapun hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat Direksi akan dipimpin oleh seorang anggota
Direksi yang dipilih oleh dan dari anggota Direksi yang hadir dalam Rapat.
DEWAN KOMISARIS
Pasal 14
1. Dewan Komisaris terdiri dari sedikitnya 3 (tiga) orang anggota Komisaris, seorang di antaranya diangkat sebagai
Komisaris Utama dan bilamana diperlukan dapat diangkat seorang atau lebih Wakil Komisaris Utama dan yang lainnya
diangkat sebagai Komisaris.
2. Yang dapat diangkat sebagai anggota Komisaris, orang perorangan yang mampu melaksanakan perbuatan hukum dan
tidak pernah dinyatakan pailit atau menjadi anggota Direksi atau Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah atau
menyebabkan suatu perseroan dinyatakan pailit atau orang yang pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang
merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan dengan sektor keuangan dalam waktu 5 (lima) tahun sebelum
pengangkatan.
3. Pemenuhan persyaratan sebagaimana dimaksud ayat 2 dibuktikan dengan surat pernyataan calon anggota Dewan
Komisaris sebelum dilakukannya pengangkatan yang disimpan oleh Perseroan.
10. Seorang anggota Dewan Komisaris berhak mengundurkan diri dari jabatannya dengan memberitahukan secara tertulis
mengenai maksud tersebut kepada Perseroan sekurang-kurangnya 30 (tiga puluh) hari sebelum tanggal pengunduran
dirinya. Kepada anggota Dewan Komisaris yang mengundurkan diri sebagaimana tersebut diatas, tetap dapat
dimintakan pertanggungjawaban sebagai anggota Dewan Komisaris serjak pengangkatan yang bersangkutan sampai
dengan tanggal pengunduran dirinya dalam Rapat Umum Pemegang Saham berikutnya.
11. Jabatan anggota Komisaris berakhir apabila:
a. masa jabatannya berakhir;
b. dinyatakan pailit atau ditaruh di bawah pengampunan berdasarkan suatu keputusan pengadilan;
c. mengundurkan diri sesuai dengan ketentuan ayat 10 pasal ini;
d. tidak lagi memenuhi persyaratan perundang-undangan yang berlaku;
e. meninggal dunia;
f. diberhentikan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham.
RAPAT KOMISARIS
Pasal 16
1. Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan setiap waktu bilamana dipandang perlu oleh :
a. Seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris;
b. Seorang atau lebih anggota Direksi;
c. Atas permintaan tertulis dari 1 (satu) atau lebih pemegang saham yang bersama-sama mewakili 1/10 (satu
persepuluh) atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.
2. Pemanggilan Rapat Dewan Komisaris dilakukan oleh Komisaris Utama, dalam hal ia berhalangan hal mana tidak perlu
dibuktikan kepada pihak ketiga, pemanggilan akan dilakukan oleh 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris.
3. Pemanggilan Rapat Dewan Komisaris harus disampaikan dengan surat tercatat atau dengan disampaikan langsung
kepada setiap anggota Dewan Komisaris dengan mendapat tanda terima atau dengan faksimili atau media elektronik
lainnya sekurang-kurangnya 7 (tujuh) hari sebelum rapat diadakan.
4. Pemanggilan Rapat Dewan Komisaris harus mencantumkan tanggal, waktu, acara dan tempat Rapat Dewan Komisaris
diadakan ditempat kedudukan Perseroan atau tempat kegiatan usaha utama Perseroan di dalam wilayah Negara
Republik Indonesia. Apabila semua anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili, pemanggilan terlebih dahulu tidak
disyaratkan dan Rapat tersebut berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat.
5. Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris Utama dan dalam hal Komisaris Utama tidak dapat hadir atau
berhalangan hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat dipimpin oleh seorang anggota Dewan
Komisaris yang dipilih oleh dan dari anggota Dewan Komisaris yang hadir dalam Rapat.
6. Seorang anggota Dewan Komisaris dapat diwakili dalam Rapat Dewan Komisaris hanya oleh anggota Dewan Komisaris
lainnya berdasarkan surat kuasa yang diberikan khusus untuk keperluan itu, dimana surat kuasa tersebut dapat
disampaikan melalui faksimili, email atau alat komunikasi elektronik lainnya (apabila disampaikan melalui faksimili, email
atau alat komunikasi elektronik lainnya diikuti dengan aslinya atau salinan yang telah dinyatakan sesuai dengan aslinya
yang dikirim dengan dibuktikan melalui tanda terima atau dengan surat tercatat atau kurir yang dikenal secara
internasional secepat mungkin.
7. Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila lebih dari 1/2
(satu per dua) anggota Dewan Komisaris hadir atau diwakili secara sah dalam rapat.
8. Keputusan Rapat Dewan Komisaris harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Apabila tidak tercapai, maka
keputusan diambil dengan pemungutan suara setuju lebih dari 1/2 (satu per dua) dari jumlah suara yang dikeluarkan
dalam Rapat.
9. Apabila suara yang setuju dan tidak setuju berimbang maka usulan dianggap ditolak, kecuali mengenai diri orang Ketua
Rapat Dewan Komisaris yang akan menentukan.
10 a. Setiap anggota Komisaris yang hadir berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dan tambahan 1 (satu) suara untuk
setiap anggota Dewan Komisaris lain yang diwakilinya.
b. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat tertutup tanpa tandatangan, sedangkan
pemungutan suara mengenai hal-hal lain dilakukan dengan lisan kecuali ketua Rapat menentukan lain tanpa ada
keberatan berdasarkan suara terbanyak dari yang hadir.
c. Suara blanko dan suara yang tidak sah dianggap tidak dikeluarkan secara sah dan dianggap tidak ada serta tidak
dihitung dalam menentukan jumlah suara yang dikeluarkan.
10. Risalah Rapat Dewan Komisaris harus dibuat dan ditandatangani oleh Ketua Rapat dan salah seorang anggota Dewan
Komisaris lainnya yang hadir dan ditunjuk untuk itu oleh Rapat tersebut untuk memastikan kelengkapan dan kebenaran
risalah tersebut. Apabila risalah tersebut dibuat oleh Notaris, penandatanganan tersebut tidak disyaratkan.
12. Risalah Rapat Dewan Komisaris harus dibuat dan ditandatangani menurut ketentuan ayat 11 pasal ini berlaku sebagai
bukti yang sah, baik untuk anggota Dewan Komisaris dan pihak ketika mengenai keputusan Dewan Komisaris yang
diambil dalam Rapat tersebut.
PERATURAN PENUTUP
Pasal 29
Segala sesuatu yang tidak atau belum cukup diatur dalam Anggaran Dasar ini akan diputus dalam Rapat Umum Pemegang
Saham.
Pembayaran tersebut harus diterima selambat-lambatnya pada tanggal 22 Maret 2010 2010 pukul 12.00 Waktu Indonesia
Barat (in good funds) pada rekening tersebut diatas pada tanggal yang dimuat dalam Perjanjian Penerbitan MTN. Semua
biaya provisi bank ataupun biaya transfer merupakan beban pemesan. Pemesanan akan dibatalkan jika persyaratan
pembayaran tidak dipenuhi.
Sehubungan dengan penerbitan MTN Medco Tahun 2009 telah ditandatangani Akta Perjanjian Penerbitan dan Perjanjian
Agen Pemantauan MTN Medco Tahun 2009 No.18 tanggal 18 Maret 2010, yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H.,
Notaris di Jakarta, antara Perseroan dengan PT Bank CIMB Niaga Tbk selaku Agen Pemantau.
Dengan demikian yang berhak sebagai Agen Pemantau atau badan yang diberi kepercayaan untuk mewakili kepentingan
dan bertindak untuk dan atas nama Pemegang MTN dalam rangka Penawaran Terbatas “MTN Medco Tahun” adalah PT
Bank CIMB Niaga Tbk. yang telah terdaftar di Bapepam-LK dengan nomor STTD: S-126/PM/1996 tanggal 6 Agustus 1996
sesuai dengan Undang-Undang No.8 Tahun 1995 serta Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No.45 Tahun 1995 tentang
Penyelenggaraan Kegiatan di Bidang Pasar Modal.
