MULTIFINANCE

SYARIAH
Oleh:
Agustianto Mingka
Ketua IAEI dan Presiden Direktur Iqtishad Consulting

1
 Menarik dana masyaraka (deposit
Taking Institution): Bank, Asuransi,
LKM, dan dana pensiun

Perusahaan/
Lembaga
Keuanga

Tidak menarik dana masyarakat

(Non Deposit Taking Institution):
Perusahaan pembiayaan,
Pegadaian dan Modal Ventura
 Pembiayaan AKAD
Murabahah
Jual Beli
Istishna

Kegiatan
Pembiayaan AKAD
Perusahaan Pembiayaan Mudharabah
Musyarakah
Multifinance Bagi Hasil
Mudharabah Musyarakah
Syariah Musyarakah Mutanaqishah

Ijarah, IMBT,
Hiwalah, Wakalah,
Pembiayaan Kafalah (/bil Ujrah),
Jasa Jualah; dan/atau
Qard
Proses Bisnis Multifinance Konvensional

Pinjaman
Uang+Bunga
(%)

Bank
Konvensional
MULTIFINANCE
KONVEN
Konsumen

Asuransi
Pinjaman Konvensional
Uang +
Bunga (%)

4
 Proses Bisnis Multifinance Syariah

-> Murabahah
-> Ijarah Multijasa
-> IMBT
-> MMQ
-> Bai Wal Isti’jar

Bank MULTIFINANCE
Konsumen
Syariah SYARIAH

-> Murabahah Asuransi

->
->
Mudharabah Muqayyadhah
Mudharabah Mutlaqah
Syariah
-> Mudharabah Musytarakah
-> Musyarakah

5
 Karakteristik Multifinance Syariah
 Berdasarkan prinsip syariah
 Implementasi prinsip ekonomi Islam dg ciri:
– Pelarangan bunga dalam berbagai bentuknya
 Sumber Dana Halal atas dasar bagi hasil dan
ujrah, mudharabah, wakalah bil ujrah dan
musyarakah (joint financing)
 Kegiatan usaha untuk memperoleh margin dan
ujrah (fee)
 Tidak menggunakan “bunga” sebagai alat untuk
memperoleh pendapatan
 Azas utama => keadilan, transparansi dan
universal
 Mengintegrasikan sektor moneter dan sektor riil
 10
PERBEDAAN
Multi Finance Syariah
DAN
KONVENSIONAL
NO Multifinance Multifinance
Aspek
Konvensional Syariah
1 Keuntungan Bunga Margin dan
ujrah
2 Landasan Hukum Hukum Positif Syariah & Hukum
Positif

3 Sumber Dana/ Berbasis Bunga Sesuai Syariah

Permodalan
4 Kelembagaan Pengawasan Komisaris Pengawasan DPS
dan Komisaris

5 Denda Menjadi Pendapatan Tidak boleh jadi

pendapatan tetapi
Untuk sosial dan
menjadi sedeqah
Perbedaan Multifinance Konvensional &Syariah
NO Multifinance Multifinance
Aspek
Konvensional Syariah
6 Orientasi Dunia Dunia Akhirat

7 Laporan keuangan Accrual Basis Cash Basis dan

accrual

8 Sasaran Halal haram Halal

Pembiayaan syubhat
9 Missi Dakwah Tidak ada orientasi Amar ma’ruf nahi
amar ma’ruf nahi munkar
munkar
10 Sumber Ajaran Kapitalisme Al-quran,
Sunnah, ijtihad
ulama
1 Kelebihan
01
Berdasarkan sistem syariah

Denda sebagai sedeqah

03 Megandung Keberkahan

04
Ada Produk Ijarah dan IMBT yang
unik

Aman dan Nyaman dan

menentramkan