Pengantar

Matematika
Keuangan
DOSEN : NOVRIANA SUMARTI,PHD
 Silabus PMK:
Mg# Topik Sub Topik
1 Pendahuluan Sejarah dan Teori Peluang(Review)
2 Pendahuluan Variabel Acak Normal (Review)
Suku bunga (Interest Rate).
Suku Bunga dan Tingkat 
3 Analisis dari Present Value dan Future Value
Pengembalian
Suku Bunga dan Tingkat  Annuitas dan Perpetuitas
4
Pengembalian
Model Pergerakan Harga  Model aliran dividen
5
Saham Pendefinisian Return tanpa Dividen
Model Pergerakan Harga Pergerakan Harga Saham : Perjalanan Acak
6 Saham Simetri (Random Walk)
Model Return
Model Pergerakan Model Binomial 
7
Harga Saham Latihan Soal
8 UTS 2 Maret 2023
 Silabus PMK:
Mg# Topik Sub Topik
9 Teorema Arbitrage Teorema Arbitrage dan pembuktiannya
10 Teorema Arbitrage Teorema Arbitrage dan pembuktiannya
Derivatif : Forward dan Future
11 Penentuan Harga Opsi
Opsi dan Put Call Parity 
12 Penentuan Harga Opsi Model Binomial Multiperiode

13 Penentuan Harga Opsi Rumus Black‐Scholes : Cara Pertama

14 Opsi Eksotik Opsi Barrier

Opsi Eksotik Opsi Asia dan Opsi Lookback
15
Latihan Soal
16 UAS 2023
UTS 35%, UAS 40%, Kuis 10%, PR/Tugas 15%

Sheldon M. Ross : An Introduction to 
Mathematical Finance,  Cambridge University 
Press , 1999.
Kuntjoro A. Sidarto, dkk. Matematika
Keuangan,ITB Press.,2018
 Pendahuluan
Matematika Keuangan

Saham dan Opsi Teori Asuransi / Aktuaria

Pekerjaan:
Ajun Aktuaris (Associate)
Aktuaris (Fellow)

Pekerjaan:
WPPE (Wakil Perantara Pedagang Efek)‐broker
WPEE (Wakil Penjamin Emisi Efek)‐underwriter
WMI (Wakil Manajer Investasi)‐ Asset Manager
 Sejarah Tokoh Matematika Keuangan
1. Thales (624‐547 BC) of Miletus : bentuk awal dari
derivative opsi
2. Leonardo of Pisa atau Fibonacci (1170‐1240), konsep
present value
3. Girolamo Cardano , (1501 –1576) , Blaise Pascal (1623 ‐
1662) dan Pierre De Fermat (1607‐1665) : theory of
gambling.
4. Keluarga Bernoulli (abad ke‐17 dan awal abad ke‐18) :
pengembangan teori peluang.
5. Louis Bachelier (1870 ‐ 1946) menurunkan secara
matematis model pergerakan saham menggunakan
Brownian Motion dan penentuan harga opsi
1
5

2
 Sejarah Tokoh Matematika Keuangan

7. Kiyoshi Ito (1915 ‐ 2008) menemukan Lemma Ito.

8. Harry Markowitz (lahir 1927) membuat Portfolio
Selection yang menjadi dasar dari Modern Portfolio
Theory.
9. Fischer Black (1938 – 1995), Myron Scholes (lahir
1941) dan Robert Merton (lahir 1944) : Rumus Black‐
Scholes sebagai model untuk penentuan harga opsi
Call dan Put Eropa.

Sejak tahun 1975, semua trader di pasar derivative

menggunakan rumus Black‐Scholes untuk menghitung
harga opsi.