TUGAS UTS

Dosen Pengampu :
Prof. Dr. Isti Fadah, M.Si

Nama Mahasiswa :

Daniel Rafsanjani 220803101057

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS JEMBER
2023
 Neraca
PT Banyuwangi Adem
PER 31 DESEMBER 2001

Aktiva Lancar Hutang lancar

Kas 730.000 Hutang dagang 500.000
Efek 500.000 Hutang wesel 400.000
Piutang 290.000 Hutang Pajak 360.000
Persediaan 990.000
Jumlah A.L. 2.510.000 Jumlah H.L. 1.260.000

Aktiva Tetap Hutang jk. Panjang

Mesin 540.000 Obligasi 900.000
Akum. Penyusutan 100.000
440.000 Modal sendiri
Bangunan 4.000.000 Modal saham 4.000.000
Akum. Penyusutan 50.000 Agio saham 700.000
3.950.000 4.700.000
Tanah 200.000 Laba ditahan 940.000
Intangibles 200.000
Jumlah A.T. 4.390.000 Juml. Modal sendiri 5.640.000

Jumlah Aktiva 6.900.000 Jumlah pasiva 6.900.000

 Statemen Laba – Rugi
PT Banyuwangi Adem
Periode 31 Desember 2001
( dalam ribuan rupiah )
Penjualan 7.000.000
Harga pokok penjualan 3.000.000
Laba kotor 4.000.000

Biaya-biaya 870.000
Keuntungan sebelum bunga & pajak 4.870.000

Bi. Bunga obligasi ( 5 % x Rp 900.000 ) 45.000

Keuntungan sebelum pajak 4.825.000

Pajak penghasilan 360.000

Keuntungan bersih setelah pajak 4.465.000

PERHITUNGAN RASIO-RASIO KEUANGAN

RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPRETASI

I. RASIO LIKUIDITAS Aktiva Lancar Kemampuan untuk

-------------------- membayar hutang yang
A. Current Ratio Hutang Lancar segera harus dipenuhi
dengan aktiva lancar.
Setiap hutang Lancar Rp
2.510.000 1,00 dijamin oleh oleh
------------- = 1,99 : 1 = 199% aktiva lancar Rp 1,99
1.260.000

B. Cash Ratio Kas + Efek = 1.230.000 = Kemampuan membayar

HL 1.260.000 utang dengan segara
yang harus dipenuhi
= 0,99% atau 0,99% dengan kas yang tersedia
dalam perusahaan dan
efek yang segera dapat
diuangkan.
Setiap hutang Lancar
Rp1,00 dijamin oleh kas
dan efek Rp 0,99
RASIO KEUANGAN
C. Quick ratio (Acid Test
ratio)
D. Working Capital to
Total Assets Ratio
II. RATIO LEVERAGE
A. Total Debt to Equity Ratio
B. Total debt to total
capital Assets
METODE PERHITUNGAN
Kas +Efek + Hutang
Hutang Lancar
730.000 + 500.000 + 360.000
1.260.000
= 1,26 :1 atau 1,26%
Aktiva Lancar – Ht Lancar
-------------------------------------
Jumlah Aktiva
2.510.000 – 1.260.000
------------------------------
6.900.000
= 0,18 : 1 atau 18 %
H Lancar + H JK Panjang
Jml Modal Sendiri
1.260.000 + 900.000
5.640.000
= 0,38 : 1 atau 38 %
Utg Lancar + Utg JK PJ
Jumlah Modal/Aktiva
1.260.000 + 900.000
6.900.000
= 0,31 : 1 atau 31%
INTERPRETASI
 Kemampuan untuk
membayar utang yg
segera hrs dipenuhi
 Dg aktiva lancar yg
lebih likuid.
 Setiap utang lancar Rp
1,26 dijamin dengan
quick assets 1,26
Likuiditas darin total
aktiva dan posisi modal
kerja neto.
Setiap Rp 1, 00 assets
perusahaan Rp 0,18
terdiri dari modal kerja
(aktiva lancar)
Bagian setiap rupiah
modal sendiri yang
dijadikan jaminan untuk
keseluruhan hutang.
38% dari setiap rupiah
modal sendiri menjadi
jaminan utang.
Beberapa bagiam dari
keseluruhan dana yang
dibelanjai dengan utang.
Atau
Berapa bagian dari aktiva
yang digunakan untuk
menjamin utang.
31 % dari setiap aktiva
digunakan untuk
RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPRETASI

menjamin utang.

C. Long Term Debt To Hutag JK Panjang Bagian setiap rupiah

Equity ratio Modal Sendiri modal sendiri yang
dijadikan jaminan untuk
900.000 hutang jk panjang.
--------------- = 0,15 : 1 = 15% 15 % dari setiap rupiah
5.640.000 modal sendiri
Digunakan untuk
menjamin hutang jangka
panjang.

D. Tangible Assets Jml Aktiva - Intangibles - HL

Debt Coverage Hutang Jk Pjg Besarnya aktiva tetap
tangible yang digunakan
6.900.000 – 200.000 – 1.260.000 untuk menjamin hutang
900.0000 jangka panjang setiap
rupiahnya
5. 440.000
900.000 Setiap rupiah Hutang
JKPJ dijamin oleh aktiva
= 6,04 :1 atau 604% tangible sebesare RP 604

E. Times Interest Earned Ratio EBIT Besarnya jaminan

Bunga HTG JK panjang keuntungan yang
digunakan untuk
4.870.000 = 108,2 X membayar bunga Hutang
45.000 JK PJG sebesar Rp 108,2

III. RASIO AKTIVITAS

RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPRETASI

A. Total Assts Turn Over Penjualan Neto 4.825.000

Kemampuan dana yang
--------------------- = ------------
Jumlah Aktiva 6.900.000 tertanam dlm
= 0,69
keseluruhan
aktivaberputar dalam satu
periode tertentu, Atau
kemampuan dana yang
diinvestasi- kan untuk
menghasilkan revenue.

Dana yang tertanam

dalam keseluruhan aktiva
rata-rata dlm 1 thn
berputar 0,69X. Atau
setiap 1 Rupiah setiap thn
dpt meng- hasilkan
Rp0,69

Kemampuan dana yang

B. Receivable Torn Over Penjualan Kredit tertanam dalam piutang
------------------------ berputar dalam suatu
Piutang Rata-rata periode tertentu.

7.000.000 Dalam satu tahun rata-

------------------------ = 24,13 X rata dana yang tertanam
290.000 dalam piutang berputar
selama 24,13X

C. Average Collection Period Piutang rata-rata X 360 Periode rata-rata yang

Penjualan Kredit dibutuhkan dalam
pengumpulan pihutang
290.000 X 360 Piutang rata-rata
------------------ = 14,9 hari dikumpulkan setiap 14,9
7.000.000 hari sekali.

D. Inventory Turn Over Harga Pokok Penjualan Kemampuan dana yang

 RASIO KEUANGAN METODE PERHITUNGAN INTERPRETASI

--------------------------------- tertanam dalam inventory

Inventory Rata-Rata berputar dalam satu
periode tertentu.
= 3.000.000.
------------- = 3,03 X Dana yang tertanam
990.000 dalam inventory
berputar rata-rata 3,03 X
dalam satu tahun.

Inventory rata-rata X 360 Periode rata-rata

E. Average Day’s Inventory  ----------------------------------- persediaan berada di
Harga Pokok Penjualan gudang .

840.000 X 360 Inventory berada di

 ------------------- = 10 hari gudang rata-rata selama
3.000.000 10 hari.

