ANDRE MAHARDIKA SINUDARSONO

ANALISA
FUNDAMENTAL
BASIC
 TRADING PLAN
Tidak melakukan apa - apa , itu juga termasuk
Trading Plan - Andre Mpp

SANGAT PENTING!!!
Jika Tidak tahu akan membeli saham apa hari ini...
maka anda tidak memiliki Trading Plan , maka
Diam dan belajar lagi merupakan salah satu
TRADING PLAN dan bukan DEADLY PLAN

www.Profits.co.id
PEMBAHASAN MATERI FUNDAMENTAL

MARKET RASIO
CAPITAL KEUANGAN
- Bluechip - Profitability
- Big Caps - Hutang
- Gorengan - Harga PER
www.Profits.co.id
INDEKS
GLOBAL

Kondisi Indeks Global akan

berpengaruh terhadap
kondisi IHSG
www.Profits.co.id
 INDEKS GLOBAL

1. SESI PASAR ASIA didalamnya ada

pasar TOKYO dan SYDNEY.

2. SESI PASAR EROPA pusatnya di

LONDON.

3. SESI PASAR AMERIKA pusatnya di

NEW YORK.

www.Profits.co.id
COMMODITY

Kondisi Commodity Lebih

berpengaruh ke sektor saham
yang bersangkutan.
www.Profits.co.id
 MARKET CAPITAL
BLUECHIP/ LAPIS MARKET CAP Saham Labanya Stabil dan sudah di
Bursa dalam jangka waktu lama ,
SATU > 10T deviden yang stabil.
PENEMPATAN
DANA 60%

SECOND LINIER / MARKET CAP Saham Yang labanya sedang

bertumbuh namun harganya belum
LAPIS DUA > 1T - < 10T terlalu mahal / Deviden kecil
PENEMPATAN
DANA 30%

THIRD LINIER/ MARKET CAP Perusahaan kecil dengan laba yang

kurang stabil biasa disebut
LAPIS TIGA < 1T GORENGAN.
MAKSIMAL 10% ( Belum dikatakan LIquid )

www.Profits.co.id
 MENGAPA FUNDAMENTAL DIPERLUKAN
Jika Suatu Emiten membukukan
Laba / Loss , Hutang berkurang
/Bertambah , Deviden
Bertumbuh - tetap - berkurang.
Analisa Teknikal akan
Maka akan adanya Minat Pasar
membantu menganalisa
Pembeli lebih besar atau
Minat pasar bergerak naik
Penjual lebih besar. yang akan
/ bergerak Turun.
menggerakkan harga saham.
www.Profits.co.id
MANA PERUSAHAAN YANG • PROFITABILITY - Net Profits Margin (NPM)
BAIK • LIQUIDITY - Current Rasio ( CR )
• LAVERAGE - Debt Equity Rasio ( DER )

RASIO ANALISA • PRICE - Price Earning Rasio ( PER )

FUNDAMENTAL Pemburu Deviden harus Lihat Rasio

•GROWTH - Earning Per shares ( EPS )

www.Profits.co.id
NET PROFITS
“Seberapa besar Perusahaan”

MARGIN
Dalam menghasilkan
keuntungan untuk
perusahaannya sendiri.
RASIO NPM

PROFITS / SALES ( 100 % )

www.Profits.co.id
SALES 30,68 T SALES 22,66 T

PROFIT 7,92 T PROFIT 6,58 T

NPM +25.80 % NPM +28.96 %

 Mengukur kemampuan perusahaan

CURRENT RATIO
dalam membayar utang jangka pendek
pada saat jatuh tempo menggunakan aset
lancar.
RASIO CRR Rumus Pakem angka 1 x / 100%
Jika diatas 1 x / 100% ( Baik )
Jika dibawah 1 x / 100% ( Kurang Baik )

ASSET LANCAR / HUTANG LANCAR ( 100 % )

