Tugas Kelompok ke-3

(Minggu 7 / Sesi 7)

Essay

1. Jelaskan yang disebut dengan Fraud Exposure Rectangle!

2. Apakah perbedaan antara financial statement fraud dengan asset misapproriation?
Jelaskan dan berikan masing-masing contohnya!

Case

3. Setelah kasus Enron, Worldcom dan kasus besar lainnya yang terjadi di
Amerika beberapa waktu belakangan ini. Namun banyak orang yang terkejut, karena
ternyata 20% dari perusahaan mengizinkan pegawainya secara ilegal melakukan
“backdate” atau “pemunduran” untuk penghargaan stock option untuk karyawan.
Hampir dikatakan tidak ada kasus fraud apapun yang terungkap.
Stock option diberikan sebagai hadiah yang diberikan pada karyawan kuncidan
direktur dapat membeli saham perusahaan pada harga pasar pada tanggal
diberikannya hadiah tersebut. Sebagai contoh, asumsikan bahwa Saham A berharga
$15 per lembar pada 1 Januari 2015, asumsikan bahwa CEO mendapat perhargaan
200.000 lembar saham pada tanggal tersebut. Artinya bahwa setelah memegang
saham tersebut selama beberapa waktu, CEO dapat membeli 200.000 lembar saham
perusahaan pada harga $15 per lembar, tidak peduli berapapun harga saham pada saat
tanggal si CEO membeli saham. Jika saham telah naik menjadi $35, maka CEO dapat
secara simultan membeli 200.000 lembar saham pada total harga $3 juta (200.000 x
$15 per lembar) dan menjualnya $7 juta ($35 per lembar dikali 200.000 lembar), dan
memperoleh keuntungan $4 juta. Stock option adalah sebuah cara memberikan
insentif kepada eksekutif untuk bekerja keras sehingga membuat perusahaan
menghasilkan laba dan harga sahamnya meningkat.
Sampai dengan tahun 2014, jika harga saham yang diberikan ($15 di kasus ini)
sama dengan harga pasar ketika saham diberikan, perusahaan tidak melaporkan biaya
kompensasi pada laporan laba ruginya. (dibawah peraturan akuntansi baru FAS 123R,
efektif di tahun 2014, kebutuhan akuntansi berubah). Bagaimana jika harga saham

0184F – Audit Atas Kecurangan

 yang diberikan lebih rendah dari harga pasar pada saat diberikan (diartikan sebagai
“in-the-money” options) di tanggal option diberikan, katakanlah $10 di contoh ini,
maka perbedaan $5 antara harga yang diberikan option dan harga pasar harus
dilaporkan sebagai biaya kompensasi oleh perusahaan dan mewakili pendapatan kena
pajak untuk si penerima (karyawan yang menerima stock option).
Kasus fraud yang melibatkan praktek “backdating” mengikutsertakan
perusahaan, melalui otoritas para eksekutif dan jajaran direksi, memberikan stock
option kepada para karyawan dan direktur kemudian mendata tanggal option tersebut
sebagai tanggal lampau pada saat harga saham perusahaan rendah. Mendatakan stock
option seperti ini menjamin bahwa harga akan selalu berada dibawah harga pasar,
bahkan menjamin bahwa option akan “in-the-money” ketika mereka tutupi dan
sekaligus memberi penerima dengan keuntungan. “Backdating” stock option
melanggar aturan akuntansi, aturan hukum, dan SEC melakukan pengungkapan
aturan. Hampir seluruh perusahaan yang diinvestigasi karena dicurigai melakukan
“backdating” untuk stock option mereka, membuat seakan agar tampak bahwa
mereka diberikan hadiah pada harga yang rendah, meskipun sebenarnya mereka
diberikannya masih nanti untuk beberapa waktu kedepan.
Pertanyaan:
1. Apakah sistem pengendalian intern yang baik dapat mencegah praktek fraudulent
backdating ini?
2. Mengapa eksekutif dan direktur di banyak perusahaan mengizinkan hal tidak jujur
ini dilakukan di perusahaan mereka?
3. Apakah whistle-blower system dapat membantu untuk mencegah atau
mengungkap praktik tidak jujur ini?

