Pengauditan

Siklus Investasi
dan Siklus
Pendanaan
Question

– Apakah auditor perlu memahami metode pengendalian manajemen dalam

investasi? Jika perlu, jelaskan
– Sebutkan metode pengendalian manajemen didalam investasi? dan bagaimana
cara Auditor untuk memahaminya?
Investasi

– Akuisisi perusahaan lain,

– Memperluas dan meningkatkan kapasitas pabrik,
– Membeli surat berharga,
– Mendirikan anak perusahaan
Surat berharga

– Sertifikat deposito,
– Saham biasa,
– Saham preferen,
– Obligasi pemerintah,
– Obligasi perusahaan.
– Siklus pendapatan terkait investasi yaitu penerimaan deviden dari investasi
pada perusahaan lain.
– Pendapatan bisa berupa pendapatan bunga yang diperoleh atas investasi pada
obligasi yang dikeluarkan perusahaan lain.
– Siklus pengeluaran terkait karena perusahaan mengeluarkan uang kasnya untuk
membeli surat berharga saham maupun obligasi.
Pengelolaan, Pencatatan, dan Penilaian
Investasi

Eksternal
– Perusahaan broker saham / pialang
– Pihak luar perlu mengirim catatan
tiap bulan ke perusahaan.
– Diatur didalam SFAC No. 12
– “Accounting for Certain
Marketable Securities”
Internal
– Minimal 2 orang yang mengelola
– Perlu adanya catatan detail
mengenai surat berharga
– Catatan detail digunakan sebagai
alat kontrol
 Tujuan Audit Siklus Investasi
Asersi Keberadaan Asersi Hak dan Asersi Penilaian dan Asersi Pelaporan dan
Asersi Kelengkapan
atau Keterjadian Kewajiban Pengalokasian Pengungkapan
• Apakah seluruh saldo • Apakah seluruh • Apakah semua • Memeriksa bukti • Penghimpunan bukti
investasi surat transaksi dan saldo investasi yang apakah sudah mengenai apakah
berharga dan modal yang semestinya tercatat adalah disajikan dalam transaksi dan saldo
saham benar-benar tercantum dalam investasi yang dimiliki jumlah yang tepat tercatat telah tepat
ada pada tanggal lap.keu sudah benar klien. dalam lap.keu diklasifikasikan,
neraca. dicatat dan disajikan. dijelaskan dan
• Saldo aset investasi • Semua investasi diungkapkan dalam
tercatat merupakan sudah neraca
investasi yang tercakup/dinyatakan • Saldo investasi tepat
ada/eksis pada taggal tercatat dalam saldo diidentifikasikan dan
neraca aset investasi. diklasifikasikan dalam
• Pendapatan, laba, • Transaksi sudah laporan keuangan.
dan rugi investasi yag tercakup dalam • Dasar penilaian
dihasilkan sesuai pendapatan, laba, investasi dan investasi
dengan periode tsb. dan rugi investasi sebagai jaminan telah
diungkapkan secara
memadai.
Lingkungan Pengendalian

– Lingkungan pengendalian sangat penting untuk mewujudkan SPI siklus investasi yang baik.
– Pelaksanaan transaksi investasi dilakukan oleh orang yang kompeten dan ahli dalam bidang
keuangan.
– Praktik dan Kebijakan personalia dengan merekrut tenaga yang ahli dan memberikan pelatihan
mengenai bidang investasi SB.
– Auditor perlu memahami metode pengendalian manajamen :
– Ada tidaknya perencanaan strategik atas penanaman investasi,
– Pengamatan atau pemantauan secara konsisten atas fluktuasi harga saham di bursa efek,
– Penilaian kinerja investasi secara periodik.
– Pemahaman auditor bisa dilakukan dengan cara :
– Pengajuan pertanyaan kepada manajemen,
– Menelaah dokumentasi.
 Aktivitas Pengendalian
Review Kinerja
• Keputusan yang terkait dengan
investasi merupakan keputusan
yang berdampak jangka panjang
terhadap perusahaan,
• Review harus bena-benar
diperhatikan, baik dengan
anggaran yang ada maupun
dengan hasil keputusan rapat dari
manajemen atau pemegang
saham.
Pengolahan Informasi Pengendalian Fisik Pemisahan Tugas
• Pengendalian ini membantu • Keamanan surat berharga harus • Pembebanan tanggung jawab
menetapkan bahwa transaksi diperhatikan oleh manajemen, kepada orang yang berbeda
dalam siklus investasi adalah sah, agar tidak mudah dikonversi (pemberian otorisasi transaksi,
diotorisasi semestinya dan diolah menjadi kas oleh pihak yang tidak pencatatan transaksi,
dengan lengkap dan akurat. bertanggungjawab. penyimpanan aktiva)
• Semua transaksi investasi, utang • Menempatkan SB kedalam
dan saham harus dicatat dalam deposit surat berharga atau
jumlah yang tepat, dicatat pada dipegang oleh perusahaan
periode yang tepat dan sekuritas.
diklasifikasikan sesuai dengan
golongannya.
• Manajemen dapat mengontrol
kesalahan dengan membuat
prosedur pencatatan dan
membuat skedul untuk laba dan
pemabayaran yang akan jatuh
tempo.
 Dokumen dan Catatan

