Morning Update

9 November 2022

Global Market Wrap

Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia

Items Avg 2021 Terakhir H-1

Pada perdagangan kemarin indeks di bursa Wall Street Kembali ditutup
Nilai transaksi (Rp miliar)
Volume transaksi (jt shm)
18,002.4
11,667.8
18,829.4
9,897.9
18,978.1
11,080.3 menguat seiring penantian investor menunggu hasil pemilihan sela untuk
Net asing (Rp miliar) 155.6 -193.7 643.2
Net asing (jt shm) -185.2 215.8 516.4 menentukan partai mana yang akan menjadi mayoritas di house of
Kapitalisasi pasar (Rp tn) 6,977.9 2,791.2 2,780.1
repersentatif (DPR) maupun di senat. Dimana hal tersebut akan
Sektoral

Index Penutupan
1 year 1 day
YTD return
mempengaruhi kebijakan dan belanja pemerintah kedepannya. Di sisi lain
return return
terkoreksi cukup dalamnya bitcoin setelah Binance & FTX mengumumkan
Technology 6,654 -30.2% 1.3% -26.0%
Financials
Healthcare
1,476
1,498
-5.7%
5.4%
-0.8%
0.5%
-3.3%
5.5%
akan merger untuk mengatasi masalah likuiditas sempat membuat indeks
Basic Material 1,296 5.9% -1.6% 5.0%
Transportation & Log 1,869 52.7% 0.1% 16.9% Nasdaq masuk zona merah.
Industrials 1,256 17.5% 0.8% 21.2%
Infrastructure 922 -7.0% -1.1% -3.8%
Property 691 -20.6% 0.0% -10.6%
Energy 2,039 99.4% -0.4% 78.9%
Consumer Cyclical 886 1.2% 0.3% -1.6% Pemilu sela yang dimulai pada Selasa waktu setempat akan memperebutkan
Consumer Non-Cyclical 735 6.4% 0.0% 10.7%
435 kursi di DPR dan 35 kursi di Senat. Para pelaku pasar sendiri
Indeks Saham mengharapkan DPR Amerika dan Senat akan dikuasai oleh partai Republik
1 year 1 day
Index Negara Penutupan
return return
YTD return sehingga akan ada perimbangan kekuasan antara legislatif dan esekutif
JCI Indonesia 7,050 5.7% -0.7% 7.1% yang diharapkan akan membatasi belanja pemerintah, mencegah aturan
FSSTI Singapura 3,146 -3.0% 0.1% 0.7%
KLCI
SET
Malaysia
Thailand
1,441
1,633
-5.4%
0.1%
-0.1%
0.6%
-8.0%
-1.5%
pajak baru dan peraturan lainnya. Sebaliknya jika Demokrat Kembali
KOSPI Korsel 2,399 -19.0% 1.1% -18.9%
SENSEX India 61,185 1.1% 0.4% 5.0% menguasi dua lembaga legislatif tersebut maka dikhawatirkan akan
HSI Hongkong 16,557 -33.3% -0.2% -29.2%
NKY
AS30
Jepang
Australia
27,872
7,150
-4.8%
-7.8%
1.3%
0.3%
-3.1%
-7.5%
berdampak negatif terhadap saham sektor teknologi.
IBOV Brasil 116,160 10.9% 0.7% 10.8%
DJI Amerika 33,161 -9.0% 1.0% -8.7%
SX5P Eropa 3,608 -3.8% 0.3% -5.5%
UKX Inggris 7,306 0.4% 0.1% -1.1%
Sementara itu aksi jual investor di pasar kripto membuat harga Bitcoin
Dual Listing (US$) mengalami pelemahan cukup dalam hingga -12%. Aksi jual itu sendiri dipicu
Closing Daily
US$
IDR
+/- % chg oleh kesepakatan antara dua perantara perdagangan kripto terbesar yaitu
TLKM 26.84 2,108.0 -0.14 -0.52%
TINS 0.079 1,240.6 0.00 -1.26%
Binance dan FTX untuk merger sebagai upaya mengatasi kesulitan
*Rp/US$ 15,708
leiquiditas. Pelemahan itu sendiri memberikan sentimen cukup negatif
Suku Bunga & Inflasi
untuk emiten di sektor teknologi.
Items Latest Real interest rate
Interest Inflation
Deposito IDR 3 bln 3.57%
Kredit Bank IDR 12.94%
BI 7-Days RR 4.75% 5.71% -0.96%  Dow Jones menguat +334 poin (+1.02%) pada level 33,161
Fed Funds Target 4.00% 8.20% -4.20%
ECB Main Refinancing
Domestic Yen Interest Call
200.00%
-0.06%
10.70%
3.00%
189.30%
-3.06%
 S&P 500 naik +21 poin (+0.56%) pada level 3,828
 Nasdaq meningkat +52 poin (+0.49%) pada level 10,616
Harga Komoditas
 EIDO melemah -0.16 poin (-0.67%) pada level 23.56
Ret 1 year Ret 1 day
Penutupan +/-
(%) (%)
Minyak WTI US$/ bbl 88.9 5.7% -2.9 -3.14%
CPO RM/ ton
Nikel US$/ ton
Timah US$/ ton
4,254.0
23,907
19,724
-20.2%
21.3%
-48.7%
-6.0
616.5
727.0
-0.14%
2.65%
3.83%
Technical Ideas
Emas US$/tr. oz 1,708.5 -6.7% -3.9 -0.23%
Batu Bara US$/ ton
Gandum US$/bushel
339.0
8.46
108.0%
10.1%
-5.9
0.0
-1.71%
-0.24%
Menguatnya indeks di bursa Wall Street diprediksi akan menjadi sentimen
Jagung US$/bushel
Kedelai US$/bushel
6.76
14.40
22.5%
22.2%
-0.1
-0.1
-0.77%
-0.79% positif bagi indeks. Sementara itu tekoreksinya harga komoditas energi
Tembaga US$/ton 8,127.5 -18.0% 202.8 2.56%
seperti minyak mentah dan batu bara berpotensi menjadi sentimen negatif
Sumber : Bloomberg
bagi indeks harga saham gabungan. IHSG diprediksi bergerak bervariasi
cenderung melemah dengan support di level 7,000 dan resistance di level
7,100.
Stocks
 ADMR (Buy). Support: Rp1,880, Resist: Rp1,920
 SCMA (Buy). Support: Rp244, Resist: Rp256
 BBNI (Buy on Weakness) Support: Rp9,175, Resist: Rp9,400
 BUMI (Buy). Support: Rp181, Resist: Rp189
ETF
 XISI (Buy on Weakness). Support: Rp370, Resist: Rp376
 XIPI (Buy on Weakness). Support: Rp210, Resist: Rp215
 XIIT (Buy on Weakness). Support: Rp575, Resist: Rp584

