1.

1 ANGKA YANG DILAPORKAN DAN METODE AKUNTANSI: PERSPEKTIF

INTERAKTIF
Angka-angka yang dilaporkan dalam laporan keuangan dipengaruhi oleh orientasi
perusahaan, industri, dan faktor ekonomi. Gambar 1.1 menyajikan dan gambaran umum dari
perspektif ini. Empat faktor berorientasi perusahaan (tidak saling eksklusif atau kolektif
lengkap) yang diilustrasikan pada Gambar 1.1 adalah:

1) Campuran bisnis. Misalnya, apakah perusahaan akan beroperasi dalam satu lini bisnis
(LOB), satu set bisnis yang terintegrasi secara vertikal, satu set bisnis yang
terintegrasi secara horizontal, satu set bisnis yang terkait dengan teknologi.
2) Keputusan pembiayaan. Misalnya, apakah pembiayaan akan ditingkatkan melalui
ekuitas, pinjaman bank, utang publik, leasing, atau kemitraan R&D? Dan apakah
pinjaman bank akan berada pada tingkat bunga variabel atau tetap?
3) Keputusan operasional. Misalnya, campuran produk apa yang akan diproduksi,
tingkat upah yang akan dibayarkan, tingkat persediaan yang akan disimpan, dan
berapa banyak yang dihabiskan untuk barang-barang pilihan seperti penelitian,
pengembangan dan eksplorasi?
4) Metode akuntansi dan keputusan pelaporan keuangan lainnya. Misalnya, aturan aset
dan kewajiban apa yang akan diadopsi dari opsi yang tersedia, aturan apa yang akan
diadopsi untuk pengakuan pendapatan dan beban, dan item apa yang akan
diklasifikasikan sebagai pos luar biasa?
Figure 1.1 Interactive Perspective of Accounting Method Choice

Firm-Oriented Factors

Financing
Mix of business decisions

Reported financial
statement
numbers
Accounting
Operating method other
decisions financial reporting

Economy Industry
Factors Factors

MENGAPA PRESPEKTIF INTERAKTIF?

Gambar 1.1 menggambarkan pilihan metode akuntansi (dan pelaporan keuangan
lainnya) yang mempengaruhi dan dipengaruhi oleh tiga faktor berorientasi perusahaan
lainnya (campuran bisnis, keputusan pembiayaan, dan keputusan operasi) dan oleh faktor
industri dan ekonomi. Ada banyak bukti untuk mendukung perspektif interaktif ini.
Pertimbangkan keputusan FASB di area leasing. Abdel-khalik (1981) melaporkan hasil studi
tentang konsekuensi ekonomi dari pernyataan FASB No.13 (Akuntansi Sewa). Pernyataan
FASB ini menguraikan kriteria untuk membedakan antara sewa modal (yang harus
dilaporkan sebagai kewajiban di neraca) dan sewa operasi. Satu temuan adalah bahwa
mayoritas perusahaan yang disurvei sedang menyusun persyaratan kontrak sewa baru untuk
menghindari kapitalisasi; yaitu, keputusan pendanaan suatu perusahaan dipengaruhi oleh
representasi neraca mereka. Banyaknya upaya kreatif (dan tidak begitu kreatif) dari industri
perbankan investasi untuk menyusun bentuk lain dari pembiayaan off balance sheet
(misalnya, pembiayaan proyek).

Pernyataan yang dibuat oleh manajemen mengenai keputusan FASB di bidang valuta
asing juga mendukung preseptif interaktif. Bukti survei sistematis oleh Evans, Folks, dan
Jilling (1978) menemukan interaksi antara FASB Statment No. 8 (Akuntansi Penjabaran
Transaksi Valuta Asing dan Laporan Keuangan Valuta Asing) dan kontrak forward yang
dibuat oleh perusahaan multinasional. Berdasarkan tinjauan dengan “personel
perbendaharaan perusahaan di enam belas perusahaan industri terbesar AS”, Andrews (1983-
1984) melaporkan temuan kelambanan serupa dengan penerus Pernyataan FASB No. 8, yaitu
Pernyataan FASB No.52 (Mata Uang Asing ).

