PERTANYAAN DAN SOAL

Pertanyaan
1. Apa yang melatar belakangi timbulnya manajemen piutang?
2. Apa yang dimaksud dengan prinsip 5C Kredit yang harus harus dipertimbangkan
manajer keuangan dalam menilai risiko kredit?

Soal 1
PT. KML 2000 untuk tahun 2009 yang lalu berhasil menjual hasil produksi sebesar 45.000
unit dengan harga jual Rp 9.000,00 per unit. Average cost pada penjualan tersebut Rp
8.000,00 per unit. Variable cost per unit Rp 6.500,00 per unit. Tahun 2010 perusahaan
merencanakan untuk menaikkan penjualan hingga menjadi 50.000 unit per tahun, oleh karena
itu kebijakan kredit diubah dari 40 hari menjadi 72 hari. Biaya piutang ragu-ragu dari 1%
menjadi 3% dan return on investment yang diharapkan sebesar 20%.
Ditanyakan:
 Hitunglah besarnya fixed cost
 Tambahan profit
 Cost of marginal investment
 Cost of marginal bad debt
 Penilaian kebijakan kredit perusahaan (mengubah kebijakan kredit)

Soal 2
PT.XYZ menjual barang dagangan secara tunai. Perusahaan tersebut membeli barang tersebut
dari PT. ABC dengan harga beli per unit barang dagangan Rp 8.000,00 dan dijual dengan
harga Rp 10.000,00. Penjualan yang mampu dihasilkan secara tunai selama setahun sebanyak
100.000 unit. Perusahaan merencanakan untuk menjual secara kredit dengan persyaratan
penjualan 2/10 net 60. Dengan kebijakan kredit diperkirakan penjualan dapat mencapai
120.000 unit, sehingga perusahaan membutuhkan tambahan dana untuk investasi pada
piutang dengan biaya modal 20%. Dari penjualan tersebut diperkirakan pembeli yang akan
memanfaatkan masa discount sebanayak 70% dan 30% dibayar sesuai jatuh temponya, yaitu
60 hari. Dari kebijakan kredit tersebut perusahaan memperkirakan jumlah piutang yang tidak
dapat ditagih atau ragu-ragu sebesar 2% dari total penjualan. Bagaimana perubahan kebijakan
kredit pada PT.XYZ?

Soal 3
PT. Pintu Sonaya yang bergerak dalam penjualan pakaian jadi merencanakan akan menyusun
anggaran pengumpulan piutang untuk 6 bulan pertama tahun 2006. Anggaran penjualan
kredit selama 6 bulan pertama tahun 2006 sebagai berikut:

Januari Rp 150 juta April Rp 170 juta

Pebruari Rp 160 juta Mei Rp 165 juta
Maret Rp 155 juta Juni Rp 175 juta

Syarat pembayaran 5/20-n/60. Penjualan dianggap awal bulan, penjualan bulan Desember
tahun 2005 sebesar Rp 155 juta. Menurut pengalaman ada piutang yang tidak bisa ditagih
sebesar 2% dari penjualan, dan pembayaran piutang tersebut menurut kebiasaaan pelanggan
sebagai berikut:
 40% membayar dengan memanfaatkan masa diskon
 60% membayar satu bulan setelah bulan penjualan.
Susunlah anggaran pengumpulan piutang dari data di atas.

Soal 4
PT. Sumber Pasir Sejahtera pada tahun 2008 telah menjual barang sebanyak 100.000 unit
dengan harga Rp 2.500,00 per unit. Biaya tetap yang dikeluarkan untuk memproduksi
barang tersebut Rp 40.000.000,00 dan biaya variabel Rp 2.000,00 per unit. Standar
penjualan kredit ditetapkan bahwa penjualan kredit tidak boleh melebihi 60% dan periode
penjualan maksimum 30 hari. Dalam neraca terlihat perkiraan piutang sebesar Rp
20.000.000,00.
Ditanyakan:
 Hitung piutang yang sebenarnya.
 Perputaran piutang seharusnya dan kenyataannya
 Periode kredit dalam kenyataannya
 Apakah pembeli mentaatibperiode kredit maksimum yang ditetapkan?

