Craig Deegan Bab 5 Teori akuntansi normatifkasus akuntansi untuk perubahan harga
Hi stori cal cost mengasumsikan uang mempunyai daya bel i yang konstan.
Ti ga komponen ekonomi yang membuat asumsi kurang val i d keti ka hi storical cost di bangun 1. tingkat harga secara specifik berubah (naik karena kesukaan konsumen, kemajuan teknologi 2. tingkat harga secara umum berubah (inflasi) 3. fluktuasi dalam nilai tukar 5-2 KETERBATASAN HISTORICAL COST PADA WAKTU KENAIKAN HARGA Probl em yang berkaitan dl m waktu kenaikan harga nilai asset sekarang mungkin berbeda dari historical cost
Probl em penambahan
Dapat overstate profi ts dal am waktu kenaikan harga, dengan di stribusi profi ts mel ampaui j atuhnya kapasitas operasi
Termasuk keuntungan yang di dapat yang di peroleh pada peri ode sebelumnya dal am pendapatan tahun i ni menyi mpang dari hasi l operasi tahun i ni 5-3 KETERBATASAN HISTORICAL COST DALAM WAKTU KENAIKAN HARGA Metode utama di gunakan sangat cenderung di gunakan untuk mempertahankan dukungan untuk profesi Ji ka ti dak di temukan keuntungan enti tas bi sni s seharusnya hal tersebut di ti nggalkan Meski pun begitu, standar akuntansi yang di keluarkan sekarang tel ah mencakup fai r val ues sebagai basi s of ukuran. Bagaimanapun, berbagai assets tetap di ukur dengan basi s hi storical cost misalnya inventory, yang diukur pada lower of cost dan net realisable value, dan property, plant and equipment dimana cost model dan tidak the fair-value model yang diadopsi 5-4 DUKUNGAN UTK HISTORICAL COST ACCOUNTING Definisi Income 5-5 Jumlah maksimum yang dapat dikonsumsi selama periode dimana tetap mengharapkan menjadi sebaik diakhir periode seperti awal periode (Hicks 1946) Pertimbangan dari well-offness menyandarkan pada gagasan capital maintenance Gagasan yang berbeda dari capital maintenance akan menyediakan perspektif berbeda pada income Capital maintenance perspectif 5-6 Financial capital maintenance perspectif diambil dalam historical cost accounting Purchasing power maintenance historical cost accounts disesuaikan untuk perubahan purchasing power dari dollar Physical operating capital maintenance Juga disebut akuntansi daya beli umum; akuntansi tingkat harga umum,; akuntansi konstan dollar
Berdasarkan panadangan bahwa pada waktu kenaikan harga, jika sebuah entitas mendistribusikan unadjusted profits berdasarkan historical costs, dalam pernyataan sebenarnya entitas dapat mendistribusikan bagian dari modalnya 5-7 Current purchasing power accounting (CPPA) Sebuah Indeks harga digunakan ketika menerapkan general price level accounting Sebuah indeks harga adalah sebuah rata2 tertimbang dari harga sekarang barang dan jasa berkaitan dengan rata2 tertimbang harga pada periode sebelumnya (base period) misalnya Australian Consumer Price Index (CPI) Dapat digunakan umum atau spesifik indeks harga 5-8 Menghitung indeks Semua adjustments dilakukan pada saat akhir periode Adjustments dipakai untuk historical cost accounts Moneter dan non-moneter assets dipertimbangkan secara terpisah nilai assets moneter tidak berubah sebagai hasil inflasi hutang umumnya mempertimbangkan bagian moneter 5-9 Melakukan daya beli sekarang Pada waktu i nfl asi , pemegang asset moneter akan kehilangan secara sesungguhnya assets mempunyai sedikit purchasing power di akhir periode relatif pada awal periode Pemegang hutang moneter memperoleh keuntungan, memberikan j umlah yang tel ah mereka bayar pada akhir peri ode adal ah l ebih sediki t dari pada pada awal peri ode Ti dak ada perubahan purchasi ng power yang nai k dari memegang non- monetary assets non-monetary assets dinyatakan dalam current purchasing power jadi tidak ada gain or loss yang diakui Purchasing power gai ns or l osses termasuk dal am i ncome untuk peri ode tersebut
5-10 MENAMPILKAN CURRENT PURCHASE POWER ADJUSTMENTS
Harus diidentifikasi perubahan dalam net monetary assets sebagai hasil dari revenues or expenses Pada waktu kenaikan harga ada kerugian dalam purchasing power dari kas yang diterima selama setahun Berbagai expenses dapat diabayar awal tahun sebagai kas yang lebih banyak diperlukan untuk expenses yang terjadi kemudian di tahun tersebut 5-11 PERGERAKAN DALAM NET MONETARY ASSETS