1.2 FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PILIHAN METODE

AKUNTANSI
Bagian ini menguraikan berbagai faktor yang dapat dipertimbangkan manajemen
ketika membuat pilihan metode akuntansi. Faktor-faktor tersebut tidak saling eksklusif, dan
dalam satu pilihan beberapa dapat dipertimbangkan secara bersamaan.

A. Kepatuhan terhadap mandat peraturan

Banyak perusahaan mengutip kepatuhan dengan standar akuntansi yang dikeluarkan

oleh badan pengatur ketika menjelaskan perubahan dalam metode akuntansi mereka:

a) Du Pont mengadopsi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 34 “Kapitalisasi

Biaya Bunga”. Akibatnya, biaya bunga di pabrik dan properti dan bunga pinjaman
berkurang. (Dupont)
b) Perusahaan mengadopsi metode persentase penyelesaian pengakuan pendapatan untuk
kontrak konstruksi. Perubahan tersebut diadopsi untuk lebih mencerminkan kemajuan
dan kinerja pekerjaan kontrak dalam operasi konstruksi dan untuk menyesuaikan
dengan kriteria yang terkandung dalam Pernyataan “Akuntansi untuk Kinerja Kontrak
Jenis Konstruksi” yang dikeluarkan oleh The American Institute of Certified Public
Accountans. (McDermott Incorporated)
Ketika dihadapkan dengan mandat peraturan, kepatuhan tidak perlu menjadi satu-satunya
pilihan yang tersedia bagi perusahaan. Misalnya, perusahaan dapat memilih untuk menerima
opini audit yang memenuhi syarat terkait dengan ketidakpatuhan terhadap standar FASB.
Pilihan lain adalah karena perusahaan menjadi milik pribadi; mandat oleh badan pengatur,
seperti FASB atau SEC, tidak berlaku untuk perusahaan milik swasta.

B. Konsistensi dengan model akuntansi

Segmen utama dari literatur akuntansi berpendapat bahwa pilihan antara metode
alternatif harus didasarkan pada gagasan model akuntansi seperti biaya pencocokan dengan
pendapatan, konservatisme, dan objektivitas. Pernyataan yang diberikan oleh manajemen
dalam laporan tahunan pada saat perubahan akuntansi sukarela sering menjadi referensi dari
pengertian ini:
  Perubahan (Dari FIFO ke LIFO) dilakukan untuk mencapai penyesuaian yang lebih
baik antara biaya saat ini dengan pendapatan. (International Mineral and chemical
Corp)
 Perubahan (dari LIFO ke FIFO) dilakukan karena dampak teknologi pada biaya
persediaan menghasilkan pencocokan yang lebih tepat antara harga saat ini dengan
pendapatan saat ini dengan menggunakan FIFO. (Keithley Instruments)

C. Penyajian Realitas atau Kebenaran Ekonomi

Istilah seperti "realitas ekonomi" dan "kebenaran" sering digunakan oleh manajemen
baik ketika menjelaskan perubahan akuntansi atau mengkritik metode akuntansi yang
diamanatkan. Pertimbangkan pernyataan berikut oleh perusahaan yang memilih adopsi
Pernyataan FASB No. 52 atas Pernyataan FASB No.8 tentang mata uang asing:

 Penerapan FASB No 52 akan menghilangkan banyak volatilitas non ekonomi yang

telah mengganggu laporan pendapatan perusahaan dengan operasi internasional.
(Bundy Corporation)
 Penghasilan sekarang lebih jelas menyajikan indikasi sebenarnya dari realitas operasi
ekonomi perusahaan. (Emhart)
 Perusahaan telah mengadopsi standar baru karena lebih tepat mencerminkan realitas
ekonomi mengelola perusahaan multinasional. (Hercules)

Definisi operasional istilah seperti "realitas ekonomi" dan "kebenaran" tetap sulit dipahami.
Tampaknya ada sedikit kesamaan dalam banyak konteks di mana manajemen menggunakan
istilah-istilah ini untuk membenarkan keputusan metode akuntansi mereka.

