1

EFISIENSI OPERASIONAL DAN KINERJA BANK SYARIAH

Review Jurnal
Oleh:
Moh Nasrul (02040321021)
Mahasiswa Pascasarjana Ekonomi Syariah
Universitas Islam Negeri Sunan Ampel Surabaya
Pendahuluan
Bank syariah telah berkembang pesat selama tiga dekade terakhir,
tetapi dengan pengecualian beberapa negara, seperti Brunei dan Iran, mereka
sering menjadi minoritas dibandingkan dengan bank konvensional bahkan di
negara-negara seperti Indonesia yang memiliki populasi Muslim yang besar.
Namun demikian, bank syariah sekarang menjadi lebih diterima dan
kompetitif dengan rekan-rekan komersial mereka, dengan aset sekitar US$250
miliar dan tingkat pertumbuhan yang sehat 10-15 persen per tahun.
Perbedaan antara bank syariah dan bank konvensional mungkin termasuk
tujuan akhir mereka. Sebuah bank Islam bertujuan untuk mengikuti persyaratan
sosial Al-Qur'an. Hubungan yang dimiliki bank syariah dengan nasabahnya juga
berbeda. Ini mungkin menawarkan keuangan melalui hubungan ekuitas dalam
proyek. Bank Islam dapat melakukan investasi langsung dan berpartisipasi dalam
pengelolaan proyek. Memang, proses ini berpotensi membantu orang bahkan jika
mereka tinggal di negara berkembang dengan dana terbatas tetapi dengan proyek
dan ide yang bagus untuk mendapatkan keuangan.
Titik awal kami adalah mengkaji efisiensi operasional dan kinerja bank
syariah. Tapi apa efisiensi operasional dan mengapa itu menjadi isu penting
bagi sistem perbankan Islam? Operasi bank Islam sering kali terbatas dalam
ukuran di sebagian besar sistem keuangan. Oleh karena itu, ketika
membandingkan kinerja bank-bank ini, hanya ada sedikit peer bank di negara
tertentu. Jadi, meskipun ada sejumlah studi negara tunggal.
 2

Perbedaan Konseptual Antara Perbankan Islam dan Konvensional

Perbankan konvensional didasarkan pada pembiayaan proyek-proyek

yang menguntungkan dengan pinjaman bunga. Bank Islam menghindari
bunga atau riba, dan sebaliknya berinvestasi atas dasar keuntungan atau
kerugian. Jenis transaksi yang umum termasuk transaksi sewa guna usaha,
pembelian dan penjualan kembali (murabahah dan ijarah) atau bagi hasil dan
kerugian (mudharabah), pembiayaan perwalian atau kemitraan terbatas dan
musyarakah, investasi usaha patungan.
Bank konvensional biasanya mengharuskan seseorang yang memiliki
ide bisnis juga untuk memiliki beberapa jaminan atau modal sebelum
pembiayaan akan diberikan. Terlepas dari apakah proyek itu menguntungkan
atau tidak, bunga akan selalu dikenakan. Tujuan bank konvensional adalah
mendanai proyek yang paling efisien dan produktif. Jelas, dari sudut pandang
membangun 'hubungan perbankan', bankir ingin proyek itu berhasil. Namun,
bahkan jika tidak, bunga dan pokok memiliki peluang untuk dipulihkan.
Pendanaan bank syariah, bagaimanapun, dapat terstruktur sehingga
kesuksesan bank dapat dikaitkan langsung dengan kesuksesan klien. Mereka
dapat berbagi dalam keuntungan, tetapi juga dalam kerugian apa pun,
karenanya mengambil peran yang lebih aktif. Di antara bank konvensional,
berbagai kegiatan di luar neraca telah dianggap cukup penting selama
bertahun-tahun.
Seperti halnya bank konvensional, bank syariah dapat menjalankan
banking book dan trading book. Ini berarti bahwa mereka juga dapat
menangani kontrak off-balance sheet seperti letter of credit, valuta asing dan
konsultasi keuangan. Sumber dana bagi bank syariah antara lain deposito.
Rekening giro Islami tidak membayar imbalan apa pun dan hanya digunakan
untuk tujuan likuiditas, oleh karena itu tidak ada keuntungan untuk dibagikan.
Pemegang rekening tabungan mungkin dapat menerima pengembalian yang
disebut hiba untuk investasi mereka. Rekening investasi menarik
pengembalian yang lebih tinggi bagi deposan, tetapi mereka juga menanggung
risiko kehilangan uang jika bank merugi. Uang harus disimpan untuk jangka
 3

