TUTORIAL MANAJEMEN KEUANGAN (KASUS 1)

MATERI : ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Disusun Oleh: Kelompok 1

1. Abdurrahman Sidiq 20191030018

2. Ananda Dhea Soraya 20191030019

3. Andri Nur Rahman 20191030020

4. Annisa Hara Tamaya 20191030021

5. Bahtiar Afandi 20191030022

6. Bayu Hendro Hastanto 20191030023

7. Budi Susatia 20191030024

8. Cahyo Prihatmoko 20191030025

9. Edwyn Saleh 20191030026

10. Elfira Fawzia 20191030027

11. Ferryana Rusmana Sari 20191030028

12. Hajar Fatma Sari 20191030029

13. Hesty Latifa Noor 20191030030

14. I Putu Cahya Legawa 20191030031

15. Indra Agus Setyawan 20191030032

16. Kusdarmadji 20191030033

17. Latief Jaya Subrata 20191030034

 18. Linaldi Ananta 20191030035

19. Marita Dwi Andriani 20191030036

Pembimbing:
1. Dr. Firman Pribadi, M.Si.,
2. Dr. Triyani Marwati, S.E., M.Kes.,
3. Akt., Alni Rahmawati, S.E., MM.

PROGRAM STUDI MANAJEMEN RUMAH SAKIT

PROGRAM PASCASARJANA
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA
2019

TUTORIAL MANAJEMEN KEUANGAN (KASUS 1) MATERI:

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
(22/4/2016)
Perusahaan Farmasi memiliki data laporan keuangan periode tahun 2008,2009 dan
2010. Manajer Keuangan kesulitan di dalam melakukan analisis laporan keuangan
tersebut. Sedangkan perhitungan sudah dilakukan baik dengan menggunakan
Horizontal maupun Vertikal. Dari perhitungan tersebut, saudara diminta membantu
untuk melakukan analisis dengan data dan perhitungan di bawah ini baik neraca
maupun Laba Rugi.
LAPORAN NERACA PER 31 DESEMBER 2011
POS-POS TREND

AKTIVA 2008 2009 2010 200 2009 2010

8
Kas Rp450.000 Rp350.000 Rp400.000 100 77,78 88,89
Bank Rp1.000.000 Rp750.000 Rp600.000 100 75,00 60,00
Persediaan Rp650.000 Rp450.000 Rp500.000 100 69,23 76,92
Piutang Rp1.250.000 Rp1.500.000 Rp1.000.000 100 120,0 80,00
0
Cad kerugian piutang Rp150.000 Rp125.000 Rp100.000 100 83,33 66,67
Total Aktiva Lancar Rp3.950.000 Rp3.175.000 Rp2.600.000 100 80,38 65,82
Tanah Rp2.000.000 Rp1.500.000 Rp1.700.000 100 75,00 85,00
Gedung & bangunan Rp1.500.000 Rp2.500.000 Rp3.000.000 100 166,6 200,00
7
Alat medis Rp1.250.000 Rp1.500.000 Rp1.800.000 100 120,0 144,00
0
Mesin & investasi Rp750.000 Rp800.000 Rp900.000 100 106,6 120,00
7
Perabot Rp250.000 Rp300.000 Rp500.000 100 120,0 200,00
0
Kendaraan Rp50.000 Rp60.000 Rp70.000 100 120,0 140,00
0
Total Aktiva Tetap Rp5.800.000 Rp6.660.000 Rp7.970.000 100 114,8 137,41
3
Total Rp9.750.000 Rp9.835.000 Rp10.570.000 100 100,8 108,41
7
PASIVA

Barang farmasi Rp250.000 Rp200.000 Rp300.000 100 80,00 120,00

Barang pengadaan Rp71.000 Rp30.000 Rp80.000 100 42,25 112,68
Titipan pasien Rp60.000 Rp30.000 Rp50.000 100 50,00 83,33
Hutang jangka panjang Rp75.000 Rp75.000 Rp140.000 100 100,0 186,67
0
Total Utang Rp456.000 Rp335.000 Rp570.000 100 73,46 125,00
Modal :