1. Kontrol internal paling efektif dalam mencegah atau mendeteksi karyawan yang
melakukan kecurangan saat berakting sendiri. Bila kolusi (dua atau lebih orang dilibatkan),
pengendalian internal kurang efektif. Ketika manajemen puncak dan direksi terlibat, seperti
halnya opsi backdating, mereka seringkali dapat "mengganti" kontrol internal. Kegiatan
pengendalian internal (prosedur) seperti pemisahan tugas, otorisasi yang tepat, dan lain-lain
tidak akan sama efektifnya dalam mencegah jenis kecurangan ini seperti lingkungan kontrol
yang baik (nada di bagian atas). Sementara beberapa dari perusahaan ini ' Praktik backdating

0184F – Audit Atas Kecurangan

tertangkap oleh auditor atau pihak luar, sebagian besar wahyu backdating berasal dari
perusahaan sendiri setelah benar-benar memeriksa semua opsi yang diberikan di masa lalu.

2. Mudah-mudahan, dalam banyak kasus, opsi backdating hanya diketahui oleh beberapa
orang. Orang-orang itu mungkin terlibat dalam praktik ini karena unsur-unsur segitiga
penipuan: (1) mereka merasakan tekanan untuk meningkatkan kompensasi mereka-
keserakahan, (2) mereka merasakan kesempatan untuk mundur tanpa tertangkap-tidak ada
yang memperhatikannya. pilihan kencan di masa lalu, dan (3) mereka merasionalisasi bahwa
tidak apa-apa-semua orang melakukannya. Sehubungan dengan rasionalisasi, mereka benar.
Sementara semua orang tidak melakukannya, banyak perusahaan. Fakta bahwa banyak orang
lain bertindak ilegal tidak melakukannya dengan benar.

3. Sistem whistle-blower memungkinkan individu untuk memanggil secara anonim untuk

melaporkan dugaan pelanggaran. Sistem whistle blower mungkin adalah cara paling efektif
untuk menangkap kecurangan semacam ini karena orang-orang yang melihat tindakan tidak
jujur dapat melaporkan pelanggaran oleh eksekutif perusahaan tanpa rasa takut akan
pembalasan karena tidak ada yang tahu siapa penelpon anonim itu. Sistem Whistle-blower
paling penting dimana kontrol internal dapat diganti. Fakta bahwa sistem whistle blower ada
di tempat membantu mencegah atau menghalangi tindakan yang tidak jujur. Memberikan
jalan bagi setiap orang yang bisa melihat kecurangan dengan mudah melaporkan bahwa
kecurangan secara signifikan meningkatkan kemungkinan tindakan tidak jujur tersebut akan
dilaporkan.

4. Untuk masing-masing gejala fraud (red flag) berikut ini, tentukan termasuk kedalam
pengungkapan bagian apa dalam fraud exposure rectangle? Apakah management and
directors, relationship with others, organization and industry atau financial results
and operating characteristics.
a. Data personal direksi yang terkait dengan perusahaan – Management and
Directors
b. Perusahaan mempunyai struktur organisasi yang komplek – Organization and
Industry

0184F – Audit Atas Kecurangan

c. Komite audit jarang sekali mengadakan rapat – Management and Directors (?)
d. Perusahaan baru saja berpindah ke penasihat hukum yang baru – Relationship
with others
e. Meskipun penjualan seakan meningkat, namun beban pokok dan tingkat
persediaan tetap konstan – Financial Results and Operating Characterictics
f. Perusahaan akan mengambil/menerima tawaran utang – Relationship with others
g. Sebuah pemeriksaaan latar belakang mengindikasikan bahwa pemeriksa yang baru
telah dipecat dari lima pekerjaan sebelumnya – Management and Directors

0184F – Audit Atas Kecurangan