Accounting Fraud Steinhoff
Accounting Fraud Steinhoff
Chairina,S.E,M.Si.Ak.CA
Disusun oleh :
Ainour Hidayah
1610313120004
BANJARMASIN
MARET 2019
KECURANGAN (FRAUD)
2
pengendalian yang lebih besar terhadap aset entitas, penggelapan yang
melibatkan menajemen puncak bisa mencakup jumlah yang signifikan.
3
KASUS DAN ANALISIS
A. PROFIL PERUSAHAAN
4
di Amsterdam , namun Manajemen tetap berada di Afrika Selatan. Pada 2015,
melakukan investasi ritel low-end Afrika Selatan dan perusahaan
induk Pepkor menjadi anggota Steinhoff International Group senilai $ 5,7
miliar. Pada Juli 2016, jaringan ritel diskon Inggris Poundland menerima
tawaran pengambilalihan Steinhoff sebesar £ 597 juta yang kemudian
ditingkatkan oleh Steinhoff menjadi £ 610 juta pada Agustus 2016. Takeover
tersebut menerima persetujuan pemegang saham pada September 2016. Pada
Agustus 2016, Steinhoff mengumumkan rencananya untuk membeli Mattress
Firm yang berbasis di AS senilai $ 3,8 miliar. Menurut informasi , usaha ritel
Steinhoff telah menjangkau lebih ari 30 negara, dengan kurang lebih 6.500
outlet dengan 40 merek berbeda dan mempekerjakan sekitar 90.000
karyawan. Dimana sekitar 60% pendapatan Steinhoff dan 2/3 keuntungannya
berasal dari usahanya di negara Eropa. Steinhoff juga mulai merambah pasar
Amerika pada pertengahan 2016.
Demikian profil singkat perusahaan Steinhoff International Holding
N.V, salah satu perusahaan ritel terbesar di Afrika Selatan.
Sumber:https://www.cnbcafrica.com/insights/steinhoff/2018/06/28/steinhoff-rise-
fall/
5
Sumber : https://uk.reuters.com/article/us-steinhoff-intln-results/steinhoff-takes-
12-billion-writedown-after-accounting-scandal-idUKKBN1JP2CP
Sumber : https://www.parliament.gov.za/press-releases/finance-committee-
outraged-irregularities-steinhoff
Sumber : https://www.fin24.com/Economy/parliaments-finance-committee-lashes-out-
at-steinhoff-20171212
6
Sumber : https://www.timeslive.co.za/politics/2017-12-11-parliamentary-
committees-condemn-steinhoff-scandal/
"A small group of Steinhoff Group former executives and other non
Steinhoff executives, led by a senior management executive, structured and
implemented various transactions over a number of years which had the
result of substantially inflating the profit and asset values of the Steinhoff
Group over an extended period" and went on the state "it appears that the
Steinhoff Group entered into a number of transactions (some of which were
fictitious or irregular) with allegedly independent third party entities which
resulted in the inflation of profits and asset values."
7
menyebabkan menggembungnya nilai laba dan nilai aset Steinhoff Grup
selama periode yang panjang.selanjutnya, diaungkapkan juga bahwa,
tampaknya Steinhoff Grup melakukan sejumlah transaksi (beberapa di
antaranya fiktif atau tidak teratur) dengan entitas pihak ketiga yang diduga
independen yang mengakibatkan inflasi laba dan nilai aset. Laporan tersebut
mengungkapkan transaksi tidak teratur dengan delapan perusahaan yang tidak
terikat dengan Steinhoff dari tahun 2009 - 2017 berjumlah 6,5 miliar euro
atau kurang lebih $ 7,36 miliar. Berdasarkan pengamatan setelah
dipublikasikannya hasil investigasi oleh PwC pada bulan Maret 2019 harga
saham perusahaan masih turun sekitar 96% dari nilainya sebelum skandal
tersebut mencuat ke permukaan.
Sumber : https://economia.icaew.com/news/june-2018/deloitte-faces-another-
lawsuit-over-steinhoff
8
C. Pihak yang Terlibat
Investigasi dari PwC menemukan adanya komunikasi yang menunjukkan
eksekutif senior memberi perintah ke eksekutif di bawahnya untuk
melakukan beberapa tindakan kecurangan, dan juga sebagian lagi dibantu
oleh orang diluar perusahaan.