Berdasarkan pada data yang siap digunakan dengan historical cost accounting Tidak perlu mengeluarkan cost atau usaha untuk mengumpulkan data tentang current asset values CPI data juga siap digunakan 5-12 KEUNTUNGAN DARI CURRENT PURCHASING POWER ADJUSTMENTS Pergerakan harga barang dan jasa termasuk dalam general price index (CPI) mungkin tidak merefleksikan perubahan harga secara spesifik dalam industri yang berbeda Informasi yang dihasilkan berdasarkan CPPA mungkin membingungkan untuk pengguna Mempelajari reksi harga saham gagal gagal untuk mememukan banyak dukungan untuk kegunaan pengambilan keputusan dari CPPA data 5-13 KETIDAKUNTUNGAN OF CURRENT PURCHASING POWER ADJUSTMENTS Berdasarkan pada penilaian aktual bukan adjusted historical cost Membedakan antara profits dari perdagangan dan dari gain yang diperoleh. Gain yang diperoleh dapat direalisasikan atau tidak direalisasikan Income perspective mengadopsi akan menentukan mana gain yang diperoleh atau losses diperlakukan sebagai income 5-14 Current cost accounting (CCA) Financial capital maintenance perspective holding gains or losses dapat diperlakukan sebagai income Physical capital maintenance perspective holding gains or losses dapat diperlakukan sebagai capital adjustments 5-15 Perlakuan holding gains or losses
Dianjurkan oleh Edwards and Bell Dasar penilaian berdasarkan replacement costs Income operasi menampilakan realisasi revenues dikurangi replacement cost asset dalam pertanyaan Membangkitkan ukuran income yang mewakili nilai maksimum yang dapat didistribusikan, saat pemeliharaan kapasitas operasi lengkap 5-16 CCA berdasarkan pendekatan physical capital maintenance
Adjustments dilakukan pada akhir tahun Historical cost accounts digunakan sebagai dasar dari adjustments Operating profit dihitung menggunakan replacement costs Holding gains dikeluarkan dalam menghitung biaya kini profit operasi Tidak bisa dilaksanakan untuk dividends 5- 17 BUT holding gains dimasukkan dalammenghitung profit bisnis Profit bisnis menunjukkan bagaimana entitas memperoleh keuntungan secara financial dari dari naikknya harga sumber dayanya Depresiasi dari non-current assets didasarkan pada replacement cost Sebagaimana dengan CPPA tidak diperlukan restatement untuk monetary assets 5- 18 Membedakan profit operasi dari holding gains dan losses dapat mempertinggi kegunaan dari informasi yang disediakan holding gains berbeda dengan income perdagangan sebagaimana pasar-pergerakan luas yang kadang2 diiluar kontrol manajemen Lebih baik untuk diperbandingkan dengan kinerja berbagai entitas
5-19 Keuntungan dari current cost accounting Replacement cost dari assets belum tentu sama untuk semua perusahaan ( Ada beberapa perusahaan mungkin tidak memelih untuk mengganti assetnya) Jika entitas memerlukan replacement assets mungkin lebih efiseien &lebih sedikit biaya untuk mendapatkan assets yg lain Replacement cost tidak mencerminkan apakah asset akan lebih buruk jika dijual Kadang sulit untuk menentukan replacement costs Mengalokasikan replacement cost lewat depresiasi tetap berubag-ubah sebagaimana dengan historical cost accounting Chambers (1995) klaim produk dari CCA tidak relevan dan menyesatkan 5-20 Kritik terhadap current cost accounting Diusulkan oleh Chambers sebagaimana yang lain Berdasarkan pada nilai asset pada net selling prices (exit prices) pada tanggal neraca sebagai basis atau penjualan yang belakangan Mengacu pada current cash equivalent Chambers berargumen bahwa informasi kunci untuk pembuatan keputusan berkaitan dengan capasitas untuk diadopsi Neraca merupakan laporan keuangan utama Menunjukkan harga penjualan bersih dari asset suatu entitas Profit langsung berhubungan perubahan dalam adaptive capital Adaptive capital dicerminkan oleh nilai keluar dari assets 5-21 Continuously Contemporary Accounting (CoCoA) Pendekatan Chambers berfocus pada kesempatan baru Kemampuan entitas untuk beradaptasi untuk merubah keadaan Kemampuan perusahaan untuk pergi ke pasar dengan kas untuk tujuan untuk beradaptasi sendiri dengan kondisi sekarang (Chambers 1966, p.91) Diasumsikan tujuan dari akuntansi adalah untuk pedoman aksi di masa mendatang 5-22 Kapasitas untuk beradaptasi
