ISAK7:ENTITASBERTUJUANKHUSUS(Revisi2009)

SIC12(2009):Consolidation SpecialPurposeEntities

Perubahan

Referensi:PSAK4,PSAK24,PSAK50danPSAK53.
ISAK7(2004):Kerangkakonseptual,PSAK1dan
PSAK4
Ruanglingkuptidakberlakuuntuk:proramimbalan
paskakerjadanprogramimbalanpaskakerjalainnya.
ISAK7(2004):kompensasiberbasissaham

LatarBelakang
Entitasdapatdiirikanuntukmencapaitujuankhusus:
Entitas dapat diirikan untuk mencapai tujuan khusus:
Melakukansewa
menjankanaktivitasrisetdanpengembangan
Sekuritisasiaset

Entitasbertujuankhusus(EBK)dapatberbentukperusahaan,
p
perserikatan,ataubukanbadanhukum
,
Dibentukdenganketentuankontraktualyangmengatur
batasandankewenangan,kebijakanmengoperasikanEBK.

LatarBelakang
Entitassponsor(yangdiwakiliEBK)
Mengalihkanataumenjualaset
Mengalihkan atau menjual aset
HakpemakaianasetyangdikuasaiEBK
MemberikanjasauntukEBK

Peyediamodal menyerahkandanakepadaEBK.
EntitasyangbertransaksidenganEBK(pendiri/sponsor)
mungkin secara substansi mengendalikan EBK
mungkinsecarasubstansimengendalikanEBK.
Hak(beneficialinterest)dalamsuatuEBK,misalnya,dapat
berupainstrumenutang,instrumenekuitas,hak partisipasi,
hakresidual,atausewa.
Sponsor/pendirimemperolehmanfaatutamaEBKmelalui
pengembalian.
pengembalian
4

Permasalahan
PSAK4mensyaratkankonsolidasiatasentitasyang
dikendalikanolehentitaspelapor.
Akantetapi,PSAK4tidakmemberikanaturanyangeksplisit
mengenai konsolidasi EBK.
mengenaikonsolidasi
EBK
Permasalahannyaadalahdalamkondisibagaimanasuatu
entitasmengonsolidasisuatuEBK.
g

RuangLingkup
Interpretasiinitidakberlakuuntukprogramimbalan
pascakerjadanprogramimbalankerjajangkapanjanglainnya
dimanaditerapkanPSAK24.
Interpretasiinitidakmembahashalhalyangterkaitdengan
Interpretasi ini tidak membahas hal hal yang terkait dengan
pengakuanpenjualanataueliminasiataskonsekuensi
penjualan tersebutdalamkonsolidasi.

Interpretasi
SuatuEBKdikonsolidasikanjikasubstansi
hubunganantarasuatuentitasdanEBK
mengindikasikanadanyapengendalianEBK
olehentitastersebut.

Interpretasi
Kendalidapattimbulmelaluiperumusanterlebihduluatas
kegiatan EBK tersebut (beroperasi dengan autopilot) atau
kegiatanEBKtersebut(beroperasidenganautopilot)atau
dengancaralainnya.
PSAK4paragraf10menjelaskanbeberapasituasidimana
kendali dapatdiperoleh,bahkanpadakasusdimanaentitas
memiliki haksuara50%ataukurangpadaentitaslain.
SuatuentitasmungkinmemperolehkendaliatassuatuEBK
Suatu entitas mungkin memperoleh kendali atas suatu EBK
meskipunentitastersebuthanyamemilikisedikitataubahkan
samasekalitidakmemilikimodalEBK.
Penerapankonseppengendalianmembutuhkanadanya
pertimbanganatassemuafaktoryangrelevanuntuktiaptiap
kasus.
8

Interprestasi
TambahanuntukkondisiyangdijelaskandalamPSAK4
p g
paragraf10.
Kondisikondisiberikutini,misalnya,mungkin
mengindikasikanhubungandimanaentitasmengendalikan
EBKdankonsekuensinyamengonsolidasiEBKtersebut:
Secarasubstansi,kegiatandariEBKdijalankanuntukmewakilisuatu
entitassesuaidengankebutuhankhususnya,sehinggaentitastersebut
memperolehmanfaatdarioperasiEBK;
Secarasubstansi,entitasmempunyaikekuasaandalampengambilan
Secara substansi entitas mempunyai kekuasaan dalam pengambilan
keputusanuntukmemperolehsebagianbesar manfaatdarikegiatan
EBK,ataudengancaramembuatmekanismeautopilot,entitastelah
mendelegasikankekuasaan dalampengambilankeputusanini;
secarasubstansi,entitasmempunyaihakuntukmemperolehsebagian
secara substansi entitas mempunyai hak untuk memperoleh sebagian
besarmanfaatdariEBKdanolehkarenaitu,jugamenanggungrisiko
dariaktivitasEBK;atau
secarasubstansi,entitasmemperolehmayoritashakresidualdan
menanggungrisikokepemilikanyangterkaitdenganEBKatauasetnya
untukmemperolehmanfaatdariaktivitasEBKyangbersangkutan.
9

