Individual Assignment 2

Semester/Session:Sem2 2017/2018 Academic year:2

Module: Financial Reporting Analysis Lecturer: Dr. Mohd Fairuz Bin Md Salleh
Module Code: EPPA4143
Date of submission:

QUESTION 1 (16 MARKS)

i. Briefly discuss the importance of each of the four statements in a financial statement to
financial statement users
Bincangkan secara ringkas kepentingan setiap empat kenyataan dalam penyata
kewangan kepada pengguna penyata kewangan

(8 Marks)

ii. Do Tan Sri Syed Mokhtar Al Bukhari , Tan Sri Ananda Krishnan and Tan Sri Vincent
Tan an asset to their company? Justify your answer by giving reason/s.
Adakah Tan Sri Syed Mokhtar Al Bukhary, Tan Sri Ananda Krishnan dan Tan Sri
Vincent Tan merupakan aset kepada syarikat mereka? Jelaskan jawapan anda dengan
memberi alasan.
(4 Marks)

iii. Explain why profit is not always equal to cash available to a company in one financial
year?
Terangkan mengapa keuntungan tidak selalu sama dengan tunai yang ada pada syarikat
dalam satu tahun kewangan?

(4 Marks)

1
QUESTION 2 (9 MARKS)

The category of plant, property and equipment is one of the major asset categories for a
highly capital based company and depreciation of those assets is a major operating
expense. Depreciation is the process of allocating the cost of plant, property and equipment
in order to match the cost of assets with the revenues earned over the period the assets are
utilized. Depreciation is not about measuring the current value of assets. The amount of
depreciation estimated for each operating period is based on certain criteria.

Kategori loji, harta dan peralatan adalah salah satu daripada kategori aset utama untuk sebuah
syarikat berasaskan modal tinggi dan penyusutan aset tersebut adalah perbelanjaan operasi
utama. Susut nilai adalah proses memperuntukkan kos loji, harta dan peralatan untuk
menyesuaikan kos aset dengan pendapatan yang diperolehi sepanjang tempoh aset tersebut
digunakan. Susutnilai bukanlah untuk mengukur nilai semasa aset. Jumlah susutnilai yang
dianggarkan untuk setiap tempoh operasi adalah berdasarkan kriteria tertentu.

Required:

i. List two (2) criteria that are expected to affect the amount of depreciation.
Senaraikan dua (2) kriteria yang dijangka menjejaskan jumlah susutnilai
(2 Marks)

ii. With relevant examples, discuss how the criteria can affect depreciation amount.
Dengan contoh-contoh yang berkaitan, bincangkan bagaimana kriteria dapat
mempengaruhi jumlah susut nilai.
(4 Marks)

iii. Depreciation plays an important role in determining bottom line figures. Discuss.
Susut nilai memainkan peranan penting dalam menentukan angka garisan bawah.
Bincangkan.
(3 Marks)

2
QUESTION 3 (25 MARKS)

Instruction:
 DownloadStatement of Cash Flow for the year ended 31st. March 2016 of Bank Muamalat
Malaysia Berhad. The material is available in Bursa Malaysia web site.
 Answer the following questions.

Required:

a) State the firm’s major sources and uses of cash for each financial year.
Nyatakan sumber-sumber utama firma dan kegunaan tunai bagi setiap tahun kewangan.
(4 Marks)

b) For the financial year 2015, explain why cash flow from operations is greater than net
income.
Bagi tahun kewangan 2015, jelaskan mengapa aliran tunai daripada operasi lebih besar
daripada pendapatan bersih
(6 Marks)

c) Was the firm able to generate enough cash from operations to pay for all of its capital
expenditures?
Adakah firma dapat menghasilkan wang tunai yang cukup dari operasi untuk membayar
semua perbelanjaan modalnya?
(4 Marks)

d) What was the trend in (i) net income and (ii) cash flow from continuing operations?
Apakah trend dalam (i) pendapatan bersih dan (ii) aliran tunai daripada operasi
berterusan?

(6 Marks)

e) Based on the evidence in the Statement of Cash Flow alone, discuss the financial
strength of the business.
Berdasarkan bukti dalam Penyata Aliran Tunai sahaja, bincangkan kekuatan kewangan
perniagaan.
(5 Marks)