D. Perbandingan dengan Perusahaan Lain di Industri Yang Sama

Keinginan untuk mencapai komparabilitas dengan perusahaan lain dalam industri

sering disebut sebagai faktor penting dalam pilihan metode akuntansi. Sebagai contoh:

 Perubahan tersebut dilakukan terutama untuk menyesuaikan dengan metode

penyusutan utama yang digunakan oleh perusahaan lain di industri. (Alexender dan
Baldwin)
 Untuk mencapai komparabilitas yang lebih besar dengan praktik akuntansi
perusahaan lain di industri. Perusahaan mengubah metode akuntansi untuk biaya
keuangan yang timbul pada piutang dealer yang dialihkan dengan recourse ke
perusahaan keuangan. (Hesston Corporation)
Alasan mengapa keseragaman dalam industri dalam metode akuntansi penting tidak selalu
dibuat secara eksplisit oleh manajemen. Komentar yang dibuat di pers keuangan biasanya
berpendapat bahwa manajemen merasakan adanya hubungan mekanistik antara laba yang
dilaporkan dan saham perusahaan. Keyakinannya adalah bahwa pasar modal mengadopsi
kelipatan laba tetap untuk semua perusahaan dalam industri yang sama, terlepas dari metode
akuntansi yang digunakan untuk menghitung laba yang dilaporkan.

ARTIKEL

Tujuan Penelitian

Tujuan penelitian ini adalah mengkaji pengaruh interlock direktur pada pilihan metode
akuntansi diskrit perusahaan dari perspektif difusi perilaku.

Contoh dalam artikel:

“This paper examines the influence of director interlock on firms’ discrete accounting
method choices from the perspective of behavior diffusion.” [halaman 1]

Hasil Penelitian

 Pilihan metode akuntansi perusahaan (metode persediaan dan metode penyusutan)

berhubungan positif dengan pilihan metode akuntansi mitra interlock. Dengan kata
lain, pilihan metode akuntansi perusahaan dapat menyebar ke seluruh perusahaan
melalui interlock direktur, sehingga mendukung hipotesis 1.
Contoh dalam artikel:

“Hence, the above results indicate that a focal firm’s accounting method choice
(inventory method and depreciation method) is positively related to its interlock
partner’s accounting method choice. In other words, firms’ accounting method
 choices can diffuse across firms through director interlock, thereby supporting our
hypothesis 1.” [halaman 7]

 Hasil penelitian menunjukkan bahwa hubungan positif antara pilihan metode

persediaan perusahaan (focal firm) dan pilihan metode persediaan perusahaan
interlock lebih kuat akibat semakin lamanya hubungan interlock berkelanjutan sampai
batas tertentu.Sehingga semakin lama dua perusahaan berada dalam hubungan
interlock terus menerus, semakin mirip pilihan metode akuntansi mereka. Hal ini
mendukung hipotesis 2.
Contoh dalam artikel:
“These results indicate that the positive relationship between the focal firm’s
inventory method choice and its interlock firm’s inventory method choice is stronger
the longer
their continuous interlock relationship is to a certain extent. Therefore,to a larger
extent, we conclude that the longer two firms have been in a continuous interlock
relationship, the more similar their accounting method choices, supporting our
hypothesis 2.” [halaman 8]
 Peneliti menguji apakah latar belakang pendidikan akuntansi dapat memoderasi
hubungan interlock direktur dan difusi pilihan metode akuntansi. Peneliti menemukan
bahwa latar belakang akuntansi direktur yang saling terkait dapat menyebabkan
metode penyusutan kedua perusahaan menjadi lebih mirip. Sehingga, peneliti gagal
untuk menolak hipotesis nol bahwa latar belakang akuntansi direktur tidak
mempengaruhi difusi metode persediaan.