1 Riwayat Singkat
Bank CIMB Niaga didirikan dengan Akta No.90 tanggal 26 September 1955 yang diubah dengan Akta No.9 tanggal 26
September 1955 yang keduanya dibuat dihadapan Raden Meester Soewandi, pada waktu itu Notaris di Jakarta. Anggaran
Dasar Bank CIMB Niaga telah diubah beberapa kali dan perubahan secara keseluruhan untuk menyesuaikan dengan
Undang-Undang Republik Indonesia No.1 Tahun 1995 tentang Perseroan Terbatas dan Undang-Undang Pasar Modal, telah
diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.73 tanggal 12 September 1997, Tambahan No.4055. Anggaran
Dasar Bank CIMB Niaga telah diubah dengan akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.34 tanggal
25 Nopember 2002 yang dibuat dihadapan Amrul Partomuan Pohan, S.H., LL.M, Notaris di Jakarta yang telah dilaporkan dan
diterima dan dicatat dalam Database Sisminbakum Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum Departemen Kehakiman
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai dengan Penerimaan Laporan Akta Perubahan Anggaran Dasar Bank
CIMB Niaga No.C-24858 HT.01.04.TH.2002 tanggal 30 Desember 2002 dan telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran
Perusahaan Departemen Perindustrian dan Perdagangan Kotamadya Jakarta Selatan di bawah No. 167/RUB.09.03/II/2001
tanggal 6 Februari 2003.
Pengesahan perubahan nama Bank CIMB Niaga d/h PT Bank Niaga Tbk diperoleh berdasarkan Rapat Umum Pemegang
Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 28-5-2008 (dua puluh delapan Mei dua ribu delapan) yang tercantum dalam
Berita Acara Nomor : 38, yang dibuat oleh Doktor Amrul Partomuan Pohan, Sarjana Hukum, Lex Legibus Magister, Notaris di
Jakarta, perubahan nama tersebut juga telah memperoleh pengesahan dari Bank Indonesia sesuai dengan surat
No.10/788/DPIP/Prz tanggal 22 Juli 2008 dan persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia
Nomor: AHU-32968.AH.01.02 Tahun 2008 tanggal 13 Juni 2008.
Sedangkan perubahan susunan Direksi dan Komisaris Perseroan terakhir dimuat dalam akta tertanggal 28-5-2009 (dua puluh
delapan Mei dua ribu sembilan) Nomor 30, yang dibuat dihadapan Doktor Amrul Partomuan Pohan, Sarjana Hukum, Lex
Legibus Magister, Notaris tersebut, yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik
Indonesia.
2 Permodalan
Komposisi pemegang saham per 31 Desember 2009 adalah sebagai berikut :
4 Kegiatan Usaha
Kegiatan usaha Bank CIMB Niaga selain menjalankan kegiatan usaha perbankan umum juga melakukan kegiatan yang
menunjang pasar modal. Kegiatan umum tersebut adalah menerima dana masyarakat, memberikan jasa perbankan serta
pemberian kredit kepada perusahaan korporasi, komersial, pengusaha kecil maupun layanan kepada individu. Sedangkan
kegiatan yang bertujuan untuk menunjang pasar modal adalah jasa penitipan harta (kustodian), jasa Perwaliamanatan, jasa
pembayaran pokok/bunga surat hutang, jasa konversi / tukar surat hutang, jasa pembayaran dividen saham, jasa agen
Escrow dan jasa Security Agent.
Bank CIMB Niaga merupakan salah satu bank swasta terkemuka di Indonesia. Sejak didirikan lebih dari empat dasawarsa
lalu, 26 September 1955, Bank CIMB Niaga telah meletakkan pondasi yang kuat untuk menjaga pertumbuhan yang
berkesinambungan melalui penciptaan lingkungan kerja yang berorientasi kepada integritas, pelayanan berkualitas serta
pengelolaan bank dengan prinsip kehati-hatian serta pengelolaan kinerja keuangan yang sehat. Semua itu diyakini Bank
CIMB Niaga sebagai tanggung jawab utamanya dalam meningkatkan nilai tambah bagi seluruh stakeholder.
Sejak semula, pengelolaan Bank CIMB Niaga dilaksanakan dengan mengacu pada nilai-nilai, peraturan dan perundang-
undangan yang berlaku, yang saat ini dikenal sebagai Tata Kelola Perusahaan yang Baik. Selama dua tahun berturut-turut,
pada 2001 dan 2002, Bank CIMB Niaga terpilih sebagai salah satu emiten pelaksana Good Corporate Governance terbaik.
Secara proaktif, Bank CIMB Niaga juga terlibat dalam upaya-upaya di tingkat nasional untuk turut mensosialisasikan
pentingnya penerapan tata kelola perusahaan yang baik.
