Pembiayaan Bagi Hasil

untuk Modal Kerja

1.Mudharabah
2.Musyarakah

AGUSTIANTO
081934161717/ 08126081708
www.iqtishadconsulting.com
Istilah Pengertian Etimologis
• Mudharabah atau qiradh termasuk dalam kategori
syirkah (Bagi Hasil)
• Dalam bahasa Iraq (penduduk Iraq) digunakan
kata mudharabah, sedangkan penduduk Hijaz
menyebutnya qiradh.

www.iqtishadconsulting.com
 Pengertian Terminologis
MUDHARABAH
Adalah akad kerjasama antara Shahibul Mal
(pemilik modal/Bank) dengan mudharib
(pengusaha ) untuk mengelola suatu usaha yang
produktif dan halal. Modal 100 % dari Bank
Hasil keuntungan dari penggunaan dana tersebut
dibagi bersama berdasarkan nisbah yang
disepakati, jika terjadi kerugian ditanggung
shahibul mal (Bank)

www.iqtishadconsulting.com
PRODUK SKEMA
Skema Mudharabah
Pembiayaan Modal 100%

Bank Mudharib
Shohibul
Syari’ah
Mal

Nasabah Proyek Usaha

Bagi Hasil+Modal

Pembagian Keuntungan
Dengan Nisbah
70:30, 80:20, 85:15
dll

www.iqtishadconsulting.com
Agustianto 03
 PERJANJIAN MUSYARAKAH

“Akad kerjasama atau percampuran modal antara

dua pihak atau lebih untuk melakukan suatu
usaha tertentu yang halal dan produktif dengan
kesepakatan bahwa keuntungan akan
dibagikan sesuai nisbah yang disepakati dan
resiko akan ditanggung sesuai porsi
kerjasama”
BANK DAN NASABAH MODALNYA SHARING
 Porsi Modal
Skema Musyarakah : Nisbah Keuntungan
Pola Bagi Hasil
Proyeksi Bagi hasil
Nisabah Kerugian :OS
Akad Musyarakah

14 % 86%
Laba

60% 40%
Bank Modal Modal Nasabah

Keahlian Keahlian
Proyek/Usaha

40%
60%
Rugi
 POLA BAGI HASIL
• Bagi Hasil adalah Keuntungan / Hasil yang diperoleh dari
pengelolaan dana baik investasi maupun transaksi jual beli
yang diberikan kepada Nasabah dengan persyaratan :
– Perhitungan Bagi Hasil disepakati menggunakan
pendekatan/pola:
• Revenue Sharing atau
• Profit & Loss Sharing
• Gross Profit / Net Revenue sharing
– Pada saat akad terjadi wajib disepakati sistem bagi hasil
yang digunakan, apakah RS, PLS atau Gross Profit.Kalau
tidak disepakti akad itu menjadi gharar.
– Waktu dibagikannya bagi hasil harus disepakati oleh
kedua belah pihak, misalnya setiap bulan atau waktu
yang telah disepakati
– Pembagian bagi hasil sesuai dengan nisbah yang
disepakati di awal dan tercantum dalam akad
www.iqtishadconsulting.com
 Pola / Bentuk Bagi Hasil

Profit Net
And Lose Revenue
Revenue
Sharing Sharing Sharing

Bagi hasil
Bagi hasil Bagi hasil dari omzet
Diserahkan diserahkan yaitu
Setelah dipotong Sebelum dipotong Setelah dipotong
Segala biaya biaya biaya
operasional operasional Operasional
Dan
HPP
 PLS dan NRS

Profit Sharing adalah perhitungan bagi hasil

didasarkan pada hasil net dari total pendapatan
setelah dikurangi biaya-biaya yang dikeluarkan

Net Revenue sharing adalah rasio perhitungan

bagi hasil yang didasarkan pada total seluruh
pendapatan yang diterima sebelum dikurangi
dengan biaya-biaya yang dikeluarkan untuk
memperoleh pendapatan tersebut
 Revenue sharing

Revenue sharing adalah rasio perhitungan bagi

hasil yang didasarkan pada total seluruh omzet
yang diterima sebelum dikurangi dengan biaya-
biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh
pendapatan tersebut dan sebelum dikurangi
Harga Pokok Penjualan (HPP)
 Fatwa MUI (DSN)No 15/2000
Ketentuan Umum :
• 1. Pada dasarnya, LKS boleh menggunakan prinsip
Bagi Hasil (Net Revenue Sharing) maupun Bagi
Untung (Profit Sharing) dalam pembagian hasil usaha
dengan mitra (nasabah)-nya.
• 2. Dilihat dari segi kemaslahatan (al-ashlah), saat
ini, pembagian hasil usaha sebaiknya digunakan
prinsip Bagi Hasil (Net Revenue Sharing).
• 3. Penetapan prinsip pembagian hasil usaha yang
dipilih harus disepakati dalam akad.
 MUSYARAKAH

Musyarakah dalam Perbankan

Pembiayan Modal Kerja

Dapat dialokasikan untuk perusahaan yang bergerak dalam
bidang konstruksi, industri, perdagangan dan jasa.

Pembiayaan Investasi
Dapat dialokasikan untuk perusahaan yang bergerak dalam
bidang industri.

Pembiayaan Secara Sindikasi

Baik untuk kepentingan modal kerja maupun investasi.
Bolehkah Pengakuan Hutang ?

• Dalam perjanjian musyarakah dan mudharabah

tidak boleh disertai Akta pengakuan hutang,
sebagaimana pada murabahah dan ijarah
karena musyarakah dan mudharabah bukan
hutang piutang, melainkan kerja sama bisnis

www.iqtishadconsulting.com