Pengujian Substantif Atas Investasi

Merupakan hal yang biasa dalam melakukan pengujian substantive atas siklus investasi
untuk menguji saldo investasi di neraca dan laporan laba rugi pada saat yang sama. Tingkat
resiko deteksi yang tepat dan dapet diterima harus ditetapkan untuk setiap kategori asersi
laporan keuangan bagi saldo siklus investasi sebelum pengujian subtantif dapat dirancang.
Menentukan resiko deteksi
Dalam menerapkan model resiko audit untuk menentukan resiko deteksi bagi asersi
siklus investasi, auditor mungkin perlu menggabungkan penilaian resiko inheren dan
pengendaliannya atas transaksi penerimaan dan pengeluaran kas dengan pertimbangan
tambahan yang unik bagi transaksi investasi. Apabila entitas menghasilkan arus kas bebas yang
mencukupi untuk mempunyai volume aktivitas investasi yang signifikan, auditor akan perlu
mempertimbangkan pengendalian spesifik atas aktivitas-aktivitas itu. Karena penilaian resiko
inheren dan pengendalian yang relevan dapat sangat bervariasi disebabkan oleh berbagai jenis
investasi serta situasi yang ada di antara entitas, maka, tingkat resiko deteksi yang dapat
diterima juga akan bervariasi secara signifikan di antara kategori asersi bagi entitas yang sama.
Merancang pengujian substantif
Suatu daftar pengujian substantive yang mungkin atas saldo investasi dan tujuan audit
spesifik. Kategori pengujian rincian saldo memuat jumlah kemungkinan pengujian yang
terbesar, dan bahwa sebagai pengujian dapat mempermudah pencapaian tingkat resiko resiko
deteksi yang rendah akan dapat diterima yang mungkin diperlukan untuk asersi penilaian atau
alokasi dan penyajian serta pengungkapan.
Prosedur awal
Serangkaian prosedur dalam kategori ini mengikuti pola yang ditetapkan untuk akun-
akun utama. Pertama, auditor mendapatkan pemahaman atas bisnis dan industry klien. Hal
yang penting bagi auditor untuk memahami pendorong ekonomi yang memungkinkan suatu
entitas melakukan aktivitas investasi, seperti kebijakan entitas untuk menginvestasikan
kelebihan kas. Kedua, kecocokan Antara saldo investasi awal dengan jumlah yang diaudit dalam
kertas kerja tahun sebelumnya diverifikasi. Berikutnya, aktivitas yang melibatkan akun-akun
yang berkaitan dengan investasi ditelaah untuk menentukan setiap ayat jurnal yang tidak biasa
dari segi sifat atau jumlah yang harus diselidiki. Kemudian skedul semua investasi yang
disiapkan klien, atau penambahan dan pelepasan yang terjadi selama periode berjalan dicek
ketepatan matematis dan kesesuaiannya dengan catatan akuntansi yang mendasari.
Prosedur analitis
Prosedur analitis untuk saldo investasi mencakup keterkaitan di antara akun-akun
spesifik selama periode berjalan dan perbandingan dengan data tahun sebelumnya, jumlah
yang dianggarkan dan ekspektasi lainnya. Ketika melaksanakan prosedur analitis atas laba
investasi, adalah penting untuk memahami kebijakan investasi entitas berkenaan dengan
proporsi investasi dalam sekuritas pemerintah, obligasi korporasi, dan sekuritas ekuitas. Auditor
harus mengevaluasi kelayakan laba investasi atas masing-masing kelas investasi secara terpisah.
Pengujian rincian transaksi
Pengujian rincian transaksi secara khusus akan dapat menjadi efektif sebagai suatu
pendekatan audit apabila entitas terseut mempunyai volume transaksi rendah. Pengujian
substantive ini terdiri dari vouching ke masing-masing ayat debet dan kredit dalam berbagai
akun investasi. Ayat jurnal pada laporan laba-rugi dan akun ekuitas untuk keuntungan dan
kerugian yang direalisasi dan belum direalisasi dapat di vouch ke dokumentasi transaksi
penjualan atau perubahan nilai wajar yang harus diakui dalam akun-akun ini. Ayat jurnal untuk
pembelian dan penjualan besar investasi dalam jumlah besar sering kali dapat divouch ke
otorisasi pada notulen rapat dewan komisaris
Untuk investasi yang diperhitungkan metode ekuitas, debet pasca akuisisi dapat divouch
ke dokumentasi yang menunjukkan bagian investor atas laba investee. Sementara kredit juga
dapat divouch ke dokumentasi yang diterima dari investee. Pengetahuan tentang akuntansi
yang tepat untuk aktivitas investasi yang mempengaruhi saldo investasi lainya dapat
memberitahu auditor mengenai sumber dari mana debet dan kredit itu dapat divouching.