Selain itu, sejarah Bank CIMB Niaga juga mencatat beberapa tonggak penting di antaranya: menjadi bank devisa di tahun
1974; memulai Program Pendidikan Eksekutif di tahun 1977; pada tahun 1987 memelopori penggunaan layanan ATM di
Indonesia; mencatatkan sahamnya di Bursa Efek pada tahun 1989; serta berhasil mempertahankan posisi sebagai bank
dengan layanan terbaik pada tahun 2001 dan 2002.
Pada tahun 2002, Bank CIMB Niaga mulai mengoperasikan Dual Data Center, yaitu dua buah data center yang aktif dan
saling back-up satu sama lainnya. Penggunaan teknologi terkini tersebut adalah wujud komitmen Bank CIMB Niaga kepada
nasabahnya, sehingga mereka dapat menikmati pelayanan perbankan selama 24 jam sehari sepanjang tahun melalui
beragam jalur distribusi seperti jaringan kantor cabang, kiostronik, ATM, phone banking, TV banking, internet banking, dan
mobile banking.
Perijinan Bank CIMB Niaga untuk jasa/pelayanan Wali Amanat diperoleh dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan
Surat Keputusan No. 1554/KMK.013/1990 tanggal 6 Desember 1990 serta terdaftar di BAPEPAM No. 09/STTD/WA/PM/1996
tanggal 6 Agustus 1996 sesuai dengan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 Tahun 1995.
Sebagai Bank Swasta Nasional pertama dalam kegiatan Wali Amanat, kami telah berhasil melaksanakan kepercayaan untuk
bertindak sebagai Wali Amanat serta berbagai pelayanan lain seperti Agen Pemantau, Agen Jaminan, Escrow Agent, Agen
Pembayaran, Agen Tukar dan Agen Konversi. Bank CIMB Niaga juga telah beberapa kali berhasil menjembatani
penyelesaian kelalaian dan restrukturisasi Obligasi melalui mediasi pertemuan-pertemuan informal dan Rapat Umum
Pemegang Obligasi.
Per 31 Desember 2009, Bank CIMB Niaga telah berpengalaman mewaliamanati sekitar Rp.18,898 trilyun outstanding obligasi
dan menjadi agent dalam surat hutang bersifat private placement dengan nilai outstanding sekitar Rp.8,314 trilyun.
Dalam menunjang kegiatan-kegiatan di pasar modal, Bank CIMB Niaga berperan aktif sebagai :
a. Wali Amanat
- Obligasi Konversi I PT Tigaraksa Satria Tbk pada 12 % Tahun 1992
- Obligasi Konversi I PT Sari Husada Tbk Tahun 1992
- Obligasi Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah III Tahun 1993
- Obligasi I PT Modernland Realty Ltd Pada 15 % Tahun 1994
- Obligasi Wajib Konversi PT Modernland Realty Ltd Pada 6 % Tahun 1995
- Obligasi PT Bank Internasional Indonesia Tbk I Tahun 1994
- Obligasi PT Panca Wiratama Sakti Tbk III Tahun 1995
- Obligasi PT Mulialand II Tahun 1996
- Obligasi Tukar Muliasentra Gunaswakarya I Tahun 1997
- Obligasi PT Suryamas Dutamakmur TbkI Tahun 1997
- Obligasi PT Barito Pacific Timber Tbk I Tahun 1997
- Obligasi Tukar Eka Gunatama Mandiri I Tahun 1997
- Obligasi PT Muliakeramik Indahraya Tbk I Tahun 1997
- Obligasi PT Muliaglass I Tahun 1997
- Obligasi Indah Kiat I Tahun 1999
- Obligasi Bank Victoria I Tahun 1999
- Obligasi Lontar Papyrus I Tahun 2000
- Obligasi Indofood Sukses Makmur I Tahun 2000
- Obligasi Muliakeramik Indahraya I Senior A & B Tahun 2000
- Obligasi Muliaglass I Senior A & B Tahun 2000
- Obligasi PT Barito Pacific Timber, Tbk Tahun 2002
- Obligasi Indofood Sukses Makmur II Tahun 2003
