Metode Terkecil Dua Tahap

(2SLS)

Penaksiran Suatu Persamaan Yang

Terlalu Diidentifikasi
Pandang
model berikut;

Fungsi Pendapatan:
(1)
Fungsi Penawaran Uang:
(2)
Y1 = pendapatan
Y2 = stock uang
X1= pengeluaran investasi
X2 = belanja pemerintah untuk barang dan jasa
X1 dan X2 bersifat eksogen

Dari kondisi ordo identifikasi:

Persamaan pendapatan -> kurang
diidentifikasi
Persamaan penawaran uang -> terlalu
diidentifikasi

2SLS
Tahap

1.
Untuk membuang korelasi antara Y1
dan u2, regresikan Y1 atas semua
variabel eksogen dalam sistem
keseluruhan
(3)
Dari (3) didapatkan
(4)

Persamaan

(3) dapat dinyatakan

sebagai
-> Y1 stokastik terdiri dari yang
merupakan kombinasi linier dari X
nonstokastik dan komponen random et
Dengan teori OLS, dan et tak
berkorelasi

Tahap

2.
Persamaan penawaran uang yang
terlalu diidentifikasi dan sekarang
dapat dituliskan:

Ide dasar
Memurnikan

variabel stokastik Y1 dari

u2
Dengan cara regresi bentuk yang
direduksi Y1 atas semua variabel
eksogen dalam sistem (tahap 1) ->
Menggantikan Y1t dalam persamaan
asli dengan kemudian menerapka OLS
untuk persamaan yang kemudian
ditransformasikan (tahap 2)

Contoh lain
Fungsi

pendapatan

-> kedua persamaan terlalu

diidentifikasi
-> gunakan 2SLS

Tahap

1
Regresikan variabel endogen atas
semua variabel eksogen dalam sistem
->

Tahap

2.
Gantikan Y1 dan Y2 dalam persamaan
struktural asli dengan nilai taksirannya
dari dua regresi tadi
Lakukan regresi OLS sbb:

Dengan