Refer to Important disclosures on the last of this report

 Morning Update
9 November 2022

News Highlight
Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia

PT PP Tbk (PTPP) berhasil meraup kinerja bisnis yang positif hingga kuartal
III-2022. Pendapatan usaha yang melesat membuat perusahaan pelat merah
ini mampu meraup pertumbuhan laba bersih di periode Januari-September
2022.

Pendapatan usaha PTPP tercatat meningkat 20,06% secara tahunan menjadi

Rp 13,46 triliun. Pendapatanhingga kuartal III-2022 ini masih didominasi
dari jasa konstruksi yang mencapai Rp 10,80 triliun. Kemudian disusul oleh
pendapatan properti dan realty yang sebesar Rp 1,50 triliun sebagai
kontributor terbesar kedua.

Sisanya ada pendapatan engineering, procurenment-construction (EPC)

yang sebesar Rp 799,52 miliar, energi mencapai Rp 112,10 miliar, persewaan
peralatan sebesar Rp 106,96 miliar, pendapatan keuangan atas konstruksi
aset keuangan konsesi sebesar Rp 101,97 miliar dan pendapatan pracetak
senilai Rp 33,40 miliar).

Terkereknya pendapatan usaha, ikut mendorong peningkatan beban pokok

pendapatan PTPP selama kuartal III-2022. Angkanya lebih tinggi 18,92% dari
sebelumnya Rp 9,79 triliun menjadi Rp 11,64 triliun. Dengan demikian laba
kotor perseroan juga mencatatkan pertumbuhan positif sebesar 27,97%
menjadi Rp 1,81 triliun hingga akhir September 2022.

Di sisi lain, beban usaha PTPP terpantau mengalami peningkatan 8,14% dari
semula Rp 459,98 miliar pada kuartal ketiga tahun lalu, menjadi Rp 497,47
miliar di kuartal ketiga tahun ini. Per September 2022, laba yang dapat
diatribusikan kepada pemilik entitas induk alias laba bersih PTPP mampu
tumbuh dari sebelumnya Rp 129,41 miliar menjadi Rp 141,02 miliar.

PT Elnusa Tbk (ELSA) hingga kuartal III-2022 meraih laba bersih sebesar
Rp290,59 miliar atau melonjak 683,7 persen dibanding periode sama tahun
2021 yang hanya mencapai sebesar Rp37,557 miliar. Sehingga laba per
saham melambung ke level Rp39,82 per lembar dari Rp5,15.

Berdasarkan laporan keuangan kuartal III 2022 emiten jasa minyak dan gas
ini yang disampaikan ke Bursa Efek Indonesia (BEI), Selasa (8/11) disebutkan
melesatnya laba bersih disebabkan pendapatan naik 49,8 persen menjadi
Rp8,572 triliun, yakni dari jasa distribusi dan logistik energi ke pihak berelasi
sebesar 43,04 persen menjadi Rp3,004 triliun.

Selain itu pendapatan serupa kepada pihak ketiga juga naik 88,8 persen
menjadi Rp2,089 triliun dan pendapatan jasa hulu migas integrasi ke pihak
berelasi tumbuh 26,08 persen menjadi Rp2,383 triliun. Demikian juga
pendapatan yang sama dari pihak ketiga naik 102,4 persen menjadi
Rp417,08 miliar.