- Obligasi Tunas Financindo Sarana I Tahun 2003
- Obligasi IX BTN Tahun 2003
- Obligasi Subordinasi Bank Global I Tahun 2003
- Obligasi Surya Citra Televisi I Tahun 2003
- Obligasi Amortisasi Duta Pertiwi IV Tahun 2003
- Obligasi Bumi Serpong Damai I Tahun 2003
- Obligasi I PTPN III Tahun 2003
- Obligasi Ciliandra Perkasa I Tahun 2003
Dilarang menggandakan Information Memorandum ini 324
Salinan 8 dari 50
- Obligasi Berlian Laju Tanker II Tahun 2003
- Obligasi Syariah Mudharabah Berlian Laju Tanker Tahun 2003
- Obligasi Syariah Mudharabah Ciliandra Perkasa Tahun 2003
- Obligasi Rajawali Citra Televisi Indonesia Tahun 2003
- Obligasi PTPN VII Tahun 2004
- Obligasi Syariah Mudharabah PTPN VII Tahun 2004
- Obligasi Branta Mulia I Tahun 2004
- Obligasi Bank BTN X Tahun 2004
- Obligasi Subordinasi I Bank BTN Tahun 2004
- Obligasi II PTPN III Tahun 2004
- Obligasi Indofood Sukses Makmur III Tahun 2004
- Obligasi Tunas Financindo Sarana II Tahun 2004
- Obligasi Sona Topas Tourism Industry Tahun 2004
- Obligasi Syariah Ijarah Sona Topas Tourism Industry Tahun 2004
- Obligasi I Medco Energi International Tahun 2004
- Obligasi Subordinasi I Bank Buana Indonesia Tahun 2004
- Obligasi PLN VII Tahun 2004
- Obligasi Indorent I Tahun 2004
- Obligasi Syari’ah Ijarah Indorent I Tahun 2004
- Obligasi Bank Mayapada I Tahun 2005
- Obligasi Subordinasi Bank Mayapada I Tahun 2005
- Obligasi Bank BTN XI Tahun 2005
- Obligasi Tunas Financindo Sarana III Tahun 2005
- Obligasi Bumi Serpong Damai II Tahun 2006
- Obligasi Subordinasi I Permata Bank Tahun 2006
- Obligasi PLN IX Tahun 2007
- Obligasi Duta Pertiwi V Tahun 2007
- Obligasi Surya Citra Televisi II Tahun 2007
- Obligasi Truba Jaya Engineering I Tahun 2007
- Obligasi PLN IX Tahun 2007
- Obligasi Sukuk Ijarah PLN II Tahun 2007
- Obligasi Bakrie Telecom I Tahun 2007
- Obligasi Bentoel I Tahun 2007
- Obligasi Ciliandra Perkasa II Tahun 2007
- Obligasi TPJ I Tahun 2007
- Obligasi PLN X Tahun 2009
- Sukuk Ijarah PLN III Tahun 2009
- Obligasi Medco Energi Internasional II Tahun 2009
- Obligasi Berlian Laju Tanker IV Tahun 2009
- Sukuk Ijarah Berlian Laju Tanker II Tahun 2009
- Obligasi Mitra Adiperkasa I Tahun 2009
- Sukuk Ijarah Mitra Adiperkasa I Tahun 2009
- Obligasi Pupuk Kaltim II Tahun 2009
- Sukuk Ijarah Pupuk Kaltim I Tahun 2009
- Obligasi PLN XI Tahun 2010
- Sukuk Ijarah PLN IV Tahun 2010
b. Agen Pemantau :
- Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Notes/MTN) Syariah Mudharabah PT Pembangunan Perumahan
Tahun 2003
- MTN Syari’ah Arpeni Pratama Ocean Line I Tahun 2004
- Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Notes/MTN) Syariah Mudharabah Tahap II PT Pembangunan
Perumahan Tahun 2004
- Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Notes/MTN) PT Pembangunan Perumahan Tahap I Tahun 2006
- Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Notes/MTN) PT Pembangunan Perumahan Tahap II Tahun 2006
- Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Notes/MTN) PT Pembangunan Perumahan Tahap III Tahun 2006
- Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Notes/MTN) Syariah Mudharabah PT Pembangunan Perumahan