Harga sekarang (penjualan) adalah kelihatan sebagai penilaian yang benar dari kekayaan pada suatu titik waktu. harga yang lalu adalah masalah sejarah sehingga tidak relevant untuk aksi sekarang Profit terikat pada peningkatan (atau penurunan) dalam harga penjualan net sekarang dari asset suatu entitas Tidak ada perbedaan antara gain yang direalisasi atau tidak direalisasi-semua gains diperlakukan sebagai bagian dari profit Profit adalah jumlah yang dapat didistribusikan, is the amount that can be distributed, sewaktu memelihara kemampuan entitas untuk beradaptasi (adaptive capital) Menyerahkan gagasan dari realisasi dengan cara mengakui revenue evenues diakui pada saat pembelian atau produksi daripada penjualan
5-23 Definisi kekayaan menurut CoCoA Tidak seperti CCA ada adjusment untuk menghitung perubahan dalam daya beli secara umum (adjustment inflasi) Capital maintenance adjustments bagian dari periode income dengan kredit yang sesuai untuk cadangan capital maintenance (bagian dari owners equity) Dihitung dengan mengalikan net asset dengan perubahan proporsional dalam indeks harga umum selama periode 5-24 Capital maintenance adjustment Dengan menggunakan satu metode untuk penilaian bagi semua asset (nilai keluar) angka yang dihasilkan dapat secara logis ditambahkan bersama (kemenambahan) Tidak perlu perubahan alokasi biaya untuk depresiasi sebagai gains or losses atas assets berdasarkan pada pergerakan harga yang keluar 5-25 Keuntungan CoCoA Ji ka mengi mplementasikan CoCoA harus mengikutkan perubahan fundamental dal am fi nanci al accounting poin pengakuan pendapatan dan penilaian asset dapat mendorong ketidakterimaan sosial dan konsekuensi lingkungan Rel evansi exi t pri ce di pertanyakan j i ka ki ta ti dak mengharapkan untuk menj ual asset Assets dari al am yang speci fi c di pertimbangkan untuk ti dak mempunyai ni l ai menurut CoCoA karena ti dak dapat di pisahkan kecenderungannya CoCoA mengabaikan value in use dari asset 5-26 KRITIK TERHADAP COCOA Kritik terhadap CoCoA (lanjt.) Dipertanyakan apakah tepat untuk nilai semua asset pada exit prices jika entitas going concern Menentukan exit prices untuk asset yang unik memasukkan unsur subjectivitas dalam perhitungan CoCoA membutuhkan assets yang dinilai terpisah lebih dari sebuah berkas oleh karena itu tidak diakui goodwill sebagai asset nilai dari asset yang terjual bersama dapat sangat berbeda dari penjualan terpisah 5-27 Permintaan untuk informasi akuntansi price adjusted Bukti yang terbatas dimana pasar saham bereaksi untuk biaya sekarang dan informasi CPPA sedikit atau tidak ada reaksi harga saham ditemukan untuk informasi akuntansi price adjusted accounting hasil mungkin tergantung pada batasan dengan metode research yang digunakan reaksi untu informasi lain yang dikeluarkan pada waktu yang bersamaan dapat dibedakan pengguna mungkin memperoleh informasi dari sumber lain sebelum direlease dari laporan tahunan 5-28 Permintaan untuk informasi akuntansi price adjusted accounting (lanjt.) Survey dari manager menemukan perusahaan terbatas mendukung current cost accounting cost, keuntungan terbatas dari dati pengungkapan dan kekurangan persetujuan sebagai pendekatan atas semua pertimbangan Survey pengguna mengindikasikan informasi tidak membantu, tidak digunakan dan informasi tidak memberitahu pengguna sesuatu yang baru Menemukan ketertarikan memberikan keleluasaan pengunkapan secara sukarela oleh perusahaan 5-29 Alasan untuk melobby Watts and Zimmerman menguji reaksi melobby untuk merilis Memorandum Diskusi FASB atas akuntansi general price level Ditemukan bahwa visi politik faktor utama dalam menjelaskan posisi melobby Perusahaan besar lebih menyukai akuntansi general price level sebagai pimpinan ke arah pelaporan profit yang lebih rendah Didukung di New Zealand oleh Wong (1988) Korporasi mengadopsi CCA selama periode kenaikan harga mempunyai tingkat pajak yang lebih efektif dan konsentrasi pasar yang lebih luas daripada yang tidak melakukan Di UK Sutton (1988) menemukan perusahaan yang sensitif terhad politik lebih suka melobby dalam mendukung exposure draft pengungkapan yang direkomendasikan oleh CCA
5-30 Alasan potensial untuk turunnta dukungan berkelanjutan Barangkali pertanyaan atas relevansi informasi current cost waktu turunnya inflasi Perubahan yang drastis pada konvensi akuntansi dapat menyebabkan gangguan dan kebingungan pada pasar modal Metode baru atas akuntansi mempunyai konsekuensi perpajakan Kepentingan pribadi memotivasi perusahaan Keterbatasan relevansi untuk pembuat keputusan Meskipun demikian, dalam tahun2 belakangan ini ada gerekan ke depan untuk menggunakan fair values sebagai standar akuntansi baru yang akan dikeluarkan