Contoh dalam artikel:

“Prior literature (Aguilera, 2005) suggests that a director’s accounting background
may impact the firm’s decisions and outcomes. In this section, we test whether an
accounting education background can moderate the relationship of director interlock
and the diffusion of accounting method choices. We added the interaction terms of
interlock dummy, the accounting method choice, and interlocking director’s
accounting background. However, we fail to reject the null hypothesis that
accounting background does not influence the diffusion of inventory method along the
director network, which is worthy of further research.” [halaman 8]
Makalah ini menyelidiki dampak interlock direktur pada pilihan metode akuntansi rutin dan
fundamental perusahaan (metode inventaris dan depresiasi) dari perspektif difusi perilaku.
Peneliti menemukan bahwa pilihan metode akuntansi perusahaan menyebar melalui interlock
direktur. Dan, ketika ada hubungan interlock antara dua perusahaan, itu lebih mungkin bagi
mereka untuk menggunakan metode akuntansi yang sama. Setelah mengendalikan bias
pemilihan sampel, pengaruh homogenitas industri, dan isu endogenitas, hasil penelitian
akurat. Dalam analisis lebih lanjut, peneliti menemukan bahwa hubungan positif interlock
direktur dan difusi pilihan metode akuntansi dapat dimoderatori oleh lamanya hubungan
interlock dan latar belakang akuntansi direksi.

REPORTED NUMERS AND ACCOUNTING METHODS: AN INTERACTIVE

PERSPECTIVE
The numbers reported in Financial statements are affected by firm-oriend, industry, and
economy factors. Figure 5.1 presents and overview of this perspective. The four firm oriented
factors (neither mutually exclusive nor collectively exhaustive) illustrated in Figure 5.1 are:
1. Mix of business. For example, will the firm operate in a single line of business
(LOB), a vertically integretade set of businesses, a horizontally integrated set of
businesses, a set of technology related businesses.
2. Financing decisions. For example, will finance be raised by equity, bank loans, public
debt, leasing, or R&D patnerships? And will bank loans be at a variable or a fixed rate
of interest?
 3. Operating decisions. For example, what mix of products will be manufactured, what
level of wages will be paid, what level of inventory will be held, and how much be
spent on discretionary items like research and development and exploration?
4. Acconting method and other financial reporting decisions. For example, what asset
and liability rules will be adopted from the avaible options, what rules will be adopted
for revenue and expense recognition, and what items will be classified as
extraordinary?

Financing
Mix of business decisions

Reported financial
statement
numbers
Accounting
Operating method other
decisions financial reporting

Economy Industry
Factors Factors

Why an Interactive Prespective?

Figure 5.1 potrays accounting method choice (and other financial reporting) as affecting and
being affected by the other three firm oriented factors (mix of business, financing decisions,
and operating decisions) and by industry and economy factors. There is considerable
evidence to support this interactive perspective. Consider FASB decisions in the leasing area.
Abdel-khalik (1981) reported results of a study on the economic consequences of FASB
Statement No.13 (Accounting for Leases). This FASB ststement outlined criteria to
distinguish between capital leases (which had to be reported as a liability on the balance
sheet) and operating leases. One finding was that a majority of companies surveyed were
structuring the terms of the new lease contracts to avod capitalization; that is, the financing
decisions of a firm were affected by their balance sheet representations. The many creative
( and not so creative) efforts of the investment banking industry to structure other forms of
off balance sheet financing (for example, project financing).
Statements made by management concerning FASB decisions in the foreign exchange
translation area also support the interactive presepective. Systematic survey evidence by
Evans, Folks, and Jilling (1978) found an interaction between FASB Syayement No. 8
(Accounting for the Translation of Foreign Currency Transactions and Foreign Currency
Finnacial Statements) and the forward contracts entered into by multinationals. Baesd on
overviewed with “corporate treasury personnel at sixteen of the largest U.S industrial
companies”, Andrews (1983-1984) reports a similar ineraction finding with the successor to
FASB Statement No. 8, that is FASB Staement No.52 (Foreign Currency Translation).