Tahap III Tahun 2007
- Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Notes/MTN) Syariah Mudharabah PT Pembangunan Perumahan IV
Tahun 2007(unlisted)
Dilarang menggandakan Information Memorandum ini 325
Salinan 8 dari 50
- Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Notes/MTN) PT Pembangunan Perumahan Tahap V Tahun 2008
- Surat Sanggup PT Tiga Kota Semacang I Tahun 2008
- Surat Sanggup Perum Perumnas III Tahun 2008
- Surat Berharga Jangka Menengah (Medium Term Notes/MTN) Syariah Mudharabah PT Pembangunan Perumahan
Tahap V Tahun 2009
c. Agen Pembayaran:
- Pokok dan bunga Obligasi Konversi I PT Tigaraksa Satria Tbkpada 12% tahun 1992
- Pokok Obligasi Konversi I PT Sari Husada Tbk tahun 1992
- Pokok dan bunga Obligasi Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah III Tahun 1993
- Pokok dan bunga Obligasi I PT Modernland Realty Ltd. pada 15% Tahun 1994
- Pokok dan bunga Obligasi Wajib Konversi PT Modernland Realty pada 6% Tahun 1995
- Pokok dan bunga Obligasi PT Panca Wiratama Sakti Tbk III Tahun 1995
- Pokok dan bunga Obligasi PT Mulialand II Tahun 1996
- Pokok dan bunga Obligasi Tukar Muliasentra Gunaswakarya I Tahun 1997
- Pokok dan bunga Obligasi PT Suryamas Dutamakmur Tbk I Tahun 1997
- Pokok dan bunga Obligasi PT Barito Pacific Timber Tbk I Tahun 1997
- Pokok dan bunga Obligasi Tukar Eka Gunatama Mandiri I Tahun 1997
- Pokok dan bunga Obigasi PT. Muliakeramik Indahraya I Tahun 1997
- Pokok dan bunga Obligasi PT. Muliaglass I Tahun 1997
- Dividen PT International Nickel Indonesia Tbk
- Dividen PT Schering Plough Indonesia Tbk
- Dividen PT Bank PDFCI Tbk
- Dividen PT Trias Sentosa Tbk
- Dividen PT Charoen Pokphand Indonesia Tbk
- Dividen PT Hero Supermarket Tbk
- Dividen PT Bumi Modern Tbk
- Dividen PT Central Proteina Prima Tbk
- Dividen PT Asuransi Bintang Tbk
- Dividen PT Soedarpo Corporation Tbk
- Dividen PT Ficorinvest Bank
- Dividen PT Bhuwanatala Indah Permai Tbk
- Dividen Tigaraksa Satria Tbk
- Dividen PT Matahari Putra Prima Tbk
- Dividen PT Berlina Tbk
- Dividen PT Surya Hidup Satwa
- Dividen PT Panca Wiratama Sakti Tbk
- Dividen PT Suparma Tbk
- Dividen PT. Citatah Tbk
- Dividen PT. Pelangi Indah Canindo
- Dividen PT. Wicaksana Overseas International
- Dividen PT Karwell Indonesia
- Dividen PT Sari Husada Tbk
- Dividen PT. Multi Bintang Indonesia Tbk
- Dividen PT British American tobacco, Tbk
d. Agen Escrow :
- PT Dok & Perkapalan Kodja Bahari ( Persero )
- PT Kinerja Prima Perkasa
- PT Kushendy Asribusana
- PT Bali Nirwana Resort
- PT Polysindo Eka Perkasa
- PT Dalle Energy Batam
- PT Argha Karya Prima Industry
- PT Terminal Batubara Indah
- Rajawali Group
- PT Bank Central Asia, Tbk
- Rajawali Group
5 Kantor Cabang
Seiring dengan perkembangannya per 31 Desember 2009 Bank CIMB Niaga telah memiliki 648 kantor cabang, kegiatan kas
luar kantor yang terdiri dari 1271 ATM, 244 SST dan 31 kas mobil, sedangkan untuk syariah Bank CIMB Niaga telah memiliki
11 kantor cabang, dan 505 Office Channeling Unit yang tersebar di 22 Provinsi di Indonesia.
NERACA
PT BANK CIMB NIAGA Tbk & ANAK PERUSAHAAN
PER 31 DESEMBER 2009 DAN 2008
(dalam jutaan Rupiah)
AKTIVA KONSOLIDASIAN
No.
