Intercompany Indebtedness

(Utang antar Perusahaan)

Tujuan pembelajaran

1. Memahami dan menjelaskan konsep yang terkait dengan transfer utang

antar perusahaan.
2. Menyiapkan entri jurnal dan entri konsolidasi terkait dengan pengalihan
utang antar perusahaan secara langsung.
3. Menyiapkan entri jurnal dan entri konsolidasi terkait hutang afiliasi yang
dibeli dari non-afiliasi dengan jumlah yang kurang dari nilai buku.
4. Menyiapkan entri jurnal dan entri konsolidasi terkait hutang afiliasi yang
dibeli dari non-afiliasi dengan jumlah yang melebihi nilai buku
• Keuntungan perusahaan pengendali:

dapat mentransfer sumber daya antara dua badan hukum sesuai kebutuhan.

Misalnya, pengendali memberi/menerima pinjaman ketika kas terbatas.

 suku bunga pinjaman dari afiliasi akan lebih rendah, persyaratan kredit tidak
terlalu membatasi, dan informalitas dan biaya penerbitan hutang lebih rendah
dibanding penawaran dari publik.
 Afiliasi pemberi pinjaman akan memperoleh keuntungan: a) dapat
menginvestasikan dana berlebih untuk mendapatkan pengembalian dana yang
diinvestasikan b) risiko yang timbul lebih kecil daripada jika diinvestasikan di
perusahaan yang tidak terkait.
 Akan menguntungkan bagi perusahaan induk atau afiliasi lain, daripada meminta
setiap afiliasi untuk langsung ke pasar modal.
Ada 2 jenis Transfer Utang:

1. Transfer langsung utang antar perusahaan (pinjaman dari satu afiliasi

ke afiliasi lain)
2. Transfer tidak langsung utang antar perusahaan (utang diterbitkan
kepada pihak yang tidak terkait kemudian dibeli kembali oleh afiliasi
penerbit).

Semua saldo akun yang timbul dari pembiayaan antar perusahaan

dieliminasi saat laporan konsolidasian disusun

 PENJUALAN OBLIGASI LANGSUNG KE AFILIASI

Semua akun yang terkait atas transaksi antar perusahaan harus

dihilangkan /dieliminasi:
 Investasi pada obligasi
 Utang obligasi
 Diskon/premi obligasi (yang belum diamortisasi)
 pendapatan bunga / beban bunga obligasi
 piutang / utang bunga yang masih harus dibayar

Tanggal Keterangan D K

eliminasi utang
Bonds Payable 100,000
dan bunga antar Investment in Special Foods Bonds 100,000
perusahaan

Interrest income 12.000

Interest expenses 12.000
Obligasi dijual dengan harga discount atau premium

pendapatan / beban bunga obligasi yang dicatat # bunga dibayarkan

akan disesuaikan dengan amortisasi diskonto atau premi

Contoh:
1 Januari 20X1, Peerless membeli obligasi senilai $ 100.000, 12%,
10 tahun dari Special Foods (tingkat bunga pasar 13%). Harga jual
obligasi $ 94.490,75. Bunga obligasi dibayarkan tiap tanggal
1 Januari dan 1 Juli. Beban bunga yang diakui oleh Special Foods dan
pendapatan bunga diakui oleh Peerless setiap periode berdasarkan
amortisasi bunga efektif dari diskonto selama umur obligasi.
 Tabel amortisasi diskonto Obligasi
Pemba- Akhir Bunga Bunga Amortisasi Saldo Nominal NB Obligasi
yaran ke periode dibayar Efektif Diskonto Diskonto Obligasi
(5,509.25) 100,000 94,490.75
1 1/7/20X1 6,000 6,141.90 141.90 (5,367.36) 100,000 94,632.64
2 1/1/20X2 6,000 6,151.12 151.12 (5,216.23) 100,000 94,783.77
3 1/7/20X2 6,000 6,160.94 160.94 (5,055.29) 100,000 94,944.71
4 1/1/20X3 6,000 6,171.41 171.41 (4,883.88) 100,000 95,116.12
5 1/7/20X3 6,000 6,182.55 182.55 (4,701.33) 100,000 95,298.67
6 1/1/20X4 6,000 6,194.41 194.41 (4,506.92) 100,000 95,493.08
7 1/7/20X4 6,000 6,207.05 207.05 (4,299.87) 100,000 95,700.13
8 1/1/20X5 6,000 6,220.51 220.51 (4,079.36) 100,000 95,920.64
9 1/7/20X5 6,000 6,234.84 234.84 (3,844.52 100,000 96,155.48
10 1/1/20X6 6,000 6,250.11 250.11 (3,594.42) 100,000 96,405.58
11 1/7/20X6 6,000 6,266.36 266.36 (3,328.05) 100,000 96,671.95
12 1/1/20X7 6,000 6,283.68 283.68 (3,044.38) 100,000 96,955.62
dst
Pencatatan oleh Special Foods