F. Working Capital Turn over Penjualan Netto Kemampuan modal keja

 ---------------------------------- perusahaan berputar
Aktiva lancar – H Lancar dalam satu periode siklus
kas perusahaan
7.000.000 Dana yang tertanam
 -------------------------- dalam modal kerja
2.510.000 – 1.260.000 berputar rata-rata 5,6 X
dalam satu tahun.
= 5,6 X

RATIO PROFITABILITAS

1. Kinerja laba operasi Laba Operasi Bersih Kemampuan penjualan

Laba Operasi Bersih ---------------------------- untuk menghasilkan laba
(NOI)/Penjualan Penjualan bersih.

Setiap satu dollar

$ 284,10 penjualan mampu
= ---------------- = 0,63 % menghasilkan laba
$ 445,4 operasi bersih $ 0,63

2. Hasil pengembalian atas total

aktiva (ROI) Laba Operasi Bersih Kemampuan penggunaan
 ---------------------------- aktiva untuk
Laba operasi terhadap total aktiva Aktiva menghasilkan laba
operasi bersih.

$ 284,10 Setiap satu dollar aktiva

= ---------------- = 0,67 mampu menghasilkan
atau 67% laba operasi bersih $
$ 439,04 0.67

3. Laba Operasi Bersih

terhadap Total Modal Laba Operasi Bersih Kemampuan penggunaan
---------------------------- modal untuk
Total Modal menghasilkan laba
operasi bersih.
(Total Modal / Hutang berbeban
bunga atas total modal bunga + Setiap satu dollar modal
ekuitas pemegang saham) mampu menghasilkan
laba operasi bersih $
0,79

$ 284,10
= ---------------- = 0,79%
$ 358,86

4 Laba bersih terhadap penjualan

/ Marjin laba atas penjualan Laba Bersih Kemampuan penjualan
---------------------------- dalam menghasilkan
Penjualan laba bersih.

$ 470,2 Setiap satu dollar

= ---------------- = 10,2% penjualan mampu
$ 445,4 menghasilkan laba
bersih $ 0.28

5. Hasil pengembalian atas Mengukur pengembalian

equitas / Return on Equity Laba Bersih nilai buku kepada
hasil pengembalian atas ---------------------------- pemilik perusahaan.
equitas Equitas pemegang
saham Setiap satu dollar Equitas
mampu menghasilkan
$ 470,2 laba bersih $ 1,87
= ---------------- = 1,87 %
$ 254,5

6.Tingkat profitabilitas Mengukur perubahan

marjinal Perubahan NOI margin profitabilitas dari
 ---------------------------- beberapa periode.
Perubahan total modal
$ 284,1 Margin profitabilitas dari
= ---------------- = 0,95 % periode (lima tahun
$ 299,05 terakhir) 0,95 %

7. Hasil pengembalian Perubahan NI Marginal return to equity

Marginal atas Equitas / ---------------------------- 1,2%
Marginal return to equity) Perubahan equitas

$ 358,86
= ---------------- = 1,2%
$ 299,05

Rasio Pertumbuhan Pertumbuhan penjualan, Laba

Operasi bersih, Laba bersih, Laba
per saham da dividen per saham
RATIO PENILAIAN
Rasio harga/laba Semakin tinggi risiko
Harga pasar per saham terhadap Harga pasar per saham tinggi faktor diskonto
laba per saham (price /earning ---------------------------- dan semakin rendah rasio
ratio atau P/E ratio Laba per saham P/E, semakin tinggi P/E,
maka semakin bagus
0.67 sebuah perusahaan.
= ---------------- = 0,07%
8,93

Rasio Harga Pasar terhadap nilai Mengukur nilai yang

Buku (market –to – book – value) Harga pasar per saham diberikan pasar keuangan
---------------------------- kepada manajemen dan
Nilai buku ekuitas organisasi perusahaan
sebagai sebuah
$ 0,67 perusahaan yang terus
= ------- --------- = 0,0018 tumbuh.
%
$ 358,8