FACTORS AFFECTING ACCOUNTING METHOD CHOICE

This section outlines a veriety of factors that management may consider when making
accounting method choices. The factors are not mutually exclusive,and in any one choice
several may be simultaneously considered.
A. Compliance with regulatory mandates
Many firm cite compliance with the accounting standards issued by regulatory bodies when
explaning changes in their accounting methods:
 Du Pont adopted Statement of Financial Accounting standards No. 34 “Capitalization
of Interest Cost”… As result, interest cost was in plants and properties and interest on
borrowing was reduced. (Du pont)
 The company adopted the percentage of completion method of income recognition for
its marine construction contracts… The change was adopted to better reflect the
progress and performance of contract work in the marine contruction operations and
to conform with criteria contained in The Statement of Position “Accounting for
Perfomance of Construction-Type Contracts” issued by The American Institute of
Certified Public Accountans. (McDermott Incorporated)
When faced with a regulatory mandate, compliance need not be the only option available to
the firm. For instance, the firm may choose to receive a qualified audit opinion relating to
noncompliance with a FASB standard. Another option is for the firm to become privately
owned;mandares by regulatory bodies, such as the FASB or the SEC, do not apply to
privately owned firms.
B. Consitency with the accounting model
A major segment of the accounting literature posits that the choice between alternative
methods should be based on accounting model notions such as matching costs with revenue,
conservatism, and objectivity. Statements given by management in annual reports at the time
of voluntary accounting changes make frequent refrence of these notions:
 The change (From FIFO to LIFO) was made to achive a better matching of current
cost with revenues. (International Mineral and chemical Corp)
 The change (from LIFO to FIFO) was made…because the impact of technology on
the cost of inventory results in amore proper matching of current cist with current
revenue utilizing FIFO (Keithley Instruments)
The president of Comserv gave, to a financial reporter, the following rationale for the
company’s expansing rather than capitalizing the costs associated with software
development:
  Conservatism of accounting is the only basis which we should defend our position.
We should leave our creativity to our spftware development and not the way we
account for it.

C. Presentation of Economic Reality or Truth

Terms such as “economic reality” and “truth” often are uased by management eiher when
explaning an accounting change or critizing a mandated accounting method. Consider the
following statements by firms opting for early adoption of FASB Statement No. 52 over
FASB Statement No.8 in the foreign currency translation area:
 We believe the adption of FASB No 52 will elimate much of the non economic
volatility that has plagued the earnings reports of companies with international
operations such as ours (Bundy Corporation)
 The arnings now more clearly present a true indication of the economic operating
realties of the company. (Emhart)
 The company has adopted the new standard because it more appropriately reflects the
economic realities of managing a multinational company. (Hercules)
Operational definitions of terms such as “economic reality” and “truth” have remained
elusive. There appears to be little similiarty in the many contexts in which management uses
these terms to justify their accounting method decisions.
D. Comparability with Other Firms in the Same Industry
The desire to achive comparability with other firms in the industry is iften cited as an
important factor in accounting method choice. For example:
 The change was made principally to conform with the predominant depreciation
method used by other companies in the (sugar production and real estate) industries.
(Alexender and Baldwin)
 In order to achive greater comparability with the accounting practies of other
companies in the industry, the Company changed its method of accounting for
finance costs it incurs on dealer receivable transferred with recourse to fiannace
companies. (Hesston Corporation)
The reason why intraindustry uniformity in accounting methods is important is not always
made axplicit by management. Comments made in the financial press typically argue that
management perceives the existence of mechanistic relationship between reported earnings
and the company’s stock pride.The belief is that the capital market adopts a fixed earnings
multiple for all firms in the same industry, irrespective of the accounting methods used to
compute reported earnings.