NAMA : REZA FANSYURI

NIM : 371863007
KELAS KARYAWAN A AKUNTANSI
TUGAS 6 - MANAJEMEN KEUANGAN

PT. INDO MOBILE berpendapat bahwa pola pengeluaran aliran kasnya tidak bisa diperkirakan.
Berdasarkan pengalaman untuk setiap kali merubah kas menjadi surat berharga atau sebaliknya,
diperlukan biaya sebesar Rp 100.000,- . Variance aliran kas bersih harian adalah Rp 5.000.000,-
Sedangkan tingkat bunga yang bisa diperoleh dari investasi pada surat berharga sekitar
18 % per tahun (1 tahun = 360 hari).
a. Berdasarkan informasi tersebut dengan menggunakan model Miller dan Orr,
berapa batas atas saldo kas.
b. Kalau batas bawahnya adalah Rp 0,00 berapakah rata-rata saldo kasnya.
c. Berapa besarnya surat berharga yang harus dibeli, kalau saldo kas mencapai puncaknya.
d. Berapa besarnya surat berharga yang harus dijual, kalau saldo kas mencapai Rp 0,00.

Jawab

Z = (3bs²) ⅓
4i
Z = (3x100.000x5.000.000⅓
4(0.18/360)

Z = Rp 8.450.000

a. Batas atas saldo kas

h = 3xZ
h = 3 x Rp 8.450.000
h = Rp25,350,000

b. Rata - rata saldo kas

x = (h+z)/3
x = (Rp 25.350.000 + Rp 8.450.000)/3
x = Rp11,266,667

c. h-z = Rp 25.350.000 - Rp 8.450.000

h-z = Rp16,900,000

d. z-0 = Rp 8.450.000 + Rp 0
z-0 = Rp8,450,000
capai puncaknya.
capai Rp 0,00.