RMK

CHAPTER 4 Sarbanes-Oxley and Beyond

Di susun oleh:

Satria Putra A031181361

DEPARTEMEN AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS HASANUDDIN

2021
 SARBANES-OXLEY ACT (SOA)

The Sarbanes-Oxley Act (SOx) adalah undang-undang AS yang disahkan

(2002) untuk meningkatkan proses audit pelaporan keuangan dan untuk mewajibkan
dewan direktur baru, akuntan publik, dan praktik tata kelola perusahaan lainnya.
Peraturan pengendalian internal dan audit Sox’s yang baru telah mengubah banyak
praktik audit eksternal Sox juga memiliki dampak yang besar bagi auditor internal.
Sox adalah sebuah persyaratan perangkat luas yang telah mendefinisikan kembali
bagaimana kemudian kita dapat mengatur perusahaan publik dan membuktikan
bahwa hasil keuangan yang dilaporkan mereka dinyatakan secara wajar.
Sebuah pemahaman SOx harus menjadi bagian dari CBOK auditor internal,
dan bab ini berfokus pada tiga aspek penting dari SOx:
1. Elemen kunci SOx : Tinjauan mengenai Undang-Undang. Peringkasan
aturan SOx di bidang-bidang seperti prosedur komite audit dan aturan audit
eksternal. Ikhtisar ini harus membantu auditor internal untuk lebih memahami
aturan SOx.
2. Section 404 tinjauan pengendalian akuntansi internal : Persyaratan SOx
untuk tinjauan terhadap pengendalian akuntansi internal telah menyebabkan
banyak gejolak dan kerja keras di sebuah perusahaan. Kami menjelaskan
proses peninjauan dan mengapa itu penting untuk auditor internal.
3. Standar Audit SOx No.5 (AS 5) pendekatan berbasis risiko : perangkat
baru PCAOB stadar audit yang relatif disebut dengan AS 5, aturan ini
membutuhkan lebih banyak lagi pendekatan audit berbasis risiko. AS 5
menekankan pentingnya pekerjaan audit internal dalam melakukan laporan
keuangan dan pengendalian internal.

Key Sarbanes-Oxley Act Elements

Nama resmi dari SOx adalah reformasi akuntansi publik dan investor
protection act. Yang kemudian menjadi undang-undang pada bulan Agustus 2002.
Sebagian besar peraturan dan aturan yang terperinci dirilis pada akhir tahun 2003.
SOx memperkenalkan serangkaian dari perubahan proses secara total
untuk audit eksternal dan memberikan tanggungjawab pemerintah yang baru kepada
para eksekutif senior dan anggota dewan. SOx juga mendirikan PCAOB, otoritas
pengaturan aturan di bawa SEC yang mengeluarkan aturan terkait standar audit
keuangan dan memonitor tata kelola auditor eksrternal.

(a) Title I : Public Company Accounting Oversight Board

Undang-undang Sox mulai dengan aturan baru yang signifikan untuk auditor
eksternal. Sebelum SOx, American Institute Akuntan Publik (AICPA) memiliki
pedoman pengaturan merespon untuk semua auditor eksternal dan perusahaan
publik akuntansi melalui administrasi uji Akuntan Publik Bersertifikat (BPA) dan
pembatasan atas keanggotaan AICPA untuk CPA. sedangkan negara dewan
akuntansi sebenarnya berlisensi CPA. AICPA memiliki tanggung jawab
keseluruhan untuk profesi. standar audit eksternal yang ditetapkan oleh Dewan
Standar Auditing AICPAs (ASB). Meskipun standar dasar yang disebut dengan
standar audit yang berlaku umum (GaAs) telah berlaku selama bertahun-tahun,
standar yang lebih baru dirilis sebagai standar auditing yang disebut nomor
laporan audit Standard (SASS).

(i) PCAOB Administration And Public Accounting Firm Registration

PCAOB ini dikelola melalui lima anggota dewan yang ditunjuk oleh SEC
dengan tiga anggota yang diperlukan untuk umum, non-anggota CPA. SOx
mensyaratkan bahwa PCAOB tidak didominasi oleh CPA dan kepentingan
 perusahaan akuntan publik, dan ketuanya tidak boleh sudah berpraktik
menjadi CPA dalam waktu setidaknya lima tahun terakhir. The PCAOB
bertanggung jawab untuk mengawasi dan mengatur semua perusahaan
akuntan publik yang telah melakukan praktek sebelum SEC, termasuk
Pendaftaran dari kantor akuntan publik yang melakukan audit perusahaan,
menetapkan standar audit, melakukan pemeriksaan dari kantor akuntan
publik terdaftar, melakukan penyelidikan dan pendisiplinan prosedur,
lakukan standar kualitas dan fungsi sebagai dewan menentukan, dan
menegakkan Sox kepatuhan

