Nama : putri maharani

Nim : 181510027

Kelas : mn71

1. Jelaskan pengertian kas dan apa tujuan manajemen kas!

Jawab
Kas dapat diartikan sebagai nilai uang kontan yang ada dalam perusahaan beserta pos-pos lain
yang dalam waktu dekat dapat diuangkan sebagai alat pembayaran kebutuhan finansial, yang
mempunyai sifat paling tinggi likuiditasnya.
Kas meliputi: Uang tunai (kertas/logam) baik yang ada ditangan perusahaan (Cash in hand) atau
ada di bank (bank), Cek, demand deposit, money order (kas bon) dll.
Tujuan manajemen kas meliputi 2 hal: likuiditas dan earning.
 Likuiditas manajemen harus secara sadar menjaga likuiditas dan jumlah kas yang
harus ada dalam perusahaan.
 Earning tiap pengeluaran perusahaan harus diarahkan untuk mendapatkan
kemungkinan hasil yang lebih besar dibandingkan dengan kas yang dikeluarkan. Selain
itu manajemen harus menjamin pembayaran dilakukan secara ekonomis

2. Apa perbedaan model baumol dan model miller-orr?

Model baumol
Total biaya transaksi yang akan diminimalkan untuk memperoleh saldo kas optimal terdiri dari
dua item:
Biaya Simpan
Biaya Transaksi
Biaya Total = Biaya Simpan + Biaya Transaksi
TC = (C/2) i + (T/C) b
C = [(2 x b x T) : i]1/2
Keterangan:
C = saldo kas optimal yang akan kita cari
i = tingkat bunga
T = total kebutuhan kas dalam satu periode
b = biaya order kas
Model Baumol memberikan sumbangan penting bagi manajer keuangan dalam mengelola kas
perusahaan. Meskipun demikian ada beberapa kerterbatasan dari model tersebut, yaitu:
a. Model tersebut mengasumsikan penggunaan kas yang konstan setiap periodenya.
b. medel tersebut mengasumsikan bahwa selama interval waktu tertentu tidak terdapat
adanya kas masuk.
c. tidak mempertimbangkan kemungkinan adanya persediaan kas untuk keamanan.

model miller orr

model Miller-Or lebih tepat digunakan untuk kondisi dimana pengeluaran kas berfluktuasi (tidak
konstan) dari waktu ke waktu secara random dan ketidakpastian pembayaran kas cukup besar.
Nilai z bisa hitung dengan formula:
z = (3 b σ2 / 4 i ) 1/3
h =3z
C =4z/3
Keterangan:
z = batas bawah yang akan dicari
h = batas atas
 b = biaya transaksi (tetap) pembelian/penjualan surat berharga
σ2 = varians aliran kas bersih harian
i = tingkat bunga harian pada surat berharga
C = rata-rata saldo kas

3. Sebutkan beberapa strategi dalam manajemen kas yang kamu ketahui!

Strategi dasar yang harus digunakan oleh perusahaandalam menngelola kasnya adalah sebagai
berikut:
1. Membayar hutang dagang selambat mungkin asal jangan sampai mengurangi kepercayaan
pihak supplier (pemasok) kepada perusahaan.
2. Mengelola persediaan seefisien mungkin agar inventory dapat ditingkatkan.
3. Mengumpilkan piutang secepat mungkin tetapi jangan sampai menyebabkan menurunnya
volume penjualan karena ketatnya kebijaksanaan kredit yang dijalankan.

4. Dalam teknik manajemen kas, ada istilah float. Jelaskan apa itu float!
Float adalah perbedaan kas bank dan kas pembukuan. Pengelolaan float meliputi pengendalian
terhadap penerimaan kas dan pengeluaran kas
float dalam pengertian umum berkaitan dengan dana yang telah dikirim oleh pembayar
(perusahaan atau perorangan) tetapi belum dalam bentuk yang dapat dibelanjakan oleh
penerima (perusahaan atau perorangan).