Presentation Outline
Investasi Pengujian Substantif Investasi Saldo Kas Pengujian Substantif Saldo Kas Pertimbangan Lain Jasa Nilai Tambah Terkait den Saldo Surat Berharga dan Kas
Sasaran Belajar
Memaparkan jenis-jenis investasi jangka pendek dan investasi jangka panjang dalam bentuk sekuritas yang dikeluarkan perusahaan lain Menyebutkan tujuan audit untuk akun investasi jangka pendek dan panjang Menjelaskan pentingnya perencanaan audit yang terkait langsung dengan audit invetasi jangka pendek dan panjang Menentukan risiko deteksi dan disain serta melaksanakan program audit pengujian substantif untuk asersi saldo investasi
Menunjukkan hubungan siklus-siklus transaksi dengan saldo kas Menyebutkan tujuan audit saldo kas Menjelaskan pentingnya perencanaan audit yang terkait langsung dengan audit saldo kas Merancang dan melaksanakan program audit untuk mencapai tujuan audit saldo kas
Memaparkan penyimpangan yang dikenal dengan istilah kitting dan lapping dan bagaimana cara auditor dapat menemukannya Menjelaskan peran konfirmasi dan penggunaan rekening koran interim (cut-off) dalam audit saldo kas Memaparkan bagaimana auditor dapat menggunakan pengetahuan yang diperoleh selama audit saldo efek dan kas untuk memberikan jasa nilai tambah
INVESTASI
Investasi dalam efek berhubungan dengan siklus penerimaan kas (penjualan efek, penerimaan bunga dan dividen) dan siklus pembayaran (pembelian efek) Banyak perusahaan yang menanamkan dananya dalam sekuritas seperti:
Sertifikat deposito Sertifikat Bank Indonesia Reksa dana Saham preferen dan saham biasa Obligasi Pemerintah (SUN) dan Obligasi perusahaan
Investment in debt securities held to maturity (amortized cost) Dividend revenue Interest revenue Realized gains and losses (transaksi investasi sekuritas ekuitas dan hutang) Unrealized holding gains and losses (trading kalau ada perubahan harga pasar) Ekuitas dalam laba anak perusahaan
R O VA Pendapatan investasi, dan laba dan rugi yang sudah dan yang belum direalisasi telah dilaporkan dalam jumlah yang tetap
Seluruh catatan investasi dimiliki oleh entitas pelapor Investasi dalam neraca sajikan dalam neraca pada harga pasar, cost, amortized cost, atau jumlah yang ditetapkan berdasar metode ekuitas, sesuai dengan klasifikasinya
PD
Saldo investasi telah diidentifikasi secara tepat Pengungkapan yang cukup telah dilakukan shubungan dengan (1) investasi pihak terkait, (2) dasar penilaian, (3) jaminan sbg kolateral
Perencanaan Audit
Materialitas Inherent Risk Analytical Procedures Risk Control Risk
Pencatatan transaksi
Pencatatan pembelian, penjualan dan laba Pencatatan market adjustment dan reklasifikasi
Penyeselesaian transaksi
Penerimaan kas Pengeluaran kas
Initial Procedures
Dapatkan pemahaman bisnis dan industri klien dan tentukan:
Pentingnya saldo dan transaksi investasi pada entitas Kebijakan entitas terhadap surplus saldo kas Faktor ekonomi yang memicu perolehan investasi termasuk kemampuan entitas untuk menggunakan arus kas dari aktivitas financing dan untuk menghasilkan free cash flows Standar industri sejauh mana investasi penting dan pengaruhnya terhadap laba
Lakukan prosedur awal pada saldo dan catatan investasi yang memerlukan pengujian lebih lanjut. Trace saldo awal akun investasi dan ekuitas ke kertas kerja tahun lalu Review aktivitas atas seluruh saldo neraca dan labarugi yang terkait dengan investasi yang tampak tidak biasa (sumber & jumlah) Dapatkan dari klien skedul investasi dan tentukan bahwa skedu tersebut akurat mencerminkan catatan akuntansi yang digunakan sebagai dasar penyusunan, dengan cara: Jumlah ke bawah dan ke samping dan lakukan rekonsiliasi total dengan buku bantu dan buku besar Uji kecocokan pos-pos dalam skedul dengan ayatayat yang ada dalam buku bantu dan buku besar
Analytical Procedures
Lakukan prosedur analitik:
Hitung rasio-rasio sbb:
Investasi jangk pendek dg aktiva lancar Investasi jangka panjang dg total aktiva Tingkat imbalan (return) per klasifikasi investasi
Analisis hasil rasio dengan membandingkan dengan ekspektasi yang didasarkan pada tahun yang lalu, anggaran, atau data lain
Konfirmasi sekuritas yang disimpan pihak luar Konfirmasi harus sesuai dengan tanggal penyimpanan Proses konfirmasi sama dengan konfirmasi piutang usaha Konfirmasi juga dilakukan untuk sekuritas yang dijadikan jaminan atau yang digadaikan Hitung-ulang pendapatan investasi Laba dari investasi Dividen Pendapatan dan penerimaan bunga investasi obligasi Skedul amortisasi premi atau diskonto Verifikasi pendapatan investasi metode ekuitas
Tentukan ketepatan klasifikasi investasi untuk menggolongkan apakah termasuk : held to maturity (unamortized cost) , trading securities (fair values dg unrealized gains/losses masuk dalam laba), dan available for sale (fair value dg unrealized gains/losses dilaporkan terpisah dalam akun ekuitas) dengan cara: Mendokumentasikan niat manajemen Konsistensi tindakan manajemen Kemampuan manajemen untuk mempertahan samap tanggal jatuh tempo Surat pernyataan manajemen tentang ketepatan klasifikasi Dapatkan bukti pendukung harga wajar investasi per tanggal neraca, termasuk, tetapi tidak terbatas pada: Quoted market price Fair value estimates Kelayakan model penilaian
Cash balances
Mencakup penerimaan yang belum disetor, kas di bank dalam rekening giro dan tabungan, dana imprest seperti kas kecil dan giro gaji Saldo kas tertentu seperti sertifikat deposit, bond sinking fund cash, saldo valuta asing dan akun lain yang terbatas penggunaannya biasanya disajikan sbg investasi
Initial Procedures
Dapatkan pemahaman bisnis dan industri dan tentukan:
Pentingnya saldo dan transaksi kas bagi entitas Kebijakan entitas untuk meramalkan saldo kas dan surplus saldo kas
Lakukan prosedur awal untuk saldo dan catatan kas yang harus diaudit lebih lanjut
Usut saldo awal kas dan bank ke kertas kerja auidt tahun lalu Review aktivitas akun buku besar kas dan selidiki ayat-ayat yang tampak tidak biasa Dapatkan ikhtisar kas dan bank yang disusun klien, verifikasi keakuratan mathematikanya dan tentukan kecocokannya dengan buku besar
Analytical Procedures
Lakukan prosedur analitik
Bandingkan saldo kas dengan jumlah anggarannya, saldo tahun lalu, dan jumlah lain diperkirakan Hitung persentase kas terhadap aktiva lancar dan bandingkan dengan ekspektasinya
Usut rekening koran beberapa hari sebelum dan sesudah tgl neraca untuk menentukan bahwa setiap transfer telah dicatat pada waktu yang tepat, pengeluaran dan penerimaan dicatat pada periode akuntansi yang sama dan telah dicerminkan dalam rekonsiliasi bank Buat proof of cash untuk setiap rekeninh giro bank (rekonsiliasi empat kolom) jika ada risiko terjadi kecurangan transaksi
Pertimbangan lain
Pengujian untuk mendeteksi lapping
Lapping adalah suatu ketidakberesan yang dilakukan dengan sengaja untuk menyalahgunakan penerimaan kas untuk sementara waktu atau secara permanen. Lapping dapat dilakukan kalau seseorang memiliki wewenang menerima kas dan menyelenggarakan buku piutang. Auditor harus menilai kemungkinan terjadinya lapping dengan memperoleh pemahaman tentang pemisahan tugas dalam penerimaan dan pencatatan penagihan dari pelanggan.
Jasa nilai tambah yang terkait dengan saldo efek dan kas
Menentukan asumsi kunci sehubungan dengan penagihan dan pembayaran biaya operasional yang mempengaruhi peramalan saldo kas Membantu manajemen dalam mengembangkan model untuk meramalkan saldo kas Mengidentifikasi peluang untuk mengubah praktek bisnis, seperti perubahan kebijakan kredit atau perubahan manajemen persediaan, yang akan memperbaiki arus kas Membantu manajemen dalam pengembangan kebijakan investasi jangka pendek dari kelebihan kas Mengidentifikasi peluang untuk memperbaiki tingkat imbalan investasi jangka pendek.