Sertifikat Saham
• Dokumen yang merepresentasikan kepeilikan pemegang sertifikat tersebut atas sejumlah lembar saham perusahaan yang mengeluarkan saham tsb.

Sertifikat Obligasi
• Dokumen yang menyatakan jumlah obligasi yang dimiliki pemegang obligasi

Bond Indenture
• Dokumen kontrak yang menyatakan jangka waktu/tgl berapa jatuh tempo obligasi

Broker’s advice
• Dokumen yang dikeluarkan oleh broker yang menyatakan harga pertukaran transaksi investasi

Buku Jurnal

Buku Pembantu Investasi

 Fungsi Terkait

Pembelian surat berharga

• Pengendalian keputusan dan pelaksanaancpembelian SB harus memadai dan harus sesuai dengan otorisasi manajemen

Penerimaan pendapatan periodik

• Dapat berupa deviden atau bunga

Penjualan surat berharga

• Penjualan Harus sesuai dengan otorisasi manajemen

Pengamanan atau penyimpanan surat berharga

• Dikelola pihak ketiga “stock brokerage firm”
• Dikelola oleh karyawan internal harus bertanggungjwb atas keberadaan SB

Penjaga ketepatan buku pembantu investasi

• Saldo investasi tercatat harus dibandingkan dengan SB yang disimpan didalam perusahaan maupun dikelola pihak ketiga.
• Pelaksanaan pembandingan tersebut harus dilakukan dalam interval waktu yang memadai
 Pengujian Substantif : Investasi
Prosedur Inisial Menelusuri saldo awal aktiva investasi dan saldo ekuitas pada kertas kerja tahun lalu

Menelaah aktivitas yang berkaitan dengan investasi dan rek.L/R dan menyelidiki aktivitas yang nampak tidak biasa
Mendapatkan skedul investasi dan menentukan apakah data investasi disajikan secara akurat

Prosedur Analitis Perhitungan rasio

Pengujian detail transaksi Mengusut investasi dan kaitannya dengan laba serta rekening ekuitas
Pengujian detail saldo Inspeksi dan perhitungan SB
Konfirmasi SB yang disimpan pihak lain
Menghitung kembali investment revenue earned
Menelaah dokumentasi untuk penentuan nilai wajar investasi
Vouching penjurnalan dalam akun investasi (broker advice)
Penyajian dan Pengungkapan Membandingkan penyajian dan pengungkapan dengan GAAP/PABU
Menentukan apakah saldo investasi sudah tepat diidentifikasikan dan diklasifikasikan dalam laporan keuangan
Menentukan kelayakan pengungkapan berkaitan dengan dasar penilaian untuk investasi, komponen laba atau rugi
yang terealisasi atau tidak terealisasi.
Siklus Investasi vs Siklus Pendanaan

– Siklus Investasi perusahaan – Siklus pendanaan perusahaan

membeli saham atau obligasi mengeluarkan surat berharga saham
perusahaan lain atau obligasi (utang jangka panjang).
– Siklus pendaan berkaitan dengan
transaksi mengenai penghimpunan
dana dari pihak lain baik sebagai
setoran modal melalui penjualan
saham maupun sebagai utang
jangka panjang (pengeluaran
obligasi perusahaan)
Siklus Pendanaan