waktu minimum juga. Untuk investor atau institusi besar, akun investasi lebih
lanjut mungkin ada. Ini biasanya untuk proyek besar tertentu.
Berbeda dengan bank konvensional, bank syariah memiliki piagam
investasi yang etis. Investasi tidak etis dalam perjudian, alkohol atau pornografi
dihindari sesuai dengan Al-Qur'an. Sebagai bagian dari tanggung jawab sosial
mereka, bank syariah akan mengatur pembayaran zakat, atau sumbangan untuk
tujuan amal, yang sering tercantum dalam laporan keuangan mereka. Ini dapat
memotivasi lebih lanjut pembayaran zakat yang mendukung oleh pihak lain
ketika bank syariah dengan jelas menominasikan sumbangan amal. Konsumen
Muslim dapat memperoleh kenyamanan dari berinvestasi/meminjam melalui
prinsip-prinsip yang mengikuti Al-Qur'an dan oleh karena itu dapat membantu
konsumen memastikan kepatuhan agama mereka. Biasanya bank syariah
memiliki dewan syariah untuk memastikan bahwa praktiknya sesuai dengan Al-
Qur'an. Oleh karena itu, kedudukan sosial yang lebih kuat diperlukan untuk bank
syariah di masyarakat daripada untuk perbankan konvensional.
Membandingkan Analisis Kinerja Operasional Perbankan Syariah dan
Perbankan Konvensional
Dua sumber dana utama bagi bank adalah ekuitas dan utang. Bank
biasanya beroperasi dengan rasio leverage yang tinggi (dalam kaitannya
dengan bisnis non-keuangan lainnya), yang berarti bahwa mereka meminjam
dana dalam jumlah tinggi, dalam kaitannya dengan ekuitas, untuk dapat
meminjamkan lebih banyak dana dan oleh karena itu untuk meningkatkan
pengembalian kepada pemegang ekuitas. Dari angka tahun 2003, tampak
bahwa struktur bank syariah konvergen atau berkurang ke tingkat bank
konvensional. Namun, perbedaan 4,5 persen dalam rasio ekuitas terhadap total
aset tetap ada. Mungkin struktur konservatif berhubungan dengan status sosial
bank syariah dan juga bisa berhubungan dengan fakta bahwa bank syariah
lebih rentan terhadap risiko bisnis daripada bank konvensional. Mengingat
tingkat ekuitas yang lebih tinggi, diharapkan pengembalian atau profitabilitas
juga akan lebih rendah untuk bank syariah.
 4

Lembaga keuangan memerlukan akses ke dana untuk investasi baru

bersih (pembiayaan baru dikurangi pembayaran kembali keuangan yang ada)
dan penarikan bersih oleh deposan (bila penarikan melebihi simpanan baru).
Dan, seperti halnya bentuk bisnis lainnya, bank membutuhkan dana untuk
pengeluaran sehari-hari. Risiko likuiditas adalah kemungkinan bahwa bank
tidak akan memiliki cukup dana untuk dapat memenuhi kewajiban yang jatuh
tempo. Pengembalian aset likuid umumnya jauh lebih rendah daripada
pengembalian dana yang diinvestasikan dalam aset jangka panjang seperti
pinjaman.
Bisnis andalan bank adalah menyediakan pembiayaan baru. Namun
demikian, bank mampu menyeimbangkan portofolio asetnya dengan investasi
lain, seperti pada surat berharga atau obligasi. Obligasi pemerintah biasanya
dibeli karena risiko kredit yang lebih rendah (risiko gagal bayar) dan
likuiditas atau kemampuan untuk menjual di pasar sekunder (konversi
menjadi uang tunai ketika bank kekurangan uang tunai). Dapat diharapkan
bahwa bank syariah akan memberikan pembiayaan kepada pelanggan pada
tingkat yang sama dengan bank konvensional. Hasil rasio pinjaman bersih
atau pembiayaan (disebut sebagai 'pinjaman' dalam tabel) terhadap total aset
menunjukkan bahwa bank syariah memiliki tingkat pembiayaan yang lebih
tinggi yang diberikan sepanjang tahun. Bank konvensional dipandang memiliki
keuntungan karena dapat mengumpulkan dana dan meminjamkan uang kepada
pengguna dana yang paling produktif. Tanpa sistem perbankan yang efektif,
sejumlah uang dapat disimpan dalam rumah tangga misalnya, yang kemudian
tidak diinvestasikan untuk kebaikan ekonomi. Oleh karena itu, bank dapat
membantu dalam output dan pertumbuhan ekonomi dengan mengumpulkan dana
dan kemudian mendanai proyek-proyek yang sesuai. Namun, untuk mendapatkan
hasil ekonomi yang paling potensial, bank harus bekerja secara efisien. Ukuran
rasio tradisional untuk efisiensi bagi bank adalah biaya terhadap pendapatan.
 5