(ii) Auditing, Quality Control, And Indepence Standards

Title 1. Pasal 103, memberikan wewenang PCAOB untuk menetapkan audit
dan terkait standar atestasi , standar pengendalian mutu, dan standar etika
untuk perusahaan akuntan publik terdaftar. Sox menerima standar auditing
yang telah diterbitkan sebelumnya AICPA dan menyatakan bahwa standar
auditing yang baru mungkin akan didasarkan atas "usulan dari satu atau
lebih kelompok profesional akuntan atau kelompok penasihat".
Standar PCAOB meliputi bidang-bidang Audit retensi kertas kerja,
sepertujuan mitra yang sependapat, ruang lingkup uji pengendalian internal,
evaluasi struktur pengendalian internal dan prosedur dan standar kualitas
pengendalian audit.

(iii) Inspections, Investigations, And Disciplinary Procedures

PCAOB melakukan pemeriksaan perusahaan akuntansi untuk menilai
kepatuhan terhadap peraturan SOx dan standar profesional.Inspeksi
didokumentasikan dalam laporan formal kepada SEC dan dewan akuntan
negara bagian. Saat dinyatakan sesuai, PCAOB dapat memulai penyelidikan
dan penyidikan perusahaan akuntan publik dan prosedur disiplier serta dapat
memaksimalkan kesaksian, membutuhkan produksi kerja audit, dan
melakukan proses disipliner.

(iv) Accounting Standards

SEC memiliki otoritas atas PCAOB, termasuk persetujuan akhir terhadap
aturan , kemampuan untuk memodifikasi tindakan PCAOB, serta
 penghapusan anggota dewan. Sementara PCAOB adalah entitas
independen yang bertanggungjawab untuk mengatur industri akuntan publik,
SEC merupakan otoritas terakhir. SOx mengakui standar akuntansi A.S.,
Financial Accounting Standards Board (FASB), dengan mengatakan bawa
SEC dapat mengakui standar akuntansi yang berlaku umum yang ditetapkan
entitas swasta yang memenuhi kriteria tertentu. Tindakannya kemudian
adalah melanjutkan untuk menguraikan kriteria umum bahwa FASB telah
digunakan untuk menetapkan standar akuntansi.

(b) Title II: Auditor Independence

Auditor internal dan eksternal adalah sumber daya yang terpisah dan
independen, dengan eksternal auditor yang bertanggugjawab untuk menilai
kewajaran lapora keuangan perusaaan yang dipublish dan auditor internal
melayani manajemen di berbagai bidang lainnya. Di awal tahun 1990-an
perpisahan ini mulai berubah. Audit eksternal perusahaan mengambil
tanggungjawab untuk beberapa fungsi audit internal yang lebih baik. Proses ini
dimulai ketika perusahaan besar memulai untuk melakukan outsourcing
beberapa fungsi non-inti mereka.
(i) Limitations On External Auditor Services
SOx sectiob 201 melarang sebuah perusahaan akuntan publik yang
terdaftar untuk melakukan audit dan layanan nonaudit di klien. Selain
larangan menyediakan jasa audit internal yang dialihdayakan, SOx melarang
firma akuntan publik untuk menyediakan layanan lain, termasuk: desain
sistem informasi keuangan dan implementasinya, jasa pencatatan dan
laporan keuangan, fungsi manajemen dan sumber daya, dan jasa yang
dilarang lainnya.

(ii) Audit Commitee Preapproval Or Services

Section 202 mengatakan bahwa komite audit harus menyetujui sterlebih
dulu semua jasa audit eksternal dan non audit. Dahulu, komite audit sering
menerima tidak lebih sekedar laporan singkat dari auditor eksternaldan
menyetujuinya dengan cara yang tidak sungguh-sungguh.

(iii) External Audit Partner Rotation

 Judul II membuatnya melanggar hukum untuk pimpinan partner akuntan
publik untuk memimpin selama lebih lima tahun. Kantor akuntan publik
telah mengoreksi ini dengan baik sebelum SOx dan memimpin rotasi mitra
menjadi kebiasaan. Namun SOx membuat kegagalan pada perusahaan
untuk tidak merotasi tindakan kriminal. Rotasi mitra audit terkadang
menentang auditor internal ang bekerja dengan nyaman dengan mitra audit
yang ditunjuk selama periode berjalan.

(iv) External Auditor Reports To Audit Committees

Sedangkan auditor eksternal selalu berkomunikasi dengan komite audit
mereka dalam keterlibatan audit mereka, terkadang komunikasi ini menjadi
terbatas. Mungkin manajemen menegoisasikan “pass” dari auditor
eksternal mereka pada beberapa perubahan akuntansi, tetapi materi akan
dilaporkan kepada komite audit hanya dalam istilah yang paling umum.