– Transaksi Utang Panjang,

– Transaksi Saham,
– Siklus pendanaan terkait dengan silus pengeluaran kas, pembayaran bunga
obligasi dan dividen oleh perusahaan biasanya dilaksanakan dalam bentuk uang
atau sejenisnya (cek).
– Rekening yang terkait : utang obligasi, utang wesel, utang/kewajiban jangka
panjang lainnya, premium (diskonto) obligasi, utang bunga, biaya bunga dll.
 Tujuan Audit Siklus Pendanaan
Asersi Keberadaan atau
Keterjadian
• Apakah saldo utang jangka
panjang dan ekuiti
pemegang saham tercatat
benar adanya pada tanggal
neraca
• Biaya bunga obligasi dan
dividen yang tercatat benar
merupakan hasil transaksi
yang terjadi selama suatu
periode.
Asersi Kelengkapan
• Saldo utang jangka panjang • Saldo utang jangka panjang
merupakan seluruh jumlah
yang harus dibayar pada
kreditur jangka panjang
pada tanggal neraca. • Saldo saham apakah secara
• Saldo saham meliputi
keseluruhan jumlah nilai
klaim pemilik saham atas
aset pada tanggal nerca
• Seluruh transaksi saham
dan obligasi maupun jangka
panjang lainnya, sudah
tercatat semua.
Asersi Hak dan Kewajiban
• Apakah saldo utang jangka
tercatat merupakan jumlah
secara legal menajadi
kewajiban perusahaan
sah merupakan hak atas
aset perusahaan
Asersi Penilaian dan Asersi Pelaporan dan
Pengalokasian Pengungkapan
• Penghimpunan bukti
panjang dan saldo saham mengenai apakah transaksi
dinilai secara tepat sesuai dan saldo tercatat telah
dengan PABU tepat diklasifikasikan,
dijelaskan dan diungkapkan
dalam neraca
• Saldo utang jangka panjang
dan ekuiti pemegang saham
tepat diidentifikasi dan
diklasifikasikan
• Semua fakta mengenai
pengeluaran saham seperti
nilai pari, lembar, dan
bagian treasury stock
diungkapkan.
• Semua fakta mengenai
deviden telah diungkapkan
termasuk adanya stock
option, dividen saham,
stock split
 Fungsi Terkait Siklus Pendanaan

Pengeluaran obligasi atau saham
• Wewenang dan tanggungjawab
pengeluaran obligasi dan saham harus ada
pada dewan komisaris atau manajer
puncak.
• Perlunya Otorisasi direksi
Pembayar bunga obligasi dan
dividen kas
• Dikendalikan oleh bagian dari siklus
pendanaan, otorisasi direksi perlu didalam
pembayaran bunga atau dividen
• Untuk setiap pembayaran bungan atau
dividen perusahaan harus meminta bukti
bahwa pembayaran telah diterima
Penarikan kembali obligasi dan
saham
• Dilakukan pada saat jatuh tempo ataupun
pada saat belum jatuh tempo.
• Saham hanya dapat ditarik kembali apabila
perusahaan membeli kembali sahamnya
yang telah beredar (treasury stock)

Penjaga ketepatan saldo dalam

buku besar pemegang obligasi
dan pemegang saham
Pencatatan berbagai transaksi • Saldo yang tercatat harus sesuai dengan
pendanaan buku besar.
• Saldo didalam buku pembantu harus
dibandingkan secara periodik.
 Pengujian Substantif : Saldo Utang Jangka Panjang
Prosedur Inisial Memeriksa ketepatan matematis skedul pendukung dengan cara merekonsiliasi saldo dalam skedul, dengan
saldo buku besar dan buku pembantu utang jangka panjang
Menelusuri saldo awal utang jangka panjang pada kertas kerja tahun lalu
Menelaah aktivitas yang berkaitan dengan utang jangka panjang dan rek.L/R dan menyelidiki aktivitas yang
nampak tidak biasa
Mendapatkan skedul utang jangka panjang dan menentukan apakah data investasi disajikan secara akurat

Prosedur Analitis Perhitungan rasio (utang terhadap total aset, rasio biaya bunga terhadap rata-rata utang jangka panjang)
Pengujian detail transaksi Mengusut catatan utang jangka panjang
Pengujian detail saldo Menelaah otorisasi dan kontrak utang jangka panjang
Konfirmasi utang pjangka panjang dengan pihak yang meminjamkan dana misalnya bank dan bond trustee
Menghitung kembali beban bunga
Vouching penjurnalan rek.utang jangka panjang ; cancelled check, voucher, sertifikat penghentian obligasi
Penyajian dan Pengungkapan Membandingkan penyajian dan pengungkapan dengan GAAP/PABU
Menentukan apakah utang jangka panjang sudah tepat diidentifikasikan dan diklasifikasikan dalam laporan
keuangan
Menentukan kelayakan pengungkapannya dalam laporan keuangan