Nama : Riri Anggrianingsih

NPM : 1701270048

Kelas : Perbankan Syariah VI A 2 Sore

Mata Kuliah : Teori Portofolio dan Analisis Investasi

Jawaban Atas Pertanyaan UTS

1. Country risk sangat perpengaruh dalam menentukan sebuah investasi dikarenakan
negaralah yang mengatur semua tingkat bunga ataupun ekonomi, jika semakin tingga
ketidak stabilan ekomoni pada suatu negara maka akan sangat berdampak besar
terhadap nilai jual-beli saham atau investasi. Maka dari itu country risk harus dapat
dikontrol dengan sebaik-baiknya.

2. Penjelasan dan contoh :

- Systematic Risk : Resiko sistematik dapat juga disebut dengan non diversifiable
risk yang artinya resiko yang bersifat eksternal yang tidak dapat dikendalikan oleh
suatu perusahaan atau instansi karena berskala besar atau berdapak menyeluruh.
Contohnya Inflasi dan Resiko nilai kurs.
- Unsystematic Risk : Resiko tidak sistematiik ini dapat juga disebut dengan
diversifiable risk yang artinya resiko yang bersifat internal yang dapat
dikendalikan oleh suatu perusahaan atau instansi karena tidak berdampak luas.
Contohnya Penurunan tingkat penjuaan dan kebangkrutan perusahaan.

3. Jawab :
E(Rᵢ) = αᵢ + βᵢ . E(RM)
E(Rᵢ) = 4% + 0.75 . 25%
E(Rᵢ) = 22,75%
Jadi nilai return realisasi berdasarkan single index model adalah Rᵢ = 22,75% + eᵢ.
Oleh karena itu maka kesalahan estimasi (eᵢ) adalah sebesar 26% - 22,75% = 3,25%
Jika nilai return realisasi sama dengan nilai expected return, maka investor
mengestimasi expected return tanpa kesalahan.

4. Langkah-langkah yang harus dilakukan dalam menganalisis investasi portofolio:

- Menentukan kebijakan investasi
- Analisis sekuritas
- Pembentukan portofolio
- Melakukan revisi portofolio
- Evaluasi kinerja portofolio