(v) Conflict Of Interest And Mandatory Rotations Of External Audit Firms

SOx judul II, bagian 206 melarang auditor eksternal untuk menyediakan
layanan audit apapun kepada perusahaan tempat CEO, CFO, atau chief
accounting officer ikut serta sebagai anggota dari firma audit eksternal
tersebut.

(c) SOx Title III: Corporate Responsibility

Sementara SOx Judul II mengatur aturan baru untuk independensi auditor
eksternal, Judul III menjelaskan perubahan peraturan baru yang besar untuk
komite audit. Ini adalah area di mana auditor internal harus memiliki tingkat
minat dan peran yang lebih besar. Meskipun audit komite umumnya terdiri
dari para direktur independen, ada banyak pengecualian. SOx
memperkenalkan berbagai aturan tata kelola yang mencakup korporasi
dewan dan komite audit mereka.

(d) Title IV: Enchanced Financial Disclosures

Title IV Sox dirancang untuk memperbaiki beberapa masalah pengungkapan
pelaporan keuangan, diantaranya untuk memperketat konflikkepentingan bagi
pejabat perusahaan dan direktur, untuk penilaian manajemen pengendalian
 internal, untuk meminta kode etik pegawai senior,dan hal-hal lainnya. Sox
mengetatkan banyak peraturan dan membuat beberapa taktik pengungkapan
keuangan yang sulit atau ilegal

(e) Title V: Analyst Conflicts of Interest

Judul SOx dan bagian selanjutnya lainnya tidak secara langsung mencakup
pelaporan keuangan, tata kelola perusahaan, komite audit, atau masalah
audit eksternal atau internal tetapi dirancang untuk mengoreksi pelanggaran
lain yang dirasakan selama sidang sidang SOx. Judul V dirancang untuk
memperbaiki beberapa penyalahgunaan analis efek.

(f) Titles VI through X: Fraud Accuntability and White Collar Crime

Title ini mencakup isu-isu mulai dari dana alokasi SEC untuk rencana untuk
studi di masa depan, dan mereka termasuk aturan baru untuk memperketat
apa yang telah dilihat sebagai celah peraturan masa lalu.Aturan terakhir
memberikan SEC wewenang untuk secara efektif melarang suatu kantor
akuntan publik dari bertindak sebagai auditor eksternal bagi perusahaan.
Title SOx VIII dan IX tampaknya sangat banyak reaksi terhadap
kegagalan Enron dan runtuhnya berikutnya Arthur Andersen. Title VIII dari
SOx telah menetapkan spesifik aturan dan hukuman untuk penghancuran
catatan audit perusahaan.Title IX berhubungan dengan kejahatan kerah putih
serta hukuman maksimum di dalamnya.

(g) Title XI: Corporate Fraud Accountability

Title ini mendefinisikan keseluruhan tanggungjawab perusahaan terhadap
kecurangan pelaporan keuangan. Berbagai bab berfokus pada undang-
undang yang tersedia lainnya, seperti panduan menghukum organisasi dan
menegaskan kembali peraturan untuk perusahaan & meningkatkan hukuman.
SEC juga memberikan kewenangan untuk memaksa pembekuan sementara
pada transfer dana perusahaan kepada pegawai perusahaan yang menjadi
subjek investigasi SEC. SOx terakhir meliputi tanggung jawab perusahaan
untuk penipuan pelaporan keuangan.Title ini ditetapkan untuk memperbaiki
pelanggaran yang dilaporkan dimana beberapa perusahaan sedang diselidiki
 untuk penipuan keuangan tersebut secara bersamaan mengeluarkan
pembayaran kas besar untuk individu.

IMPACT OF THE SARBANES OXLEY ACT

Bagian sebelumnya telah memberikan gambaran umum tentang SOx. Sementara
diskusi ini tidak mencakup semua bagian atau rincian undang-undang, tujuan kami
adalah memberi auditor internal pemahaman keseluruhan tentang bagian kunci yang
akan berdampak pada audit tahunan laporan keuangan suatu perusahaan dan
komite auditnya. Apakah perusahaan besar, Fortune 100 U.S., perusahaan yang
lebih kecil bahkan tidak diperdagangkan NASDAQ, atau perusahaan swasta dengan
masalah obligasi yang terdaftar melalui SEC, semuanya akan sekarang atau segera
datang di bawah SOx dan badan pengatur akuntansi publiknya, PCAOB. Auditor
internal akan melihat perubahan ini dalam hubungan mereka dengan eksternal
mereka auditor.
SOx telah menyebabkan beberapa perubahan pada perusahaan, baik di
Amerika Serikat dan di seluruh dunia. Peran dan tanggung jawab auditor eksternal
dan internal telah berubah, dan perusahaan tentu melihat pada kontrol internal dan
etika bisnis dari perspektif yang jauh berbeda. Pengetahuan umum tentang SOx dan
prosedurnya untuk melakukan ulasan internal kontrol Bagian 404 adalah elemen
penting yang harus ada di setiap gudang CBOK auditor internal.