Soal 5
PT. Bintang Makmur menjual barang dagangannya secara kredit dengan persyaratan
penjualan 1/30 net 90. Penjualan yang dapat direalisasikan per tahun adalah sebesar 100.000
unit dengan harga jual Rp 1.000,00 per unit dan harga beli Rp 800,00 per unit. Piutang yang
tak terbayar diperkirakan sebanyak 5% dari penjualan. Dari pengalaman yang ada ternyata
tidak ada pembeli yang memanfaatkan discount, sehingga mengakibatkan periode
pengumpulan piutang menjadi 90 hari. Biaya modal sebesar20%.
Ditanyakan:
  Tentukan besarnya dana yang diperlukan untuk membelanjai piutang tersebut. Dan
tentukan pula besarnya biaya yang diperlukan untuk membelanjai piutang tersebut.
 Jika perusahaan ingin merubah persyaratan penjualan menjadi 3/30 net 90, sehingga
penjualan naik menjadi 120.000 unit dan diperkirakan pembeli yang memanfaatkan
discount sebesar 50% sehingga rata-rata pengumpulan piutang 60 hari. Apakah
perubahan kebijaksanaan tersebut lebih menguntungkan? Berikan kesimpulan.

Soal 6
Toko Ramai menjual barang dagangannya secara tunai, harga beli per unit barang dagangan
tersebut Rp 8.000,00 dan dijual dengan harga Rp 9.500,00 per unit. Penjualan per tahun dapat
mencapai 100.000 unit. Perusahaan merencanakan untuk menjual secara kredit dengan
persyaratan penjualan 2/10 net 60. Dengan kebijakan kredit diperkirakan penjualan dapat
mencapai 120.000 unit. Dari penjualan tersebut diperkirakan pembeli yang memanfaatkan
discount 70% dan mengakibatkan waktu rata-rata pengumpulan piutang 30 hari. Biaya modal
20%.

Ditanyakan:
 Besarnya dana yang diperlukan untuk membiayai piutang?
 Tambahan keuntungan apabila beralih ke penjualan kredit.
 Berapa besarnya biaya dengan adanya penjualan kredit. Apakah perusahaan sebaiknya
beralih ke penjualan kredit?

PERTANYAAN DAN SOAL

Pertanyaan
1. Apa yang dimaksud dengan modal kerja?
2. Apa yang menjadi alasan bahwa pengelolaan modal kerja merupakan topik
penting untuk dibahas?
3. Sebutkan tiga macam konsep modal kerja yang digunakan untuk analisis.

Soal
1. Perusahaan pakaian ”EDEYLINA TEXTILE” memproduksi dan menjual tas wanita
sebanyak 200 unit per hari. Data produksinya adalah:
Hari kerja dalam sebulan : 20 hari
Proses produksi : 5 hari
Biaya produksi setiap unit produk:
5kg Bahan Baku Kain : Rp 300,00/kg
5 kg Bahan baku benang : Rp 200,00/kg
5 kg Bahan baku Kancing : Rp 500,00/kg
Upah Langsung : Rp 300,00/kg
Biaya Overhead Pabrik : Rp 500.000,00/bulan
Biaya administrasi dan biaya pemasaran : Rp 1.500.000,00/bulan

Bahan baku kain dibeli dengan tunai. Disimpan di gudang selama 7 hari sebelum di
proses. Kemudian disimpan di gudang5 hari setelah diproses.

Bahan baku benang dibeli dengan memberi uang muka kepada supplier rata-rata 5
hari sebelum barang diterima dan langsung diproses, kemudian disimpan di gudang
4 hari setelah diproses

Bahan baku kancing dibeli tunai, disimpan di gudang selama 5 hari sebelum
diproses, disimpan 4 hari setelah diproses.

Penjualan dilakukan secara kredit untuk jangka waktu 10 hari. Perusahaan melayani
pemesanan sehingga barang segera dikirim setelah selesai diproses.

Perusahaan memerlukan persediaan kas minimal sebesar Rp 200.000,00

 Berapakah besarnya pengeluaran kas perhari untuk Bahan baku kain
dari :”EDEYLINA TEXTILE”?
 Berapakah besarnya periode perputaran bahan baku benang dari
”EDEYLINA TEXTILE”?
 Berapakah besarnya periode perputaran bahan baku kancing dari
”EDEYLINA TEXTILE”?
 Berapakah besarnya periode perputaran Upah buruh, Biaya Overhead
Pabrik dan Biaya Administrasi ”EDEYLINA TEXTILE”?
  Berapakah besarnya pengeluaran kas per hari untuk Bahan baku kain dari
”EDEYLINA TEXTILE”?
 Berapakah besarnya pengeluaran kas per hari untuk Bahan baku benang
dari ”EDEYLINA TEXTILE”?
 Berapakah besarnya pengeluaran kas per hari untuk Upah Langsung dari
”EDEYLINA TEXTILE”?
 Berapakah besarnya pengeluaran kas per hari untuk Biaya Overhead
Pabrik dari ”EDEYLINA TEXTILE”?
 Berapakah keperluan Modal kerja dari ”EDEYLINA TEXTILE”?

