2. Desentralisasi
Pusat laba dinilai berdasarkan laporan laba rugi. Akan tetapi, laporan
laba rugi perusahaan secara keseluruhan tidak terlalu berguna untuk tujuan
ini. Oleh sebab itu, mengembangkan laporan laba rugi segmen untuk setiap
pusat laba adalah suatu hal yang penting.
● Penilaian Persediaan
Overhead variabel 50
Biaya Tetap :
Cara menghitung beban pokok penjualan dan laporan laba rugi dengan
menggunakan metode perhitungan biaya variabel dan absorpsi
Pembahasan :
● Meng
Divisi – divisi yang merupakan pusat – pusat investasi akan memiliki laporan laba
dan rugi posisi keuangan sendiri.
Contoh :
Sebuah perusahaan mempunyai dua divisi, yaitu Alpha dan Beta. Laba bersih Alpha
$100.000 dan laba bersih Beta adalah $200.000. Apakah ini berarti Beta memiliki
kinerja lebih baik daripada Alpha? Bagaimana bila Alpha menghabiskan investasi
sebesar $500.000 untuk menghasilkan kontribusi sebesar $100.000, sementara
Beta menghabiskan investasi $2 juta untuk menghasilkan kontribusi sebesar
$200.000?
Satu cara mengaitkan laba operasi dengan asset yang digunakan adalah
dengan menghitung imbal hasil atas investasi (Return On Invesment-ROI), yaitu laba
yang diperoleh untuk setiap dolar investasi.
ROI adalah ukuran kinerja yang paling lazim bagi suatu pusat investasi. ROI dapat
didefinisikan sebagai berikut.
ROI = Laba Operasi/Aset Operasi Rata-rata
Laba operasi (operating income) mengacu pada laba sebelum bunga dan pajak.
Aset Operasi (operating assets) adalah seluruh asset yang digunakan untuk
menghasilkan laba operasi, termasuk kas, piutang, persediaan, tanah, gedung, dan
peralatan.
Aset operasi rata – rata = (Nilai buku bersih awal + Nilai buku bersih akhir)/2
Margin adalah rasio dari laba operasi terhadap penjualan. Hal ini
menunjukkan jumlah laba operasi yang dihasilkan dari setiap dolar penjualan. Hal ini
menyatakan bagian dari penjualan yang tersedia untuk bunga, pajak, dan laba..
Perputaran (turnover) adalah suatu ukuran lain yang dihitung dengan membagi
pendapatan penjualan dengan aset operasi rata-rata. Perputaran menunjukkan
jumlah penjualan yang dihasilkan dari setiap dolar yang diinvestasikan dalam aset
operasi. Hal ini menunjukkan produktivitas aset yang digunakan untuk menghasilkan
penjualan.
Contoh:
Celimar Company memperoleh laba operasi tahun lalu seperti yang ditunjukan pada
laporan laba rugi berikut:
Penjualan $480.000
Beban pokok penjualan 222.000
Pada awal tahun, nilai buku bersih dari asset operasi adalah $277.000. Pada akhir
tahun, nilai buku bersih dari asset operasi adalah $323.000. Maka:
= ($277.000 + $323.000)
= $300.000
(Atau)
Meskipun kedua pendekatan menghasilkan ROI yang sama, perhitungan margin dan
perputaran mampu memberikan informasi berharga kepada seorang manajer.
● Keunggulan ROI
Contoh:
ROI tanpa tambahan iklan adalah 15 persen; ROI dengan tambahan iklan dan
investasi $50.000 adalah 15,24 persen. Karena ROI meningkat karena saran ini,
Della memutuskan untuk mengizinkan peningkatan iklan. Tanpa saran tersebut, ROI
berada pada "tingkat gawang (hurdle rate)" saat ini. Istilah ini sering digunakan untuk
menunjukkan ROI minimum yang dibutuhkan untuk menerima suatu investasi.
Contoh:
Seperti yang kita semua ketahui yang dimana disetiap kelebihan pasti juga ada
kekurangan, dan berikut adalah kekurangan atau kelemahan dari Pengukuran ROI.
Penekanan yang berlebihan pada ROI dapat menghasilkan pemikiran yang sempit.
Berikut dua aspek negatif ROI yang sering disebutkan.
2. ROI mendorong para manajer untuk fokus pada kepentingan jangka pendek
dengan mengorbankan kepentingan jangka panjang.
Laba Residu
Laba residu (residual income) adalah perbedaan antara laba operasi dan imbal hasil
dolar minimum yang disyaratkan atas aset operasi perusahaan.