Efisiensi Perbankan Syariah

Efisiensi merupakan faktor penting bagi bank untuk tetap kompetitif.
Tidak terkecuali bank syariah, dengan meningkatnya persaingan dari bank
konvensional, meskipun seringkali hanya memiliki beberapa bank Islam dalam
satu negara. Selain itu, peraturan modal Basel bermaksud untuk mendorong
persaingan global dan oleh karena itu manajemen dan regulator bank harus
melihat untuk menempatkan kinerja mereka dalam konteks internasional. Efisiensi
bank bisa didefinisikan sebagai kinerja relatif suatu bank yang diberikan input
atau outputnya kepada bank lain dengan batasan input atau output yang sama.

Masuknya Bank Asing dan Perbankan Syariah

Sumber persaingan untuk bank syariah adalah kemungkinan masuknya
bank syariah lokal dari negara lain. Masuknya bank asing memberikan dorongan
bagi peningkatan efisiensi kinerja bank syariah domestik. Contoh masuknya bank
syariah asing adalah Qatar Islamic Bank, yang memasuki pasar syariah Malaysia
pada tahun 2006. Bank baru akan disebut Asian Finance Bank, yang juga akan
melayani klien dari Brunei dan Indonesia. Juga di Bangladesh, Shamil Bank of
Bahrain EC beroperasi sebagai bank syariah asing.
Pengukuran dan Pengaturan Risiko Pasar dalam Perbankan Syariah
Risiko pasar didefinisikan sebagai potensi kerugian akibat perubahan
harga pasar. Hal ini dapat terjadi pada trading book bank atau mungkin terkait
dengan harga komoditas atau perubahan nilai tukar mata uang asing yang
dapat berdampak negatif pada bank (baik di dalam maupun di luar neraca).
Peraturan Basel awal pada tahun 1988 sebagian besar dimaksudkan untuk
menghindari risiko kredit. Amandemen pada tahun 1998, bagaimanapun,
membutuhkan biaya modal untuk risiko pasar. Dua metode pengukuran risiko
pasar bagi bank adalah melalui value at risk (VaR) dan stress testing. Stress
testing digunakan untuk mengukur kemungkinan hasil di bawah kondisi pasar
yang ekstrim. Pengujian risiko dalam kondisi pasar normal diuji melalui VaR.
VaR mengukur kemungkinan kerugian terburuk yang dapat dibuat bank
selama periode tertentu dalam kondisi perdagangan normal pada tingkat
kepercayaan tertentu, misalnya 95 persen atau 99 persen. Ada sejumlah
 6

metode VaR berbeda yang dapat bervariasi, tergantung pada asumsi

pengembalian portofolio dan kemudahan implementasi, termasuk perkiraan
waktu yang dibutuhkan untuk implementasi.
Masalah dan prospek perbankan syariah
Sejumlah aspek menambah dilema bank syariah (Ahmad dan Hassan,
2005). Pertama, banyak orang yang tidak memahami perbankan syariah; ini
mencakup baik Muslim maupun non-Muslim. Fakta bahwa dewan syariah , yang
mengawasi transaksi-transaksi yang berkaitan denganAl-Qur'an, seringkali
berada di tingkat bank individu, dapat menimbulkan banyak interpretasi tentang
apa yang cocok dan apa yang bukan transaksi 'Islami'. Juga nomenklaturnya
sering tidak konsisten. Bankir syariah sering memodifikasi transaksi syariah agar
sesuai dengan kebutuhan transaksi saat ini. Investasi Islam tidak selalu cocok
untuk investor, tetapi ini mungkin terkait dengan pengetahuan mereka yang
terbatas tentang keuangan Islam. Kedua, meskipun perbankan syariah mampu
berkembang pesat di negara kaya minyak Timur Tengah pada 1980-an, banyak
orang, perusahaan, dan pemerintah di kawasan itu masih menggunakan bank
konvensional saja. Ketiga, sulit bagi bank syariah untuk mengelola risiko
likuiditas dengan produk syariah dimana pasar modal bebas bunga tidak ada.
Hal ini juga terkait dengan minimnya instrumen investasi syariah.