Mengukur kemampuan perusahaan
dalam membayar utang jangka pendek
pada saat jatuh tempo menggunakan
aset lancar.

www.Profits.co.id
 “Seberapa besar Modal / Hutang
DEBT To
Perusahaan dalam menjalankan
Bisnisnya ”
EQUITY RATIO Rumus Pakem angka 1 x / 100%
Jika diatas 1 x / 100% ( Pakai Hutang )
RASIO DER Jika dibawah 1 x / 100% ( Pakai Modal )

Tot Hutang / Tot Modal ( 100 % )

www.Profits.co.id
www.Profits.co.id
 “Perbandingan atau rasio yang
menunjukkan tingkat keuntungan
tahunan perusahaan penerbit saham
PRICE To (emiten saham) terhadap harga

EARNING RATIO
sahamnya saat ini”
PER yang terlalu tinggi mencerminkan
harga saham yang sudah overvalued atau
RASIO PER overpriced

Harga Saham / Laba Per saham ( 100 % )

www.Profits.co.id
www.Profits.co.id
BAGAIMANA CARA
40

MENERAPKAN
i ,
30
l Ba k
nta
m e
nda
n Fu i
n a
g ya b a k
e
20

m D mn
aha aha
Rasio Keuangan S ga s
10 Har
NPM = Makin besar makin baik
CRR = Makin besar makin baik
0
Item 1 Item 2 Item 3 Item 4 Item 5

DER dan PER = Makin Kecil Makin

Baik

www.Profits.co.id
*as of 2018

www.Profits.co.id
 *as of 2019

24 agustus 2019 - Q3 Desember 2018 www.Profits.co.id

*as of 2020

www.Profits.co.id
LQ 45
Artinya 45 Emiten yang di seleksi dari kurang lebih
920 emiten dan dipilih yang paling Liquid.

1 Tahun ada 2 Kali seleksi LQ45

Bulan Febuari dan Bulan Agustus

Adakah Saham Yang lebih dari 5 tahun

selalu ada di LQ45 hingga agustus 2019
Ada 10 saham yang bertahan , dan selalu ada di
LQ45 sejak tahun 2005.

www.Profits.co.id
List saham LQ 45 sejak 2005 - 2019
§ ASII ( Astra International )- 1990
§ BBCA ( Bank BCA) – 2000
§ BBNI ( Bank BNI) – 1996
§ BBRI ( Bank BRI) – 2003
§ BMRI ( Bank Mandiri) – 2003
§ INDF ( Indofood) – 1994
§ PGAS ( Perusahaan Gas Negara) – 2003
§ PTBA ( Batu Bara Bukit Asam) – 2002
§ TLKM ( Telkomunikasi Indonesia) – 1995
§ UNTR ( United Tractors) – 1989

Sumber dari Survei menggunakan Data Lq45 2005 - 2019

JII 30
Artinya 30 Emiten yang di seleksi dari kurang lebih
400 emiten dan dipilih yang paling Liquid, Serta
sesuai dengan Prinsip - Prinsip syariah.

1 Tahun ada 2 Kali seleksi LQ45

Bulan MEI dan Bulan November

Adakah Saham Yang lebih dari 5 tahun

selalu ada di JII 30 hingga agustus 2019
Ada 6 saham yang bertahan , dan selalu ada di JII
sejak tahun 2005.

www.Profits.co.id
List saham JII 30 sejak 2005 - 2019
§ INCO (Vale Indonesia) – 1996
§ KLBF( Kalbe farma) – 2003
§ PTBA ( Batu Bara Bukit Asam) – 2002
§ UNVR ( Unilever Indonesia) – 1991
§ TLKM ( Telkomunikasi Indonesia) – 1995
§ UNTR ( United Tractors) – 1989

Sumber dari Survei menggunakan Data JII 30 2005 - 2019

 TERIMA KASIH
Semoga materi ini bermanfaat