Kebutuhan kas PT Alim Rugi pertahun Rp. 1.200.000.000 dengan pemakaian perhari konstan.

Biaya transaksi
perubahan surat berharga (efek) menjadi kas Rp. 50.000 setiap kali perubahan. Pendapatan bunga bila
memiliki surat berharga adalah 12 % pertahun. Berapa jumlah kas optimal bagi PT Alim Rugi ?

Kebutuhan kas PT Anisa pertahun Rp. 1.500.000.000 dengan pemakaian perhari konstan. Biaya transaksi
perubahan surat berharga (efek) menjadi kas Rp. 70.000 setiap kali perubahan. Pendapatan bunga bila
memiliki surat berharga adalah 12 % pertahun.

Hitunglah rata-rata cash balance ?

Hitunglah frekuensi transaksi pertahun ?
Hitunglah biaya kehilangan kesempatan ?
Hitunglah biaya transaksi ?

1. Bagaimana deskriptif proses aliran kas dalam perusahaan?

2. Mengapa kas sangat berperan penting dalam keberlangsungan perusahaan?
3. Apa perbedaan antara kas inflow dan kas outflow?
4. Sebutkan dan jelaskan apa saja yang menjadi motif seseorang memiliki kas?
5. Apa fungsi dan tujuan diadakannya anggaran kas dalam perusahaan?
6. Sebutkan dan jelaskan macam-macam anggaran kas?
7. Apa perbedaan antara model Baumol dan model Miller and Orr?
8. Jelaskan deskriptif pola aliran kas menurut model Baumol?

PT D’BRINKA memperkirakan adanya pengeluaran kas secara keseluruhan untuk tahun yang akan datang
sebesar Rp. 1.000.000.000; perusahaan merencanakan untuk memenuhi permintaan kas tersebut dengan
menjual surat berharga secara periodik. Investasi pada surat berharga diperkirakan akan memberikan tingkat
keuntungan sebesar 20% pertahun. Dan biaya transaksi untuk mengubah surat berharga menjadi kas
sebesar Rp. 75.000; saudara diminta:

a) Dengan menggunakan model Baumol, tentukan transaksi yang optimal untuk mengubah dari surat
berharga menjadi kas
b) Berapa rata-rata cash balance perusahaan dan berapa kali transaksi dapat terjadi dalam setahun.

Perusahaan ILMAN SUHADA memperkirakan bahwa pola pengeluaran kasnya tidak bisa diperkirakan.
Berdasarkan pengalaman, untuk setiap kali mengubah kas menjadi surat berharga atau sebaliknya
diperlukan biaya sebesar Rp. 80.000; penyebaran arus kas adalah sebesar Rp. 5.000.000; sedangkan tingkat
bunga yang bisa diperoleh dari investasi surat berharga sekitar 15% pertahun. Berdasarkan data tersebut,
hitunglah berapa batas kas apabila ditentukan saldo kas minimum sebesar Rp. 1.000.000;

(HITUNG Z)