UTS

1. Seorang investor memiliki modal 25 juta dolar dan menginvestasikannya dalam

portofolio T sebagai berikut:

- Hitunglah expected return dari portofolio tersebut

- Jika ia ingin mengabungkan portofolio ini dengan investasi bebas risiko Ex return
15%, berapa expected return yang akan diperoleh dari gabungan portofolionya?
(jika perbandingan antara keduanya 1:1)

2. Apa yang anda pahami tentang diversifikasi portofolio? Berikan contoh portofolio yang
efisien menurut anda, jika anda memiliki modal sebesar 100 juta rupiah (Buat contoh
diversifikasi riil dalam suatu portofolio, dan sertakan alasan anda memilih instrumen-
instrumen tersebut)

3. Sebagai penasihat keuangan, anda memiliki client dengan modal 500 juta rupiah
untuk diinvestasikan dalam waktu satu tahun dan mempertimbangkan tiga alternatif:
- Reksa dana yang menawarkan current yield sebesar 4,53% per tahun.
- Deposito tabungan 1 tahun di bank yang menawarkan suku bunga sebesar 2,5%.
- Obligasi Pemerintah denan tenor 5 tahun yang menawarkan yield to maturity
sebesar 6,4% per tahun.
Apa yang anda sarankan kepada client Buatlah analisis sederhana dan jelaskan
mengapa client anda harus mengikuti saran anda!

4. Seorang Investor memiliki modal sebesar 200 juta dan ingin melakukan short sales
sebanyak 200 juta pada saham X. Modal akan ia gunakan untuk membeli saham Y
seluruhnya. Dan data yang kita miliki adalah sebagai berikut:

Saham X Saham Y
Probablitas Return Probablitas Return
10% 15% 5% 15%
20% 16% 10% 16%
40% 18% 70% 18%
20% 20% 10% 20%
10% 21% 5% 21%

- Berapa expected return yang ia harapkan dari portofolio tersebut?

- Jika koefisien korelasi diantara keduany adalah -1, berapa risiko portofolionya?
- Apa yang anda sarankan agar investasi yang ia lakukan menjadi lebih optimal?