Individu yang terlibat :
1) Marcus Jooste, The Ex-CEO of Steinhoff
2) Siegmar Schmidt, mantan direktur Steinhoff Eropa
3) Dirk Schreiber, berkebangsaan Jerman dan mantan kepala keuangan
Steinhoff di Eropa
4) George Alan Evans, direktur Campion Capital SA yang berbasis di
Jenewa
5) Ben la Grange, mantan kepala keuangan Steinhoff
6) Stehan Grobler, mantan sekretaris perusahaan Steinhoff
7) Davide Romano dan Jean-Noel Pasquier, yang juga terdaftar sebagai
bagian dari Campion Capital
Entitas grup Steinhoff yang terlibat :
1) The Campion / Fulcrum Group
2) The Talgarth Group
3) TheTG Group
Selain itu , ada entitas korporasi lain yang teridentifikasi
melakukanpraktik penggunaan nama entitas yang serupa dan mengubah nama
perusahaan yang mengakibatkan kebingungan daiantara entitas. Selain itu
dalam beberapa kasus, kepemilikan legal/ benefir ownership nya tidak
diketahui oleh Steinhoff Group.
9
manajemen senior, telah meyusun dan melakukan berbagai transaksi
selama beberapa tahun terakhir yang hasilnya secara substansial
menyebabkan meningkatkan nilai laba dan nilai aset Steinhoff Grup
selama periode yang panjang.
Transaksi-transaksi utama yang terkait :
Laba dan penciptaan aset: >6 miliar euro income dari transaksi
fiktif dan/ irregulars transaction.
Overstatement aset dan reklasifikasi aset : untuk menghilangkan
piutang
Aset dan dukungan entitas : peningkatan sewa/royalti untuk
membenarkan penilaian aset
Kontribusi : realokasi laba dalam satu holding group.
1) Dampak Finansial
Income yang berlebihan dari adanya transaksi fiktif dan/ irregular
transactions sebesar lebih dari € 6 miliar.
Penurunan nilai aset menyebebkan dampak yang besar dalam
ekuitas steinhoff.
Hasil interim 2018, yang dirilis pada 29 juni 2018,
mengindikasikan adanya penghapusan ekuitas sebesar € 11 miliar
per 31 maret 2017.
Kompleksitas penyelidikan menyebabkan penundaan perilisan hasil
keuangan 2017 dan 2018.
Berkerja sama dengan Deloitte untuk menyelesaikan laporan
keuangan tahun 2017 dan 2018; dengan mempertimbangkan
temuan-temuan dari penyelidikan forensik.
Efek kumulatif tahun sebelumnya akan diungkapkan dalam
Laporan Keuangan tahunan 2017. lebih spesifiknya, laporan laba
rugi, neraca, arus kas, dan CaLK tahun 2016 akan disajikan
kembali sebagai angka perbandingan dalam laporan tahun tersebut,
serta neraca pembukuan tahun 2016 dan rekonsiliasi sebadai
10
dampak dari total penyesuaian di tahun sebelumnya pada saldo
laba ditahan per 1 juli 2015.
Pemuan forensik ini dapat mempengaruhi opini audit.
11
audit Steinhoff yang dilakukan oleh auditor lain, sehingga kecurangan atau
fraud bisa tidak terdeteksi selama periode yang panjang.
3) Perilaku/ Pembenaran
Suatu perilaku, atau karakter, atau seperangkat nilai etis yang ada yang
mengijinkan menajemen atau karyawan untuk melakukan tindakan tidak
jujur, atau mereka berada dalam lingkungan yang cukup memberi tekanan
yang menyebabkan mereka membenarkan tindakan tidak jujur.
Dalam hal ini kita bisa lihat dari Ex-CEO yang memberi tekanan kepada
bawahannya, sehingga bahawahannya pun melakukan hal tersebut, dengan
berdasar pada pembenaran bahwa mereka melakukan hal tersebut atas
perintah atasan, untuk mempertahankan posisi mereka, dll, sehingga
menganggap apa yang mereka lakukan itu wajar.
4) Kemampuan (Capability) Dimond Fraud
Kemampuan yang dimaksud adalah sifat individu melakukan penipuan,
yang mendorong mereka untuk mencari kesempatan dan
memanfaatkannya. Peluang menjadi akses masuk untuk melakukan fraud,
tekanan dan rasionalisasi dapat menarik seseorang untuk melakukan fraud,
tetapi orang tersebut harus memiliki kemampuan yang baik untuk
mengenali peluang tersebut agar dapat melakukan taktik fraud dengan
tepat dan mendapatkan keuntungan maksimal.
Selama periode yang sangat panjang secara terstruktur dan halusnya
permainan yang dilakukan oleh para pihak yang terlibat dalam melakukan
kecurangan hingga tidak tercium oleh publik, hal itu cukup untuk menarik
kesimpulan bahwa orang-orang tersebut (yang terlibat dalam kecurangan
di steinhoff) bukanlah orang yang sembarangan, pastilah orang yang
mempunyai kemampuan yang sangat besar. Maka muncul lah yang
namanya white collar crime.
5) Arogancy (Arogansi) Pentagon Fraud
Arogansi adalah sikap superioritas atas hak yang dimiliki dan merasa
bahwa kontrol internal atau kebijakan perusahaan tidak berlaku untuk
dirinya.