Tanggal Perkiraan Debit Kredit

1 Jan 20X1 Cash 94.491
pengeluaran
obligasi Discount on Bonds Payable 5.509
Bonds Payable 100.000

membayar 1 Juli 20X1 Interest Expense 6.142

bunga obligasi Discount on Bonds Payable 142
Cash 6.000

31 Des 20X1 Interest Expense 6.151

bunga terutang
pada akhir tahun Discount on Bonds Payable 151
Interest Payable 6.000
Pencatatan oleh Peerless

Tanggal Perkiraan Debit Kredit

Pembelian 1 Jan 20X1 Investment in Special Foods Bonds 94,491
Obligasi Cash 94,491

menerima 1 Juli 20X1 Cash 6,000

bunga Investment in Special Foods Bonds 142
Interest Income 6,142

Pendapatan 31 Des 20X1 Interest Receivable 6,000

bunga Investment in Special Foods Bomds 151
Interest Income 6,151
 Entri Konsolidasi pada Akhir 20X1

Tanggal Perkiraan Debit Kredit

31 Des 20X1 Bonds Payable 100,000
eliminasi
Investment in Special Foods Bonds 94,784
utang obligasi
Discount on Bonds Payable 5,216

eliminasi Interest Income 12,293

bunga Interest Expense 12,293

eliminasi utang Interest Payable 6,000

piutang Interest Receivable 6,000
 Dalam metode suku bunga efektif, diskonto diamortisasi setiap periode.
Akhir tahun kedua:
• nilai tercatat “Investasi obligasi” pada buku Peerless menjadi:
= $ 95.116 (harga penerbitan $ 94.491 + amortisasi diskonto $ 142 + $
151 + $ 161 + 171).
• Diskonto obligasi pada buku Special Foods turun menjadi:
= $ 4.884,
• NB Utang obligasi = $ 95.116.

Pemba- Akhir Bunga Bunga Amortisasi Saldo Nominal NB Obligasi

yaran ke periode dibayar Efektif Diskonto Diskonto Obligasi

4 1/1/20X3 6,000 6,171.41 171.41 (4,883.88) 100,000 95,116.12

 Entri Konsolidasi pada Akhir 20X2

Tanggal Perkiraan Debit Kredit

eliminasi utang 31 Des 20X1 Bonds Payable 100,000
obligasi
Investment in Special Foods Bonds 95,116
Discount on Bonds Payable 4,884

eliminasi Interest Income 12,332

bunga
Interest Expense 12,332

eliminasi utang Interest Payable 6,000

piutang
Interest Payable 6,000
 OBLIGASI AFILIASI YANG DIBELI DARI NONAFILIATE

 Obligasi tersebut harus diperlakukan seolah-olah dibeli kembali oleh debitur dan
disebut sebagai penghentian konstruktif.
 Laporan laba rugi konsolidasi untuk periode tersebut melaporkan keuntungan
atau kerugian dari penghentian hutang berdasarkan perbedaan antara nilai
tercatat obligasi dalam buku debitur dan harga beli yang dibayar oleh afiliasi
dalam memperoleh obligasi.
 Baik “hutang obligasi” maupun “investasi dalam obligasi” tidak dilaporkan dalam
neraca konsolidasi karena obligasi tersebut tidak lagi dianggap beredar.
 Jika harga yang dibayarkan untuk memperoleh kembali obligasi lebih rendah dari
kewajiban yang dilaporkan oleh debitur, keuntungan dilaporkan dalam laporan
laba rugi konsolidasi pada periode konstruktif tersebut.
 Selain itu, “pendapatan bunga obligasi” dan “beban bunga” yang dilaporkan oleh
dua afiliasi setelah pembelian harus dieliminasi dalam penyusunan laporan
konsolidasi.
 Konsolidasi setelah pembelian obligasi afiliasi < NB