Laba residu = Laba operasi - (Tingkat imbal hasil minimum x Aset operasi rata-rata)
Tingkat imbal hasil minimum ditentukan perusahaan dan sama dengan hurdle rate
yang disebutkan pada bagian ROI. Jika laba residu lebih besar dari nol, divisi
memperoleh lebih banyak tingkat imbal hasil minimum yang diminta (atau hurdle
rate). Jika laba residu kurang dari nol, divisi memperoleh lebih sedikit tingkat imbal
hasil minimum yang diminta. Akhirnya, laba residu yang sama dengan nol
menunjukkan divisi memperoleh tepat sama dengan tingkat imbal hasil minimum
yang diminta.
● Kelebihan Laba Residu
Dapat membantu menghitung total penghasilan minimum yang menjadi target utama
pencapaian aktiva. Tarif beban modal yang juga berbeda dapat Anda gunakan
apabila terdapat perbedaan pada risiko dan aktiva.
Laba residu, seperti halnya ROI, bisa mendorong orientasi jangka pendek. Jika Ruth
Lunsford dievaluasi atas dasar laba residu, dia mungkin akan mengambil tindakan
yang sama.
Masalah lainnya dengan laba residu tidak seperti ROI, laba residu adalah ukuran
absolut dari profitabilitas. Jadi, perbandingan langsung dari kinerja pada dua pusat
investasi yang berbeda menjadi sulit karena tingkat investasinya bisa berbeda.
Cara khusus menghitung laba residu adalah nilai tambah ekonomi. Nilai
tambah ekonomi (economic value added-EVA)' adalah laba bersih (laba operasi
dikurangi pajak) dikurangi total biaya modal tahunan. Pada dasarnya, EVA adalah
laba residu dengan biaya modal sama dengan biaya modal aktual dari perusahaan
(sebagai ganti dari suatu tingkat imbal hasil minimum yang diinginkan perusahaan
karena alasan lainnya). Jika EVA positif, maka perusahaan sedang menciptakan
kekayaan. Jika negatif, maka perusahaan sedang menyia nyiakan modal.
Pertimbangkan perkataan yang sudah ada sejak lama, yaitu "perlu ada uang
untuk mendapatkan uang". EVA membantu perusahaan untuk menentukan apakah
uang yang didapatkannya lebih besar daripada uang yang digunakan untuk
mendapatkan uang tersebut. Dalam jangka panjang, hanya perusahaan-
perusahaan yang menghasilkan modal atau kekayaan yang dapat bertahan.
Sebagai suatu bentuk dari laba residu, EVA adalah suatu bentuk satuan dolar, bukan
suatu tingkat persentase imbal hasil. Akan tetapi, EVA juga menghasilkan tingkat
imbal hasil seperti ROI karena menghubungkan penghasilan bersih (imbal hasil)
dengan modal yang dipakai. Inti EVA adalah penekanan pada laba bersih operasi
dan biaya aktual dari modal. Di lain pihak, secara khusus, pendapatan residual
menggunakan suatu tingkat minimum imbal hasil yang diharapkan. Para investor
menyukai EVA karena menghubungkan laba dengan jumlah sumber- sumber daya
yang diperlukan untuk mencapainya. Sejumlah perusahaan telah dievaluasi dengan
dasar EVA.
● Menghitung EVA
EVA adalah laba bersih atau laba operasi setelah pajak dikurangi biaya modal yang
dipakai. Biaya modal yang dipakai adalah persentase aktual dari biaya modal' dikali
dengan total modal yang dipakai. Persamaan EVA dinyatakan sebagai berikut.
EVA = Laba Operasi Setelah Pajak – (Persentase biaya modal aktual x Total modal yang dipakai)
Ketika suatu divisi menjual pada divisi lain, kedua divisi tersebut dan
perusahaan secara keseluruhan mendapat pengaruhnya. Harga yang
dikenakan untuk barang yang ditransfer mempengaruhi biaya divisi pembeli
dan pendapatan divisi penjual. Artinya, laba kedua divisi tersebut,
sebagaimana juga evaluasi dan kompensasi para manajer mereka,
dipengaruhi oleh harga transfer.
● Harga Pasar
Harga pasar luar kerap tidak tersedia. Hal tersebut bisa terjadi karena
karena produk yang akan ditransfer menggunakan desain hak paten yang
dimiliki perusahaan induk.dalam hal ini, perusahaan bisa menggunakan
penetapan harga transfer berdasarkan biaya. Sebagai contoh, perusahaan
matras menggunakan busa dengan kepadatan tinggi untuk matras dari
tempat tidur lipat tersebut dan perusahaan luar tidak memproduksi matras
semacam ini dengan ukuran yang sesuai. Jika perusahaan telah
menetapkan kebijakan penetapan harga transfer berdasarkan biaya, maka
divisi matras akan membebankan biaya penuh mencakup biaya bahan baku
langsung, tenaga kerja langsung, overhead variabel, dan bagian dari
overhead tetap