12
Hal ini bisa kita lihat dari siapa saja pihak-pihak yang terlibat, bisa dilihat
dari hasil analisis dan temuan bahwa pihak yang terlibat dikepalai oleh Ex-
CEO dari Steinhoff, artinya dia adalah orang yang berada di puncak
kekuasaan. Dengan adanya kesempatan, dan kemampuan yang
mendukung, maka sifat arogansi itu terkadang bisa muncul karena merasa
menjadi orang yang paling berkuasa, dan bisa melakukan apapun
semaunya.
F. Penyelesaian Kasus
1. Steinhoff melakukan rencana perbaikan berdasarkan dari temuan
investigasi
2. Tujuan rencana perbaikan adalah untuk meningkatkan tata kelola
dalam perusahaan
3. Memilih kepala bagian pengendalian dan penilaian risiko
4. Fokus dari rencana, antara lain:
tata kelola perusahaan,
remidiasi penyimpangan akuntansi, ketidak patuhan hukum dan
peraturan, serta penyelewengan,
13
analisis dan penilaian investigasi.
5. Dewan memutuskan untuk mengajukan tuntutan hukum terhadap
pihak-pihak yang bertanggung jawab.
14
Mendahulukan kepentingan publik dari pada kepentingan pribadi.
Dalam merekrut karyawan, harus memilih yang berintegritas dan memiliki
moral yang baik, dan pentingnya integritas yang baik bagi kelangsungan
usaha perusahaan.
Melakukan riview atau evaluasi sistem pengendalian internal perusahaan.
Corporate Governance dilakukan oleh manajemen yang dirancang dalam
rangka mengeliminasi atau setidaknya menekan kemungkinan terjadinya
fraud. Corporate governance meliputi budaya perusahaan, kebijakan-
kebijakan, dan pendelegasian wewenang.
Transaction Level Control Process yang dilakukan oleh auditor internal,
pada dasarnya adalah proses yang lebih bersifat preventif dan
pengendalian yang bertujuan untuk memastikan bahwa hanya transaksi
yang sah, mendapat otorisasi yang memadai yang dicatat dan melindungi
perusahaan dari kerugian.
Investigasi yang dilakukan auditor forensik. Dalam Perananya auditor
forensik yaitu menentukan tindakan yang harus diambil terkait dengan
ukuran dan tingkat kefatalan fraud, tanpa memandang apakah fraud itu
hanya berupa pelanggaran kecil terhdaap kebijakan perusahaan ataukah
pelanggaran besar yang berbentuk kecurangna dalam laporan keuangan
atau penyalahgunaan asset.
Penyusunan Standar yang jelas mengenai siapa saja yang pantas menjadi
apa baik untuk jabatan fungsional maupun struktural ataupun untuk posisi
tertentu yang dianggap strategis dan kritis. Hal ini harus diiringi dengan
sosialisasi dan implementasi (enforcement) tanpa ada pengecualian yang
tidak masuk akal.
Diadakan tes kompetensi dan kemampuan untuk mencapai suatu jabatan
tertentu dengan adil dan terbuka. Siapapun yang telah memenuhi syarat
mempunyai kesempatan yang sama dan adil untuk terpilih.
Akuntabilitas dan Transparansi setiap “proses bisnis” dalam organisasi
agar memungkinkan monitoring dari setiap pihak sehingga penyimpangan
yang dilakukan oknum-oknum dapat diketahui dan diberikan sangsi tanpa
kompromi.
15
DAFTAR PUSTAKA
https://en.wikipedia.org/wiki/Steinhoff_International
https://businesstech.co.za/news/business/214889/steinhoff-ceo-resigns-over-
global-retail-accounting-failures/
https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-03-19/steinhoff-names-ex-ceo-among-
those-behind-questionable-deals
https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-03-15/steinhoff-deals-come-back-to-
haunt-retailer-in-pwc-investigation
https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-07-10/steinhoff-bought-forests-linked-to-
executives-at-inflated-prices
https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-08-08/steinhoff-duo-s-firms-made-
millions-dealing-in-cheap-jd-stock
https://www.cnbcafrica.com/insights/steinhoff/2018/06/28/steinhoff-rise-fall/
https://uk.reuters.com/article/us-steinhoff-intln-results/steinhoff-takes-12-billion-
writedown-after-accounting-scandal-idUKKBN1JP2CP
https://www.parliament.gov.za/press-releases/finance-committee-outraged-irregularities-
steinhoff
https://www.fin24.com/Economy/parliaments-finance-committee-lashes-out-at-steinhoff-
20171212
https://www.timeslive.co.za/politics/2017-12-11-parliamentary-committees-condemn-
steinhoff-scandal/
https://ewn.co.za/2018/08/29/steinhoff-investigation-mostly-complete-irba-tells-
parliament
https://www.businesslive.co.za/fm/fm-fox/2018-07-05-steinhoff-crime-and-no-
punishment/
https://economia.icaew.com/news/june-2018/deloitte-faces-another-lawsuit-over-steinhoff
16