IndikasiAdanyaPengendalianterhadapEBK
Kegiatan
KegiatanEBK,secarasubtansi,dilakukanatasnamaentitaspelapor,yang
secara langsung dan tidak langsung membentuk EBKsesuaidengan
secaralangsungdantidaklangsungmembentuk
EBK sesuai dengan
kebutuhankhususbisnisnya.
Misalnya:
EBKpadadasarnyaterkaitdenganpenyediaansumbermodaljangka
EBK pada dasarnya terkait dengan penyediaan sumber modal jangka
panjangkepadaentitasataupendanaanuntukmendukungjalannya
operasiutamaentitasatau operasisentralentitas;atau
EBKmemberikanpasokanbarangataujasayangkonsistendenganoperasi
utamaentitasatauoperasisentralentitasyang,jikatanpaadanyaEBK,
harusdipenuhisendiri olehentitas.
Ketergantunganekonomidarisuatuentitaspadaentitaspelapor(seperti
hubungan pemasok dengan pelanggan utama) tidak dengan sendirinya
hubunganpemasokdenganpelangganutama)tidakdengansendirinya,
mengarahpadapengendalian.

10

IndikasiAdanyaPengendalianterhadapEBK
Pengambilankeputusan
Entitaspelapor,secarasubstansi,memilikikemampuandalam
pengambilankeputusanuntukmengendalikanatauuntuk
memperolehpengendalianatasEBKatauasetnya,termasuk
kemampuandalampengambilankeputusansetelahpembentukan
EBK.Kemampuandalampengambilankeputusantersebutmungkin
telahdidelegasikandenganpembentukanmekanismeautopilot.
Misalnya:
kekuasaanuntukmembubarkanEBKsecarasepihak;
kekuasaanuntukmengubahketentuan/aturandalamEBK;atau
kemampuanuntukmemvetousulanperubahanketentuanatau
aturandalamEBK.

11

IndikasiAdanyaPengendalianterhadapEBK
Manfaat
Entitaspelapor,secarasubstansi,mempunyaihakuntukmemperoleh
manfaatyangbesardarikegiatanEBKmelaluiundangundang,kontrak,
perjanjian,aturantertentu,atauskemalain, dalambentukperencanaan
atauperangkataturan.HakuntukmemperolehmanfaatdalamEBK
menunjukanadanyapengendalianketikahalinidikhususkanuntukentitas
j k
d
d li k tik h l i i dikh
k
t k tit
yangmelakukantransaksidenganEBKdanentitastersebutmemperoleh
manfaattersebutdarikinerjakeuanganEBK.
Misalnya:
Mi l
hakatassebagianbesarmanfaatekonomisyang didistribusikanoleh
entitasdalambentukaruskasneto dimasadepan,laba,asetnetodan
manfaatekonomilain;
f t k
il i
hakatassebagianbesarkepentinganresidualdalam distribusiresidual
terjadualataudalamlikuidasiEBK.

12

IndikasiAdanyaPengendalianterhadapEBK
Risiko
Indikasiadanyapengendaliandapatdiperolehdenganmengevaluasirisiko
dari masing masing pihak yang bertransaksi dengan EBK Sering kali
darimasingmasingpihakyangbertransaksidenganEBK.Seringkali,
entitaspelapormenjamintingkatpengembalianatauperlindungankredit
baiksecaralangsungatautidaklangsungmelaluiEBKkeinvestorluaryang
memberikanmodalsecarasubstansialkeEBK.Sebagaihasildari
penjaminan,entitasmenanggungrisikoresidualataurisikokepemilikan
k
d l
k k
lk
daninvestorsubstansinyahanyasebagaipeminjamkarenakerentanan
merekaataskeuntungandankerugian terbatas.
Misalnya:
penyediamodaltidakmemilikikepentinganyangsignifikanatasasetEBK;
penyediamodaltidakmemilikihakatasmanfaatekonomiEBKdimasa
depan;
penyediamodaltidaksecarasubstantifrentanpadarisikoyangmelekat
atasasetnetoatauoperasionalEBK;atau
substansinya,penyediamodalmenerimapembayaranyangsetaradengan
ti k t
tingkatpengembalianparakreditur
b li
k dit ataubungaatasmodal.
t b
t
d l
13

MainReferences

Intermediate Accounting
Kieso, Weygandt, Walfield, 13th edition, John Wiley

g
Standar Akuntansi Keuangan
Dewan Standar Akuntansi Keuangan, IAI

International Financial Reporting Standards Certificate Learning Material

The Institute of Chartered Accountants, England and Wales

14

TERIMAKASIH
DwiMartani
Departemen Akuntansi FEUI
DepartemenAkuntansiFEUI
martani@ui.ac.id ataudwimartani@yahoo.com
08161932935atau081318227080

15