Contoh:
Peerless membeli 80% saham biasa Special Foods tanggal 31 Desember 20X0, sebesar
nilai bukunya $ 240.000. Pada tanggal tersebut, nilai wajar dari kepentingan nonpengendali
sama dengan nilai bukunya $ 60.000. Selain itu, kondisi berikut juga terjadi:
a. Pada tanggal 1 Januari 20X1, Special Foods menerbitkan obligasi bertenor 10 tahun,
12% dengan nilai nominal $ 100.000; obligasi diterbitkan dengan premium, $
105.975,19, dengan tingkat bunga pasar 11%. Seorang investor yang tidak terafiliasi
membeli obligasi dari Special Foods.
b. Bunga Obligasi dibayar tiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember.
c. Peerless dan Special Foods mengamortisasi diskon / premi obligasi dengan metode suku
bunga efektif.
d. Pada tgl 31 Desember 20X1, Peerless membeli obligasi dari investor yang tidak
terafiliasi seharga $ 94.823,04 ketika nilai tercatat obligasi pada pembukuan Special
Foods adalah $ 105.623,04, menghasilkan keuntungan sebesar $ 10.800 atas
penghentian konstruktif obligasi tersebut. Harga beli Peerless mencerminkan tingkat
bunga pasar saat ini sebesar 12,992186%, dimana obligasi masih memiliki 18
pembayaran yg tersisa hingga jatuh tempo.
e. Special Foods melaporkan laba bersih $ 50.152 untuk 20X1 dan $ 75.192
untuk 20X2 dan membagikan dividen sebesar $ 30.000 di 20X1 dan
$ 40.000 di 20X2.
f. Peerless menghasilkan $ 140.000 di 20X1 dan $ 160.000 di 20X2 dari
operasinya sendiri yang terpisah. Peerless mengumumkan dividen masing-
masing sebesar $ 60.000 di 20X1 dan 20X2
 Tabel amortisasi Premium Obligasi
Pemba- Akhir Bunga Bunga Amortisasi Saldo Nominal NB Obligasi
yaran ke periode dibayar Efektif Premium Premium Obligasi
1/1/20X1 5,975.19 100,000 105,975.19
1 30/6/20X1 6,000 5,828.64 (171.36) 5,803.83 100,000 105,803.83
2 31/12/20X1 6,000 5,819.21 (180.79) 5,623.04 100,000 105,623.04
3 30/6/20X2 6,000 5,809.27 (190.73) 5,432.30 100,000 105,432.30
4 31/12/20X2 6,000 5,798.78 (201.22) 5,231.08 100,000 105,231.08
5 30/6/20X3 6,000 5,787.71 (212.29) 5,018.79 100,000 105,018.79
6 31/12/20X3 6,000 5,776.03 (223.97) 4,794.82 100,000 104,794.82
7 30/6/20X4 6,000 5,763.72 (236.28) 4,558.54 100,000 104,558.54
8 31/12/20X4 6,000 5,750.72 (249.28) 4,309.26 100,000 104,309.26
9 30/6/20X5 6,000 5,737.01 (262.99) 4,046.27 100,000 104,046.27
10 31/12/20X5 6,000 5,722.54 (277.46) 3,768.81 100,000 103,768.81
11 30/6/20X6 6,000 5,707.28 (292.720 3,476.10 100,000 103,476.10
12 31/12/20X6 6,000 5,691.19 (308.81) 3,167.28 100,000 103,167.28
dst
 Special Foods menjual obligasi kepada non afiliasi

Tanggal Perkiraan Debit Kredit

1 Jan 20X1 Cash 105,975
pengeluaran
obligasi Premium on Bonds Payable 5,975
Bonds Payable 100.000

membayar bunga
30 Juni 20X1 Interest expense 5,829
obligasi dan mencatat Premium on Bonds Payable 171
amortisasi premium Cash 6,000