POS-POS 2009 2008
1. Kas 2.758.596 2.766.684
2. Penempatan pada Bank Indonesia
a. Giro pada Bank Indonesia 3.898.110 2.996.213
b. Sertifikat Bank Indonesia 2.299.996 2.181.582
c. Sertifikat Wadiah Bank Indonesia - 23.000
d. Lainnya 629.000 -
3. Giro Pada Bank Lain - bersih
a. Rupiah 3.120 20.679
b. Valuta Asing 1.253.242 3.040.930
4. Penempatan pada Bank Lain
a. Rupiah 15.000 25.000
PPA - Penempatan pada Bank Lain - (100)
b. Valuta Asing 1.518.120 1.929.436
PPA - Penempatan pada Bank Lain (99.908) (126.773)
5. Penempatan pada Bank Syariah Lain
PPA - Penempatan pada Bank Syariah Lain - -
6. Surat Berharga yang Dimiliki
a. Rupiah
i. Diperdagangkan 131.695 19.630
ii. Tersedia untuk Dijual - 16.037
iii. Dimiliki Hingga Jatuh Tempo 543.938 613.479
PPA - Surat Berharga yang Dimiliki (7.070) (6.584)
b. Valuta Asing
i. Diperdagangkan - -
ii. Tersedia untuk Dijual - 40.705
iii. Dimiliki Hingga Jatuh Tempo 756.705 1.417.524
PPA - Surat Berharga yang Dimiliki (7.749) (15.064)
7. Surat Berharga yang dimiliki - Syariah 95.000 114.998
AKTIVA KONSOLIDASIAN
No.
POS-POS 2009 2008
PPA - Surat Berharga yang Dimiliki - Syariah (950) (1.150)
8. Obligasi Pemerintah
a. Diperdagangkan 226.285 674.851
b. Tersedia untuk Dijual 5.966.257 7.100.556
c. Dimiliki Hingga Jatuh Tempo 420.836 487.933
9. Surat Berharga yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali (Reverse Repo)
a. Rupiah - -
PPA - Surat Berharga yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali - -
b. Valuta Asing - -
PPA - Surat Berharga yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali - -
10. Tagihan Derivatif 299.963 1.177.743
PPA - Tagihan Derivatif (3.947) (182.808)
11. Kredit yang diberikan
a. Rupiah
i. Pihak Terkait dengan Bank 60.883 13.701
ii. Pihak lain 68.433.389 61.482.730
PPA - Kredit yang diberikan (2.358.178) (1.348.656)
b. Valuta Asing
i. Pihak Terkait dengan Bank - -
ii. Pihak lain 13.305.043 11.920.077
PPA - Kredit yang diberikan (340.337) (252.235)
12. Piutang dan Pembiayaan Syariah
a. Piutang iB 835.958 795.515
b. Pembiayaan iB 197.108 193.546
c. Piutang iB Lainnya 641 -
PPA - Piutang dan Pembiayaan iB (19.658) (14.027)
PPA - Piutang iB Lainnya (4) -
13. Tagihan Akseptasi 1.234.474 817.131
PPA - Tagihan Akseptasi (12.798) (10.547)
14. Penyertaan 84.641 69.552
PPA - Penyertaan (2.878) (2.989)
15. Pendapatan yang Masih akan Diterima 845.418 872.036
16. Biaya Dibayar Dimuka 905.364 679.464
17. Uang Muka Pajak 752 1.176
18. Aktiva Pajak Tangguhan - bersih 616.655 613.125
19. Aktiva Tetap 2.680.561 2.376.921
Akumulasi Penyusutan Aktiva Tetap (1.422.029) (1.193.811)
20. Piutang Pembiayaan Konsumen 403.838 457.584
PPA - Piutang Pembiayaan Konsumen (6.113) (8.545)
21. Tagihan Sewa Guna Usaha 55.606 160.558
PPA - Tagihan Sewa Guna Usaha (1.664) (2.095)
22. Tagihan Anjak Piutang 61.044 120.999
PPA - Tagihan Anjak Piutang (634) (1.213)
23. Aktiva Sewa Guna Usaha
Akumulasi Penyusutan Aktiva Sewa Guna Usaha - -
24. Properti Terbengkalai 12.721 74.327
PPA - Properti Terbengkalai (6.360) (11.149)
25. Agunan yang Diambil Alih 1.053.300 1.037.299
PPA - Agunan yang Diambil Alih (494.976) (299.622)
26. Aktiva Lain-lain - bersih 286.268 342.221
