Andre Skripsi
Andre Skripsi
Disusun Oleh
BAB 1 PENDAHULUAN
Stock split adalah pemecahan harga saham dengan rasio tertentu yang
dilakukan oleh emiten. Stock split dilakukan ketika harga saham sangat tinggi
sehingga tingkat likuiditas pasar saham tersebut menjadi rendah. Tujuan emiten
melakukan stock split adalah agar saham yang dijual lebih terjangkau bagi investor
dan diharapkan dapat meningkatkan likuiditas perdagangan saham.
Penelitian ini ditujukan untuk menguji kembali sampai sejauh mana stock split
atau pemecahan saham mempengaruhi tingkat harga saham di masa depan dan
likuiditas saham perusahaan. Dari uraian dan hasil penelitian-penelitian
sebelumnya, peneliti tertarik melakukan penelitian dengan judul “Pengaruh Stock
Split dan Likuiditas Terhadap Harga Saham Perusahaan di Bursa Efek
Indonesia (BEI) Periode 2017-2020
Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah yang telah dikemukakan
sebelumnya, maka perumusan masalah dalam penelitian ini adalah:
Bagaimana pengaruh stock split dan likuiditas terhadap harga saham
perusahaan di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2017-2020?
Tujuan Penelitian
Adapun tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh
stock split dan likuiditas terhadap harga saham perusahaan di Bursa
Efek Indonesia (BEI) Periode 2017-2021
3. Harga Saham
Harga saham merupakan harga penutupan pasar saham selama periode pengamatan untuk
tiap-tiap jenis saham yang dijadikan sampel dan pergerakannya senantiasa diamati oleh para
investor (Panjaitan, 2023).
Harga Penutupan (Closing) satu periode
Ekonomi
NAMA FAKULTAS
dan Bisnis Manajemen
BAB 2
ITBis Lembah Dempo
Hipotesis
H1 : Diduga stock split secara parsial mempengaruhi positif signifikan terhadap harga
H2 : Diduga likuiditas secara parsial mempengaruhi positif signifikan terhadap harga saham
H3 : Diduga stock split dan likuiditas mempengaruhi secara simultan terhadap harga saham
BAB 3 METODE
PENELITIAN
1. Jenis Penelitian
Penelitian ini termasuk dalam jenis penelitian asossiatif dengan pendekatan kuantitatif.
Data tersebut dapat diperoleh dengan mengakses situs website www.idx.co.id
2. Populasi
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan yang
melakukan stocksplit sebanyak 62 perusahaan yang dirilis oleh Bursa Efek Indonesia (BEI)
pada tahun 2017-2020
Ekonomi
NAMA FAKULTAS
dan Bisnis Manajemen
BAB 2
ITBis Lembah Dempo
Jenis Data dan Analisis Data
Jenis Data
Data yang digunakan data time series cross section atau disebut data panel. Dikatakan
time series karena waktu yang digunakan dalam penelitian ini yaitu tahun 2017-2020,
sedangkan dikatakan cross section karena dalam penelitian ini menggunakan beberapa
perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Analisis Data
Untuk mengetahui pengaruh kebenaran hipotesis yang diajukan, maka digunakan alat
analisa sebagai berikut :
1. Uji Normalitas
2. Uji Regresi Berganda
3. Uji Hipotesis
Total 33 sampel, rata-rata sebelum stock split dilakukan adalah sebesar 01644824 dengan nilai
minimum -.024980 pada perusahaan MARK dan nilai maximum .199618 pada perusahaan
ASBI. Setelah stock split dilakukan rata-rata mengalami penurunan menjadi .00207594 dengan
nilai minimum -0,0230630 pada perusahaan LPIN dan nilai maximum 0,0540710 pada
perusahaan ASBI
Ekonomi
NAMA FAKULTAS
dan Bisnis Manajemen
BAB 4
ITBis Lembah Dempo
Uji Normalitas
Bahwa rata-rata volume perdagangan saham sebelum dan sesudah stock split
adalah berdistribusi normal dengan probabilitas signifikansi sebelum dan
setelah stock split adalah 0.464c dan 0.320c
Berdasarkan perhitungan diperoleh R2 (R Square) sebesar 0,325 atau 32,5%. Hal ini
menunjukkan bahwa persentase pengaruh variabel independent stock split (X) terhadap
variabel dependen likuiditas saham (Y) adalah 32,5% sedangkan sisanya dipengaruhi
oleh faktor lainnya yang tidak dimasukkan ke dalam penelitian ini
Hasil pengujian yang terlihat pada tabel 4.6 di atas, menunjukan nilai probabilitas dalam
kolom Asymp.Sig. adalah 0.009. Oleh karena nilai probabilitasnya lebih kecil dari 0,05,
maka dapat disimpulkan bahwa pemecahan saham (stock split) berpengaruh signifikan
terhadap Harga sahampada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode
2017-2021
BAB 5 KESIMPULAN
Simpulan
Hipotesis pertama diterima (Ha diterima) dan (H0 ditolak) dengan maksud bahwa terdapat
perbedaan yang signifikan harga saham pada saat sebelum dan sesudah dilakukannya aksi
stock split. hipotesis kedua (H2) yang menyatakan pemecahan saham berpengaruh signifikan
terhadap harga saham dibuktikan benar. hipotesis kedua (H2) yang menyatakan likuiditas
berpengaruh signifikan terhadap harga saham dibuktikan benar
Saran
Bagi investor, dalam melakukan keputusan investasi sebaiknya para investor
memperhatikan berita/informasi mengenai kebijakan-kebijakan yang dikeluarkan oleh
perusahaan seperti pengumuman pemecahan saham karena dengan adanya informasi
pemecahan saham tersebut investor dapat menggunakannya sebagai acuan untuk
mengambil keputusan investasi yang tepat guna memperoleh keuntungan
Ekonomi
NAMA FAKULTAS
dan Bisnis Manajemen
ITBis Lembah Dempo
TERIMA KASIH
Ekonomi
NAMA FAKULTAS
dan Bisnis Manajemen