31 Des 20X1 Interest expense 5,819

membayar bunga
obligasi dan mencatat Premium on Bonds Payable 181
amortisasi premium Cash 6,000
Peerless membeli obligasi dari non afiliasi

Tanggal Perkiraan Debit Kredit

31 Des 20X1 Investment in Special Foods Bonds 94,823
Cash 94,823
Perhitungan keuntungan penghentian konstruktif:

Nilai buku obligasi Special Foods, 31 Desember 20X1 $ 105.623

Harga yang dibayarkan oleh Peerless untuk membeli obligasi (94.823)
Keuntungan dari penghentian konstruktif obligasi $ 10.800

Keuntungan ini dimasukkan ke dalam laporan laba rugi konsolidasi sebagai

keuntungan dari penghentian obligasi (tidak diakui oleh masing2 afiliasi)

Bagian induk atas keuntungan penghentian obligasi

(bond retirement) = 80% x 10,800 = $ 8,640

Bagian Hak Non Pengendali atas bond retirement

= 20% x 10,800 = $ 2,160
Jika anak adalah afiliasi penerbit, keuntungan / kerugian dari penghentian
konstruktif obligasi dipandang sebagai pendapatan bagi pemegang saham anak
perusahaan. Maka, keuntungan atau kerugian dibagi antara kepentingan
pengendali dan non-pengendali
Jika induk adalah afiliasi penerbit, keuntungan / kerugian dari penghentian
konstruktif diakumulasi ke kepentingan pengendali dan tidak ada yang dibagikan
ke kepentingan non-pengendali.
Keuntungan / kerugian konstruktif akan diakui selama sisa umur obligasi.
Jadi jumlah keuntungan / kerugian yang belum diakui berkurang setiap periode
dan diamortisasi sepenuhnya pada saat obligasi jatuh tempo
 Peerless mencatat pengakuan laba dan dividen anak

Tanggal Perkiraan Debit Kredit

Pengakuan Laba tahun 20X1 Investment in Special Foods Stock 40,122
anak
= 80%x50,152 Income from Special Foods 40,122

mencatat bagian Cash 24,000

dividen anak
= 80%x30,000 Investment in Special Foods Stock 24,000
 Alokasi keuntungan dari penghentian konstruktif

Tanggal Perkiraan Debit Kredit

31 Des 20X1 Investment in Special Foods (80%x10,800) 8,640
Income from Special Foods 8,640

Saldo Akun: “Investment in Special Foods” = 240,000 + 40,122 - 24,000 +8,640

= 264,762

Saldo akun “Income from Special Foods” = 40,122 + 8,640

= 48,762
 Perhitungan Nilai Buku Obligasi (tahun 20X1)
NonPengendali Peerless Common Stock Retained Earning
NB awal 60,000 240,000 200,000 100,000
+ Laba bersih 10,030 40,122 50,152
- Dividen (6,000) (24,000) (30,000)
NB akhir 64,030 256,122 200,000 120,152

Penyesuaian atas laba dan nilai buku

Non Pengendali Peerless
Laba bersih 10,030 40,122
+ keuntungan bond retirement 2,160 8,640
Income untuk dieliminasi 12,190 48,762

Nilai Buku akhir 64,030 256,122

+ Keuntungan bond retirement 2,160 8,640
Nilai Buku disesuaikan 66,190 264,762
 Ayat Jurnal Konsolidasi:
Common Stock 200,000
basic elimination Retained Earnings 100,000
Income from Special Foods 48,762
Non Controlling in Net Income of Special Foods 12,190
Dividen declared 30,000
Investment in Special Foods 264,762
Non Contolling in Net Asset of Special Foods 66,190

Accumulated Depreciation 300,000

Building & Equipment 300,000

Bonds Payable 100,000

eliminasi obligasi
antar perusahaan Premium on Bonds Payable 5,623
Investment in Special Foods Bonds 94,823
Gain on Bond Retirement 10,800
Perhitungan Laba bersih konsolidasi

Income dari Peerless (terpisah) 140,000

Net income dari Special Foods 50,152
Gain atas bond retirement 10,800
Realisasi Laba Bersih Special Foods 60,952
Laba bersih Konsolidasi 200,952
Laba untuk Non Controlling (20% x 60,952) (12,190)
Laba untuk Peerless (induk) 188,762
Lembar Kerja Konsolidasi 31 Desember 20X1
 Peerless Products Special Foods Consolidation Entries Consolidation

