3.

Analisis Rasio Keuangan Bank

(c) Trisnadi Wijaya
Lecture Note:
Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 1

 Bank
• Menurut Undang-Undang RI No. 10 Tahun
1998 tentang Perbankan, Bank adalah “badan
usaha yang menghimpun dana dari
masyarakat dalam bentuk simpanan dan
(c) Trisnadi Wijaya
menyalurkannya kepada masyarakat dalam
bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya
dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat
banyak.”

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 2

 Kegiatan-Kegiatan Bank Umum
1. Menghimpun dana dari masyarakat
(funding);
2. Menyalurkan dana ke masyarakat
(c) Trisnadi Wijaya
(lending);
3. Memberikan jasa-jasa bank lainnya
(services).

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 3

Jenis-Jenis Laporan Keuangan Bank
1. Laporan Posisi Keuangan (Neraca);
2. Laporan Laba/Rugi;
3. Laporan Arus Kas;
4.
(c) Trisnadi Wijaya
Laporan Komitmen dan Kontinjensi.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 4

Laporan Komitmen dan Kontinjensi
• Komitmen dan Kontinjensi merupakan transaksi
yang belum mengubah posisi aktiva dan pasiva bank
pada tanggal laporan, tetapi harus dilaksanakan oleh
bank apabila persyaratan yang disepakati dengan
(c) Trisnadi Wijaya
nasabah telah terpenuhi.
• Komitmen dan Kontinjensi dapat berupa tagihan
atau kewajiban bank.
• Komitmen dan Kontinjensi tersebut dapat dalam
bentuk mata uang rupiah atau asing.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 5

Laporan Komitmen dan Kontinjensi
• Komitmen adalah suatu perikatan atau
kontrak berupa janji yang tidak dapat
dibatalkan secara sepihak dan harus
dilaksanakan apabila persyaratan yang
(c) Trisnadi Wijaya
disepakati bersama dipenuhi.
• Kontinjensi adalah tagihan atau kewajiban
yang timbulnya tergantung pada jadi atau
tidaknya satu atau lebih peristiwa di masa
yang akan datang.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 6
 Lecture Note:
(c) Trisnadi Wijaya
Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si

1. RASIO LIKUIDITAS

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 7

 1.1. Quick Ratio
• Quick Ratio dapat dihitung dengan rumus
sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Alat Likuid
QR 
Total Simpanan

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 8

 1.1. Quick Ratio
• Alat likuid atau cash assets adalah aktiva yang dapat
dipergunakan setiap saat untuk memenuhi kebutuhan
likuiditas bank.
• Komponen alat likuid yang dimiliki oleh bank terdiri atas:
(c) Trisnadi Wijaya
1. Kas atau uang tunai yang ada pada bank;
2. Saldo rekening giro pada Bank Sentral;
3. Tagihan atau deposito pada bank lain, termasuk bank
koresponden;
4. Cek yang diterima, tetapi masih dalam proses
penguangan pada Bank Sentral dan bank
koresponden.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 9
 1.2. Loan to Deposit Ratio
• Loan to Deposit Ratio dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Total Kredit
LDR 
Total Simpanan

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 10

 1.3. Loan to Assets Ratio
• Loan to Assets Ratio dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Total Kredit
LAR 
Total Aktiva

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 11

 1.4. Earning Assets to Total Assets Ratio

• Earning Assets to Total Assets Ratio dapat

dihitung dengan rumus sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Aktiva Produktif
EATAR 
Total Aktiva

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 12

 1.5. Cash Reserve Ratio
• Cash Reserve Ratio atau Reserve Requirement
dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Alat Likuid
CRR  100%
Total Simpanan

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 13

 Lecture Note:
(c) Trisnadi Wijaya
Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si

2. RASIO SOLVABILITAS

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 14

 2.1. Debt Ratio
• Debt Ratio atau Debt to Assets Ratio dapat
dihitung dengan rumus sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Total Hutang
DAR 
Total Aktiva

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 15

 2.2. Debt to Equity Ratio
• Debt to Equity Ratio dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Total Hutang
DER 
Total Ekuitas

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 16

 2.3. Capital Adequacy Ratio
• Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) yang
harus dipenuhi oleh bank, yaitu sebesar minimum 8%.
• Rasio KPMM merupakan perbandingan antara modal
(c) Trisnadi Wijaya
bank dengan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko
(ATMR).
• Perhitungan ATMR untuk risiko kredit dan risiko pasar
didasarkan pada nilai tercatat aktiva dalam neraca
(setelah dikurangi Cadangan Kerugian Penurunan
Nilai/CKPN).