Refer to Important disclosures on the last of this report

 Morning Update
9 November 2022

Walau beban pokok pendapatan membengkak 49,3 persen menjadi

Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia

Rp7,913 triliun. Namun laba kotor naik 57,04 persen menjadi Rp658,64
miliar. Sementara itu, kewajiban bertambah 33,9 persen dibanding akhir
tahun 2021 menjadi Rp4,628 triliun.

Sementara, ekuitas meningkat 6,9 persen menjadi Rp4,041 triliun. Sehingga

aset tumbuh 19,8 persen menjadi Rp8,669 triliun.

PT Satyamitra Kemas Lestari Tbk (SMKL) membukukan laba bersih tahun

berjalan sebesar Rp 77,01 miliar pada sembilan bulan pertama 2022. Raihan
ini naik 10% dari Rp 70,18 miliar pada periode yang sama tahun
sebelumnya.

Dalam keterangan resminya, kenaikan laba bersih tersebut terutama

diperoleh berkat peningkatan penjualan sebesar 11% YoY dari Rp 1,53
triliun menjadi Rp1 ,70 triliun.

Sementara di sisi beban pokok penjualan, Perseroan mencatatkan

peningkatan 13% YoY menjadi Rp 1,42 triliun dari Rp 1,26 triliun.

Manajemen bilang, peningkatan penjualan perseroan didukung oleh

karakter ramah lingkungan dari produk-produk kemasan SMKL. Terkait
upaya itu, Perseroan berfokus untuk mengembangkan bisnis berkelanjutan.
Di mana SMKL telah memperoleh sertifikasi berkelanjutan Forest
Stewardship Council (FSC).

PT Adi Sarana Armada Tbk (ASSA) emiten yang bergerak di bidang

mobilitas, logistik dan penunjangnya semakin memperkuat lini logistik
dengan memberikan layanan integrated cold chain solutions kepada
pelanggan.

Cold chain atau rantai dingin adalah sebutan untuk rantai pasok (supplai
chain) yang menjaga suhu barang agar tetap rendah, mulai dari produksi,
penyimpanan, distribusi, dan logistik terkait untuk menjaga kualitas produk
tertentu, seperti produk pertanian segar, makanan laut, makanan beku, film
fotografi, bahan-bahan kimia, dan produk farmasi.

Untuk itu, ASSA menyuntikkan dana sebesar Rp 9,99 miliar ke anak

perusahaan PT Adi Sarana Investindo (ASI). Peningkatan modal yang
merupakan transaksi afiliasi tersebut tidak memiliki benturan kepentingan,
sehingga tidak memerlukan persetujuan pemegang saham independen
dalam Rapat Umum Pemegang Saham sebagaimana diatur di dalam POJK
42 Tahun 2020.

Ekspansi ke bidang cold chain ini merupakan bagian dari upaya perseroan
untuk terus mengembangkan model bisnis end to end logistic dari ASSA
Group. Melalui tambahan layanan cold chain ini, ASSA Group berharap
dapat semakin memenuhi berbagai bentuk kebutuhan jasa pengiriman dari
Refer to Important disclosures on the last of this report
 Morning Update
9 November 2022

pelanggan.
Indo Premier Sekuritas | Daily Research | Indonesia

Melalui tiga pilar bisnis utama miliknya, yaitu bisnis mobilitas (rental
kendaraan, jasa pengemudi, Jasa Logistik car sharing), bisnis jual-beli
kendaraan (Lelang-JBA dan Online-to-Offline used car dealers-Caroline),
serta end-to-end logistic (logistik dan kurir ekspressAnteraja), Perseroan
mencatatkan pendapatan sebesar Rp 4,63 triliun, naik 33% dari Rp 3,48
triliun pada periode yang sama tahun 2021.

PT INDO PREMIER SEKURITAS

Pacific Century Place 16th Floor SCBD Lot 10
Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53
Jakarta Selatan 12190 - Indonesia
p +62 21 5088 7200

ANALYSTS CERTIFICATION
The views expressed in this research report accurately reflect the analyst’s personal views about any and all of the subject securities
or issuers; and no part of the research analyst's compensation was, is, or will be, directly or indirectly, related to the specific
recommendations or views expressed in the report.

DISCLAIMERS
This research is based on information obtained from sources believed to be reliable, but we do not make any representation or
warranty nor accept any responsibility or liability as to its accuracy, completeness or correctness. Opinions expressed are subject to
change without notice. This document is prepared for general circulation. Any recommendations contained in this document does
not have regard to the specific investment objectives, financial situation and the particular needs of any specific addressee. This
document is not and should not be construed as an offer or a solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any securities.
PT. Indo Premier Sekuritas or its affiliates may seek or will seek investment banking or other business relationships with the
companies in this report.

Refer to Important disclosures on the last of this report