Siklus Laporan Keuangan

Audit dilakukan dengan membagi laporan keuangan menjadi segmen atau komponen yang lebih kecil.
Divisi ini membuat audit lebih mudah dikelola dan membantu dalam penugasan tugas kepada anggota
tim audit yang berbeda. Misalnya, sebagian besar auditor memperlakukan aset tetap dan catatan yang
harus dibayarkan sebagai segmen yang berbeda. Setiap segmen diaudit secara terpisah tetapi tidak
sepenuhnya independen. (Misalnya, audit aset tetap dapat mengungkapkan catatan yang tidak
tercatat yang harus dibayar.) Setelah audit setiap segmen selesai, termasuk keterkaitan dengan
segmen lain, hasilnya digabungkan. Kesimpulan kemudian dapat dicapai tentang laporan keuangan
yang diambil secara keseluruhan.

Ada berbagai cara untuk mengelompokkan audit. Salah satu pendekatannya adalah memperlakukan
setiap saldo akun pada laporan sebagai segmen yang terpisah. Segmentasi seperti itu biasanya tidak
efisien. Ini akan menghasilkan audit independen terhadap akun yang terkait erat seperti inventaris
dan harga pokok penjualan.

Pendekatan Siklus untuk Segmentasi Audit

Cara umum untuk membagi audit adalah dengan menyimpan jenis (atau kelas) transaksi dan saldo
akun yang terkait erat di segmen yang sama. Ini disebut pendekatan siklus. Misalnya, penjualan,
pengembalian penjualan, penerimaan kas, dan charge-off dari akun yang tidak tertagih adalah empat
kelas transaksi yang menyebabkan piutang meningkat dan menurun. Oleh karena itu, mereka semua
adalah bagian dari siklus penjualan dan pengumpulan. Demikian pula, transaksi penggajian dan
penggajian yang masih harus dibayar adalah bagian dari siklus penggajian dan personel.

Logika menggunakan pendekatan siklus adalah bahwa itu terkait dengan cara transaksi dicatat dalam
jurnal dan diringkas dalam buku besar dan laporan keuangan. Gambar 5-4 (hlm. 130) menunjukkan
aliran itu. Sejauh praktis, pendekatan siklus menggabungkan transaksi yang dicatat dalam jurnal yang
berbeda dengan saldo buku besar umum yang dihasilkan dari transaksi tersebut.

Siklus yang digunakan dalam teks ini tercantum di bawah ini dan kemudian dijelaskan secara rinci.
Perhatikan bahwa masing-masing siklus ini sangat penting sehingga satu atau lebih bab selanjutnya
membahas audit setiap siklus:
• Siklus penjualan dan pengumpulan • Siklus akuisisi dan pembayaran • Siklus penggajian dan personel
• Siklus inventaris dan pergudangan • Siklus akuisisi dan pembayaran modal

Gambar 5-5 mengilustrasikan penerapan siklus untuk audit menggunakan saldo uji coba 31 Desember
2019 untuk Starkwood Group. (Laporan keuangan yang disusun dari saldo uji coba ini disertakan di
akhir buku teks.) Saldo percobaan digunakan untuk menyusun laporan keuangan dan merupakan
fokus utama dari setiap audit. Saldo akun tahun sebelumnya biasanya disertakan untuk tujuan
komparatif tetapi dikecualikan dari Gambar 5-5 untuk fokus pada siklus transaksi. Huruf yang mewakili
siklus ditampilkan untuk setiap akun di kolom kiri di samping nama akun. Perhatikan bahwa setiap
akun memiliki setidaknya satu siklus yang terkait dengannya, dan hanya uang tunai dan inventaris
yang merupakan bagian dari dua siklus atau lebih.

Catatan untuk Starkwood Group diringkas dalam Tabel 5-2 (hlm. 132) berdasarkan siklus, dan
termasuk jurnal terkait dan laporan keuangan di mana akun appear. Pengamatan berikut memperluas
informasi yang terdapat dalam Tabel 5-2

1. Semua akun buku besar dan jurnal untuk Starkwood Group disertakan setidaknya sekali.
Untuk perusahaan yang berbeda, jumlah dan judul jurnal dan akun buku besar akan berbeda,
tetapi semua akan disertakan.
2. Beberapa jurnal dan akun buku besar termasuk dalam lebih dari satu siklus. Ketika itu terjadi,
itu berarti bahwa jurnal digunakan untuk mencatat transaksi dari lebih dari satu siklus dan
menunjukkan ikatan antara siklus. Akun buku besar yang paling penting yang termasuk dalam
dan mempengaruhi beberapa siklus adalah uang tunai umum (kas di bank). Uang tunai umum
menghubungkan sebagian besar siklus.
3. Siklus penjualan dan pengumpulan adalah siklus pertama yang terdaftar dan merupakan fokus
utama pada sebagian besar audit. Penagihan piutang dagang dalam jurnal penerimaan kas
adalah arus masuk operasi utama ke kas di bank.
4. Siklus akuisisi dan pelunasan modal terkait erat dengan siklus akuisisi dan pembayaran.
Transaksi dalam siklus akuisisi dan pembayaran meliputi pembelian persediaan, persediaan,
serta barang dan jasa lainnya yang terkait dengan operasi. Transaksi dalam siklus akuisisi dan
pelunasan modal terkait dengan pembiayaan bisnis, seperti menerbitkan saham atau utang,
membayar dividen, dan membayar utang.

Meskipun jurnal yang sama digunakan untuk transaksi dalam akuisisi dan pembayaran dan siklus
akuisisi dan pembayaran modal, penting untuk memisahkan transaksi akuisisi modal dan siklus
pembayaran ke dalam siklus transaksi yang terpisah. Pertama, akuisisi modal dan pembayaran kembali
berkaitan dengan pembiayaan bisnis, bukan operasi. Kedua, sebagian besar akun siklus akuisisi dan
pembayaran modal melibatkan beberapa transaksi, tetapi masing-masing seringkali sangat material
dan oleh karena itu harus diaudit secara ekstensif. Mempertimbangkan kedua alasan tersebut, lebih
mudah untuk memisahkan kedua siklus tersebut.

Siklus inventaris dan pergudangan terkait erat dengan semua siklus lainnya, terutama untuk
perusahaan manufaktur. Biaya persediaan termasuk bahan baku (siklus akuisisi dan pembayaran),
tenaga kerja langsung (siklus penggajian dan personel), dan overhead manufaktur (siklus akuisisi dan
pembayaran, dan siklus penggajian dan personel). Penjualan barang jadi melibatkan siklus penjualan
dan pengumpulan. Karena persediaan adalah bahan bagi sebagian besar perusahaan manufaktur,
adalah umum untuk meminjam uang menggunakan inventaris sebagai keamanan. Dalam kasus
tersebut, siklus akuisisi dan pembayaran modal juga terkait dengan inventaris dan pergudangan.
Persediaan dimasukkan sebagai siklus terpisah baik karena terkait dengan siklus lain, dan karena bagi
sebagian besar perusahaan manufaktur dan ritel, inventaris biasanya sangat material, ada sistem dan
kontrol unik untuk inventaris, dan inventaris seringkali rumit untuk diaudit.