Modal sendiri Rp2.500.000 Rp3.500.000 Rp4.000.000 100 140,0 160,00

0
Modal sumbangan Rp1.350.000 Rp1.500.000 Rp1.000.000 100 111,1 74,07
1
SHU :

SHU tahun lalu Rp3.105.000 Rp2.500.000 Rp3.000.000 100 80,52 96,62

SHU tahun yang 100 85,51 85,51
berjalan Rp2.339.000 Rp2.000.000 Rp2.000.000
Total Rp9.750.000 Rp9.835.000 Rp10.570.000 100 100,8 108,41
7
LAPORAN LABA RUGI PER 31 DESEMBER 2011
POS 2008 2009 TREND
 2010 200 2009 2010
8
Penjualan Rp7.500.000 Rp7.750.000 Rp8.000.000 100 103,3 106,67
3
Harga Pokok Penjualan Rp5.800.000 Rp5.600.000 Rp5.800.000 100 96,55 100
2
Biaya Lain Rp612.900 Rp650.000 Rp750.000 100 106,0 122,37
5
Depresiasi Rp120.000 Rp300.000 Rp400.000 100 250 333,33
Total Biaya Operasi Rp6.532.900 Rp6.550.000 Rp6.950.000 100 100,2 106,38
6
EBIT Rp967.100 Rp1.200.000 Rp1.050.000 100 124,0 108,57
8
Biaya Bunga Rp80.000 Rp100.000 Rp150.000 100 125 187,5
EBT Rp887.100 Rp1.100.000 Rp950.000 100 124 107,09
Pajak (40%) Rp169.000 Rp250.000 Rp275.000 100 147,9 162,72
3
Laba Bersih Rp253.500 Rp850.000 Rp675.000 100 335,3 266,27
1

LEMBAR KERJA
Analisis Menggunakan Tren (Horizontal)

Analisis menggunakan trend horizontal:

a. Aktiva lancar pada tahun 2010 lebih kecil dibandingkan dengan tahun 2009 dan 2008.
Kesimpulannya : aktiva lancar mengalami penurunan dari tahun 2008 ke 2010

b. Aktiva tetap

Untuk aktiva tetap mengalami peningkatan dari tahun ke tahun dengan angka paling
tinggi di Tahun 2010
 c. Total Hutang

Dari tahun 2010 mengalami peningkatan dibandingkan tahun 2009 dan 2008

d. Modal pada tahun 2008 meningkat secara bertahap pada tahun tahun berikutnya

e. Biaya operasi meningkat dari tahun ke tahun dengan peningkatan paling tinggi di tahun
2010

f. Laba bersih, sempat meningkat di tahun 2009 kemudian di tahun 2010 mengalami
penurunan

Tren aktiva lancar dari tahun 2008 – 2010 menurun dari 100% menjadi berturut-turut 80,38%
dan 65,82%; penurunan aktiva lancar dimungkinkan akibat peningkatan aktiva tetap seperti
pembangunan gedung yang dilihat dari pengurangan tanah serta penambahan investasi
berupa alat medis, mesin, perabot dan kendaraan di tahun kedua, demikian juga pada tahun
ketiga di mana perusahaan farmasi juga membeli tanah.

Penjualan mengalami peningkatan pada tahun kedua dan ketiga, demikian juga dengan laba
bersih. Hal ini sejalan dengan meningkatnya barang persediaan dan barang pengadaan pada
akhir tahun ketiga yang menandakan peningkatan proses produksi dalam memenuhi
permintaan pasar.

Guna memenuhi produksi dan penjualan, perusahaan juga melakukan pinjaman hutang pada
tahun ketiga, yang meningkatkan posisi hutang lebih tinggi 86,67% dari tahun awal dan kedua.