JUMLAH AKTIVA 107.104.274 103.197.574
KONSOLIDASIAN
No. POS-POS
2009 2008
PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL
1. Pendapatan Bunga
1.1. Hasil Bunga
a. Rupiah 9.365.012 8.187.394
b. Valuta Asing 1.297.638 1.023.926
1.2. Provisi dan Komisi
a. Rupiah 447.153 448.091
b. Valuta Asing 50.629 10.737
Jumlah Pendapatan Bunga 11.160.432 9.670.148
2. Beban Bunga
2.1. Beban Bunga
a. Rupiah 4.367.577 4.454.698
b. Valuta Asing 723.206 489.168
2.2. Komisi dan Provisi
Jumlah Beban Bunga 5.090.783 4.943.866
Pendapatan Bunga Bersih 6.069.649 4.726.282
3. Pendapatan Syariah
3.1. Margin 112.502 89.433
3.2. Pendapatan Bagi Hasil 30.982 33.861
3.3. Bonus 7.196 2.290
Jumlah Pendapatan Syariah 150.680 125.584
4. Beban Syariah
4.1. Beban Bagi Hasil 70.279 53.469
4.2. Bonus - -
Jumlah Beban Syariah 70.279 53.469
Pendapatan Investasi Syariah Bersih 80.401 72.115
KONSOLIDASIAN
No. POS-POS
2009 2008
3.3. Pendapatan Kenaikan Nilai Surat Berharga-bersih 197.559 -
3.4. Pendapatan Lainnya 38.767 27.042
Jumlah Pendapatan Operasional Lainnya 1.516.051 1.486.180
KONSOLIDASIAN
No. POS-POS
2009 2008
KOMITMEN
Tagihan Komitmen
1. Fasilitas pinjaman yang diterima & belum digunakan
a. Rupiah - -
b. Valuta Asing - -
2. Lainnya
Jumlah Tagihan Komitmen - -
Kewajiban Komitmen
1. Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum ditarik
a. Rupiah 17.534.651 13.665.469
b. Valuta Asing 2.993.473 3.353.744
2. Irrevocable L/C yang masih berjalan dalam rangka Impor dan Ekspor 1.160.240 1.048.588
3. Lainnya 3.165 4.508
Jumlah Kewajiban Komitmen 21.691.529 18.072.309
JUMLAH KOMITMEN BERSIH (21.691.529) (18.072.309)
KONTINJENSI
Tagihan Kontinjensi
1. Garansi dari Bank Lain
a. Rupiah 169.434 108.782
b. Valuta Asing 397.700 460.954
2. Pendapatan bunga dalam penyelesaian
a. Rupiah 588.590 414.680
b. Valuta Asing 39.006 27.358
3. Lainnya 0 0
Jumlah Tagihan Kontinjensi 1.194.730 1.011.774
Kewajiban Kontinjensi
1. Garansi yang diberikan
a. Bank Garansi
- Rupiah 2.499.261 2.594.970
- Valuta Asing 509.914 466.139
b. Lainnya 86.066 8.469
2. Revocable L/C yang masih berjalan dalam rangka impor dan ekspor 0 0
3. Lainnya 0 0
Jumlah Kewajiban Kontinjensi 3.095.241 3.069.578
KEWAJIBAN KONTINJENSI BERSIH (1.900.511) (2.057.804)
Perseroan telah menunjuk KSEI sebagai Agen Pembayaran berdasarkan Perjanjian Agen Pembayaran
No. SP-005/AP-EBH/KSEI/0310 tanggal 18 Maret 2010 yang dibuat antara Perseroan dengan KSEI.
Pelunasan Pokok MTN dan pembayaran Bunga MTN akan dibayarkan oleh KSEI selaku Agen Pembayaran atas nama
Perseroan sesuai dengan syarat-syarat dan ketentuan-ketentuan yang diatur dalam Perjanjian Agen Pembayaran kepada
Pemegang MTN melalui Pemegang Rekening sesuai dengan jadual waktu pembayaran masing-masing sebagaimana yang
telah ditentukan. Bilamana tanggal pembayaran jatuh pada hari Minggu atau hari libur lainnya maka pembayaran akan
dilakukan pada Hari Bank berikutnya.
Alamat Agen Pembayaran adalah sebagai berikut:
PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)
Jakarta Stock Exchange Ist Tower. 5th Floor
Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53
Jakarta 12190
Tel. (021) 529-91099
Fax. (021) 529-91199