2. Manakah dari pengeluaran di bawah ini yang merupakan modal kerja?

a. Upah Buruh
b. Pembelian Bangunan
c. Pembelian Saham
d. Membayar Hutang Jangka Panjang
e. Tidak ada jawaban yang benar

3. Modal kerja adalah keseluruhan jumlah Aktiva Lancar adalah Modal Kerja
konsep......
a. Konsep Kuantitatif
b. Konsep Kualitatif
c. Konsep Fungsional
d. Konsep Potensial
e. Tidak ada jawaban yang benar

4. Moda Kerja adalah selisih antara Aktiva lancar dengan Hutang Lancar adalah
Modal Kerja dengan Konsep.......
a. Konsep Kuantitatif
b. Konsep Kualitatif
c. Konsep Fungsional
d. Konsep Potensial
e. Tidak ada jawaban yang benar
4. Yang dikenal sebagai Gross Working Capital adalah:………
a. Konsep Kuantitatif
b. Konsep Kualitatif
c. Konsep Fungsional
d. Konsep Potensial
e. Tidak ada jawaban yang benar

5. Yang dikenal dengan Net Working Capital adalah:.........

a. Konsep Kuantitatif
b. Konsep Kualitatif
c. Konsep Fungsional
d. Konsep Potensial
e. Tidak ada jawaban yang benar

6. Manakah dari pos berikut yang merupaka modal kerja (working capital)?
a. Kas
b. Keuntungan dalam Piutang
c. Efek
d. Tanah
e. Tidak ada jawaban yang benar

7. Manakah dari pos berikut yang merupakan bukan modal kerja (non working
capital)?
a. Kas
b. Keuntungan dalam Piutang
c. Efek
d. Tanah
e. Tidak ada jawaban yang benar

8. Manakah dari pos berikut yang merupakan modal kerja potensial (potensial
working capital)?
a. Kas
b. Keuntungan dalam Piutang
c. Efek
 d. Tanah
e. Tidak ada jawaban yang benar

9. Modal kerja yang harus tetap ada pada perusahaan untuk dapat menjalankan
fungsinya disebut.......
a. Modal Kerja Permanen
b. Modal kerja Variabel
c. Modal kerja musiman
d. Modal kerja siklis
e. Tidak ada jawaban yang benar

10. Modal kerja minimum yang harus ada untuk menjamin kontinuitas usaha
disebut.........
a. Modal Kerja Darurat
b. Modal kerja Primer
c. Modal kerja musiman
d. Modal kerja siklis
e. Tidak ada jawaban yang benar

11. Modal kerja yang diperlukan untuk menjalankan produksi yang normal oleh
perusahaan
disebut.........
a. Modal Kerja Darurat
b. Modal kerja Primer
c. Modal kerja musiman
d. Modal kerja Normal
e. Tidak ada jawaban yang benar

12. Modal kerja yang jumlahnya berubah-ubah sesuai dengan perubahan musim
disebut:.......
a. Modal Kerja Siklis
b. Modal kerja Musiman
c. Modal kerja Darurat
d. Modal kerja Variabel
 e. Tidak ada jawaban yang benar

13. Modal kerja yang jumlahnya berubah-ubanh sesuai dengan perubahan fluktuasi
konjungtur disebut......
a. Modal Kerja Siklis
b. Modal kerja Musiman
c. Modal kerja Darurat
d. Modal kerja Variabel
e. Tidak ada jawaban yang benar

14. Modal kerja yang jumlahnya berubah-ubah karena kejadian tidak terduga,
misalnya bencana alam, disebut:.......
a. Modal Kerja Siklis
b. Modal kerja Musiman
c. Modal kerja Darurat
d. Modal kerja Variabel
e. Tidak ada jawaban yang benar

15. Apakah yang dimaksud dengan Perputaran modal Kerja?

a. Dimulai saat dimana kas kembali menjadi kas
b. Dimulai saat kas dibeli menjadi persediaan
c. Saat aset dijual menjadi kas
d. Saat perusahaan memperoleh laba
e. Tidak ada jawaban yang benar

Soal 16
Perusahaan pakaian ”ARINA TEXTILE” memproduksi dan menjual tas wanita
sebanyak 100 unit per hari. Data produksinya adalah:

Hari kerja dalam sebulan : 25 hari

Proses produksi : 3 hari
Biaya produksi setiap unit produk:
3 kg Bahan Baku A Rp 250,00/kg
3 kg Bahan baku B : Rp 100,00/kg

Upah Langsung : Rp250,00/kg

Biaya Overhead Pabrik : Rp 125.000,00/bulan
Biaya administrasi dan biaya pemasaran : Rp 500.000,00/bulan

Bahan baku A dibeli dengan kredit. Disimpan di gudang selama 5 hari sebelum di
proses. Kemudian disimpan di gudang 7 hari setelah diproses.

Bahan baku B dibeli dengan memberi uang muka kepada supplier rata-rata 7 hari
sebelum barang diterima dan langsung diproses, kemudian disimpan di gudang 4
hari setelah diproses

Penjualan dilakukan secara kredit untuk jangka waktu 5 hari. Perusahaan melayani
pemesanan sehingga barang segera dikirim setelah selesai diproses.

Perusahaan memerlukan persediaan kas minimal sebesar Rp 100.000,00

 Berapakah besarnya pengeluaran kas perhari untuk Bahan baku A
dari :”ARINA TEXTILE”?
 Berapakah besarnya periode perputaran bahan baku B dari ”ARINA
TEXTILE”?
 Berapakah besarnya periode perputaran bahan baku A dari ”ARINA
TEXTILE”?
 Berapakah besarnya periode perputaran bahan baku B dari ”ARINA
TEXTILE?
 Berapakah besarnya periode perputaran Upah Langsung dari ”ARINA
TEXTILE”?
 Berapakah besarnya pengeluaran kas per hari untuk Biaya Administrasi
dari ”ARINA TEXTILE”?
 Berapakah besarnya pengeluaran kas per hari untuk Biaya Overhead
Pabrik dari ”ARINA TEXTILE”?
 Berapakah besarnya pengeluaran kas per hari untuk Upah Langsung dari
”ARINA TEXTILE”?
  Berapakah keperluan Modal kerja dari ”ARINA TEXTILE”?
 Berapakah besarnya periode perputaran Bahan Baku B dari ”ARINA
TEXTILE”

Soal 17
Mitra Company mempunyai neraca berikut pada akhir tahun 2008 sebagai beriku:

Debit Kredit
Current Assets Rp 6.000.000,00 Current Liabilities Rp 3.000.000,00
Fixed Asset Rp 18.000.000,00 Long Term Debt Rp 21.000.000,00
Total Asset Rp 24.000.000,00 Total Liabilities Rp 24.000.000,00

Ditanyakan:
1.Hitunglah
a. Profit on total assest
b. Financing cost
c. Current ratio
d. Jika rate of return on total asset 8%, rate of return on fixed asset 20%, cost
of current liabilities 12% dan long term debt 16%.
2. Seandainya perusahaan ingin menurunkan net working capital sebesar Rp
1.000.000,00. penurunan disebabkan berkurangnya current asset atau
bertambahnya current liabilities. Berdasarkan perhitungan (1a dan 1b) manakah
yang lebih baik, menurunkan current asset atau menaikkan current liabilities?

Soal 18
PT. FILMA Indonesia mempunyai rencana pembelanjaan musiman (seasonal
financing) untuk tahun yang akan datang sebagai berikut:

Bulan Kebutuhan Bulan Kebutuhan

Musiman Musiman
Januari Rp 12.000.000,00 Juli Rp 8.000.000,00
Pebruari Rp 6.000.000,00 Agustus Rp 4.000.000,00
Maret Rp 0 September Rp 0
April Rp 3.000.000,00 Oktober Rp 3.000.000,00
Mei Rp 8.000.000,00 Nopember Rp 10.000.000,00
Juni Rp 10.000.000,00 Desember Rp 16.000.000,00
Dengan anggapan bahwa kebutuhan dana permanen sebesar Rp 4.000.000,00

Ditanyakan:
Hitunglah total financing cost berdasarkan pendekatan agresif dan konservatif serta
berikan rekomendasi mana sebaiknya yang dipilih jika diketahui:
a. Ongkos pembelanjaan jangka pendek 10% dan ongkos pembelanjaan jangka
panjang 16%.
b. Ongkos pembelanjaan jangka pendek 11% dan ongkos pembelanjaan jangka
panjang 14%
c. Ongkos pembelanjaan jangka pendek dan panjang 12%