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 17

 2.3. Capital Adequacy Ratio
• Capital Adequacy Ratio dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:

Total Modal
(c)
CARTrisnadi
 Wijaya
100%
Total ATMR

dimana
• ATMR = Aktiva Tertimbang Menurut Risiko
(Risk Weighted Assets).
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 18
 2.3. Capital Adequacy Ratio
• Modal bagi bank yang berkantor pusat di
Indonesia, terdiri atas:
a. Modal Inti (Tier 1)
(c) Trisnadi Wijaya
1) Modal Inti Utama (Common Equity Tier 1);
2) Modal Inti Tambahan (Additional Tier 1).
b. Modal Pelengkap (Tier 2).
• Catatan: Total Modal ≠ Total Ekuitas

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 19

 2.3. Capital Adequacy Ratio
• Aktiva Tertimbang Menurut Risiko
(ATMR), terdiri atas:
1. ATMR untuk Risiko Kredit;
(c)untuk
2. ATMR Trisnadi Wijaya
Risiko Pasar;
3. ATMR untuk Risiko Operasional.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 20

 Lecture Note:
(c) Trisnadi Wijaya
Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si

3. RASIO RENTABILITAS

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 21

 3.1. Return on Assets
• Return on Assets dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Laba Bersih
ROA  100%
Total Aktiva

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 22

 3.2. Return on Equity
• Return on Equity dapat dihitung dengan rumus
sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Laba Bersih
ROE  100%
Total Ekuitas

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 23

 3.3. Net Interest Margin
• Net Interest Margin dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:

Pendapatan Bunga Bersih

NIM  (c) Trisnadi Wijaya
Aktiva Produktif
100%

dimana
• Pendapatan Bunga Bersih = Pendapatan Bunga
– Beban Bunga.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 24
 3.3. Net Interest Margin
• Aktiva Produktif (Earning Assets) yaitu semua
aktiva yang dimiliki bank dengan maksud untuk
memperoleh penghasilan sesuai dengan
fungsinya.
(c) Trisnadi Wijaya
• Pengelolaan dana dalam aktiva produktif
merupakan sumber pendapatan bank yang
digunakan untuk membiayai keseluruhan biaya
operasional bank, termasuk biaya bunga, biaya
tenaga kerja, dan biaya operasional lainnya.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 25

 3.3. Net Interest Margin
• Komponen aktiva produktif terdiri dari:
1. Kredit yang diberikan;
2. Penempatan dana pada bank lain;
3. (c)berharga;
Surat Trisnadi Wijaya
4. Penyertaan modal.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 26

 3.4. Operating Profit Margin
• Operating Profit Margin dapat dihitung
dengan rumus sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Laba Operasional
OPM  100%
Pendapatan Bunga

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 27

 3.4. Net Profit Margin
• Net Profit Margin dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Laba Bersih
NPM  100%
Pendapatan Bunga

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 28

 3.5. Cost/Income Ratio
• Cost/Income ratio atau Rasio Efisiensi
Operasional atau Beban Operasional /
Pendapatan Operasional (BOPO) dapat
dihitung dengan rumus sebagai berikut:
(c) Trisnadi Wijaya
Beban Operasional
CIR  100%
Pendapatan Operasional

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 29

 3.6. Rate Return on Loans
• Rate Return on Loans dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Pendapatan Bunga
RRL  100%
Total Kredit

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 30

 3.7. Assets Utilization
• Assets Utilization dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:

Total Pendapatan
(c)Trisnadi Wijaya
AU 100%
Total Aktiva

dimana
• Total Pendapatan = Pendapatan Operasional +
Pendapatan Non-Operasional.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 31
 3.8. Equity Multiplier
• Equity Multiplier dapat dihitung dengan rumus
sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Total Aktiva
EM 
Total Ekuitas

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 32

 3.9. Interest Expense Ratio
• Interest Expense Ratio dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Beban Bunga
IER  100%
Total Simpanan

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 33

 3.10. Interest Margin on Earning Assets

• Interest Margin on Earning Assets dapat

dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Pendapatan Bunga Bersih

IMEA(c)
 Trisnadi Wijaya 100%
Alat Likuid

dimana
• Pendapatan Bunga Bersih = Pendapatan Bunga
– Beban Bunga.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 34
 3.11. Interest Margin on Loans
• Interest Margin on Loans dapat dihitung
dengan rumus sebagai berikut:

Pendapatan Bunga Bersih

IML (c)
 Trisnadi Wijaya 100%
Total Kredit

dimana
• Pendapatan Bunga Bersih = Pendapatan Bunga
– Beban Bunga.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 35
 3.12. Cost of Fund
• Cost of Fund dapat dihitung dengan rumus
sebagai berikut:

(c) Trisnadi Wijaya

Beban Bunga
CF  100%
Total Aktiva

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 36

 Lecture Note:
(c) Trisnadi Wijaya
Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si

4. RASIO NILAI PASAR

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 37

 4.1. Price to Book Value
• Price to Book Value dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:

Harga Per Lembar Saham

(c) Trisnadi Wijaya
PBV 
Nilai Buku Per Lembar Saham
dimana
Total Ekuitas
BVPS 
Jumlah Saham Beredar

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 38

 4.2. Tobin’s Q Ratio
• Tobin’s Q Ratio dapat dihitung dengan rumus
sebagai berikut:

Nilai Pasar Ekuitas  Total Hutang

TQ (c) Trisnadi Wijaya
Total Aktiva

dimana
• Nilai Pasar Ekuitas = Harga Per Lembar Saham
× Jumlah Saham Beredar.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 39
 4.3. Price/Earning Ratio
• Price/Earning Ratio dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:

Harga Per Lembar Saham

(c) Trisnadi Wijaya
PER 
Laba Per Lembar Saham
dimana
Laba Bersih
EPS 
Jumlah Saham Beredar

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 40

 4.4. Dividend Payout Ratio
• Dividend Payout Ratio dapat dihitung dengan
rumus sebagai berikut:
Dividen
DPR  100%
Laba Bersih
(c) Trisnadi Wijaya
atau
Dividen Per Lembar Saham
DPR  100%
Laba Per Lembar Saham
dimana
Dividen
DPS 
Jumlah Saham Beredar
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 41
 4.5. Dividend Yield
• Dividend Yield dapat dihitung dengan rumus
sebagai berikut:

(c)
DY 
Trisnadi
Dividen Per LembarWijaya
Saham
100%
Harga Per Lembar Saham

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 42

 Lecture Note:
(c) Trisnadi Wijaya
Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si

PRAKTIKUM ANALISIS RASIO

KEUANGAN PERUSAHAAN

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 43

 Data Laporan Keuangan Tahunan
• Data Laporan Keuangan Tahunan Perusahaan
Tercatat dapat diunduh pada website Bursa
Efek Indonesia (BEI) di tautan berikut:
(c) Trisnadi Wijaya
http://www.idx.co.id/id-
id/beranda/perusahaantercatat/laporankeuanga
ndantahunan.aspx

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 44

Data Laporan Keuangan Tahunan

Pilih/ketik kode saham

Pilih tahun laporan

(c) Trisnadi Wijaya

Pilih yang telah diaudit
 Data Ringkasan Kinerja Keuangan
Perusahaan Tercatat
• Data Ringkasan Kinerja Keuangan Perusahaan
Tercatat dapat diunduh pada website Bursa
Efek Indonesia (BEI) di tautan berikut:
(c) Trisnadi Wijaya
http://www.idx.co.id/id-
id/beranda/publikasi/ringkasankinerjaperusahaa
ntercatat.aspx

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 46

Data Ringkasan Kinerja Keuangan
Perusahaan Tercatat
Pilih/ketik kode saham

(c) Trisnadi Wijaya

 Catatan
• Data ringkasan Laporan Keuangan yang tertera
baik di RKK-PT maupun ICMD seringkali
terdapat beberapa kekeliruan perhitungan
sehingga mahasiswa disarankan untuk
(c) Trisnadi Wijaya
menggunakan data dari Laporan Keuangan
Tahunan bank.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 48

 Tugas Individu
• Hitunglah rasio-rasio keuangan dari salah satu bank
yang terdaftar di BEI untuk satu tahun terakhir
(berakhir 31 Desember)!
• Setiap mahasiswa memilih bank yang berbeda.
(c) Trisnadi Wijaya
• Tugas diketik (dicetak) dan dikumpulkan minggu depan.
• Mohon dibuatkan juga perhitungan rasionya dengan
disertai data mentahnya (RKK-PT atau LKT dicetak).
• Pembulatan hasil perhitungan rasio adalah empat digit
di belakang desimal.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 49

 Tugas Individu
• Rasio-Rasio keuangan yang diminta antara lain:
Loan to Deposit Ratio Cost/Income Ratio

Loan to Assets Ratio Debt to Assets Ratio

(c) Trisnadi Wijaya

Return on Assets Debt to Equity Ratio

Return on Equity Price/Earning Ratio

Operating Profit Margin Price to Book Value

Net Profit Margin Dividen Payout Ratio

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 50