LAPORAN NERACA PER 31 DESEMBER 2011

COMMONSIZE
POS-POS 2008 2009 2010 2008 2009
Kas Rp450.000 Rp350.000 Rp400.000 4,62 3,56
Bank Rp1.000.00 Rp750.000 Rp600.000 10,26 7,63
0
Persediaan Rp650.000 Rp450.000 Rp500.000 6,67 4,58
Piutang Rp1.250.00 Rp1.500.00 Rp1.000.000 12,82 15,25
 0 0
Cad kerugian piutang Rp150.000 Rp125.000 Rp100.000 1,54 1,27
Total Aktiva Lancar Rp3.950.00 Rp3.175.00 Rp2.600.000 40,51 32,28
0 0

Tanah Rp2.000.00 Rp1.500.00 Rp1.700.000 20,51 15,25

0 0
Gedung & bangunan Rp1.500.00 Rp2.500.00 Rp3.000.000 15,38 25,42
0 0
Alat medis Rp1.250.00 Rp1.500.00 Rp1.800.000 12,82 15,25
0 0
Mesin & invest Rp750.000 Rp800.000 Rp900.000 7,69 8,13
Perabot Rp250.000 Rp300.000 Rp500.000 2,56 3,05
Kendaraan Rp50.000 Rp60.000 Rp70.000 0,51 0,61
Total Aktiva Tetap Rp5.800.00 Rp6.660.00 Rp7.970.000 59,49 67,72
0 0
Total Rp9.750.00 Rp9.835.00 Rp10.570.00 100,0 100,00
0 0 0 0

PASIVA
Barang farmasi Rp250.000 Rp200.000 Rp300.000 2,56 2,03
Barang pengadaan Rp71.000 Rp30.000 Rp80.000 0,73 0,31
Titipan pasien Rp60.000 Rp30.000 Rp50.000 0,62 0,31
Hutang jangka 0,77 0,76
panjang Rp75.000 Rp75.000 Rp140.000
Total Utang Rp456.000 Rp335.000 Rp570.000 4,68 3,41
Modal :
Modal sendiri Rp2.500.00 Rp3.500.00 Rp4.000.000 25,64 35,59
0 0
Modal sumbangan Rp1.350.00 Rp1.500.00 Rp1.000.000 13,85 15,25
0 0
SHU :
SHU tahun lalu Rp3.105.00 Rp2.500.00 Rp3.000.000 31,85 25,42
 0 0
SHU tahun yang Rp2.339.00 Rp2.000.00 23,99 20,34
berjalan 0 0 Rp2.000.000
Total Rp9.750.00 Rp9.835.00 Rp10.570.00 100 100
0 0 0

LAPORAN LABA RUGI PER 31 DESEMBER 2011

COMMON SIZE
POS 2008 2009 2010 2008 2009
Penjualan Rp7.500.00 Rp7.750.00 Rp8.000.000 100 100
0 0
Harga Pokok Rp5.600.00 72,2580
Penjualan Rp5.800.000 0 Rp5.800.000 77,33 6
Biaya Lain Rp612.900 Rp650.000 Rp750.000 8,172 8,38709
7
Depresiasi Rp120.000 Rp300.000 Rp400.000 1,6 3,87096
8
Total Biaya Operasi Rp6.532.90 Rp6.550.00 Rp6.950.000 87,11 84,5161
0 0 3
EBIT Rp967.100 Rp1.200.00 Rp1.050.000 12,89 15,4838
0 7
Biaya Bunga Rp80.000 Rp100.000 Rp150.000 1,067 1,29032
3
EBT Rp887.100 Rp1.100.00 Rp950.000 11,83 14,1935
0 5
Pajak (40%) Rp169.000 Rp250.000 Rp275.000 2,253 3,22580
6
Laba Bersih Rp253.500 Rp850.000 Rp675.000 3,38 10,9677
4
 LEMBAR KERJA
Analisis Menggunakan Common Size (Vertikal)

Analisis menggunakan common size (vertikal)

1. Pada aktiva lancar, piutang merupakan komponen yang paling dominan di tahun
2008 dan 2009.

2. Pada aktiva tetap, di tahun 2008 tanah menjadi komponen aktiva tetap yang
paling besar, namun pada tahun 2009 komponen aktiva yang paling besar adalah
gedung dan bangunan

3. Hutang, dari tahun 2008 dan 2009 didominasi oleh barang farmasi.

4. Modal di tahun 2008 sumber paling banyak dari SHU tahun lalu, sedangkan tahun
2009 sumber yang paling besar dari modal sendiri.

EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) pada tahun 2008 sejumlah 14,89% dari total
penjualan dan pada tahun 2009 15,48% karena angkanya lebih dari 10%, hal ini menunjukan
bahwa perusahaan masih di titik aman.
 ANALISIS RATIO (setiap jenis rasio, dua alat ukur)
Dari data di atas buatlah analisis rasio dengan lembar kerja di
bawah ini.

JENIS RATIO RUMUS HASIL ANALISIS PER RASIO

RATIO LIKUIDITAS Ratio Lancar = Tahun 2008 : 8,67 Dari hasil perhitungan dapat
dianalisa bahwa ratio likuiditas
Aktiva lancar Tahun 2009 : 9,47
yang paling likuid adalah tahun
Utang lancar Tahun 2010 : 4,56 2009.

Ratio Quick = Tahun 2008 : 7,23

(Aktiva lancar-persediaan) Tahun 2009 : 8,13

Utang lancar Tahun 2010 : 3,68

RATIO LEVERAGE / Total utang terhadap aset = Tahun 2008 : 0,078 · Dalam memenuhi
RATIO SOLVABILITAS Total utang Tahun 2009 : 0,050 kewajiban totalnya
perusahaan memiliki
Total Aktiva Tahun 2010 : 0,071
resiko tertinggi tahun
2008 dan terendah
tahun 2009.
Times Interest Earned (TIE) = Tahun 2008 : 12,08
· Nilai TIE pada tahun
EBIT* Tahun 2009 : 12,00 2008 memiliki resiko
tertinggi
Bunga Tahun 2010 : 7

*EBIT = Earnings Before

Interest and Taxes

Fixed Charge Coverage (FCC) = PERUSAHAAN

TIDAK SEWA
EBIT + Biaya Sewa

Bunga + Sewa

RATIO AKTIVITAS Rata-Rata Umur Piutang = Tahun 2008 : 60,83 · Rata rata umur piutang
yang baik pada tahun 2010
Piutang Tahun 2009 : 70,64
· Perputaran persediaan dan
(penjualan/365) Tahun 2010 : 45,62 total aktiva yang baik pada
Perputaran Persediaan = Tahun 2008 : 8.92 tahun 2009

Harga Pokok Penjualan Tahun 2009 : 12,44 · Perputaran aktiva tetap

yang terbaik tahun 2008
Persediaan Tahun 2010 : 11,6
Perputaran total aktiva yang
Perputaran Aktiva Tetap = Tahun 2008 : 1,29 baik tahun 2009

Penjualan Tahun 2009 : 1,16

Total Aktiva Tetap Tahun 2010 : 1,06

Perputaran Total Aktiva = Tahun 2008 : 0,76

Penjualan Tahun 2009 : 0,79

Total Aktiva Tahun 2010 : 0,76

RATIO PROFITABILITAS Profit Margin = Tahun 2008 : 0,033 Melihat kemampuan

perusahaan menghasilkan
Laba Bersih Tahun 2009 : 0,11 profitabilitas tahun 2009 adalah
Penjualan yang terbaik.
Tahun 2010 : 0,08

Return On Asset (ROA) = Tahun 2008 : 0,03

Laba Bersih Tahun 2009 : 0,09

Total Aktiva Tahun 2010 : 0,06

Return On Quality (ROQ) = PERUSAHAAN

TIDAK MEMILIKI
Laba Bersih
 Modal Saham SAHAM

ANALISIS KESELURUHAN

1. Kemampuan membayar utang jangka pendek menurun.

2. Kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban menurun dan berisiko.

3. Rasio aktivitas pada perusahaan ini secara garis besar dapat dikatakan baik dengan
indikator rata – rata umur piutang yang menurun dan angka perputaran cukup stabil.

4. Dari rasio profitabilitas, dapat dilihat bahwa kemampuan perusahaan menghasilkan profit
masih kurang baik (PM dan ROA masih relatif rendah).