JAWAB KASUS RISIKO & INDIVIDUAL ASSETS

Prob Return Prob Return - E() [ - E()]

2
P[ - E()]
2
- E() [ - E()]
2
P[ - E()]
2
0,30 0,10 0,40 0,05 -0,05 0,0025 0,00075 -0,1 0,01 0,004
0,40 0,15 0,20 0,15 0,00 0,0000 - 0 0 0
0,30 0,20 0,40 0,25 0,05 0,002500 0,00075 0,1 0,01 0,004

2
0,00150
2
0,008
E() 0,15 0,15 0,03873 0,089442719
Kesimpulan :
E(A) 0,15 15,00% A 0,04 3,87% KV = A/A = 25,82%
E(B) 0,15 15,00% B 0,09 8,94% KV = B/B = 59,63%
RISIKO YANG LEBIH TINGGI UNTUK ASSET B DICERMINKAN DENGAN STANDAR DEVIASI YANG LEBIH TINGGI
SEMAKIN BESAR KOEFISIEN VARIASI SEMAKIN BESAR RISIKO
ASSET A
Prob Return
0,30 0,10 0,03
0,40 0,15 0,06
0,30 0,20 0,06
E() E(A) 15% 0,15
ASSET B
Prob Return
0,40 0,05 0,02
0,20 0,15 0,03
0,40 0,25 0,10
E(B) 15% 0,15
A B
Dari data diatas dapat diketahui bahwa Investasi A menghasilkan expected return sebesar 15% dengan standar deviasi sebesar 3,87% serta
Koefisien Variasi 25,82% dan investasi B menghasilkan expected return sebesar 15% dengan standar deviasi sebesar 8,94% dengan koefisien
variasi 59,63%. Berdasarkan hal tersebut, investasi yang dipilih adalah investasi A karena dengan probabilitas yang beragam bisa
menghasilkan tingkat pengembalian yang diharapkan sama dengan tingkat pengembalian yang diharapkan oleh Investasi B. Namun, Resiko
yang dihasilkan oleh Investasi A lebih kecil hanya 3,87% dan KV 25,82% dibandingkan dengan resiko yang dihasilkan oleh Investasi B sebesar
8,94% dan KV 59,63%
A
B
Nilai
tertimbang
Nilai
tertimbang
A B