Income Statement D K

Sales 400,000 200,000 600,000

- Cost of good sold (170,000) (115,000) (285,000)

- Depreciation Expenses (50,000) (20,000) (70,000)

- Other Expenses (20,000) (3,200) (23,200)

- Interest expense (20,000) (11,648) (31,648)

Income from Special foods 48,762 48,762

Gain from Bonds Retirement 10,800 10,800

Consolidated Net Income 188,762 50,152 200,952

Non Controlling in Net Income 12,190 (12,190)

Controlling interest Net Income 188,762 50,152 188,762

Statement of Retained Earnings

Beginning Balance 300,000 100,000 100,000 300,000

Net Income 188,762 50,152 188,762

- Dividends Declared (60,000) (30,000) 30,000 (60,000)

Ending Balance 428,762 120,152 428,762

Balance Sheet

Cash 169,177 80,775 249,952

Account Receivable 75,000 50,000 125,000

Inventory 100,000 75,000 175,000

Investment in Special Foods Stock 264,762 264,762

Investment in Special Food Bonds 94,823 94,823

Land 175,000 40,000 215,000

Buildings & Equipment 800,000 600,000 300,000 1,100,000

- Accumulated Depreciation (450,000) (320,000) 300,000 (470,000)

Total Assets 1,228,762 525,775 1,394,952

Account Payable 100,000 100,000 200,000

Bonds Payable 200,000 100,000 100,000 200,000

Premium on Bonds Payable 5,623 5,623

Common Stock 500,000 200,000 200,000 500,000

Retained Earnings 428,762 120,152 428,762

Non Controlling in Net Asset of Special Foods 66,190 66,190

Total Liabilities & Equity 1,228,762 525,775 766,575 766,575 1,394,952

 Peerless Products Special Foods Consolidation Entries Consolidation
D K D K D K D K
Sales 400,000 200,000 600,000
Cost of good sold 170,000 115,000 285,000
Depreciation Expenses 50,000 20,000 70,000
Other Expenses 20,000 3,200 23,200
Interest expense 20,000 11,648 31,648
Income from Special foods 48,762 48,762
Gain from Bonds Retirement 10,800 10,800
Non Controlling in Net Income 12,190 12,190
Dividends Declared 60,000 30,000 30,000 60,000
Cash 169,177 80,775 249,952
Account Receivable 75,000 50,000 125,000
Inventory 100,000 75,000 175,000
Investment in Special Foods Stock 264,762 264,762

Investment in Special Food Bonds 94,823 94,823

Land 175,000 40,000 215,000
Buildings & Equipment 800,000 600,000 300,000 1,100,000
Accumulated Depreciation 450,000 320,000 300,000 470,000
Account Payable 100,000 100,000 200,000
Bonds Payable 200,000 100,000 100,000 200,000
Premium on Bonds Payable 5,623 5,623
Common Stock 500,000 200,000 200,000 500,000
Retained Earnings 300,000 100,000 100,000 300,000
Non Controlling in Net Asset of Special Foods 66,190 66,190
Total 1,228,762 1,228,762 525,775 525,775 766,575 766,575 1,394,952 1,394,952
Hak nonpengendali atas aset bersih anak dihitung sbb:

NB aset bersih Special Foods 31 Des 20X1:

Common Stock 200,000
Retained Earning 120,152
Total NB dilaporkan 320,152
Gain on constructive retirement of bonds 10,800
Realisasi atas NB aset bersihSpecial Foods 330,952
Bagian Hak Nonpengendali (%) 20%
Hak nonpengendali atas aset bersih anak 66,190
 Pencatatan special Foods selama 20X2:

Tanggal Perkiraan Debit Kredit

30 Juni 20X2 Interest Expense 5,809
Premium on Bonds Payable 191
Cash 6,000

31 Des 20X2 Interest Expense 5,799

Premium on Bonds Payable 201
Cash 6,000

3 30/6/20X2 6,000 5,809.27 (190.73) 5,432.30 100,000 105,432.30

4 31/12/20X2 6,000 5,798.78 (201.22) 5,231.08 100,000 105,231.08