Audit of the Sales and Collection Cycle : Tests of Controls and Substantive Tests of

Transactions

A. Accounts and Classes of Transactions in the Sales and Collection Cycle

Secara keseluruhan tujuan audit pada penjualan dan collection adalah untuk
mengevaluasi apakah saldo akun yang dipengaruhi oleh siklus disajikan secara wajar sesuai
dengan standar Akuntansi.

B. Business Functions in the Cycle and Related Documents and Records

C. Methodology for Designing Tests of Controls and Substantive Tests of Transactions

for Sales
D. Sales Return and Allowance
Tujuan audit terkait transaksi dan metode klien untuk mengendalikan salah saji
pada dasarnya sama untuk memproses memo kredit seperti yang dijelaskan untuk
penjualan, tapi ada dua perbedaan. Yang pertama adalah materialitas. Dalam banyak
kasus, retur penjualan sangat tidak penting sehingga auditor dapat mengabaikannya.
Perbedaan kedua adalah penekanan pada tujuan terjadinya. Untuk retur penjualan auditor
biasanya menekankan pengujian transaksi yang direkam untuk mengungkap apa pun
pencurian uang tunai dari penagihan piutang yang ditutup dengan retur atau tunjangan
penjualan fiktif.
E. Methodology for Designing Tests of Controls and Substantive Tests of Transactions
for Cash Receipt

Metodologi yang digunakan untuk merancang pengujian pengendalian dan

pengujian substantive pada transaksi penerimaan kas sama seperti yang digunakan untuk
penjualan. Sehingga pada subbab ini lebih berfokus pada prosedur audit substantif yang
paling mungkin disalahpahami. Kemudian bagian penting dari tanggung jawab auditor
dalam mengaudit penerimaan kas adalah mengidentifikasi defisiensi dalam pengendalian
internal yang meningkatkan kemungkinan terjadinya kecurangan.

1. Menentukan apakah kas yang sudah diterima sudah tercatat

Jenis penggelapan uang tunai yang paling sulit dideteksi oleh auditor terjadi
ketika transaksi yang mempengaruhi penerimaan kas akan tetapi belum dicatat dalam
jurnal penerimaan kas. Misalnya petugas toko mengambil uang tunai dan sengaja gagal
mencatat penjualan dan penerimaan uang tunai pada mesin kasir, sangat sulit untuk
menemukan pencurian. Untuk mencegah jenis kecurangan tersebut, orang yang menjual
barang dagangan dan memasukkan penerimaan kas di mesin kasir harus berbeda.
2. Menyiapkan bukti penerimaan kas
Prosedur audit yang berguna untuk menguji apakah semua penerimaan kas yang tercatat
telah disimpan di rekening bank adalah bukti penerimaan kas. Dalam pengujian ini, total
penerimaan kas yang dicatat dalam jurnal penerimaan kas untuk suatu periode tertentu,
seperti satu bulan, direkonsiliasi dengan setoran aktual yang dilakukan ke bank selama
periode yang sama. Prosedur ini tidak berguna dalam menemukan penerimaan kas belum
dicatat di jurnal, tetapi dapat membantu mengungkap penerimaan kas yang tercatat yang
belum disetor, penyetoran yang tidak tercatat, pinjaman yang tidak tercatat, pinjaman
bank yang disetorkan langsung ke rekening bank, dan salah saji serupa.
3. Tes untuk Discover Lapping dari piutang
Lapping piutang dagang adalah penundaan entri untuk penagihan dari piutang untuk
menyembunyikan kekurangan kas yang ada.
F. Audit Tests for the Write-Off of Uncollectible Accounts

Sama seperti retur penjualan, perhatian utama auditor pada penghapusan piutang tak
tertagih adalah kemungkinan personel klien yang menutupi penggelapan dengan
menghapus piutang yang sudah tertagih. Kontrol untuk mencegah penipuan ini adalah
otorisasi yang tepat untuk penghapusan akun yang tidak dapat tertagih
G. Effect of Results of Controls and Substantive Tests of Transactions

Hasil pengujian pengendalian dan pengujian substantif atas transaksi memiliki

pengaruh yang signifikan terhadap pengujian substantif atas rincian audit saldo. Bagian-
bagian audit yang paling dipengaruhi oleh pengujian pengendalian dan substantif
Pengujian transaksi untuk siklus penjualan dan penagihan adalah saldo piutang, kas,
beban piutang tak tertagih, dan penyisihan piutang tak tertagih
Selanjutnya jika hasil pengujian kurang memuaskan maka perlu dilakukan
penambahan pengujian substantif atas penjualan, retur dan tunjangan penjualan,
penghapusan barang tak tertagih akun, dan memproses penerimaan kas. Auditor
perusahaan publik percepatan filer juga harus mempertimbangkan dampak dari hasil
pengujian yang tidak memuaskan terhadap audit internal kontrol atas pelaporan
keuangan. Pada penyelesaian pengujian pengendalian dan pengujian substantif atas
transaksi, auditor harus menganalisis setiap pengecualian, baik untuk audit perusahaan
publik maupun nonpublik, untuk menentukan penyebabnya dan implikasi dari
pengecualian tersebut pada risiko pengendalian yang dinilai, yang mungkin
mempengaruhi risiko deteksi yang didukung dan sisa tes substantif terkait. Metodologi
dan implikasi analisis pengecualian dijelaskan lebih lengkap di bab berikutnya. Pengaruh
paling signifikan dari hasil pengujian pengendalian dan pengujian substantif atas
transaksi dalam siklus penjualan dan penagihan adalah terhadap konfirmasi transaksi.
piutang. Jenis konfirmasi, ukuran sampel, dan waktu pengujian semuanya terpengaruh.
Pengaruh tes pada piutang, hutang buruk beban, dan penyisihan untuk piutang tak
tertagih dibahas dalam Bab 16.
Gambar 14-7 mengilustrasikan akun utama dalam siklus penjualan dan pengumpulan dan
jenis tes audit yang digunakan untuk mengaudit akun ini. Gambar ini diperkenalkan pada
bab sebelumnya (hlm. 411) dan disajikan di sini untuk tinjauan lebih lanjut